商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)講解及案例分析

1、2014年03月13日經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的重要性利潤(rùn)的重要性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法概述風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法概述案例分析案例分析目目 錄錄（一）省行綜合考核指標(biāo)體系省行綜合考核指標(biāo)體系一級(jí)指標(biāo)2014年考核指標(biāo)存量省轄行新模式轄行市內(nèi)支行效益指標(biāo)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)13%28%11%24%13%28%經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)13%11%13%全口徑存貸利差率0%0%0%新發(fā)放人民幣全口徑貸款浮動(dòng)幅度2%2%2%資產(chǎn)質(zhì)量與結(jié)構(gòu)指標(biāo)潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶化解存量監(jiān)察名單客戶貸款壓降率1.5%23%0%18%0%20%公司信貸客戶減退加固得分1.5%0%1.5%資產(chǎn)質(zhì)量控制不良貸款控制額（新發(fā)生不良貸款控制額）6%10%8%存量不良資產(chǎn)清收4%0%1%公司貸款主

2、要行業(yè)發(fā)展度2%2%1.5%新增撥備及預(yù)期損失增量2%0%2%經(jīng)濟(jì)資本成本控制4%4%4%風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增量控制 2%2%2%（一）省行綜合考核指標(biāo)（一）省行綜合考核指標(biāo)體系體系經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)利潤(rùn)= =扣除預(yù)期損失后扣除預(yù)期損失后利潤(rùn)利潤(rùn)- - 經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)資本資本成本成本= =經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本* *經(jīng)濟(jì)資本成本率經(jīng)濟(jì)資本成本率= 11.5%= 11.5%* *風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWARWA）EVA = EVA = 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益 - - 經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本 資本成本率資本成本率= =（會(huì)計(jì)利潤(rùn)（會(huì)計(jì)利潤(rùn)- -預(yù)期損失預(yù)期損失）- - 經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)資本資本 資本成

3、本率資本成本率= =（ RAROC-RAROC-資本成本率資本成本率） 經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本（二）（二）RAROCRAROC與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的關(guān)系關(guān)系RAROCRAROC風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率反映了預(yù)期利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)資反映了預(yù)期利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)資本的比例，是相對(duì)指標(biāo)本的比例，是相對(duì)指標(biāo)EVAEVA經(jīng)濟(jì)附加值（經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)）經(jīng)濟(jì)附加值（經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)）衡量一個(gè)衡量一個(gè)單位單位在股權(quán)成本在股權(quán)成本之外獲得的絕對(duì)收益額之外獲得的絕對(duì)收益額RAROCRAROC和和EVAEVA是同一是同一范疇概念，范疇概念，只存在表現(xiàn)只存在表現(xiàn)形式上的形式上的差差異。異。（二）（二）RAROCRAROC與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的與經(jīng)

4、濟(jì)利潤(rùn)的關(guān)系關(guān)系RAROCRAROC風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率反映了預(yù)期利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)資反映了預(yù)期利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)資本的比例，是相對(duì)指標(biāo)本的比例，是相對(duì)指標(biāo)EVAEVA經(jīng)濟(jì)附加值（經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)）經(jīng)濟(jì)附加值（經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)）衡量一個(gè)衡量一個(gè)單位單位在股權(quán)成本在股權(quán)成本之外獲得的絕對(duì)收益額之外獲得的絕對(duì)收益額RAROCRAROC和和EVAEVA是同一是同一范疇概念，范疇概念，只存在表現(xiàn)只存在表現(xiàn)形式上的形式上的差差異。異。pRAROCRAROC一個(gè)相對(duì)數(shù)，能夠反映單位風(fēng)險(xiǎn)的收益，但沒(méi)有考慮經(jīng)營(yíng)規(guī)模一個(gè)相對(duì)數(shù)，能夠反映單位風(fēng)險(xiǎn)的收益，但沒(méi)有考慮經(jīng)營(yíng)規(guī)模p經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，與經(jīng)營(yíng)規(guī)模有關(guān)，但沒(méi)有體現(xiàn)單位

