2021電池行業(yè)年度報告（中文版）

1、1電池行業(yè)年度報告2021Revision: 20220218014第一部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè) | 概覽電池工業(yè)界正在迅速向更高能量密度和更低成本的電池技術(shù)努力，以達成零碳排放的目標。技術(shù)方向包括硅負極的研發(fā)，固態(tài)電池的探索，以及磷酸鐵鋰，鈉離子電池等領(lǐng)域的拓展。主要的趨勢包括電池和車企構(gòu)建合資企業(yè)，大規(guī)模的清潔能源資本投資，以及早期電池初創(chuàng)公司的SPAC上 市，以及車企對未來電動汽車的投資。年度事件主要趨勢業(yè)界動態(tài)創(chuàng)新者投資生產(chǎn)制造供應(yīng)鏈可持續(xù)發(fā)展媒體IndustryIntercalation | Volta Foundation5年度事件 | Q1 2021JanMarFeb通用汽車宣布 2035年

2、以前全面 實現(xiàn)零排放汽車Enevate公司在E輪融資中 籌集8100萬美元Volvo在2030 年以前全面電 動化歐盟將通過國家援 助（State Aid）向 特斯拉、寶馬和其 他 OEM 投資 3.5B 歐元Sila Nano 籌集 5.9 億美元用來資助其 電池材料工廠Microvast電動汽車電池制造商公司 通過SPAC上市Ford宣布在2025年以 前投入290億美元來發(fā) 展電動化和自動駕駛Ample公司在美國灣 區(qū)為Uber司機建造了 5個電池換電站Northvolt收購了出身于斯坦 福大學(xué)的鋰金屬電池初創(chuàng)公 司Cuberg季度精選新聞大眾舉辦Power Day 活動展示了其新的技

3、術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)計劃特斯拉與Dalhousie 大學(xué)的合作關(guān)系延長 5年Storedot 宣布其5分 鐘快充電池的工程樣 品程IndustryIntercalation | Volta Foundation6AprJunMay澳大利亞礦業(yè)公司 Orocobre和Galaxy公 司完成了價值40億美 元的合并BYD比亞迪宣布為 其全電動車型推 出刀片電池鋰-硫初創(chuàng)公司 Oxis Energy宣布 破產(chǎn)Solid Power公司宣布完 成1300億美元的B輪融資 投資人包括福特、寶馬、 Volta Energy TechnologiesMurata公司宣布其用 于音頻，可穿戴設(shè)備 物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)固態(tài)電池

4、的商業(yè)化Sk Innovation和福特成立合資 公司BlueOvalSK用以在2025 年建立60GWh的電池工廠Volvo宣布了其與歐洲 電池制造商巨頭 Northvolt公司達成了 合作協(xié)議在2026年前 預(yù)定了50GWh的產(chǎn)能雷諾分別宣布了其與中國電 池制造商遠景動力和Verkor 公司在高性能電池方面達成合作保時捷和Custom Cells宣布成 立合資公司生產(chǎn)特殊定制化的 電動賽車電池Ascend Elements和本田 公司達成合作協(xié)議在 2022年回收利用淘汰的 鋰離子動力電池年度事件 | Q2 2021孚能科技宣布成 功開發(fā)出 330Wh/kg的電 動車動力電池SK向LG化學(xué)

5、支付了高達18億美元 的知識產(chǎn)權(quán)糾紛費IndustryIntercalation | Volta Foundation7JulSepAug寧德時代推出其鈉離子電池Redwood在新一輪籌集 到了7000億美元QS在投資人備忘錄里公布 了其10層極片軟包電池的 布了技術(shù)細節(jié)戴姆勒和Albermarle宣布合 作以便直接保證其未來的鋰 供應(yīng)和回收需求Form Energy宣布其用于 大規(guī)模電網(wǎng)儲能的鐵空氣 電池年度事件 | Q3 2021GM召回價值18億 美元的NCM鋰離子 電池S K 和G14宣布成立 合資公司用以建造 G14硅碳的生產(chǎn)基地垂直起飛降落電動 飛機公司Lilium和 巴西航空公司

6、Azul 簽署供應(yīng)協(xié)議福特和SK宣布了在其新 成立的合資電池工廠 BlueOvalSK里投資110億 美元Redwood Materials公 司宣布生產(chǎn)銅箔和正極 材料Sila Nano宣布其已 經(jīng)在WHOOP智能 手表成功商用其硅 負極材料蔚來宣布其75度同 時裝有磷酸鐵鋰和 三元電池的電池包蜂巢宣布了其方殼NMx無 鈷電池7月開始生產(chǎn)IndustryIntercalation | Volta Foundation8OctDecNov年度事件 | Q4 2021赫茲宣布向特斯拉購買10 萬輛汽車用于其租車服務(wù)Factorial Energy宣布其收 到了韓國汽車公司現(xiàn)代和 起亞的戰(zhàn)略投資S

7、tellantis和LG宣布 于2024年建造 40GWh的合資電 池工廠寧德時代在湖北成 立價值50億美元的 電池回收基地Northvolt宣布向其在 瑞典Vasteras的研發(fā) 中心投資7500萬美 元Johnson Matthey宣 布其有意向退出正極 業(yè)務(wù)電池包價格在 2021年進一步 下降了6%到了 132美元/度大眾宣布了其分別與材料供應(yīng)商Umicore，電池制造商24M還 有鋰供應(yīng)商Vulvan達 成了合作協(xié)議Mitra Chem進入美國 磷酸鐵鋰電池業(yè)務(wù)在 A輪融資中獲得2000 億美元融資FREYR電池公司 從一未披露姓名 的儲能系統(tǒng)（ ESS）供應(yīng)商獲 得了31GWh的電

