股票培訓(xùn)資料

1、 股票交易市場基本知識簡介1、 進入股票交易市場前的準備工作：選擇證券公司辦理上海、深圳證券帳戶卡開立資金帳戶開通交易方式（電話委托、網(wǎng)上交易、手機炒股、銀證轉(zhuǎn)帳等）2、 股票交易時間：為上午09：1509：25集合競價，09：3011:30第一節(jié)連續(xù)競價交易；下午13:0015:00第二節(jié)連續(xù)競價交易。（深交所下午14：5715：00為集合競價時間）3、 滬、深股票市場代碼簡介：（1）滬市A股代碼以600或601打頭；滬市B股代碼以900打頭；滬市新股申購代碼以730打頭；滬市配股代碼以700打頭。（2）深市A股代碼以000或001打頭；深圳B股代碼以200打頭；深市新股申購的代碼與深市股票

2、買賣代碼相同；深市配股代碼以080打頭。（3）中小板股票代碼以002打頭。（在深交所上市交易）（4）創(chuàng)業(yè)板股票代碼以300打頭。（在深交所上市交易）4、股票交易的數(shù)量單位：（1）股票交易的數(shù)量單位為1股，100股稱為1手，買入股票時只能按100股的整數(shù)倍掛單買入，賣出股票時則不需按整數(shù)倍掛單賣出，例如可掛單賣出1股或199股。（2）股票分析軟件中買方五檔掛單或賣方五檔掛單顯示的單位為手，顯示的成交回報數(shù)量單位同樣為手。5、交易所場內(nèi)競價的方式有哪幾種？交易所場內(nèi)競價的方式分為集合競價與連續(xù)競價兩種。6、什么是集合競價？集合競價主要適用于證券上市開盤價和每日開盤價。依此競價方式，證交所在每一交易

3、日正式開市前的規(guī)定時間內(nèi)（9:15-9:25）為開盤集合競價時間（深圳證券交易所的收盤價也是按集合競價決定的，其收盤集合競價時間為每個交易日14:57-15:00）。計算機主機撮合系統(tǒng)將只存貯交易指令而不撮合成交；在正式開市時，主機撮合系統(tǒng)將對所有輸入的買賣盤價格和數(shù)量進行處理，以產(chǎn)生開盤價格。其撮合成交原則為：可實現(xiàn)最大成交量的價格；（2）高于該價格的買入申請與低于該價格的賣出申請全部成交的價格；與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。兩個以上申報價格符合上述條件的，上海證券交易所使未成交量最小的申報價格為成交價格；仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交

4、價格；深圳證券交易所取距離前收盤價最近的價格為成交價。集合競價的所有交易以同一價格成交。7、什么是連續(xù)競價？集合競價結(jié)束后，交易所將開始當日的正式交易，交易系統(tǒng)將進入連續(xù)競價，直至當日收市。連續(xù)競價是買賣雙方按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的競價原則連續(xù)報買報賣的過程。依此原則，每一時點的報買價如高于或等于報賣價時，即按價格順序撮合成交；在每一同等成交價格點上，如買賣報單有時間差異的，即按時間順序使先報者成交；凡不能成交者將等待機會成交，部分成交者將使剩余部分等待成交。8、什么是股票T+1交易制度？ T+1交易制度是指當日買進的股票，要到下一個交易日才能賣出。同時，對資金仍然實行“T+0”，即當日賣出股票

5、回籠的資金馬上可以買入股票，但提取資金要到下一個交易日?！癟+1"中"T"指的是當天交易日，"T+1"指的是當天交易日的第二天。9、什么是漲跌幅限制制度？漲跌幅限制是指證券交易所為了抑制過度投機行為，防止市場出現(xiàn)過分的暴漲暴跌，而在每天的交易中規(guī)定當日的證券交易價格在前一個交易日收盤價的基礎(chǔ)上上下波動的幅度。股票價格上升到該限制幅度的最高限價為漲停板，而下跌至該限制幅度的最低限度為跌停板。除ST類股票漲跌幅為5%外，其余股票漲跌幅為10%。10、在哪幾種情況下，股票可以不受漲跌幅限制？（1）新股上市首日。（但是在股票漲跌到一定幅度或換手率達到一

6、定量時會有停牌機制）（2）G股復(fù)牌首日。 G股：股權(quán)分置改革試點股票（3）暫停上市的ST股扭虧復(fù)牌首日。（4）權(quán)證的漲跌?？梢源笥?0%。11、進行股票委托交易的委托種類有哪兩種方式？進行股票委托交易的委托種類共有兩種方式：限價委托與市價委托。12、什么是限價委托？限價委托是指客戶向證券經(jīng)紀商發(fā)出買賣某種股票的指令時，對買賣的價格作出限定，即在買入股票時，限定一個最高價，只允許證券經(jīng)紀人按其規(guī)定的最高價或低于最高價的價格成交，在賣出股票時，則限定一個最低價。限價委托的最大特點是，股票的買賣可按照投資人希望的價格或者更好的價格成交，有利于投資人實現(xiàn)預(yù)期投資計劃，謀求最大利益。13、什么是市價委托