5、風(fēng)險(xiǎn)的收益經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，與經(jīng)營(yíng)規(guī)模有關(guān)，但沒(méi)有體現(xiàn)單位風(fēng)險(xiǎn)的收益RAROC RAROC = =（二）（二）RAROCRAROC與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的關(guān)系關(guān)系經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) = = 扣除預(yù)期損失后利潤(rùn)扣除預(yù)期損失后利潤(rùn) - - 經(jīng)濟(jì)資本成本經(jīng)濟(jì)資本成本15%經(jīng)濟(jì)資本成本控制為實(shí)現(xiàn)全行為實(shí)現(xiàn)全行1818億經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)資本成本增量不超過(guò)億經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)資本成本增量不超過(guò)30003000萬(wàn)萬(wàn)元，存量元，存量經(jīng)濟(jì)資本成本壓降經(jīng)濟(jì)資本成本壓降目標(biāo)目標(biāo)1500015000萬(wàn)元萬(wàn)元對(duì)公貸款經(jīng)濟(jì)資本成本壓降目標(biāo)對(duì)公貸款經(jīng)濟(jì)資本成本壓降目標(biāo)1100011000萬(wàn)元萬(wàn)元表外業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本成本壓降

6、目標(biāo)表外業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本成本壓降目標(biāo)35003500萬(wàn)元萬(wàn)元存量客戶資本壓降方面，2014年到期的對(duì)公貸款，續(xù)貸要求是RWA/貸款余額需降低至63%(目前全行平均值為80%）即到期再發(fā)放貸款，客戶LGD為45%時(shí)，PD評(píng)級(jí)要達(dá)到等級(jí)4；LGD為35%時(shí)，PD評(píng)級(jí)要達(dá)到等級(jí)5才能完成省分行經(jīng)濟(jì)資本成本計(jì)劃。經(jīng)濟(jì)資本成本控制 我我行目標(biāo)：行目標(biāo)：提升提升3個(gè)個(gè)百分點(diǎn)百分點(diǎn)行業(yè)發(fā)展度考核：內(nèi)行業(yè)發(fā)展度考核：內(nèi)評(píng)評(píng)1-71-7級(jí)客戶貸款占比級(jí)客戶貸款占比 經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的重要性利潤(rùn)的重要性案例分析案例分析目目 錄錄風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法概述風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法概述信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法的演變信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法的演變標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)評(píng)法巴

7、塞爾I I巴塞爾IIII標(biāo)準(zhǔn)法的特點(diǎn)是采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)法的特點(diǎn)是采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適用于復(fù)雜程確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適用于復(fù)雜程度不高的銀行度不高的銀行。標(biāo)準(zhǔn)法下信用風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)準(zhǔn)法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于信用風(fēng)險(xiǎn)敞口加權(quán)資產(chǎn)等于信用風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)(EAD)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的特點(diǎn)在于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的特點(diǎn)在于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要由商業(yè)銀行根據(jù)自己對(duì)權(quán)重主要由商業(yè)銀行根據(jù)自己對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)確定。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)客戶的信用評(píng)級(jí)確定。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于風(fēng)險(xiǎn)敞口資產(chǎn)等于風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)(EAD)與風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積權(quán)重的乘積。初級(jí)法高級(jí)法12 內(nèi)評(píng)初級(jí)法內(nèi)評(píng)初級(jí)法經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) 內(nèi)評(píng)高級(jí)法內(nèi)評(píng)高級(jí)

8、法RAROCRAROC 標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法資本充足率資本充足率三種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的應(yīng)用初級(jí)法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法 風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低的銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理水平中等的銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理水平先進(jìn)的銀行 內(nèi)部評(píng)級(jí)法成為了衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平高低的通用語(yǔ)言，也是最綜合的指標(biāo)三種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的應(yīng)用 權(quán)重法信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量方法較為簡(jiǎn)單，主要根據(jù)交易對(duì)手權(quán)重分類，經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋后，乘以相應(yīng)業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重3122.權(quán)重法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則權(quán)重法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則合格緩釋物合格質(zhì)物合格質(zhì)物權(quán)重權(quán)重保證金、銀行存單、黃金保證金、銀行存單、黃金0%0%財(cái)政部發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)財(cái)政部發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)

