土地儲備專項債券發(fā)行操作流程

1、土地儲備專項債券發(fā)行操作流程1 .什么是土地儲備專項債？上地儲備專項債是（1）地方政府轉型債的一個品種（2）地方政府為上地儲備發(fā)行（3）以 項目對應并納入政府性基金預算管理的國有土地使用權出讓收入或國有上地收益基金償還。2 .土地儲備專項債由誰來發(fā)？（1）省、自治區(qū)、直轄市政府為土地儲備專項債券的發(fā)行主體。（2）經省級政府批準，計劃單列市政府可以自辦發(fā)行土地儲備專項債券。（3）設區(qū)的市、自治州，縣、自治縣、不設區(qū)的市、市轄區(qū)級政府確需發(fā)行上地儲備專項 債券的，由省級政府統(tǒng)一發(fā)行并轉貸給市縣級政府。3 .土地儲備專項債發(fā)行和使用限制？發(fā)行要求：（1）土地儲備項目應當有穩(wěn)定的預期償債資金來源，能夠

2、實現(xiàn)項目收益和融資自求平衡。（2） 土地儲備專項債納入地方政府專項債務限額管理。使用限制：土地儲備專項債券資金由財政部門納入政府性基金預算管理，并由納入國土資源部名錄的上 地儲備機構專項用于土地儲備。4 .土地儲備專項債如何發(fā)行？預算編制-報送（1）縣級以上地方各級土地儲備機構應當根據土地由場情況和下一年度上地儲備計劃，編 制下一年度土地儲備項目收支計劃，提出下一年度土地儲備資金需求，報本級國上資源部門 審核、財政部門復核，經本級政府批準后于每年9月底前報省級財政部門，抄送省級國上資 源部門。（2）省級財政部門會同本級國土資源部門匯總審核本地區(qū)下一年度土地儲備專項債券需求, 隨同增加舉借專項債

3、務和安排公益性資本支出項目的建議，經省級政府批準后于每年10月 底前報送財政部。額度管理（1）財政部在國務院批準的年度地方政府專項債務限額內，根據上地儲備融資需求、上地 出讓收入狀況等因素，確定年度全國土地儲備專項債券總額度。（2）各省、自治區(qū)、直轄市年度土地儲備專項債券額度應當在國務院批準的分地區(qū)專項債 務限額內安排，由財政部下達各省級財政部門，抄送國土資源部。（3）省、自治區(qū)、直轄市年度土地儲備專項債券額度不足或者不需使用的部分，由省級財 政部門會同國土資源部門于每年8月底前向財政部提出申請。財政部可以在國務院批準的 該地區(qū)專項債務限額內統(tǒng)籌調劑額度并予批復，抄送國上資源部。具體流程圖如下

4、：ppp削而紜運預算編制-下達（1）省級財政部門在財政部下達的本地區(qū)土地儲備專項債券額度內，根據市.縣近三年土地 出讓收入情況、市縣申報的上地儲備項目融資需求、專項債務風險、項目期限、項目收益和 融資平衡情況等因素，提出本地區(qū)年度上地儲備專項債券額度分配方案，報省級政府批準后 將分配市縣的額度下達各市縣級財政部門，并抄送省級國土資源部門。（2）市縣級財政部門應當在省級財政部門下達的上地儲備專項債券額度內，會同本級國上 資源部門提出具體項目安排建議，連同年度上地儲備專項債券發(fā)行建議報省級財政部門備 案，抄送省級國土資源部門。（3）地方各級國上資源部門應當建立土地儲備項目庫，項目信息應當包括項目名

5、稱、地塊 區(qū)位、儲備期限、項目投資計劃、收益和融資平衡方案、預期土地出讓收入等情況，并做好 與地方政府債務管理系統(tǒng)的銜接;同時，加強對土地儲備項目的管理和監(jiān)督，保障儲備土地 按期上市供應，確保項目收益和融資平衡。預算管理（1）增加舉借的上地儲備專項債券收入應當列入政府性基金預算調整方案。包括：（一）省級 政府在財政部下達的年度上地儲備專項債券額度內發(fā)行專項債券收入;（二）由縣級政府收到 的上級政府轉貸土地儲備專項債券收入。（2）增加舉借土地儲備專項債券安排的支出應當列入預算調整方案，包括本級支出和轉貸 下級支出。土地儲備專項債券支出應當明確到具體項目，在地方政府債務管理系統(tǒng)中統(tǒng)計, 納入財政支