8、池合同豐田向電動車開發(fā) 投入350億美元計 劃在2030年每年 銷售250萬輛電動 車SES 在 其 Battery World活動上披露了 其107Ah鋰離子金屬 電池原型數(shù)據(jù)Amita Thailand和 Energy Absolute 公司在東南亞建造50GWh的電池工廠IndustryIntercalation | Volta Foundation9行業(yè)趨勢 | 整車廠解決方案汽車行業(yè)有三種主流電池技術(shù)路線，整車廠在具體解決方案上存在一定差異IndustrySource:Intercalation | Volta Foundation10行業(yè)趨勢 | 整車廠電芯成本鋰電池鋰電池技術(shù)：技

9、術(shù)：到 2030 年，領(lǐng)先的方形和軟包電池制造 商（寧德時代、三星SDI、LG、SK）的未來電池成本 將在 65-70 美元美元/kWh 的范圍內(nèi)。未來特斯拉的4680 電池將進一步降低成本。固態(tài)電固態(tài)電池技術(shù)：池技術(shù)：材料昂貴且加工方法尚未成熟。 制造 成本很大程度上取決于固體電解質(zhì)的生產(chǎn)。任何成本 優(yōu)勢都源于生產(chǎn)步驟的簡化（例如沒有鋰電池化成、 老化等工序）。鈉電池鈉電池技術(shù)：技術(shù)：鈉離子技術(shù)的材料成本將會顯著降低。 然而由于其較低的能量密度，總體成本降低空間有限，預(yù)計下降10-30%/kWh。鋰電池的電芯成本持續(xù)下降，讓其他新技術(shù)難以與之競爭1. High-volume producti

10、on of 8 GWh/a with dedicated facilityNote: Cost values tabulated by P3 Consulting, unless otherwise specified.Cell Cost Developments for Passengers Cars until 2030 1BNEF: 61IHS Markit: 73IndustrySource:Intercalation | Volta Foundation11cost assessment & benchmark data, Bloomberg, IHS Markit, Ene

11、rgy Monitor為了保持競爭力，各大公司需充分了解產(chǎn)品材料特性和性能。 隨著大量新技術(shù)的涌現(xiàn)，行業(yè)需運用全面的分析方法來解決技 術(shù)挑戰(zhàn)，例如深入了解固體電解質(zhì)界面膜、提高電解質(zhì)添加劑 的性能，測試固態(tài)材料和電芯等。此外，為確保電池安全，企業(yè)也需要加強出廠檢測分析，以 X 射線、超聲波、CT 掃描和缺陷預(yù)測等多種工具及手段，減少 問題電池比率。 不少公司開始加大工具開發(fā)、優(yōu)化流程的力度，以爭取將電池故障率降低到十億分之一級別，以降低未來財 務(wù)、時間、客戶及聲譽上的風險。行業(yè)趨勢 | 特性分析IndustryIntercalation | Volta Foundation12電池材料和電芯特

12、性分析在2021年得到行業(yè)重視 X-Ray and Neutron行業(yè)趨勢 | 儲能平準化度電成本在不同應(yīng)用領(lǐng)域和使用場景，儲能平準 化成本 (LCOS) 各異。大型應(yīng)用（電力市 場等）有著最低的度電成本。家用電池 等小型應(yīng)用的度電成本最高。度電成本也因具體儲能技術(shù)而異，為簡 化起見，本研究僅聚焦磷酸鐵鋰（LFP）、NMC三元鋰和液流技術(shù)。儲能度電成本逐年下降IndustrySource: Lazards Levelized Cost of Storage 2021Intercalation | Volta Foundation13行業(yè)趨勢 | 磷酸鐵鋰（LFP）發(fā)展史德 州 大 學(xué) John

13、 Goodenough教授帶領(lǐng)A.K. Padhi 等人發(fā)明了磷酸鐵鋰 正極材料中國新能源補貼開始側(cè)重更 高能源密度的電池。NMC三 元鋰電池公司開始崛起，以 低能量密度電池為主線的比 亞迪和國軒高科面臨日益激 烈的競爭。比亞迪推出刀片電池，與寧 德時代一同將磷酸鐵鋰電池 包提高到 NMC-523相應(yīng)的能 量密度。 磷酸鐵鋰電池在成 本和安全性方面有額外優(yōu)勢，越來越受到市場青睞。I中國磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量 三年來首次超過NMC。磷酸鐵鋰海外核心專利將在2022年過期，電池廠商在過去幾年始對LFP加碼199620162020May 2020電芯級能量密度低于 180 Wh/kg 的電動車電池擬將 禁

14、止在中國繼續(xù)生產(chǎn)，這 對磷酸鐵鋰技術(shù)是一個挑 戰(zhàn)。2021 Nov2012-182019Mar 2021Oct 2021美國電池上市公司A123專注于 磷酸鐵鋰電池在電動車及電動 工具方面應(yīng)用，美國菲斯克電 動車公司采用了其電池。 2012 年，A123申請破產(chǎn)，其汽車業(yè) 務(wù)被中國萬向集團收購。隨著 A123 破產(chǎn)，磷酸鐵鋰在美國從 此一蹶不振。中國開始削減對純電、混動汽車的補貼。寧德時代引入了其Cell-to- Pack無模組技術(shù)，以提高 空間利用率并簡化電池包 設(shè)計大眾汽車在Power Day 活動中宣布入門級電動 車 會采用磷酸鐵鋰電池。特斯拉宣布為所有標準 版產(chǎn)品均采用磷酸鐵鋰 電池。