9、0%0%我國(guó)政策性銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌我國(guó)政策性銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票的匯票0%0%我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票匯票 25%25%我國(guó)我國(guó)公共部門實(shí)體公共部門實(shí)體所發(fā)行的債券、票據(jù)和所發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票承兌的匯票20%20%評(píng)級(jí)為評(píng)級(jí)為BBB-BBB-（含（含BBB-BBB-）以上國(guó)家或地區(qū)政以上國(guó)家或地區(qū)政府和中央銀行發(fā)行的債券府和中央銀行發(fā)行的債券 0%0%、20%20%、50%50%在評(píng)級(jí)為在評(píng)級(jí)為A-A-（含（含A-A-）以上以上國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)的的商業(yè)銀行、公共部門實(shí)體商業(yè)銀行、公共部門實(shí)體所發(fā)行的

10、債券、所發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票票據(jù)和承兌的匯票 25%25%、50%50%多邊開(kāi)發(fā)銀行、多邊開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際清算銀行和國(guó)際貨幣國(guó)際清算銀行和國(guó)際貨幣基金組織基金組織發(fā)行的債券發(fā)行的債券 0%0%合格保證合格保證權(quán)重權(quán)重我國(guó)中央政府、中國(guó)人民銀我國(guó)中央政府、中國(guó)人民銀行、政策性銀行行、政策性銀行0%0%我國(guó)商業(yè)銀行銀行我國(guó)商業(yè)銀行銀行 25%25%我國(guó)公共部門實(shí)體我國(guó)公共部門實(shí)體20%20%評(píng)級(jí)為評(píng)級(jí)為BBB-BBB-（含（含BBB-BBB-）以上）以上國(guó)家或地區(qū)的政府國(guó)家或地區(qū)的政府0%0%、20%20%、50%50%在評(píng)級(jí)為在評(píng)級(jí)為A-A-（含（含A-A-）以上以上國(guó)國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)的家或

11、地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行、商業(yè)銀行、公共部門實(shí)體公共部門實(shí)體25%25%、50%50%多邊開(kāi)發(fā)銀行多邊開(kāi)發(fā)銀行0%0%權(quán)重法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則權(quán)重法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則項(xiàng) 目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)1.等同于貸款的授信業(yè)務(wù)100%2.承諾 2.1原始期限不超過(guò)1年的貸款承諾20% 2.2原始期限超過(guò)1年的貸款承諾50% 2.3可隨時(shí)無(wú)條件撤銷的貸款承諾0%3.未使用的信用卡授信額度-100萬(wàn)額度以下20% -100萬(wàn)額度以上50%4.票據(jù)發(fā)行便利50%5.循環(huán)認(rèn)購(gòu)便利50%6.銀行借出的證券或用作抵押物的證券100%7.與貿(mào)易直接相關(guān)的短期或有項(xiàng)目20%8.與交易直接相關(guān)的或有項(xiàng)目50%9.信用風(fēng)險(xiǎn)仍在銀

12、行的資產(chǎn)銷售與購(gòu)買協(xié)議100%10.其他表外項(xiàng)目100% 例：我行為例：我行為A A發(fā)放發(fā)放2 2億的流動(dòng)資貸款，期限億的流動(dòng)資貸款，期限1 1年。公司的年。公司的PDPD評(píng)級(jí)為評(píng)級(jí)為3 3級(jí)級(jí)（PDPD值值=0.26%=0.26%），），其中其中50005000萬(wàn)元由萬(wàn)元由人民幣存單質(zhì)押，人民幣存單質(zhì)押，50005000萬(wàn)萬(wàn)元元由價(jià)值由價(jià)值70007000萬(wàn)元的房產(chǎn)作為抵押萬(wàn)元的房產(chǎn)作為抵押,10000,10000萬(wàn)元由萬(wàn)元由PDPD評(píng)級(jí)為評(píng)級(jí)為4 4級(jí)的保證人級(jí)的保證人B B保證。保證。權(quán)重法權(quán)重法：u 公司提供的存單質(zhì)押是現(xiàn)行法下合格的金融質(zhì)物，其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公司提供的存單質(zhì)押是現(xiàn)行法

13、下合格的金融質(zhì)物，其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為為0 0，所以存單覆蓋，所以存單覆蓋50005000萬(wàn)部分的萬(wàn)部分的RWA=0RWA=050005000萬(wàn)萬(wàn)=0=0；u 由于房地產(chǎn)在現(xiàn)行法下不是合格的緩釋物，因此由于房地產(chǎn)在現(xiàn)行法下不是合格的緩釋物，因此50005000萬(wàn)仍然使用該公萬(wàn)仍然使用該公司自身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即司自身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即100%100%，對(duì)應(yīng)的，對(duì)應(yīng)的RWA=100%RWA=100%50005000萬(wàn)萬(wàn)= =50005000萬(wàn)。萬(wàn)。u 由于保證人擔(dān)保在權(quán)重法下不是合格的保證，因此剩余的由于保證人擔(dān)保在權(quán)重法下不是合格的保證，因此剩余的1000010000萬(wàn)仍萬(wàn)仍然使用該公司自身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，