6、出預算項目庫管理。（3）上地儲備專項債券還本支出應當根據當年到期土地儲備專項債券規(guī)模、上地出讓收入 等因素合理預計、妥善安排，列入年度政府性基金預算草案。（4）上地儲備專項債券利息和發(fā)行費用應當根據上地儲備專項債券規(guī)模、利率、費率等情 況合理預計，列入政府性基金預算支出統(tǒng)籌安排。（5）上地儲備專項債券收入、支出、還本付息、發(fā)行費用應當按照地方政府專項債務預 算管理辦法（財預（2016）155號）規(guī)定列入相關預算科目。預算執(zhí)行與債券發(fā)行（1）省級財政部門應當根據本級人大常委會批準的預算調整方案，結合由縣級財政部門會 同本級國土資源部門提出的年度土地儲備專項債券發(fā)行建議，審核確定年度上地儲備專項債

7、 券發(fā)行方案，明確債券發(fā)行時間、批次、規(guī)模、期限等事項。（2）市縣級財政部門應當會同本級國上資源部門、上地儲備機構做好上地儲給專項債券發(fā) 行準備工作。（3）地方各級國上資源部門、土地儲備機構應當配合做好本地區(qū)土地儲備專項債券發(fā)行準 備工作，及時準確提供相關材料，配合做好信息披露、信用評級、上地資產評估等工作。（4）土地儲備專項債券應當遵循公開、公平、公正原則采取市場化方式發(fā)行，在銀行間債 券市場、證券交易所市場等交易場所發(fā)行和流通。債券形式要求（1） 土地儲備專項債券應當統(tǒng)一命名格式，冠以“XX年XX省、自治區(qū)、直轄市（本級或 x x市、縣）土地儲備專項債券（X期）一一x年x x省、自治區(qū)、直

8、轄巾.政府專項債券（X期）” 名稱，具體由省級財政部門商省級國土資源部門確定。（2） 土地儲備專項債券的發(fā)行和使用應當嚴格對應到項目。根據上地儲備項目區(qū)位特點、 實施期限等因素，上地儲備專項債券可以對應單一項目發(fā)行，也可以對應同一地區(qū)多個項目 集合發(fā)行，具體由巾縣級財政部門會同本級國土資源部門、土地儲備機構提出建議，報省級 財政部門確定。（3）上地儲備專項債券期限應當與土地儲備項目期限相適應，原則上不超過5年，具體由 由縣級財政部門會同本級國土資源部門、土地儲備機構根據項目周期、債務管理要求等因素 提出建議，報省級財政部門確定。（4）鼓勵地方政府通過結構化創(chuàng)新合理設計債券期限結構。5 .上地儲

9、備專項債如何償還？債券本金、利息以及發(fā)行費用的償還（1）土地儲備項目取得的上地出讓收入，專門用于償還到期債券本金，不得通過其他項目 對應的土地出讓收入償還到期債券本金；（2）省級財政部門應當按照合同約定，及時償還上地儲備專項債券到期本金、利息以及支 付發(fā)行費用；（3）市縣級財政部門應當及時向省級財政部門繳納本地區(qū)或本級應當承擔的還本付息、發(fā) 行費用等資金。提前償還土地儲備專項債券發(fā)型時，可以約定根據土地出讓收入情況提前償還債券本金的條款。不能按期償還因儲備上地未能按計劃出讓、上地出讓收入暫時難以實現(xiàn)，不能償還到期債券本金時，可在 專項債務限額內發(fā)行土地儲備專項債券周轉償還，項目收入是現(xiàn)貨予以歸

10、還。6 .土地儲備專項債政府部門如何管理？財政部：（1）牽頭制定和完善上地儲備專項債券管理制度；（2）下達分地區(qū)土地儲備專項債 券額度：（3）對地方土地儲備專項債券管理實施監(jiān)督。國土資源部：（1）配合財政部加強土地儲備專項債券管理；（2）指導和監(jiān)督地方國上資源部 門做好土地儲備專項債券管理相關工作。省級財政部門：負責本地區(qū)土地儲備專項債券額度管理和預算管理、組織做好債券發(fā)行、還 本付息工作審核項目資金需求。省級國上資源部門：（1）負責審核本地區(qū)土地儲備規(guī)模和資金需求：（2）上地儲備項目庫與 地方政府債務管理系統(tǒng)的銜接；（3）配合做好本地區(qū)上地儲備專項債券發(fā)行。市縣級財政部門：（1）復核本地區(qū)土地儲備資金需求：（2）上地儲備專項債券額度管理、預 算管理、發(fā)行準備、資金監(jiān)管等工作。由縣級國土資源部門：（1）審核本地區(qū)上地儲備資金需求；（2）上地儲備項目庫與政府