7、？市價委托是指投資者對委托券商成交的股票價格沒有限制條件，只要求立即按當前的市價成交就可以。市價委托只適用于連續(xù)競價期間申報，不適用于集合競價。市價委托適用于有漲跌停價格的證券。14、上交所市價委托有哪幾種類型？上海市價委托的類型有兩種，分別為：最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷、最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價。A、最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷：是指無需指定委托價格，委托進入交易主機時能與“最優(yōu)五檔”范圍內(nèi)的對手方隊列成交或部分成交即予以撮合，未成交部分立即自動撤銷的委托方式，一筆委托可以與對手方數(shù)筆不同價格的委托撮合成交。1) “最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”無需指定價格，如果交易主機集中申報簿的對手方隊列中

8、存在有效申報，則按對手方申報隊列順序以對手方價格為成交價進行逐筆配對；2) “最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”只允許與有效競價范圍內(nèi)對手方最優(yōu)五個價位的申報隊列撮合成交；3) 若“最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”成交后有剩余的委托（包括部分成交、未有成交的情形），交易主機立即對剩余部分作撤單處理。B、最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價：是指無需指定委托價格，委托進入交易主機時能與“最優(yōu)五檔”范圍內(nèi)的對手方隊列成交或部分成交即予以撮合，未成交部分自動轉(zhuǎn)為限價的委托方式，一筆委托可以與對手方數(shù)筆不同價格的委托撮合成交。1) “最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價委托”無需指定價格，如果交易主機集中申報簿的對手方隊列中存

9、在有效申報，則按對手方申報隊列順序以對手方價格為成交價進行逐筆配對；2) “最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價委托”只允許與有效競價范圍內(nèi)對手方最優(yōu)五個價位的申報隊列撮合成交；3) 若“最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價委托”成交后有剩余的委托，交易主機立即對剩余部分自動作為限價訂單留在申報簿中，其限價等于先成交部分的成交價。4）如果當時集中申報簿中對手方隊列沒有有效對手盤，交易主機直接對“最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價委托”作撤單處理。15、深交所市價委托有哪幾種類型？深圳市價委托的類型有五種，分別為：對手方最優(yōu)價格、本方最優(yōu)價格、最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷、即時成交剩余撤銷、全額成交或撤銷委托。一、對手方最優(yōu)價

10、格委托：指投資者無須指定委托價格，當委托申報指令進入交易主機時，交易主機以當時集中申報簿有效競價范圍內(nèi)對手方隊列的最優(yōu)價格為其指定價格的委托類型。1) “對手方最優(yōu)價格委托”無需輸入指定價格，如果當時交易主機中集中申報簿的對手方隊列中存在有效申報，則與當時對手方隊列中價格最優(yōu)的申報成交；“價格最優(yōu)的申報”是指集中申報簿中買方“買一”隊列或賣方“賣一”隊列。2) 沒有完全成交的“對手方最優(yōu)價格委托”將以限價形式保存在交易主機集中申報簿的本方隊列中，其指定價格為委托已成交部分的成交價，也就是委托申報進入交易主機當時對手方隊列的最優(yōu)價格.3) 如果當時集中申報簿中對手方隊列沒有有效對手盤，交易主機直

11、接對“對手方最優(yōu)價格委托”作撤單處理。二、本方最優(yōu)價格委托：是指投資者無須指定委托價格，當委托申報指令進入交易主機時，交易主機以當時集中申報簿有效競價范圍內(nèi)本方隊列最優(yōu)價格為其指定價格的委托類型。1）“本方最優(yōu)價格委托”無需輸入指定價格，如果當時交易主機中集中申報簿的本方隊列存在有效申報，則以當時本方隊列的最優(yōu)價格為指定價格以限價形式保存在交易主機的集中申報簿中；2）如果當時集中申報簿本方隊列中沒有有效申報，交易主機對“本方最優(yōu)價格委托”作撤銷處理。三、即時成交剩余撤銷委托：是指無需指定委托價格，委托進入交易主機時能立即成交部分即予以撮合，未成交部分立即自動撤銷的委托方式，一筆委托可以與對手方

12、數(shù)筆不同價格的委托撮合成交。1) “即時成交剩余撤銷委托”無需指定價格，如果當時交易主機集中申報簿的對手方隊列中存在有效申報，則按對手方申報隊列順序以對手方價格為成交價進行逐筆配對；2) “即時成交剩余撤銷委托”可以與不同價格的對手方委托撮合成交，直至無有效對手盤（即在漲跌幅限制范圍內(nèi)或在最后一筆成交價為基礎(chǔ)的有效競價范圍內(nèi)交易主機中現(xiàn)有的對手方隊列中無委托）；3) 若“即時成交剩余撤銷委托”成交后有剩余的委托（包括部分成交、未有成交的情形），交易主機立即對剩余部分作撤單處理。四、最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托：是為了避免市場價格波動過大而對“即時成交剩余撤銷委托”的改良。其與“即時成交剩余撤銷

13、委托”方式的區(qū)別就在于“即時成交剩余撤銷委托”可以與對手方數(shù)筆不同價格的委托撮合，直至無有效對手盤，而“最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”只能與一定范圍內(nèi)的對手方隊列成交。1) “最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”無需指定價格，如果交易主機集中申報簿的對手方隊列中存在有效申報，則按對手方申報隊列順序以對手方價格為成交價進行逐筆配對；2) “最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”只允許與有效競價范圍內(nèi)對手方最優(yōu)五個價位的申報隊列撮合成交；3) 若“最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”成交后有剩余的委托（包括部分成交、未有成交的情形），交易主機立即對剩余部分作撤單處理。五、全額成交或撤銷委托：是指無需指定委托價格，委托