15、戴姆勒將從 2024 年起 入門級電動車（例如 EQA 、EQB BEV車型） 將采用磷酸鐵鋰電池。預(yù)計2 0 2 5 年年磷酸 鐵鋰電池全球年產(chǎn) 量為770吉瓦時吉瓦時。IndustrySource: Wikipedia, CNBC, , S&P global, Deloitte, GG-LBIntercalation | Volta Foundation14行業(yè)趨勢 | 磷酸鐵鋰（LFP）SWOT分析TLFP 優(yōu)勢優(yōu)勢 成本 安全性 壽命 鐵資源豐富NMC 優(yōu)勢優(yōu)勢 能量密度 低溫性能 充放電功率SWLFP 劣勢劣勢能量密度低溫性能充放電功率NMC 劣勢劣勢成本安全性鎳鈷供應(yīng)鏈壽命

16、OIndustryIntercalation | Volta Foundation15LFP 機會機會入門級（中短續(xù)航）電動車電動巴士，電動自行車儲能對成本敏感的應(yīng)用NMC 機會機會長續(xù)航、高檔品牌電動車儲能電動巴士、電動自行車、摩托電動工具，對功率要求高的應(yīng)用相同條件下LFP與三種高 鎳NMC的性能比較LFP 威脅威脅NMC、高壓LNMC鈉電池最低能量密度標準原材料成本上升NMC 威脅威脅LFP、高壓LNMC熱失控相關(guān)安全規(guī)范原材料成本上升磷酸鐵鋰卷土重來，與高鎳（60%) NMC三元鋰電池相比孰優(yōu)孰劣？行業(yè)趨勢 | 安全整車廠所面臨著電池安全挑戰(zhàn)。為了加快產(chǎn)品落地，企業(yè)在成本、生產(chǎn)方面走捷

17、徑不免對電池安全有所忽 視，導(dǎo)致代價高昂的產(chǎn)品召回。如假設(shè)每輛車含有400 個電芯，當電芯缺陷率為 0.001%（百萬分之十， 10 ppm），每 250 輛電動汽車中有一輛可能面臨電池故 障風險。如按照 2030 年 2 億輛電動車的市場預(yù)測來算，0.001%的缺陷率可能意味著 2030 年會有多達 80萬輛電動車存在潛在電 池故障問題。2021 年，通用汽車召回約 14.2萬 輛雪佛蘭 Bolt，損失總計18億美元。特斯拉在澳大利亞維多利亞省大型儲能項目發(fā) 生火災(zāi)。 鑒于對電池安全的考量，我們列出以下三類解決方案：電芯電芯/化化學(xué)材料學(xué)材料制造工藝制造工藝電池管電池管理理（BMS）轉(zhuǎn)向能量

18、密度更低更為安全的電池，例如 LFP。 或使用更安全（但成本更高）的材 料， 例如使用固態(tài)電解質(zhì)通來替代易燃的 電解液，在電解液中加入添加劑如離子液 體等。耐高溫的隔膜和集流體可以幫助阻 止、減緩和降低熱失控。對電池生產(chǎn)的每一個重要環(huán)節(jié)進行質(zhì)量控 制測試（從漿料攪拌、電極涂層處理、電 芯組裝，成品電池包安裝等）。企業(yè)還可以進一步改進電芯結(jié)構(gòu)、外形封裝、出廠外包裝等設(shè)計運用成熟的BMS監(jiān)控和軟件解決方案，準 確預(yù)測電池壽命、識別故障電池、提供預(yù) 測分析，以提高電池壽命。IndustrySource:Intercalation | Volta Foundation16產(chǎn)業(yè)動產(chǎn)業(yè)動向向 | 合資企業(yè)

19、和伙伴關(guān)系3大合大合作趨作趨勢勢：美國 OEM正在與日本和韓國的電池制造商（通用汽車、特斯拉等）建立合作 關(guān)系。歐洲 OEM計劃培育本地電池供應(yīng)鏈（寶馬、沃爾沃、大眾、Stellantis 等）。中國、日本和韓國的OEM 正在與當?shù)氐碾姵刂圃焐蹋ㄘS田、比亞迪、現(xiàn)代）密切合作。汽車制造商與電池供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作IndustrySource: Researcher & ResearchIntercalation | Volta Foundation1718Intercalation | Volta Foundation產(chǎn)業(yè)動產(chǎn)業(yè)動向向 | OEM路線圖IndustryOEMs正在通過對各種方

20、案的戰(zhàn)略投資來確保競爭力電芯制造電芯制造2030 年歐洲達到240GWh2030年全球達到3TWhUltium Cells JV70GWhBlueOvalSK JV,130GWhACC JV, 130GWh by2025電芯設(shè)計電芯設(shè)計統(tǒng)一柱形電池, 固態(tài)電池4680 電芯Ultium 軟包電芯IonBoost 軟包電芯, 固態(tài)電池固態(tài)電池整包設(shè)計整包設(shè)計無模組設(shè)計, 到電芯車身一體化電芯車身一體化Ultium pack, 多種配置靈活的純電設(shè)計4 個平臺，無模組設(shè)計N/AN/A電芯化學(xué)電芯化學(xué)高鎳，富錳，磷酸鐵鋰高鎳，富錳， 磷酸鐵鋰鎳錳鈷鋁磷酸鐵鋰， 鎳基化學(xué)磷酸鐵鋰， 鎳基化學(xué)制造工藝制

