貴金屬交易策略

1、貴貴金金屬屬交交易方法介紹易方法介紹天通金和天通銀天通金和天通銀黃金保證金交易特點(diǎn)一黃金保證金交易特點(diǎn)一假設(shè)假設(shè)當(dāng)前黃金報(bào)價(jià)為當(dāng)前黃金報(bào)價(jià)為300300元元/ /克，克，1 1千克黃金價(jià)值千克黃金價(jià)值3030萬。萬。按照天津貴金屬交易所按照天津貴金屬交易所8%8%的保證金比例，的保證金比例，投資者投資投資者投資1 1千克黃金僅支付千克黃金僅支付2.42.4萬元。萬元。2、資金效用杠桿放大，擴(kuò)大收益率、資金效用杠桿放大，擴(kuò)大收益率金價(jià)每克漲金價(jià)每克漲10元，元，1千克盈利千克盈利1萬元，萬元，按照保證金方式收益率可達(dá)按照保證金方式收益率可達(dá)42%。是全額投資收益的是全額投資收益的12.5倍倍黃金

2、保證金交易特點(diǎn)二黃金保證金交易特點(diǎn)二 投資者不需要像股票投資那樣等待牛市的到來，無論是黃金牛市還是黃金熊市，投資者均可進(jìn)行操作實(shí)現(xiàn)盈利。 黃金保證金交易特點(diǎn)三黃金保證金交易特點(diǎn)三 可隨時(shí)獲利變現(xiàn)，適合投資者根據(jù)實(shí)際行情進(jìn)行短線操作，投資者不再需要為交易當(dāng)天不能獲利離場而痛苦。黃金保證金交易特點(diǎn)四黃金保證金交易特點(diǎn)四 黃金投資市場無莊家控制 在沒有莊家干擾的市場中，投資者可以充分發(fā)揮個(gè)人的技術(shù)分析水平，在市場中獲取盈利。 黃金保證金交易特點(diǎn)五黃金保證金交易特點(diǎn)五國內(nèi)黃國內(nèi)黃 金保證金投金保證金投 資市資市 場場 OVER THE COUNTER產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 產(chǎn)品

3、交易細(xì)則產(chǎn)品交易細(xì)則 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易品種“天通金”，“天通銀”包括“現(xiàn)貨全額交易”和“現(xiàn)貨延期交收交易”交易單位“天通金”最小交易單位為1000克，即1標(biāo)準(zhǔn)手為1000克?！疤焱ㄣy”最小交易單位為15千克，即1標(biāo)準(zhǔn)手為15千克。報(bào)價(jià)單位“天通金”的報(bào)價(jià)單位為元/克?！疤焱ㄣy”的報(bào)價(jià)單位為元/千克。：4:004:00至至7:007:00產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易規(guī)則一： 采用預(yù)付交易保證金的形式進(jìn)行 投資者預(yù)付交易保證金為成交金額的8%例1：如果當(dāng)前天津貴金屬交易所金價(jià)報(bào)價(jià)為280元/克，投

4、資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的投入成本為：280*1000*8%=22400元。即投資者只要支付22400元的交易保證金，即可對1000克的黃金進(jìn)行買賣操作。例2：如果當(dāng)前天津貴金屬交易所銀價(jià)報(bào)價(jià)為5000元/千克，投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的投入成本為：5000*15*8%=6000元。即投資者只要支付6000元的交易保證金，即可對15克的白銀進(jìn)行買賣操作。產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易規(guī)則二： 交易所的交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為成交總金額的萬分之八。注：手續(xù)費(fèi)為雙邊收取，且由于建倉價(jià)和平倉價(jià)的不同，建倉和平倉時(shí)產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)用會(huì)有差異。例3：如果投資者交易天通金時(shí)建倉價(jià)為為280元/克，平倉時(shí)