14、即然使用該公司自身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即100%100%，對(duì)應(yīng)的，對(duì)應(yīng)的RWA=100%RWA=100%1000010000萬(wàn)萬(wàn)=10000=10000萬(wàn)。萬(wàn)。u 所以所以A A公司的公司的RWA=0+5000+10000=RWA=0+5000+10000=1500015000萬(wàn)萬(wàn)。不同方法下的RWARWA計(jì)算bMbLGDPDGRRPDGRNLGDK5 .215 .111999.0111非零售信用風(fēng)險(xiǎn)：非零售信用風(fēng)險(xiǎn)：?jiǎn)喂P信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（單筆信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWARWA）的公式如下：）的公式如下：RWA = KRWA = K12.512.5EADEAD未違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求未

15、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求K K內(nèi)評(píng)法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則等級(jí)名稱等級(jí)名稱平均值平均值（RWA計(jì)量用）計(jì)量用）1級(jí)級(jí)0.0012級(jí)級(jí)0.00163級(jí)級(jí)0.00264級(jí)級(jí)0.00425級(jí)級(jí)0.00676級(jí)級(jí)0.01077級(jí)級(jí)0.01718級(jí)級(jí)0.02749級(jí)級(jí)0.043810級(jí)級(jí)0.070111級(jí)級(jí)0.1112級(jí)級(jí)0.1813級(jí)級(jí)0.314級(jí)級(jí)0.515級(jí)級(jí)0.85違約違約1我行我行PDPD主標(biāo)尺主標(biāo)尺內(nèi)評(píng)法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則初級(jí)法下合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具初級(jí)法下合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具- -目前我行適用的是金融質(zhì)押品、商用和居住用目前我行適用的是金融質(zhì)押品、商用和居住用房地產(chǎn)兩類房地產(chǎn)兩類： 金融質(zhì)押品：

16、金融質(zhì)押品：存單、國(guó)債、保證金、黃金、票據(jù)、公開(kāi)上市交易股票、可質(zhì)存單、國(guó)債、保證金、黃金、票據(jù)、公開(kāi)上市交易股票、可質(zhì)押的具有現(xiàn)金價(jià)值的人壽保單或類似理財(cái)產(chǎn)品等；押的具有現(xiàn)金價(jià)值的人壽保單或類似理財(cái)產(chǎn)品等； 商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)：商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)：依法有權(quán)處分的國(guó)有土地使用權(quán)及地上商用房、依法有權(quán)處分的國(guó)有土地使用權(quán)及地上商用房、居民住房，不含工業(yè)用房；以出讓方式取得的用于建設(shè)商用房或居民住房的居民住房，不含工業(yè)用房；以出讓方式取得的用于建設(shè)商用房或居民住房的土地使用權(quán)；土地使用權(quán)； “合格”的判斷條件：有合理的價(jià)值評(píng)估有合理的價(jià)值評(píng)估需要登記，且已登記需要登記，且已登記辦理足額

17、保險(xiǎn)辦理足額保險(xiǎn)具有流動(dòng)性具有流動(dòng)性無(wú)相關(guān)性無(wú)相關(guān)性合格抵質(zhì)押合格抵質(zhì)押品判斷規(guī)則品判斷規(guī)則五大條件必須同時(shí)滿足五大條件必須同時(shí)滿足內(nèi)評(píng)初級(jí)法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則u例：我行為例：我行為A A發(fā)放發(fā)放2 2億的流動(dòng)資貸款，期限億的流動(dòng)資貸款，期限1 1年。公司的年。公司的PDPD評(píng)級(jí)為評(píng)級(jí)為3 3級(jí)級(jí)（PDPD值值=0.26%=0.26%），其中），其中50005000萬(wàn)元由人民幣存單質(zhì)押，萬(wàn)元由人民幣存單質(zhì)押，50005000萬(wàn)元由價(jià)值萬(wàn)元由價(jià)值70007000萬(wàn)元的房產(chǎn)作為抵押萬(wàn)元的房產(chǎn)作為抵押,10000,10000萬(wàn)元由萬(wàn)元由PDPD評(píng)級(jí)為評(píng)級(jí)為4 4級(jí)的保證人級(jí)的保證人B B保證。保