21、造工藝干法涂覆干法涂覆，預(yù)鋰化先進的鋰金屬軋制工藝Envision, Verkor標準化電芯, 固態(tài)電池標準化模組，自主生產(chǎn)N/A鎳錳鈷Northvolt標準化電芯標準化模組，自主生產(chǎn)N/A鎳錳鈷Source: BloombergNEF, Company announcements產(chǎn)業(yè)動產(chǎn)業(yè)動向向 | 美國整車廠General Motors投資合作伙伴CAMI plant為加拿大電動汽車制造投資$800MPosco Chemical北美工廠生產(chǎn)負極材料WabtecUltium 化學(xué)電池 and HYDROTEC氫燃料電池Ultium 電芯制造電芯制造(與與LGES合資合資)投資$2.3B在美國

22、建立第二家Ultium電芯制造廠Controlled Thermal Resourcesclosed-loop, direct extractionSES總計$139M投資鋰金屬VisteonUltium 無線電池管理系統(tǒng)Re|Source Cements區(qū)塊鏈用于追蹤鈷的生產(chǎn)Tesla投資合作伙伴Jeff Dahn Group$6M 投資在Jeff Dahns DalhousieUniversity 電池團隊Shanghai Plant$188M 用于上海工廠產(chǎn)能擴建DTE Energy屋頂太陽能和電化學(xué)儲能Ford投資合作伙伴Ford Ion Park在密歇根州投資$185M用于鋰離子和固

23、態(tài)電池研發(fā)Solid Power總計$130M投資固態(tài)電池Redwood MaterialsE動力電池回收BlueOvalSK投資$11.4B在田納西州和肯塔基州兩個 大型制造基地IndustryIntercalation | Volta Foundation19BHP通過PPES（豐田和松下的合資企業(yè)) 供應(yīng)硫 酸鎳Toyota投資合作伙伴Toyota Research Institute$36M投資用于新型材料設(shè)計和開發(fā)Battery Supply and R&D到2030年，用于電池供應(yīng)鏈和研發(fā)投入達到$14.3BNexeon通過PPES（豐田和松下的合資企業(yè)) 研發(fā)EV 電池硅

24、材料Battery Production in the US$3.4B 投資用于美國本土電池生產(chǎn)Repsol為電動出行發(fā)展充電網(wǎng)絡(luò)Nissan投資合作伙伴Japan EV battery plant$460M 用于與 Envision AESC在日本建立 電池生產(chǎn)工廠Europe Plant Expansion與Envision AESC 在UK Sunderland建立電池生產(chǎn)工廠Hyundai投資合作伙伴Factorial Energy固態(tài)電池的聯(lián)合開發(fā)協(xié)議和戰(zhàn)略投資CATLCTP 無模組技術(shù)的使用許可和合作協(xié)議UL動力電池在儲能系統(tǒng)梯次利用的安全與性能SES$100M 用于鋰金屬的投資L

25、G Energy Solution印度尼西亞電芯生產(chǎn)合資KST Mobility電動出租車租賃和動力電池在儲能系統(tǒng)的 梯次利用Lithion Recycling高壓動力電池的循環(huán)和回收Delft IMPGas-phase 納米涂料技術(shù)研發(fā)SK Innovation用于混動車的軟包動力電池產(chǎn)業(yè)動產(chǎn)業(yè)動向向 | 亞洲整車廠IndustryIntercalation | Volta Foundation20VW投資合作伙伴 MEB EV plant in China包含電池和零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)BASF, Daimler, Fairphone可持續(xù)化的鋰礦開采Samsung SDI生產(chǎn)大眾統(tǒng)一性菱柱形電池

26、的一部分BP歐洲超級充電網(wǎng)絡(luò)部署CATLExpand global partnership on truck batteries supplyDaimler投資合作伙伴Siemens Smart Infrastructure, ENGIE, EVBox GroupCharging infrastructure for Mercedes-Benz TrucksBASF, VW, FairphoneSustainable lithium mining in ChileBMW, BPDigital Charging Solutions GmbH to grow network of chargers

27、 across EuropeAutomotive Cells CompanyBecome an equal shareholder together with Stellantis and TotalEnergies on ACCFactorial EnergyInvestment on solid-state battery technologyBMW投資合作伙伴在德國建立一個電池工廠Lilac Solutions高效和可持續(xù)的鋰礦開采Solid Power總計$130M 投資在固態(tài)電池Manz AGAMTE Power, Sprint Power, BPultra-fast chargin

28、g systems for electric vehiclesDaimler, BPDigital Charging Solutions GmbH to grow networkof chargers across EuropeEnel X意大利超級充電網(wǎng)絡(luò)Gotion High-Tech將在歐洲和中國實現(xiàn)大眾電芯一體化電池 的產(chǎn)業(yè)華生產(chǎn)24M半固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)動產(chǎn)業(yè)動向向 | 歐洲整車廠IndustryIntercalation | Volta Foundation21Hyundai MOBISCTP 無模組技術(shù)授權(quán)CATL投資合作伙伴China Molybdenum Co$137.5M投資用于