5、價(jià)格為290元/克，投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的建倉手續(xù)費(fèi)為：280*1000*0.0008=224元。投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的平倉手續(xù)費(fèi)為：290*1000*0.0008=232元。手續(xù)費(fèi)共計(jì)456元。例4：如果投資者交易天通銀時(shí)建倉價(jià)為為5000元/千克，平倉時(shí)價(jià)格為5100元/克，投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的建倉手續(xù)費(fèi)為：5000*15*0.0008=60元。投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的平倉手續(xù)費(fèi)為：5100*15*0.0008=61.2元。手續(xù)費(fèi)共計(jì)121.2元。產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易規(guī)則三： 買賣點(diǎn)差為上交易日結(jié)算價(jià)的萬分之八，白銀為10元。注：1、上交易日結(jié)算價(jià)是指結(jié)算收盤

6、前（4：00）10分鐘之內(nèi)的均價(jià)。 2、買賣點(diǎn)差會(huì)隨著金價(jià)的波動(dòng)而變動(dòng)。 3、買賣點(diǎn)差做為投資者的交易成本存在。例5：如果天通金上個(gè)交易日結(jié)算價(jià)為280元/克，則今日天通金買賣點(diǎn)差為0.224元。則投資者交易成本增加0.224*1000=224元。例6：如果天通銀上個(gè)交易日結(jié)算價(jià)為5000元/千克，則今日天通銀買賣點(diǎn)差為10元。則投資者交易成本增加10*15=150元。產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易規(guī)則四： 天通金和天通銀的盈利點(diǎn)計(jì)算。 注：多單和空單的贏利點(diǎn)計(jì)算方式一致。例7：按照例3和例5計(jì)算，投資者的交易天通金的總成本為680元/手。一標(biāo)準(zhǔn)手為1000克，即每克投資者

7、付出的成本為0.68元。則金價(jià)上漲0.7元即開始出現(xiàn)盈利?？諉畏粗嗳?。例8：按照例4和例6計(jì)算，投資者的交易天通銀的總成本為271.2元/手。一標(biāo)準(zhǔn)手為15千克，即每千克投資者付出的成本為18.08元。則銀價(jià)價(jià)上漲18.08元即開始出現(xiàn)盈利?？諉畏粗嗳?。產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易規(guī)則五： 持倉隔夜費(fèi)為成交金總額的萬分之二。 注：不要輕易持倉過夜，以避免增加不必要的投資成本，特別是虧損單。例9：如果投資者交易天通金時(shí)建倉價(jià)為為280元/克，投資者交易一標(biāo)準(zhǔn)手當(dāng)晚的持倉隔夜費(fèi)為： 280*1000*0.0002=56元。例10：如果投資者交易天通銀時(shí)建倉價(jià)為為5000元

8、/克，投資者交易一標(biāo)準(zhǔn)手當(dāng)晚的持倉隔夜費(fèi)為： 5000*15*0.0002=15元。產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易規(guī)則六： 交易所實(shí)行“集中、T+0”結(jié)算原則和當(dāng)天無負(fù)債結(jié)算方式。 注：1、當(dāng)天建倉，持倉價(jià)=建倉價(jià) 2、持倉隔夜后，持倉價(jià)=結(jié)算價(jià) 持倉過夜，投資者當(dāng)天產(chǎn)生的盈虧會(huì)在交易所結(jié)算時(shí)間段（4:006:00）按照結(jié)算價(jià)進(jìn)行平倉處理，將盈虧計(jì)入投資者交易賬戶，同時(shí)按照結(jié)算價(jià)幫助投資者建立新的倉單。 例11：投資者賬戶資金總量10萬，在金價(jià)280元/克處買入1手天通金，收盤時(shí)天通金結(jié)算價(jià)為290元。則投資者在結(jié)算前的賬戶狀況是：凈值10萬（不考慮手續(xù)費(fèi)）；浮動(dòng)盈虧+1萬