14、進入交易主機時能立即全部成交即予以撮合，否則委托全部撤銷的委托方式，該委托可以與對手方數(shù)筆不同價格的委托撮合成交。1) “全額成交或撤銷委托”無需指定價格，如果當時交易主機集中申報簿的對手方隊列中存在有效申報，則按對手方申報隊列順序以對手方價格為成交價進行逐筆配對，直至“全額成交或撤銷委托”全部成交完畢為至；2) “全額成交或撤銷委托”可以與數(shù)筆不同價格的對手方委托撮合，如果其無法一次性全部成交，交易主機對“全額成交或撤銷委托”作撤單處理。16、如何進行股票的委托交易？普通委托買賣：你可以使用交易軟件菜單中的買入或賣出來進行委托買賣股票，點擊菜單進入界面后，輸入證券代碼、委托價格、委托數(shù)量后，

15、再點擊下面的買入或賣出下單即可發(fā)送該筆委托單至交易所。市價委托買賣：點擊軟件菜單中的市價買入或市價賣出來進行市價委托買賣，市價委托只需輸入證券代碼與委托數(shù)量，委托價格的報價方式則選擇后面將會介始的幾種市價委托類型中的一種，最后再點擊下面的買入或賣出下單即可發(fā)送該筆委托單至交易所。17、什么是撤單？撤單就是撤回未成交的委托單。你可以使用交易軟件中的撤單菜單來選擇撤銷某筆或全部未成交的委托買賣交易掛單，如該筆買賣委托已全額成交，則撤單無效，如有部分成交，則未成交的部分將會撤銷委托。18、股票名稱前的字母含義：（1）分紅類：XR,表示該股已除權(quán)，購買這樣的股票后將不再享有當次分紅的權(quán)利； DR，表示

16、除權(quán)除息，購買這樣的股票不再享有當次送股派息的權(quán)利； XD，表示股票除息，購買這樣的股票后將不再享有當次派息的權(quán)利。（2）警示類：ST，這是對連續(xù)兩個會計年度都出現(xiàn)虧損的公司施行的特別處理。ST即為虧損股； *ST，是連續(xù)三年虧損，有退市風(fēng)險的意思，購買這樣的股票要有比較好的基本面分析能力； N，新股上市首日的名稱前都會加一個字母N，即英文NEW的意思； S*ST，指公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，進行退市預(yù)警和還沒有完成股改； SST，指公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損進行的特別處里和還沒有完成股改； S，還沒有進行或完成股改的股票； NST，經(jīng)過重組或股改重新恢復(fù)上市的ST股。（3）其他類：R，代表此股票可參與

17、融資融券；300，代表此股票為滬深300指數(shù)的成分股。19、什么是股票除權(quán)、填權(quán)與貼權(quán)？股票除權(quán)：股票除權(quán)是由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實際價值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。上市公司以股票股利分配給股東，也就是公司的盈余轉(zhuǎn)為增資時，或進行配股時，就要對股價進行除權(quán)。上市公司將盈余以現(xiàn)金分配給股東，股價就要除息。股票填權(quán)與貼權(quán)：除權(quán)日的開盤價不一定等于除權(quán)價，除權(quán)價僅是除權(quán)日開盤價的一個參考價格。當實際開盤價高于這一理論價格時，就稱為填權(quán)，在冊股東即可獲利；反之實際開盤價低于這一理論價格時，就稱為貼權(quán)。填權(quán)和貼權(quán)是股票除權(quán)

18、后的兩種可能，它與整個市場的狀況、上市公司的經(jīng)營情況、送配的比例等多種因素有關(guān)，并沒有確定的規(guī)律可循。20、如何計算股票除權(quán)價？(1)除息價=股息登記日的收盤價每股所分紅利現(xiàn)金額例如：某股票股息登記日的收盤價是4.17元，每股送紅利現(xiàn)金0.03元，則其次日股價為170.03=4.14（元）(2)送紅股后的除權(quán)價=股權(quán)登記日的收盤價÷（1+每股送紅股數(shù)）例如：某股票股權(quán)登記日的收盤價是24.75元，每10股送3股，即每股送紅股數(shù)為0.3，則次日股價為24.75÷（1+0.3）=19.04（元）(3)配股后的除權(quán)價=（股權(quán)登記日的收盤價+配股價×每股配股數(shù)）÷

19、;（1+每股配股數(shù)）例如：某股票股權(quán)登記日的收盤價為18.00元，10股配3股，即每股配股數(shù)為0.3，配股價為每股6.00元，則次日股價為（18.00+6.00×0.3）÷（1+0.3）=15.23（元）(4)除權(quán)除息價=（股權(quán)登記日的收盤價每股所分紅利現(xiàn)金額+配股價×每股配股數(shù)）÷（1+每股送紅股數(shù)+每股配股數(shù)）例如：某股票股權(quán)登記日的收盤價為20.35元，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4.00元，送1股，配2股，配股價為5.50元/股，即每股分紅0.4元，送0.1股，配0.2股，則次日除權(quán)除息價為（20.350.4+5.50×0.2）÷（1