18、證。內(nèi)評(píng)初級(jí)法：內(nèi)評(píng)初級(jí)法：u存單和房地產(chǎn)在初級(jí)法下都是合格的抵質(zhì)押物，其中存單覆蓋部分存單和房地產(chǎn)在初級(jí)法下都是合格的抵質(zhì)押物，其中存單覆蓋部分對(duì)應(yīng)的對(duì)應(yīng)的LGD=0%LGD=0%，房地產(chǎn)覆蓋部分對(duì)應(yīng)的，房地產(chǎn)覆蓋部分對(duì)應(yīng)的LGD=35%LGD=35%。 u保證人擔(dān)保在初級(jí)法下不是合格的保證，因此對(duì)應(yīng)的保證人擔(dān)保在初級(jí)法下不是合格的保證，因此對(duì)應(yīng)的LGD=45%LGD=45%u將該債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)將該債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)PDPD（0.26%0.26%）、）、LGDLGD（0%0%、35%35%、45%45%）、）、EADEAD（0.50.5億億+0.5+0.5億億+1+1億）和億）和M M（2.52

19、.5年）代入初級(jí)法下的年）代入初級(jí)法下的RWARWA計(jì)算公式，得計(jì)算公式，得到到B B公司的公司的RWA=0+1964+5050=7014RWA=0+1964+5050=7014萬(wàn)元，比權(quán)重法下節(jié)約萬(wàn)元，比權(quán)重法下節(jié)約79867986萬(wàn)元。萬(wàn)元。不同方法下的RWARWA計(jì)算內(nèi)評(píng)高級(jí)法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則違約概率違約概率PDPD違約損失率違約損失率LGDLGD違約風(fēng)險(xiǎn)暴露違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EADEAD有效期限有效期限M M高級(jí)法高級(jí)法 銀行自行估計(jì)銀行自行估計(jì)銀行自行估計(jì)銀行自行估計(jì)銀行自行估計(jì)銀行自行估計(jì)銀行自行計(jì)算銀行自行計(jì)算初級(jí)法初級(jí)法 銀行自行估計(jì)銀行自行估計(jì)按照監(jiān)管按照監(jiān)管參數(shù)計(jì)算參數(shù)計(jì)算

20、 按照監(jiān)管按照監(jiān)管參數(shù)計(jì)參數(shù)計(jì)算算統(tǒng)一為統(tǒng)一為2.52.5年年u例：我行為例：我行為A A發(fā)放發(fā)放2 2億的流動(dòng)資貸款，期限億的流動(dòng)資貸款，期限1 1年。公司的年。公司的PDPD評(píng)級(jí)為評(píng)級(jí)為3 3級(jí)（級(jí)（PDPD值值=0.26%=0.26%），其中），其中50005000萬(wàn)元由人民幣存單質(zhì)押，萬(wàn)元由人民幣存單質(zhì)押，50005000萬(wàn)元由價(jià)值萬(wàn)元由價(jià)值70007000萬(wàn)元的房萬(wàn)元的房產(chǎn)作為抵押產(chǎn)作為抵押,10000,10000萬(wàn)元由萬(wàn)元由PDPD評(píng)級(jí)為評(píng)級(jí)為4 4級(jí)的保證人級(jí)的保證人B B保證。保證。內(nèi)評(píng)高級(jí)法：內(nèi)評(píng)高級(jí)法：u因?yàn)榇鎲魏头康禺a(chǎn)在高級(jí)法下都是合格的抵質(zhì)押物，所以因?yàn)榇鎲魏头康禺a(chǎn)在高