29、在剛果共和國銅鈷的開采ZF電動汽車和能源電池存儲售后市場Fisker增強Fisker Ocean SUV電池的容量Jinchuan Group鈷的開采和供應(yīng)Canadian Solar鋰電模組的供應(yīng)用于電池儲能項目ELMS一級城市配送商用電動車電池供應(yīng)BASF電池電池材料材料解解決方?jīng)Q方案案，正，正極極活性活性材材料和料和電電池池回收回收Daimler擴大電動卡車電池供應(yīng)的全球合作伙伴關(guān) 系NEO Lithium阿根廷鋰礦投資LG Energy Solution投資合作伙伴Toray在匈牙利成立電池隔膜合資企業(yè)LGES Michigan$1.36B用于北美動力電池生產(chǎn)Queensland Pa

30、cific Metals具有約束力的鎳和鈷承購協(xié)議Ultium Battery Cell Manufacturer$2.3B 用于美國第二家Ultium電池生產(chǎn)工廠(與GM合資)Stellantis美國電池生產(chǎn)合資公司Sigma Lithium鋰采購的六年約束性條款采購清單Romeo Power提供鋰離子電池到2028Proterra電動汽車電池的長期供應(yīng)協(xié)議Vulcan Energy氫氧化鋰供應(yīng)協(xié)議(至少5年)Indonesia Battery Corporation容量為10 GWh電池生產(chǎn)SQM為LG提供超輕金屬鋰Hyundai在印在印尼尼成立動力電池合資企業(yè)產(chǎn)業(yè)動產(chǎn)業(yè)動向向 | 電芯制

31、造商IndustryIntercalation | Volta Foundation22頭部玩家主導(dǎo)專利申請共計共計5290 PCT 專利申專利申請請 (國際）在2021年1月1日至2021年10月21日之間以 IPC 代碼代碼H01M (“用于將化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能的過程或手段，例如電池”).PCT按按類別前類別前5名申請人名申請人H01M 2電池的電池的非活性部分非活性部分312 份申請份申請H01M 4電極電極689 份申請份申請H01M 6主電芯46 份申請份申請H01M 8燃料電池223份申請份申請H01M 10次電芯次電芯1050份申請份申請H01M 12混合電芯27份申請份申請202

32、1年按年按類別劃類別劃分的分的PCT申請申請* 因申請數(shù)均小于20份，未列出H01M14 and H01M16類別，IndustrySource:Intercalation | Volta Foundation23產(chǎn)業(yè)動產(chǎn)業(yè)動向向 | 專利申請2019 年，77 名員工從 LG 轉(zhuǎn)到 SK 并涉嫌盜用商 業(yè)機密，這與 SK 的電池供應(yīng)合同增加了 14 倍不 謀而合。該爭議最初導(dǎo)致美國國際貿(mào)易委員會對 SK 電池 進口實施 10 年禁令，在 SK 同意在 2021 年向 LG Chem 支付 18億美元的和解金外加持續(xù)的特許權(quán) 使用費以及 10 年相互承諾不起訴后，這一爭議才 得以和解。年度典型

33、訴訟: SK INNOVATION v. LG CHEM電池行業(yè)的飛速增長會吸引更多的投資同時也會加劇行業(yè)的競爭，特別是大玩家之間的知識產(chǎn)權(quán)競爭將會愈演愈烈。與此同時， 競爭也會進一步驅(qū)動電池技術(shù)的創(chuàng)新，以及帶動行業(yè)標準和監(jiān)管的完善。產(chǎn)業(yè)動產(chǎn)業(yè)動向向 | 知識產(chǎn)權(quán)訴訟IndustrySource:Intercalation | Volta Foundation24電芯組分電芯組分電極，電解液等電池數(shù)據(jù)電池數(shù)據(jù)AI, 電池管理，等可持續(xù)可持續(xù)發(fā)展發(fā)展電池回收，梯次利用等 原材料原材料提取，加工 $11b market, 8.3% CAGR*$38b market, 4.9% CAGR*$3.6b

34、 market, 19.0% CAGR*$17.2b market, 6.1% CAGR*創(chuàng)新者 | 電池產(chǎn)業(yè)價值鏈在這里，我們分享并密切關(guān)注一些在電池產(chǎn)業(yè)價值鏈不同位置的創(chuàng)新者們，他們分布在不同的階段，從原材料到電芯設(shè)計，電池管理， 以及電池回收和梯次利用。（注:這不是一個全面的列表，只是行業(yè)的一個片段-* 2020年的市場規(guī)模和復(fù)合年增長率數(shù)據(jù))IndustryIntercalation | Volta Foundation25創(chuàng)新者 | 硅負極公司公司技術(shù)路線技術(shù)路線總?cè)谫Y額度總?cè)谫Y額度，階段，階段主要戰(zhàn)略投主要戰(zhàn)略投資、資、合合作方作方納米硅復(fù)合物$930M, F輪硅材料3D構(gòu)架$25

35、4M, SPAC上市多孔硅結(jié)構(gòu)$192M, E輪硅納米顆粒$172M, PE輪多孔硅納米柱130M, PE輪石墨納米硅線$125M, PE輪金融風投機構(gòu)納米硅線$191M, C輪硅納米顆粒$38.8M, A輪硅碳納米復(fù)合物$41.5M, B輪硅納米柱33.2M, A輪金融風投機構(gòu)Industry* Non exhaustive list of companiesIntercalation | Volta Foundation26公司公司技術(shù)路線技術(shù)路線總?cè)谫Y額度總?cè)谫Y額度，階段，階段主要戰(zhàn)略投主要戰(zhàn)略投資、資、合合作方作方無負極, 氧化物固態(tài)電解質(zhì)$1.2B, SPAC上市硅負極/鋰金屬負極,