20、+0.1+0.2）=16.19（元）。21、股票交易有哪些費用？（1）印花稅：印花稅是國家收取的一種稅費，其單位為元。印花稅目前為單邊征收，即只對賣出方（或繼承、贈與A股、B股股權(quán)的出讓方）征收證券（股票）交易印花稅，對買入方（受讓方）不再征稅。稅率為1。（2）傭金：雙邊收取，券商代理委托買賣后收取，實際收取費率與券商協(xié)商后議定。（3）過戶費：過戶費是證券交易所收取的股票過戶所需的費用，其單位為元。過戶費僅上海證券交易所收??；深圳證券交易所則不收取。上交所規(guī)定為成交面額的0.1% ，起點1元。22、什么是上海證券綜合指數(shù)、深圳綜合股票指數(shù)及滬深300指數(shù)？（1）上海證券綜合指數(shù)：是上海證券交易

21、所編制的，以上海證券交易所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)綜合。上證綜指反映了上海證券交易市場的總體走勢。（2）深圳綜合股票指數(shù)：由深圳證券交易所編制的股票指數(shù)，該股票指數(shù)的計算方法基本與上證指數(shù)相同，其樣本為所有在深圳證券交易所掛牌上市的股票，權(quán)數(shù)為股票的總股本。（3）滬深300指數(shù)：是滬深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)。滬深300指數(shù)編制目標是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和運行狀況，并能夠作為投資業(yè)績的評價標準，為指數(shù)化投資和指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。由于滬深300指數(shù)覆蓋了滬深兩個證券市場，具有很好的總體市場代表性，已經(jīng)成為中國股

22、指期貨的標的物，組成滬深300指數(shù)的300只股票同時基本也是融資融券標的物。滬深300指數(shù)會對成分股進行定期調(diào)整，其調(diào)整原則為：a. 指數(shù)成份股原則上每半年調(diào)整一次，一般為1月初和7月初實施調(diào)整，調(diào)整方案提前兩周公布。b.每次調(diào)整的比例不超過10%。樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留。c.最近一次財務(wù)報告虧損的股票原則上不進入新選樣本，除非該股票影響指數(shù)的代表性。23、一般行情軟件快捷鍵簡介：（F1）：分時成交明細；（F2）：分價表即每個成交價格點位上的成交數(shù)量；（F3）：上證綜合指數(shù)；（F4）：深證綜合指數(shù)；（F5）：K線圖；（F6）：自

23、選股；（F7）：證券資訊；（F10）：股票基本情況介紹；（61）：上證漲跌幅排名；（63）：深證漲跌幅排名。（81）：上證綜合排名；（83）：深證綜合排名。24、行情軟件中顯示的買1、2、3、4、5和賣1、2、3、4、5是什么意思？買1，2，3，4，5是指目前主動性買盤掛單，買價由高到低。賣1、2、3、4、5是指目前主動性賣盤掛單，賣價由低到高。其后面第一個數(shù)字代表價格，第二個數(shù)字代表數(shù)量。25、股票分時成交明細中的S和B 分別代表什么，字母前后的數(shù)字代表什么？（1）B是英文BUY的縮寫，S是英文SALE的縮寫，前者是代表主動性買單，后者是代表主動性賣單。（2）字母前的數(shù)字代表該時間該價格的實

24、際成交量；字母后的數(shù)字代表成交筆數(shù)，即表明該實際成交量是由幾筆委托組成。26、什么是委比、委差？委比：是衡量某一時段買賣盤相對強度的指標，委比的取值自-100到+100，+100表示全部的委托均是買盤，漲停的股票的委比一般是100，而跌停是-100。委比為0，意思是買入（托單）和賣出（壓單）的數(shù)量相等。委比=(委買手數(shù)-委賣手數(shù))÷（委買手數(shù)+委賣手數(shù))×100% 委差=委買手數(shù)委賣手數(shù)注：委買手數(shù)與委賣手數(shù)都是指目前行情軟件中所顯示的買賣五檔行情的掛單數(shù)，而不是市場中所有的掛單數(shù)。27、什么是量比？量比：是衡量相對成交量的指標。它是指股市開市后平均每分鐘的成交量與過去5個

25、交易日平均每分鐘成交量之比。其計算公式為：量比=現(xiàn)成交總手/（過去5個交易日平均每分鐘成交量）×當日累計開市時間（分），簡化之則為：量比=現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量×當日累計開市時間（分）。量比反映出的主力行為從計算公式中可以看出，量比的數(shù)值越大，表明了該股當日流入的資金越多，市場活躍度越高；反之，量比值越小，說明了資金的流入越少，市場活躍度越低。它是短線臨盤實戰(zhàn)洞察主力短時間動向的指標之一。它更適用于短線操作。28、什么是內(nèi)盤、外盤？內(nèi)盤：就是股票在買入價成交，成交價為申買價，說明拋盤比較踴躍。成交價在買入價叫內(nèi)盤。當成交價在買入價時，將現(xiàn)手數(shù)量加入內(nèi)盤累計數(shù)