21、級(jí)法下都是合格的抵質(zhì)押物，所以B B公司的債項(xiàng)可以公司的債項(xiàng)可以被分割為被存單覆蓋的被分割為被存單覆蓋的50005000萬(wàn)和被房地產(chǎn)覆蓋的萬(wàn)和被房地產(chǎn)覆蓋的50005000萬(wàn)兩部分，其中存單覆萬(wàn)兩部分，其中存單覆蓋部分對(duì)應(yīng)的蓋部分對(duì)應(yīng)的LGD=0%LGD=0%，房地產(chǎn)覆蓋部分對(duì)應(yīng)的，房地產(chǎn)覆蓋部分對(duì)應(yīng)的LGD=15%LGD=15%。 u保證人擔(dān)保在高級(jí)法下屬于合格的緩釋工具，其對(duì)應(yīng)保證人擔(dān)保在高級(jí)法下屬于合格的緩釋工具，其對(duì)應(yīng)LGD=20%LGD=20%，對(duì)剩余的，對(duì)剩余的1000010000萬(wàn)起緩釋作用萬(wàn)起緩釋作用u將該債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)將該債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)PDPD（0.26%0.26%）、）、L

22、GDLGD（0%0%、35%35%、20%20%）、）、EADEAD（0.50.5億億+0.5+0.5億億+1+1億）和億）和M M（2.52.5年）代入高級(jí)法下的年）代入高級(jí)法下的RWARWA計(jì)算公式，得到計(jì)算公式，得到B B公司的公司的RWA=0+1188+1358=2546RWA=0+1188+1358=2546萬(wàn)元，比權(quán)重法下的萬(wàn)元，比權(quán)重法下的RWARWA少了少了1245412454萬(wàn)，比初級(jí)法下的萬(wàn)，比初級(jí)法下的RWARWA少了少了44684468萬(wàn)。萬(wàn)。不同方法下的RWARWA計(jì)算總體上初級(jí)法會(huì)減少信用風(fēng)險(xiǎn)資本占用，但部分高違約風(fēng)險(xiǎn)客戶的資本要求會(huì)增加PD評(píng)級(jí)79信用貸款109.

23、60% 142.7%有合格房地產(chǎn)抵押的貸款111%經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的重要性利潤(rùn)的重要性案例分析案例分析目目 錄錄風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法概述風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法概述三、案例分析三、案例分析（一）優(yōu)選業(yè)務(wù)品種（一）優(yōu)選業(yè)務(wù)品種（二）優(yōu)化客戶（二）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)（三）強(qiáng)化擔(dān)保緩（三）強(qiáng)化擔(dān)保緩釋釋（四）提升利率，拉動(dòng)存款（四）提升利率，拉動(dòng)存款（五）關(guān)于（五）關(guān)于EADEAD不同因素變化時(shí)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生怎樣的影響？不同因素變化時(shí)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生怎樣的影響？CCF CCF 優(yōu)選業(yè)務(wù)品種優(yōu)選業(yè)務(wù)品種PDPD優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)LGD LGD 強(qiáng)化擔(dān)保方式強(qiáng)化擔(dān)保方式EADEAD 本金本金余額余額 + + 應(yīng)收利應(yīng)

24、收利息息 + + 應(yīng)收費(fèi)用應(yīng)收費(fèi)用 + + 已承諾未提已承諾未提取部分取部分 CCF CCFMM按照監(jiān)管規(guī)定，初級(jí)法按照監(jiān)管規(guī)定，初級(jí)法下非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的有效期限下非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的有效期限為為2.52.5年。年。經(jīng)濟(jì)成本和什么因素直接相關(guān)？經(jīng)濟(jì)成本和什么因素直接相關(guān)？經(jīng)濟(jì)資本成本經(jīng)濟(jì)資本成本= =季均季均RWARWA（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）* *11.5%11.5%* *15%15%PDCCFLGDEADM案例案例1 1（手續(xù)費(fèi)率一致）：（手續(xù)費(fèi)率一致）：表外業(yè)務(wù)：承兌匯票、信用證、保函表外業(yè)務(wù)：承兌匯票、信用證、保函貸款金額：貸款金額：1000010000萬(wàn)元萬(wàn)元 LGDLGD：0.4

