投資管理與資產管理教案9

1、1 / 20第十五章租 賃(鄭慶華，2005。3。25)一、本章在考試中的地位1.本章在考試中的地位： 本章在考試中往常不重要， 目前考試地 位有所上升，重點是承租人融資租賃和售后租回形成融資租賃的會 計處理.2.本章內容無變化。3.本章復習方法：融資租賃的核算應與固定資產的核算結合復習；售后租回應與收入確認相結合復習。二、本查考點精講【考點一】租賃的分類(掌握)1.租賃的分類(1) 租賃，指在約定的期間內，出租人將資產使用權讓與承 租人以獵取租金的協(xié)議。(2) 租賃分為經營租賃和融資租賃。融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和酬勞的租賃。2 / 20例12002年1月1日甲公司

2、從乙公司租入一臺全新設備，設 備的可使用年限為10年，設備的原賬面價值為500萬元。雙方協(xié) 商，租期8年，每年在年末支付租金100萬元。到期時，可能設 備的公允價值為30萬元，甲企業(yè)擔保的資產余值為30萬元。雙 方約定的合同利率為10%，到期時，設備歸還出租方。本租賃合同 屬于不可撤消合同。甲公司租入設備后，每年支付租金100萬元，假如本項目效益 特不行，則除支付租金外，其余所得都歸承租方所有，因此，與 設備所有權有關的酬勞轉移到了承租方；假如效益專門差，則每 年必須支付100萬元固定租金，可見，與設備所有權有關的風險 也轉移到了承租方。這種轉移了與資產所有權有關的風險和酬勞 的租賃，屬于融資

3、租賃。2融資租賃的具體標準滿足以下一條或數(shù)條標準的租賃，就被認定為融資租賃：（1）租賃期滿，租賃資產的所有權轉移給了承租人； （2）有購買資產的選擇權， 購價僅相當于其公允價值的5%及以下。 如上述設備8年到期后，可能資產余值為30萬元，假如購價在15000元及以下，則本租賃為融資租賃；（3）租賃期占租賃資產尚可使用年限的75%及以上。如例1，只 要租3 / 20期在7.5年以上，就被認定為融資租賃；（4）就承租人而言，最低租賃付款額現(xiàn)值占租賃資產的原賬面價 值90%及以上，就被認定為融資租賃。最低租賃付款額，是指承租人應支付或可能被要求支付的各種 款項（應支付的款項如租金；可能被要求支付的款

4、項如購價） ，加 上由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值。最低租賃付款額中的“最低”是指在整個租賃期內，可確定的、 差不多的付款額， 在做賬時應計入 “長期應付款” 中。在租賃期內， 承租人可能支付的款項包括：1租金，這是確定的，應作為最低租賃付款額，計入長期應付款;2購價，假如購價僅相當于資產價值的5%及以下，作為理智的經濟 人，一定會購買，因此，也應作為最低租賃付款額，計入長期應付 款中;3或有租金，這是不確定的，不能作為最低租賃付款額。比如，雙 方約定按差不多利率6%來收取租金， 另外支付或有租金。 或有租金 有以下兩種形4 / 20式：或有租金與物價指數(shù)相聯(lián)系。假如物價指數(shù)在10%

5、15 %之間， 每年再付租金20萬元;物價指數(shù)在15%20%之間，每年再付租金40萬元等等。這種或有租金， 租入資產時是不能確定的， 只能在實 際支付時，借記“財務費用” ，貸記“銀行存款” （理解為物價上漲 多付的利息）?；蛴凶饨鹋c營業(yè)收入相聯(lián)系。協(xié)議規(guī)定，從租期的第二年起，每年按本項目營業(yè)收入的2%計算或有租金。顯然，這種或有租金，租入資產時也是不能確定的， 只能在實際支付時， 借記“營業(yè)費用”， 貸記“銀行存款” （租金與營業(yè)收入相聯(lián)系，理解為銷售費用） 。4履約成本，即保證設備正常使用支付的維修費、保險費等，這些 支出，在租入資產時也是不能確定的， 不能計入最低租賃付款額中， 只能在實

6、際支付時，直接計入當期損益，借記“制造費用，治理費 用”，貸記“銀行存款”等。5初始直接費用， 是指在租賃談判和簽訂租賃合同過程中承租人發(fā) 生的、可直接歸屬于租賃項目的費用，通常有印花稅、傭金、律師 費、差旅費、談5 / 20判費等，按規(guī)定直接計入當期治理費用。6由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值，按規(guī)定作為最 低租賃付款額，計入長期應付款中。如例1中，最低租賃付款額=租金+承租人或與其有關的第三方 擔保的資產余值=8000000+300000=8300000（元）其支付時點為:*_*_ *_ *_*_*_ *_ *_ *100 100 100 100 100 100 100100+30

7、在以合同約定的折現(xiàn)率為10%寸，8年期、折現(xiàn)率為10%勺年金復利現(xiàn)值系數(shù)計算如下：6 / 20每年年末支付1元11111111合計8相當于第一年 初的 現(xiàn)值0. 910.83 0.75 0.680.62 0.56 0.51 0.47 5.33最 低 租 賃 付 款 額 現(xiàn) 值=1000000*5.33+300000*0.47=5330000+141000=5471000（元）計算結果表明，出租人在2002年1月1日投入資金500萬元，8年中收到的回報總額是830萬元，按10%折成現(xiàn)值為547.1萬元， 即從一個承租人手中就收回了相當于投資額109%的價值（547.1萬/500萬），這種租賃因此

8、被認定為融資租賃。（5）租賃資產是出租公司專門為承租人購買的專用設備，假如不 改制，不人無法再使用。7 / 20【考點二】經營租賃的核算（理解）1承租人的處理（1）承租人在經營租賃下發(fā)生的租金應當在租賃期內的各個 期間按直線法確認為費用。（2）某些情況下，出租人可能對經營租賃提供激勵措施，如 免租期、承擔承租人某些費用等。 在出租人提供了免租期的情況下， 應將租金總額在整個租賃期內而不是在租賃期扣除免租期后的期 間內進行分攤；在出租人承擔了承租人的某些費用的情況下，應將該費用從租金總額中扣除，并將租金余額在租賃期內進行分攤。例2甲公司于2002年1月1日采納經營租賃方式從乙公司租入 機器設備一臺，租期為4年，設備價值為200萬元，可能使用年限為12年。租賃合同規(guī)定：第1年免租金，第2年至第4年的租金分不為36萬元、34萬元、26萬元；第2年至第4年的租金于每年年初支付。 則2002年租金8 / 20費用=（36+34+26）/4=96/4=24（萬元）。2出租人的處理（1）出租人在經營租賃下收取的租金應當在租賃期內的各個 期間按直線法確認為收入，記入“主營