26、量中，當內(nèi)盤累計數(shù)量比外盤累計數(shù)量大很多，而股價下跌時表示很多人在強拋賣出股票。外盤：就是股票的買家以賣家的賣出價而買入成交，成交價為申賣價，說明買盤比較積極。當成交價在賣出價時，將成交數(shù)量加入外盤累計數(shù)量中，當外盤累計數(shù)量比內(nèi)盤累計數(shù)量大很多，表示很多人在搶盤買入股票，這時股票股價可能會有上漲趨勢。29、什么是換手率？換手率：也稱“周轉(zhuǎn)率”，指在一定時間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。換手率=某一段時期內(nèi)的成交量/流通總股數(shù)×100% 是否屬于熱門股的有效指標之一便是換手率。換手率高，意味著近期有大量的資金進入該股，流通性良好，股性趨于活躍。要注意產(chǎn)生高

27、換手率的位置。高換手率既可說明資金流入，亦可能為資金流出。一般來說，股價在高位出現(xiàn)高換手率則要引起持股者的重視，很大可能是主力出貨（也可能是主力拉高建倉）；而在股價底部出現(xiàn)高換手則說明資金大規(guī)模建倉的可能性較大，特別是在基本面轉(zhuǎn)好或者有利好預(yù)期的情況下。30、什么是市盈率、每股凈資產(chǎn)、每股收益？市盈率（PE）：是一個反映股票收益與風(fēng)險的重要指標，也叫市價盈利率。它是用當前每股市場價格除以該公司的每股稅后利潤，其計算公式如下：市盈率=股票每股市價/每股稅后利潤。每股凈資產(chǎn)：是指股東權(quán)益與總股數(shù)的比率。其計算公式為：每股凈資產(chǎn)= 股東權(quán)益÷總股數(shù)。這一指標反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每

28、股凈資產(chǎn)越高，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多；每股凈資產(chǎn)越少，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。每股收益：又稱每股稅后利潤，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價值的重要指標之一，是分析每股價值的一個基礎(chǔ)性指標，是綜合反映公司獲利能力的重要指標，它是公司某一時期凈收益與股份數(shù)的比率。31、什么是K線圖？K線圖是技術(shù)分析的一種，包括開市價、收市價、最高價及最低價，陽線代表當日升市，陰線代表跌市。通過K線圖，人們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來，股價經(jīng)過一段時間的盤檔后，在圖上即形成一種特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。股市及期貨市場中的K線圖的畫法包含四個數(shù)據(jù)，即開盤價、最高價、最低價、

29、收盤價，所有的k線都是圍繞這四個數(shù)據(jù)展開，反映大勢的狀況和價格信息。如果把每日的K線圖放在一張紙上，就能得到日K線圖，同樣也可畫出周K線圖、月K線圖。如果投資者需要做短線投資，則可用較短時間的圖形來做價格分析，如5分鐘、30分鐘、60分鐘等走勢圖。K線圖中的柱體有陽線和陰線之分。一般用紅色柱體表示陽線，綠色柱體表示陰線。如果柱體表示的時間段內(nèi)的收盤價高于開盤價，則將柱體畫為紅色，反之則畫為綠色。如果開盤價正好等于收盤價，則形成十字線。32、什么叫跳空缺口？跳空缺口是指股的開盤價高于昨天的最高價或低于昨天的最低價,使K線圖出現(xiàn)空檔的現(xiàn)象。假定昨天收盤點位1000點，今天開盤1020點，全天始終在

30、1020點上方運行，就是一個完整的20點跳空缺口；如果當天最低點低于1000點，只能叫跳高開盤，缺口已經(jīng)彌補。如果最低在1000到1020之間，就是部分彌補。我們所遇到的跳空缺口一般可分為四種類型：即普通缺口、突破缺口、持續(xù)缺口和衰竭缺口。33、上交所出現(xiàn)哪幾種情況會導(dǎo)致股票盤中臨時停牌？（1）當日無價格漲跌幅限制股票的盤中交易價格，較當日開盤價上漲100%以上或下跌50%以上的，屬于異常波動，上證所可對其實施盤中臨時停牌。臨時停牌時間不超過30分鐘，復(fù)牌時間以交易所公告為準。（2）當日有漲跌幅限制的A股，連續(xù)2個交易日觸及漲（跌）幅限制，如期間同一營業(yè)部凈買入（凈賣出）該股數(shù)量占當日總成交股

31、數(shù)的比重達到30%以上，且上市公司未有重大事項公告的，屬于異常波動,上證所可對其實施停牌，直至上市公司作出公告當日的上午10：30予以復(fù)牌。（3）ST股票、*ST股票和S股連續(xù)三個交易日觸及漲（跌）幅限制的，屬于異常波動，上證所可對其實施停牌，直至上市公司作出公告當日的上午10：30予以復(fù)牌。34、深交所出現(xiàn)哪幾種情況會導(dǎo)致股盤盤中臨時停牌？（1）當中小企業(yè)板股票（以下簡稱股票）上市首日盤中換手率達到80%時，本所發(fā)布風(fēng)險提示公告。（2）當股票上市首日盤中漲幅與開盤漲幅之差首次達到±50%時，本所對其實施臨時停牌15分鐘；盤中漲幅與開盤漲幅之差首次達到±90%時，本所對其實