9、；可用保證金8.76萬；占用保證金2.24萬；多單持倉價(jià)280元/克。當(dāng)天無負(fù)債結(jié)算后投資者的賬戶狀況是：凈值11萬（不考慮手續(xù)費(fèi)）；浮動(dòng)盈虧0；可用保證金8.76萬；占用保證金2.24萬；多單持倉價(jià)290元/克。產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易規(guī)則七： 交易所報(bào)價(jià)原則是國際美元金/銀價(jià)（倫敦金/銀報(bào)價(jià)）乘以人民幣匯率除以31.1035，再將國際金價(jià)做貼水，計(jì)算出人民幣金價(jià)。注：1、計(jì)算公式：（國際市場黃金價(jià)格*當(dāng)日人民幣兌美元匯率中間價(jià)/31.1035）/0.99950.9999 2、當(dāng)日人民幣兌美元匯率中間價(jià)每天早9：30點(diǎn)由人民銀行公布。 3、因匯率問題會(huì)造成天通金/銀

10、價(jià)格與國際市場價(jià)格的漲跌幅幅度不同。例12： 9：30 人民幣/美元 = 7：1 國際金價(jià) = 1000美元 15：00 人民幣/美元 = 7.1：1 國際金價(jià) = 1020美元天通金： 9：30 226.1634元/克 15：00 230.6866元/克按照實(shí)時(shí)匯率： 15：00 233.9821元/克 15：00 229.3942元/克（金價(jià)沒有波動(dòng)）產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易交易規(guī)則八： 當(dāng)投資者帳戶的風(fēng)險(xiǎn)率達(dá)到50%時(shí)，交易所將投資者剩余買入或賣出金條進(jìn)行全部強(qiáng)行平倉。 注：風(fēng)險(xiǎn)率=凈值/占用保證金 凈值=賬戶余額-浮動(dòng)盈虧例13： 投資者賬戶資金10萬元，于280

11、元/克買入一手黃金，占用保證金為：22400，在沒有產(chǎn)生虧損情況下凈值為10萬，則投資者的風(fēng)險(xiǎn)率為446%。 A、投資者的凈值為22400*50%=11200時(shí)，投資者將被強(qiáng)行平倉； B、當(dāng)投資者賬戶虧損了10萬-11200=88800時(shí)，賬戶將被強(qiáng)平； C、金價(jià)從280元/克下跌88800/1000=88.8元時(shí)，賬戶將被強(qiáng)平； D、金價(jià)從280元/克下跌至280-88.8=191.2元/克，賬戶將被強(qiáng)平。例14：投資者賬戶資金10萬元，于280元/克買入3手黃金，占用保證金為：67200，在沒有產(chǎn)生虧損情況下凈值為10萬，則投資者的風(fēng)險(xiǎn)率為149%。 A、當(dāng)投資者的凈值為67200*50%

12、=33600時(shí)，投資者將被強(qiáng)行平倉； B、當(dāng)投資者賬戶虧損了10萬-33600=66400時(shí)，賬戶將被強(qiáng)平； C、金價(jià)從280元/克下跌66400/3000=22.1元時(shí)，賬戶將被強(qiáng)平； D、金價(jià)從280元/克下跌至280-22.1=257.9元/克，賬戶將被強(qiáng)平。產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易例15： 投資者賬戶資金10萬元，于5000元/千克買入一手白銀，占用保證金為：6000，在沒有產(chǎn)生虧損情況下凈值為10萬，則投資者的風(fēng)險(xiǎn)率為1666%。 A、投資者的凈值為6000*50%=3000時(shí)，賬戶將被強(qiáng)行平倉； B、當(dāng)投資者賬戶虧損了10萬-3000=97000時(shí)，賬戶將被強(qiáng)平； C、銀價(jià)從5000元/千克下跌97000/15=6467元時(shí)，賬戶將被強(qiáng)平； D、銀價(jià)從5000元/千克下跌至5000-6467=-1467元/千克，賬戶將被強(qiáng)平。例16：投資者賬戶資金10萬元，于5000元/千克買入16手白銀，占用保證金為：96000，在沒有產(chǎn)生虧損情況下凈值為10萬，則投資者的風(fēng)險(xiǎn)率為104%。 A、當(dāng)投資者的凈值為96000*50%=48000時(shí)，賬戶將被強(qiáng)行平倉； B、當(dāng)投資