25、50.45（無(wú)（無(wú)合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)違約違約損失率損失率）PDPD：5 5 設(shè)定手續(xù)費(fèi)率：設(shè)定手續(xù)費(fèi)率：1.5% 1.5% 期限：期限：6 6個(gè)月，敞口授信個(gè)月，敞口授信業(yè)務(wù)品種不同（業(yè)務(wù)品種不同（CCFCCF不同不同），），比較經(jīng)濟(jì)資本成本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)比較經(jīng)濟(jì)資本成本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（一）優(yōu)選（一）優(yōu)選業(yè)務(wù)品種（銀承業(yè)務(wù)品種（銀承vsvs信用證信用證vsvs保函）保函）表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)主要表外業(yè)務(wù)品種CCFRWA( (萬(wàn)元) )經(jīng)濟(jì)資本成本( (萬(wàn)元) )經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)( (萬(wàn)元) )銀行承兌匯票100%7884.06 7884.06 68688282國(guó)內(nèi)信用證

26、20%1565.22 1565.22 1414136136保函融資性100%7884.06 7884.06 68688282非融資性50%3942.03 3942.03 3434116116（運(yùn)用預(yù)財(cái)部經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)計(jì)算模型進(jìn)行計(jì)算）CCF案例案例1 1（參考實(shí)際手續(xù)費(fèi)率）：（參考實(shí)際手續(xù)費(fèi)率）：表外業(yè)務(wù)：承兌匯票、信用證、保函表外業(yè)務(wù)：承兌匯票、信用證、保函貸款金額：貸款金額：1000010000萬(wàn)元萬(wàn)元 LGDLGD：0.450.45（無(wú)（無(wú)合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)違約違約損失率損失率）PDPD：5 5 期限：期限：6 6個(gè)月，敞口授信個(gè)月，敞口授信業(yè)務(wù)品種不同（業(yè)務(wù)

27、品種不同（CCFCCF不同不同），），比較經(jīng)濟(jì)資本成本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)比較經(jīng)濟(jì)資本成本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（一）優(yōu)選（一）優(yōu)選業(yè)務(wù)品種（銀承業(yè)務(wù)品種（銀承vsvs信用證信用證vsvs保函）保函）主要表外業(yè)務(wù)品種主要表外業(yè)務(wù)品種CCFCCFRWARWA( (萬(wàn)元萬(wàn)元) )經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)資本資本成本成本( (萬(wàn)元萬(wàn)元) )經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)利潤(rùn)( (萬(wàn)元萬(wàn)元) )盈虧平衡盈虧平衡存款金額存款金額（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）銀行承兌銀行承兌匯票匯票100%100%7884.06 7884.06 6868-63-631800018000國(guó)內(nèi)信用證國(guó)內(nèi)信用證20%20%1565.22 1565.22 14146060- -保函保函融資性融資性

28、100%100%7884.06 7884.06 68688282- -非融資性非融資性50%50%3942.03 3942.03 34341616- -（運(yùn)用預(yù)財(cái)部經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)計(jì)算模型進(jìn)行計(jì)算）參考手續(xù)費(fèi)率融資性保函1.5%非融資性保函0.5%國(guó)內(nèi)信用證0.74%銀承0.005%2 2* *（0-0-經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)）經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)）/ /(FTP-(FTP-活期活期利率利率) )表外業(yè)務(wù)的表外業(yè)務(wù)的信用信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)換系數(shù)系數(shù)銀承銀承 國(guó)內(nèi)證國(guó)內(nèi)證（功能一致）（功能一致）經(jīng)營(yíng)單位措施：合理調(diào)整表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位措施：合理調(diào)整表外業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本減少減少80%80%！表！表外業(yè)務(wù)外業(yè)務(wù)：同等條件下，合理調(diào)

29、整表外業(yè)務(wù)壓：同等條件下，合理調(diào)整表外業(yè)務(wù)壓降經(jīng)濟(jì)資本降經(jīng)濟(jì)資本附件1：銀承經(jīng)濟(jì)資本測(cè)算模型(1).xls 案例案例2 2 業(yè)務(wù)：一年期對(duì)公業(yè)務(wù)：一年期對(duì)公 貸款貸款 貸款金額：貸款金額：1000010000萬(wàn)元萬(wàn)元 利率上?。豪噬细。?0% 10% LGD LGD：0.450.45 PD PD評(píng)級(jí)不同，評(píng)級(jí)不同，比較經(jīng)濟(jì)比較經(jīng)濟(jì) 資本資本成本和經(jīng)濟(jì)成本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。利潤(rùn)。（二）優(yōu)化（二）優(yōu)化客戶機(jī)構(gòu)（不同客戶機(jī)構(gòu)（不同PDPD評(píng)級(jí)）評(píng)級(jí)）Example textExample text（運(yùn)用預(yù)財(cái)部經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)計(jì)算模型進(jìn)行計(jì)算）PDPDPD評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)違約概率值違約概率值RWARWA( (萬(wàn)元萬(wàn)元)