32、施臨時停牌15分鐘；盤中漲幅與開盤漲幅之差首次達到±150%時，本所對其實施臨時停牌30分鐘；盤中漲幅與開盤漲幅之差首次達到±200%時，本所對其實施臨時停牌30分鐘。盤中漲幅是指盤中成交價格較股票發(fā)行價格的漲幅，開盤漲幅是指開盤價格較股票發(fā)行價格的漲幅。股票臨時停牌時間跨越收盤集合競價開始時間14:57的，本所于14:57將其復(fù)牌，恢復(fù)收盤集合競價。臨時停牌期間，投資者可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報。35、什么是融資融券？融資融券(又稱“證券信用交易”或保證金交易):是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易

33、）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券。36、什么叫融資融券的標的券？可供融資融券買入或賣出的證券品種，稱為融資融券標的證券。自2013年1月31日起，滬深股市融資融券標的股票數(shù)量將由目前的278只增至500只。滬市將由目前的180只增至300只，深市將由目前的98只增至200只。在滬市作為融資融券標的的交易型開放式指數(shù)基金數(shù)量不變，仍為目前的5只治理ETF、50ETF、180ETF、300ETF、紅利ETF。37、融券交易規(guī)則：（1）融券賣出交易只能采用限價委托，不能采用市價委托；（2）融券賣出申報價格不得低于該證券的最近成交價，如該證券當天未產(chǎn)生成交的，申報價格

34、不得低于前收盤價。若投資者在進行融券賣出委托時，申報價格低于上述價格，該筆委托無效。（3）融券保證金比例：融券保證金比例是指，投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價格）×100%。滬深交易所規(guī)定，融券保證金比例不得低于50%。（4）融券債務(wù)償還：投資者可通過直接還券、買券還券兩種方式償還融券負債。直接還券是指，投資者使用信用證券賬戶中與其負債證券相同的證券申報還券，結(jié)算時該證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。買券還券是指，投資者通過其信用證券賬戶選擇“買券還券”的交易類型進行證券買入

35、，結(jié)算時該證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。38、買券還券時應(yīng)注意哪些要點？（1）買券還券先使用融券賣出凍結(jié)資金，如融券賣出資金不足，則使用投資者信用賬戶內(nèi)自有資金；（2）買券還券委托的數(shù)量必須為100股的整數(shù)倍；（3）投資者買券還券超過融券負債數(shù)量的部分稱為余券，存放在證券公司融券專用證券賬戶。投資者可申請將余券從證券公司融券專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至投資者信用證券賬戶。39、什么是融資交易？融資交易是指，投資者向證券公司交納一定的保證金，融（借）入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。投資者向證券公司提交的保證金可以是現(xiàn)金或者可充抵保證金的證券。證券公司向投資者進行授信后，投資者可

36、以在授信額度內(nèi)買入由證券交易所和證券公司公布的融資標的名單內(nèi)的證券。投資者信用賬戶內(nèi)融資買入的證券及其他資金證券，整體作為其對證券公司所負債務(wù)的擔保物。40、融資債務(wù)如何償還？投資者可通過直接還款、賣券還款兩種方式償還融資負債。直接還款是指，投資者在信用資金賬戶內(nèi)存入資金，通過融資融券交易系統(tǒng)中“直接還款”指令償還融資債務(wù)，結(jié)算時該資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。賣券還款是指，投資者通過其信用證券賬戶選擇“賣券還款”的交易指令進行證券賣出，結(jié)算時該資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。41、什么是IPO、定向增發(fā)及配股？IPO(首次公開募股)：是指企業(yè)透過

37、證券交易所首次公開向投資者發(fā)行股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過程。定向增發(fā)：是指上市公司向符合條件的少數(shù)特定投資者非公開發(fā)行股份的行為，目前規(guī)定要求發(fā)行對象不得超過10人，發(fā)行價不得低于公告前20個交易市價的90%，發(fā)行股份12個月內(nèi)(大股東認購的為36個月)不得轉(zhuǎn)讓。配股：是上市公司向原股東發(fā)行新股、籌集資金的行為。按照慣例，公司配股時新股的認購權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配，即原股東擁有優(yōu)先認購權(quán)。42、什么是證券投資基金、ETF？證券投資基金：是一種利益共存、風(fēng)險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金。人們平常所說

38、的基金主要就是指證券投資基金。ETF（交易型開放式指數(shù)基金）：通常又被稱為交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點，投資者既可以在二級市場買賣ETF份額，又可以向基金管理公司申購或贖回ETF份額，不過申購贖回必須以一籃子股票（或有少量現(xiàn)金）換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票（或有少量現(xiàn)金）。由于同時存在二級市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，可使ETF避免封閉式基金普遍存在的折價問題。期貨交易市場基本知識簡介1、

39、 什么是期貨、期貨合約？期貨不是貨品，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、銅、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。這個標的物可以是某種商品（例如金屬、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。2、 中國目前有幾家期貨交易所？中國目前共有四家期貨交易所：上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、中國金融期貨交易所。3、 什么是期貨保證金制度？保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5-10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然后才能參與

40、期貨合約的買賣，并視價格變動情況確定是否追加資金。這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。保證金制度既體現(xiàn)了期貨交易特有的“杠桿效應(yīng)”，同時也成為交易所控制期貨交易風(fēng)險的一種重要手段。4、 什么是期貨漲跌停板制度？漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。根據(jù)期貨品種的不同，漲跌停板限制幅度也不同，并可能因連續(xù)漲跌停而擴板。5、 什么是持倉限額制度？持倉限額制度是指期貨交易所為了防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)投資者，對會員及客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。超