36、 硫化物固態(tài)電解質(zhì)$186M, SPAC上市鋰金屬、石墨， 硅負極， 氧化物固態(tài)電解質(zhì)$426M, Series E硅負極，氧化物固態(tài)電解質(zhì)$44M, 已上市Financial VCs鋰金屬, 混合固態(tài)電解質(zhì)$50M, PE輪鋰金屬、石墨負極，混合固態(tài)電解質(zhì)$65M, C輪鋰金屬，混合固態(tài)電解質(zhì)$325M, SPAC上市半固態(tài)電解質(zhì)$40M, PE輪鋰金屬，石墨負極，混合固態(tài)電解質(zhì)$78M, PE輪鋰金屬，硅負極（電解質(zhì)未知）$140M, C輪創(chuàng)新者 | 固態(tài)電池Industry* Non exhaustive list of companiesIntercalation | Volta Fo

37、undation2728公司公司技術(shù)路線技術(shù)路線總?cè)谫Y額度總?cè)谫Y額度，階段，階段主要戰(zhàn)略投主要戰(zhàn)略投資、資、合合作方作方可充電鎳鋅電池應(yīng)急備用電源$36M, C輪Helios Capital Ventures, Qiming Venture Partners金屬氫化物電池于寬溫度范圍2h-12h儲能$112M, A 輪Schlumberger, Peter Lee超長時 (100-150 hrs) 可充鐵空電池$368M, D輪ArcelorMittal, Energy Impact Partners, Breakthrough Energy Ventures用于電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和電動汽車充電器的

38、鋰離子 快速直流充電$105M, C輪Riverstone Holdings, BP Ventures用于風能和太陽能發(fā)電系統(tǒng)的熔鹽電池$211M, C輪Reliance Industries, Khosla Ventures基于過熱熔鹽的熱交換器$87M, B輪Chevron Technology Ventures, Proman, Breakthrough Energy Ventures電芯級電池管理系統(tǒng)和逆變器$4.5M, A輪Energy Innovation Capital, Clean Energy Finance Corporation中時(4-12小時)鐵液流電池$308M,

39、SPAC上市Bill Gates, SoftBank創(chuàng)新者 | 靜態(tài)儲能* Most stationary storage companies are venture-backed as opposed to strategic partnerships, partly due to the higher capex required, longer development time & longer time period for returnIndustryIntercalation | Volta Foundation* Non exhaustive list of compan

40、ies29Intercalation | Volta Foundation投資 | 氣候技術(shù)風險投資在2021年前3個季度，氣候科技初創(chuàng)公司籌集了約億美元，大約是2016年的5倍。交易規(guī)模激增。A輪和B輪的平均規(guī)模翻了一番，C輪之后 的平均增長型交易從1.39億美元增加到3.79億美元。由于行 業(yè)的樂觀情緒和電氣化的大力推動，大量資本正在流動。 與這種興奮相伴而生的風險是，企業(yè)將無法達到投資者的 期望。Source: Dealroom, Climate Tech VCIndustry30風投輪D輪$100M風投輪Intercalation | Volta Foundation2021年第年第一

41、季度一季度至至第三第三季季度運度運輸輸和能和能源源行業(yè)行業(yè)最最大規(guī)大規(guī)模模的投的投資資輪輪CompanyTransaction$590M F輪$368M A輪$326M 風投輪$240M D輪$160M C輪CompanyB輪風投輪Transaction$144M$139M$130M$150M B$100M輪運輸和能源領(lǐng)域的交易在氣候技術(shù)融資總額中所占比例略幾乎達到80%。按行按行業(yè)劃業(yè)劃分分的氣的氣候候技術(shù)技術(shù)投投資資Source: Dealroom, Climate Tech VCIndustry投資 | 氣候技術(shù)風險投資31Intercalation | Volta Foundation

42、從2020年第二季度到2021年第二季度，大約有1000家獨立 的投資公司參與了至少一筆氣候技術(shù)交易。突破性能源投資 公司(由比爾蓋茨支持)參與了30項交易。企業(yè)風投公司宣布授權(quán)了新的投資氣候技術(shù)的基金。2021年 新的企業(yè)風險投資CVC基金包括大眾(3.55億美元)、 TDK(1.5億美元)、瑞士信貸(3.18億美元)等。根據(jù)CTVC對 交易的跟蹤，在過去15個月里，cvc參與了45%的氣候技術(shù) 領(lǐng)域的投資。氣候科技VC最活躍的投資者第二季度20-第二季度21IndustrySource: Climate Tech VC投資 | 氣候技術(shù)風險投資32Intercalation | Volta

43、 Foundation投資 | 不同細分領(lǐng)域融資情況按電池相關(guān)行業(yè)分類的電池投資Industry2021年電動汽車吸引的資金最多，共有10家電動汽車初創(chuàng)企業(yè)融資10億美元(美國5家;1在歐盟;其中，Rivian位列第一，該公司在納斯達克上市，總?cè)谫Y230億 美元。電池制造和充電基礎(chǔ)設(shè)施是第二和第三 大最受歡迎的資本投資領(lǐng)域。當歐盟和 亞洲國家專注于制造更多的電池制造商 時，美國卻在充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上投入 了更多的資金。美國正在引導(dǎo)對負極材料、固態(tài)技術(shù)、 能源存儲、采礦和回收的創(chuàng)業(yè)公司的投 資。$51,600M$51.58B$11.75B$280M$2.01B$2.32B$762M$4.38B$