30、)經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)資本成資本成本本( (萬(wàn)元萬(wàn)元) )經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)利潤(rùn)( (萬(wàn)元萬(wàn)元) )1 10.10%0.10%3304.343304.3457571621622 20.16%0.16%3884.053884.0567671521523 30.26%0.26%5043.475043.4787871321324 40.42%0.42%6434.786434.781111111081085 50.67%0.67%7884.057884.0513613683836 61.07%1.07%9449.279449.2716316356567 71.71%1.71%10956.510956.518918930

31、308 82.74%2.74%12521.712521.72162163 39 94.38%4.38%14376.814376.8248248-29-2910107.01%7.01%16869.516869.5291291-72-72111111.00%11.00%2000020000345345-126-126121218.00%18.00%23246.323246.3401401-182-1821.1. 通過(guò)減退低評(píng)級(jí)客戶，拓展通過(guò)減退低評(píng)級(jí)客戶，拓展和支持高質(zhì)量、評(píng)級(jí)優(yōu)的新和支持高質(zhì)量、評(píng)級(jí)優(yōu)的新客戶；客戶；2.2. 及時(shí)及時(shí)完善業(yè)務(wù)系統(tǒng)中授信客完善業(yè)務(wù)系統(tǒng)中授信客戶信息及保證人報(bào)表信息

32、，戶信息及保證人報(bào)表信息，更新更新客戶客戶實(shí)際實(shí)際PDPD評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)。提升提升PDPD評(píng)級(jí)是降低資本成本評(píng)級(jí)是降低資本成本、 提升經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的提升經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的有效手段有效手段（三）強(qiáng)化（三）強(qiáng)化擔(dān)保緩釋（不同擔(dān)保的比較）擔(dān)保緩釋（不同擔(dān)保的比較）（運(yùn)用預(yù)財(cái)部經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)計(jì)算模型進(jìn)行計(jì)算）LGD擔(dān)保類型LGD金融質(zhì)押品0%商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)35%無(wú)緩釋物45%LGDLGDRWARWA（萬(wàn)元）萬(wàn)元）經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)資本資本成本成本（萬(wàn)元）萬(wàn)元）經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)利潤(rùn)（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）0%0%（金融質(zhì)押品）（金融質(zhì)押品）0.00 0.00 0 022522535%35%（商用、居住房（商用、居住房地產(chǎn)）地產(chǎn)）6666

33、.67 6666.67 11511511011045%45%（無(wú)緩釋物）（無(wú)緩釋物）7884.06 7884.06 1361368383保證金、存單、保證金、上市股票、理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)單位措施：通過(guò)通過(guò)增加有效緩釋降低增加有效緩釋降低LGDLGD，能緩解客戶，能緩解客戶結(jié)構(gòu)壓力，提升結(jié)構(gòu)壓力，提升經(jīng)經(jīng) 濟(jì)利潤(rùn)濟(jì)利潤(rùn)案例案例3 3業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)：一年期對(duì)公貸款：一年期對(duì)公貸款貸款金額：貸款金額：1000010000萬(wàn)元萬(wàn)元 利率上?。豪噬细。?0% 10% PDPD評(píng)級(jí)：評(píng)級(jí)：5 5擔(dān)保類型不同（擔(dān)保類型不同（LGDLGD不同），不同），比較經(jīng)濟(jì)資本成本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。比較經(jīng)濟(jì)資本成本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。經(jīng)濟(jì)資本成本不變時(shí)，貸款經(jīng)濟(jì)資本成本不變時(shí)，貸款利率會(huì)如何影響經(jīng)濟(jì)利率會(huì)如何影響經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)？利潤(rùn)？ 案例案例4 4 業(yè)務(wù)：一年期對(duì)公貸款業(yè)務(wù)：一年期對(duì)公貸款 貸款金額：貸款金額：1000010000萬(wàn)元萬(wàn)元 LGDLGD：0.450.45 PD PD：5 5 經(jīng)濟(jì)資本成本經(jīng)濟(jì)資本成本=136=136萬(wàn)元萬(wàn)元