41、過限額，交易所可按規(guī)定強行平倉或提高保證金比例。6、 什么是實物交割制度？實物交割制度是指交易所制定的、當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權(quán)按規(guī)定進行轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉合約的制度。7、 什么是強行平倉制度？強行平倉制度是指當會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定的時間內(nèi)補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規(guī)定的限額時，或者當會員或客戶違規(guī)時，交易所為了防止風(fēng)險進一步擴大，實行強行平倉的制度。簡單地說就是交易所對違規(guī)者的有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。8、 期貨交易的特征有哪些？1）期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。2）期貨交易的費

42、用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續(xù)費。3）期貨交易的杠桿作用：杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，目前國內(nèi)期貨交易最低只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權(quán)利。4）“T+0”交易機會翻番：期貨是“T+0”的交易，使資金應(yīng)用達到極致。5）期貨是零和市場但大于負市場：期貨是零和市場，期貨市場本身并不創(chuàng)造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。9、中國四家期貨交易所的主要品種有哪些？上海期貨交易所主要品種有鋁、鋅、螺紋鋼、鉛、線材、銅、白銀、黃金、燃料油、天膠；鄭州商品交

43、易所主要品種有平板玻璃、強麥、早秈稻、白糖、PTA、普麥、甲醇、棉花、菜籽油；大連商品交易所主要品種有棕櫚油、PVC、焦炭、LLDPE、豆粕、豆二、玉米、豆油、豆一、焦煤。中國金融期貨交易所目前唯一的品種是滬深300指數(shù)期貨。10、 期貨交易的主要風(fēng)險有哪些？1）杠桿使用風(fēng)險。資金放大功能使得收益放大的同時也面臨著風(fēng)險的放大，因此對于10倍左右的杠桿應(yīng)該如何用，用多大，也應(yīng)是因人而異的。水平高一點的可以5倍以上甚至用足杠桿，水平低的如果也用高杠桿，那無疑就會使風(fēng)險失控。2）強平和爆倉風(fēng)險。交易所和期貨經(jīng)紀公司要在每個交易日進行結(jié)算，當投資者保證金不足并低于規(guī)定的比例時，期貨公司就會強行平倉。3

44、）交割風(fēng)險。普通投資者做多大豆不是為了幾個月后買大豆，做空銅也不是為了幾個月后把銅賣出去，如果合約一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實物貨進行交割(貨款是保證金的10倍左右)。11、什么是股票指數(shù)期貨？股票指數(shù)期貨是一種以股票價格指數(shù)作為標的物的金融期貨合約，投資股指期貨的投資者通過對該股票市場的價格指數(shù)的遠期預(yù)期獲利。中金所目前唯一的金融期貨品種為滬深300指數(shù)期貨。11、 股指期貨目前的保證金與持倉限額各是多少？中金所目前對于股指期貨交易實行12%的保證金交易規(guī)則；法律允許期貨經(jīng)紀商在該12%的基礎(chǔ)上另加收保證金，按照期貨市場慣例，該保證金比例不應(yīng)超過15%。中金所目前規(guī)定的

45、股指期貨持倉限額為600手。12、 股指期貨交易的漲跌停板規(guī)則與熔斷機制是什么？中金所采用的熔斷機制是“熔而不斷”的形式，上漲和下跌的行情均適用。具體規(guī)定為每日開市后，股指期貨合約申報價觸及熔斷價格(上一交易日結(jié)算價的±6%)并持續(xù)5分鐘后，熔斷機制啟動并持續(xù)5分鐘。在這期間內(nèi)，買賣申報在熔斷價格區(qū)間內(nèi)按照平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則繼續(xù)撮合成交。每日只啟動一次熔斷機制，并且在收市前30分鐘內(nèi)，不設(shè)熔斷機制，最后交易日亦不設(shè)熔斷機制。漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10%，最后交易日漲跌停板幅度放大到±20%。熔斷機制：是指對某一合約在達到漲跌停板之前，設(shè)置一個熔斷

46、價格，使合約買賣報價在一段時間內(nèi)只能在這一價格范圍內(nèi)交易的機制。13、 中金所的強制減倉處置規(guī)則是什么意思？中金所規(guī)定，當期貨交易出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板單邊無連續(xù)報價或者市場風(fēng)險明顯增大情況時，交易所有權(quán)將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。14、 中金所可以采取哪些措施來控制風(fēng)險？（1）提高保證金比例；（2）調(diào)整漲跌停板幅度；（3）限制會員或者客戶的最大持倉量；（4）暫時停止交易；（5）強制減倉；（6）采取其他緊急措施。15、期貨市場入市交易前的準備工作有哪些？選擇期貨公司開立資金帳戶開通交易方式（電話委托、網(wǎng)上交易、銀期

47、轉(zhuǎn)帳等）15、 辦理股指期貨需滿足哪些條件？一、投資者開戶的資金門檻為50萬元。二、需通過股指期貨知識測試。三、投資者必須具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。16、期貨市場交易時間？商品期貨交易時間為上午08：5508：59集合競價，08：5909：00撮合成交，09：0010：15第一節(jié)連續(xù)競價交易，10：3011:30第二節(jié)連續(xù)競價交易；下午13:3015:00第三節(jié)連續(xù)競價交易；股指期貨交易時間為上午09:1009：14集合競價，09：1409：15撮合成交，09：1511:30第一節(jié)連續(xù)競價交易，下午13:00