44、2.32B$1.89B正極材料技術(shù)負極材料技術(shù)固態(tài)電池技術(shù)電池管理系統(tǒng)電芯生產(chǎn)制造充電技術(shù)電動汽車電池儲能電池采礦，回收總投資額33Intercalation | Volta Foundation投資 | 材料創(chuàng)新領(lǐng)域融資情況IndustrySource: Data from Pitchbook, Market Map by BatteryBits*根據(jù)Pitchbook的數(shù)據(jù)，2021年披露了融資交易的公司迄今籌資:正極材料與技正極材料與技術(shù)術(shù):2.8億億美美元元迄今籌資:負極材料與負極材料與技技術(shù)術(shù):20.1億美元億美元迄今籌資:固態(tài)和鋰金固態(tài)和鋰金屬屬:23.2億美元億美元$933.51

45、M$414.28M$192.36M$191.90M$140.99M$35.07M$23.77M$23.19M$4.00M$23.06M$6.05M$520.50M$3.80M$1.55M$1.50M$823.00M$358.13M$290.35M$104.50M$78.13M$53.71M$5.00M$42.50M$18.75M$18.45M$6.10M$3.96M$3.00M$2.30M投資 | 電芯生產(chǎn)制造以及電池管理系統(tǒng)融資情況迄今籌資: BMS和電池智能和電池智能:7.55億美元億美元$327.78M$110.76M$95.63M$43.19M$42.18M$22.99M$19.88M

46、$13.21M$12.05M$10.73M$10.26M$9.30M$5.86M$5.71M$5.00M$4.64M$4.99M$2.81M$2.44M$2.21M$2.20M$1.00M$6.42B$3.21B$990.00M$490.29M$172.68M$120.49M$100.26M$93.81M$85.00M$22.60M$14.63M$12.54M$5.00M$3.70M$3.85M$2.77M$2.02M$1.57M*根據(jù)Pitchbook的數(shù)據(jù)，2021年披露了融資交易的公司迄今籌資: 電池生產(chǎn)制電池生產(chǎn)制造造：117.5億美元億美元34IndustryIntercalatio

47、n | Volta FoundationSource: Data from Pitchbook, Market Map by BatteryBits投資 | 電池儲能電網(wǎng)應(yīng)用融資情況$570.28M$365.00M$256.61M$140.00M$113.52M$137.00M$92.38M$61.44M$42.10M$32.73M$24.17M$23.24M$24.61M$15.00M$7.57M$5.03M$1.92M$46.26M$13.04M$9.48M$9.46M$8.32M$8.22M$7.53M$5.49M$4.51M迄今籌資:電池儲能和電池儲能和電網(wǎng)電網(wǎng)應(yīng)應(yīng)用用美美國國: $1

48、.91B;歐洲歐洲: $124.81M$4.00M$3.07M$2.69M$108.74M$15.55M$69.61M$3.13M迄今籌資: 電池儲能和電池儲能和電網(wǎng)電網(wǎng)應(yīng)應(yīng)用用 亞洲亞洲: $199.02M$2.00M$65.18M$6.27M$1.39M迄今籌資: 電池儲能和電池儲能和電網(wǎng)電網(wǎng)應(yīng)應(yīng)用用 其他地其他地域域: $77.71M*根據(jù)Pitchbook的數(shù)據(jù)，2021年披露了融資交易的公司IndustryIntercalation | Volta Foundation35Source: Data from Pitchbook, Market Map by Volta Foundat

49、ion$1.37M迄今籌資:充電技術(shù)和充電技術(shù)和服務(wù)服務(wù) 歐洲歐洲: $675.65M投資 | 充電技術(shù)和充電服務(wù)融資情況$70.08M$45.61M$28.63M$25.64M$24.47M$16.21M$11.94M$11.79M$11.08M$9.00M$8.75M$5.30M$5.19M$5.02M$3.16M$2.75M$2.25M迄今籌資:充電技術(shù)和充電技術(shù)和服務(wù)服務(wù) 美美國國: $2.79B$1.60M$1.64M$1.25M$955.62M$631.19M$400.00M$275.73M$139.77M$90.45M$177.42M$174.67M$66.23M$47.54M$

50、30.35M$29.61M$1.01M$27.90M$18.10M$16.99M$12.47M$10.61M$10.11M$8.86M$8.13M$5.80M$4.74M$4.68M*根據(jù)Pitchbook的數(shù)據(jù)，2021年披露了融資交易的公司IndustryIntercalation | Volta Foundation36Source: Data from Pitchbook, Market Map by Volta Foundation$4.00M$3.17M$2.85M$2.78M$2.25M$2.21M$1.50M$1.45M$1.24M迄今籌資:充電技術(shù)和充電技術(shù)和服務(wù)服務(wù)亞洲亞洲

51、: $681.80M 其他地其他地域域: $240.56M迄今籌資: 材料開采和材料開采和回回收收: $1.89B投資 | 充電技術(shù)及服務(wù)，與電池材料開采回收融資情況$285.73M$232.07M$67.75M$26.16M$14.60M$11.58M$195.00M$7.00M$22.75M$6.05M$5.55M$4.21M$11.18M$9.59M$7.54M$4.70M$3.00M$2.00M$2.00M$1.31M$1.06M$824.64M$579.50M$173.60M$37.00M$34.01M$17.61M$16.60M$15.68M$132.85M$2.60M*根據(jù)Pit

52、chbook的數(shù)據(jù)，2021年披露了融資交易的公司IndustryIntercalation | Volta Foundation37Source: Data from Pitchbook, Market Map by Volta Foundation$49.97M$2.25M$2.19M迄今籌資:電動汽車，電動汽車，電動電動出出行行 美國美國: $35.54B 歐洲歐洲: $4.13B投資 | 電動汽車，電動出行類融資情況$23.09B$15.35B$2.70B$1.18B$1.14B$357.79M$315.00M$292.75M$180.99M$152.70M$146.00M$109.0

53、4M$105.30M$100.00M$56.75M$50.23M$40.60M$32.14M$22.33M$15.00M$14.80M$13.02M$10.00M$10.00M$7.50M$7.40M$5.75M$5.00M$4.54M$4.43M$4.07M$4.50M$3.20M$2.67M$1.80M$1.25B$936.93M$621.65M$519.01M$324.23M$127.43M$125.00M$71.56M$44.96M$21.55M$14.67M$14.18M$8.77M$7.50M$5.70M$5.67M$5.00M$5.12M$4.98M$3.90M$3.46M$3.