48、15:15第二節(jié)連續(xù)競價交易。16、 股指期貨與商品期貨有幾種上市合約？股指期貨上市是4個合約,當月,下月和后兩個季月,所謂季月就是指3月,6月,9月,12月，最后交易日與交割日為“合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延”。合約乘數(shù)為每點300元，最小變動價位為0.2點商品期貨上市是12個合約，即每月都有合約。交割日、合約乘數(shù)及最小變動價位都因品種而異。17、 什么叫期貨主力合約？期貨主力合約：指的是持倉量最大的合約。一般情況下，持倉量最大的合約，其成交量也是最大的。因為它是市場上最活躍的合約，也是最容易成交的合約，所以投機者基本上都在參與這個合約。18、 什么是初始保證金、維持保證金？

49、初始保證金：是指期貨交易者在開始建立期貨倉位時，要交納的保證金。維持保證金：開倉以后，由于價格的不利變化而導(dǎo)致投資者的初始保證金結(jié)算余額低于交易所規(guī)定的某個特定水平，投資者便必須再繳納一定數(shù)額的保證金，以使得其保證金余額達到規(guī)定的水平（通常是初始保證金的水平）。19、 什么是頭寸？頭寸又稱未平倉合約，是指持有在手的期貨合約。20、 持倉量是什么？持倉量是指期貨市場上所有投資者在該期貨合約上總的“未平倉合約”的數(shù)量。該數(shù)值反映了市場對該合約興趣的大小。21、 什么是倉差？倉差是持倉差的簡稱，指目前持倉量與昨日收盤價對應(yīng)的持倉量的差。為正則是今天的持倉量增加，為負則是持倉量減少。持倉差就是持倉的增

50、減變化情況。22、 什么是結(jié)算價？結(jié)算價是指當天期貨合約成交價格按成交量的加權(quán)平均價。結(jié)算價是每天帳戶結(jié)算的重要標準。23、 什么叫做多、做空？做多:就是看好未來的上漲前景而進行買入持有等待上漲獲利。做多就是做多頭，多頭對市場判斷是上漲，就會立即進行買入，所以做多就是買入。做空:和“做多”相反，理論上是先借貨賣出，再買進歸還。做空是指預(yù)期未來行情下跌，將手中股票或期貨合約按目前價格賣出，待行情跌后買進，獲取差價利潤。其交易行為特點為先賣后買。24、 什么叫止損、止盈？止損:是指當某一投資出現(xiàn)的虧損達到預(yù)定數(shù)額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時把損失限定在較小的范圍內(nèi)

51、。止盈:就是盈利后在你的目標價位掛單出貨，止贏的概念在見好就收，不要贏到最高。思想的中心在一個“止”，貪很容易就變?yōu)樨殹?5、 什么叫穿倉？穿倉指客戶賬戶上客戶權(quán)益為負值的風(fēng)險狀況，即客戶不僅將開倉前賬戶上的保證金全部虧掉，而且還倒欠期貨公司的錢，俗稱暴倉。26、 什么叫逼倉？逼倉是指期貨交易所會員或客戶利用資金優(yōu)勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。27、 期貨市場中的交割是什么意思？期貨交易的了結(jié)（即平倉）一般有兩種方式，一是對沖

52、平倉；二是實物交割。實物交割就是用實物交收的方式來履行期貨交易的責(zé)任。因此，期貨交割是指期貨交易的買賣雙方在合約到期時，對各自持有的到期未平倉合約按交易所的規(guī)定履行實物交割，了結(jié)其期貨交易的行為。實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割機制的存在，使期貨價格變動與相關(guān)現(xiàn)貨價格變動具有同步性，并隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。28、 期貨交易中的買入、賣出、開倉、平倉、平今是什么意思？買入：是指投資者對某一商品未來的價格看漲，從而交付保證金持有該期貨合約。含義與股票買入類似。賣出：與股票賣出不同，股票賣出是指將之前買入的股票賣出，結(jié)束整個投資行為，如之前未買入該股票是不能賣出的（融

53、資融券中的融券例外）。而期貨的賣出是指看跌某一商品未來的價格，從而先拋空該期貨合約，在合約到期前使用買入平倉來結(jié)束整個投資行為，或合約期時用實物交割來結(jié)束整個投資行為。開倉：是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。平倉：是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)頭寸的行為。平今：是指今天開的倉今天平倉，只針對上海期貨交易所的品種，因為上海期貨交易所有的品種當天開倉當天平倉是不收平倉費用的，所以有老倉時要先平今天新開的倉位，需使用平今菜單。如不使用平今而使用平倉菜單，則老倉優(yōu)先，無老倉或平完老倉后才會平今天新開的倉位。29、 什么是預(yù)埋單與條件單，兩者有什么區(qū)別？ 1）預(yù)埋單是用戶預(yù)先填寫的一份委托，在交易軟件中它有兩種觸發(fā)模式，手工出發(fā)、時間自動觸發(fā)。時間自動觸發(fā)是，客戶在一段時間中預(yù)埋下報單，一定是