54、00M$2.21M$2.04M$1.82M$1.36M$1.30M$1.03M*根據(jù)Pitchbook的數(shù)據(jù)，2021年披露了融資交易的公司IndustryIntercalation | Volta Foundation38Source: Data from Pitchbook, Market Map by Volta Foundation迄今籌資:電動汽車，電動汽車，電動電動出出行行亞洲亞洲: $11.21B其他地域其他地域: $696.67M投資 | 電動汽車，電動出行類融資情況$4.37B$1.71B$1.66B$1.52B$673.92M$500.00M$376.99M$182.50M

55、$100.00M$50.00M$35.04M$11.85M$21.17M$18.87M$10.10M$7.11M$5.00M$3.65M$3.00M$2.50M$1.50M$335.00M$206.77M$72.96M$58.62M$20.23M$2.09M*根據(jù)Pitchbook的數(shù)據(jù)，2021年披露了融資交易的公司IndustryIntercalation | Volta Foundation39Source: Data from Pitchbook, Market Map by Volta Foundation$1.00M2021年在各自垂直領(lǐng)域的主要活躍投資者(VC、CVC、Corp)

56、投資 | 投資者一覽正極材料技術(shù)正極材料技術(shù)負極材料技術(shù)負極材料技術(shù)電池生產(chǎn)制造電池生產(chǎn)制造BMS 和電池數(shù)據(jù)和電池數(shù)據(jù)固態(tài)電池和鋰金屬固態(tài)電池和鋰金屬IndustryIntercalation | Volta Foundation40*Investors listed VC, CVC or Corporate investors for top deals in each sector according to Pitchbook with disclosed fundraising deal in year 2021充電技術(shù)和服務(wù)充電技術(shù)和服務(wù)電池儲能電池儲能電動汽車和電動出行電動汽車和電

57、動出行材料開采和電池回收材料開采和電池回收投資 | 投資者一覽IndustryIntercalation | Volta Foundation41*Investors listed VC, CVC or Corporate investors for top deals in each sector according to Pitchbook with disclosed fundraising deal in year 20212021年在各自垂直領(lǐng)域的主要活躍投資者(VC、CVC、Corp)42Intercalation | Volta Foundation投資 | SPACs特殊目的收

58、購公司(SPAC)引起了轟 動，因為這些公司選擇更快、更容 易地籌集資金，而不是通過私人資 本/IPO。太空空間技術(shù)可能更適合 需要大量資金和時間的深度/氣候技 術(shù)公司，這種上市方式在2021年繼 續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。2021年,我們數(shù)了32公司出口通過特 定目標(專注于電動車具體行業(yè):電動 汽車制造商、電池、傳感器、自動 車輛,eVTOLs, FCEVs,基礎(chǔ)設(shè)施)的 11.8美元總提出總企業(yè)價值79美元 (5.9美元相比,提高了23家公司企業(yè) 價值共2020年37.5美元)。與2020年相比，2021年有更多公司通過SPAC上市。2021年電池相年電池相關(guān)的關(guān)的SPAC上市上市Source:

59、Mobility-related SPAC Deals, Baris Guzel, BMW i VenturesIndustry電池加工制造 | 全球概覽亞洲已經(jīng)并將繼續(xù)主導(dǎo)電池制造。按市場份額 計算, 排名前 10 的電池制造商均位于中國、韓 國和日本。其中最大的 3 家分別是寧德時代（ 32.5%）、LG 能源解決方案（21.5%）以及松 下（14.7%）。歐洲和北美的制造商正在尋求通過新建大量工廠，并應(yīng)用新技術(shù)來減少對中國供應(yīng)商的依賴。IndustryIntercalation | Volta Foundation43電池加工制造 | 全球概覽2020年，中國的電池總產(chǎn)能為465 GWh

60、（占全球 總量的74%），美國為56 GWh（占全球總量的 9%），歐洲為57 GWh（占全球總量的4%）。大型電池公司以及初創(chuàng)企業(yè)均已宣布產(chǎn)能提升計 劃，于 2025 年將總產(chǎn)能提升至2256 GWh。預(yù) 計中國將以 1220 GWh的總產(chǎn)能引領(lǐng)市場（將占 全球總量的 54%），歐洲的總產(chǎn)能將達479 GWh（占全球總量的 15%），而美國的總產(chǎn)能將達 289 GWh（占世界總量的 13%）。全球電池制造業(yè)預(yù)計將在這十年內(nèi)激增IndustryIntercalation | Volta Foundation44電池加工制造 | 歐洲地區(qū)近年來，歐洲在電池領(lǐng)域逐步占位以趕上亞洲歐洲的各企業(yè)已相繼宣布了35多個制造項目，預(yù)計將于 2