萬福生科審計案例分析

1、 萬福生科審計案例分析【摘 要】本文主要通過對萬福生科IPO財務(wù)舞弊案例進行分析，結(jié)合其舞弊手段深刻剖析會計師事務(wù)所審計失敗的原因，并有針對性地提出相應(yīng)建議，以期提高我國會計師事務(wù)所審計質(zhì)量?！娟P(guān)鍵詞】 萬福生科；財務(wù)造假；審計失敗一、案例引入萬福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司(簡稱萬福生科)于2011年9月15日在深圳證券交易所首次公開發(fā)行1,700萬股并于2011年9月27日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。中磊會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司已對萬福生科2011年度財務(wù)報告進行全面審計并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告對2012年度財務(wù)報告出具了保留意見的審計報告。2013年8月21日萬福生科接到

2、湖南省公安機關(guān)告知函,公司控股股東、董事長兼總經(jīng)理龔永福因涉嫌欺詐發(fā)行股票、違規(guī)披露重要信息和偽造金融票證犯罪,于2013年8月21日依法對其刑事拘留。萬福生科原審計機構(gòu)中磊會計師事務(wù)所受到中國證監(jiān)會行政處罰被撒銷其證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可。中國證監(jiān)會認(rèn)定的違法事實主要內(nèi)容如下。1. 招股書財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。萬福生科首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書披露的2008年至2010年財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載,公司不符合公開發(fā)行股票的條件。萬福生科公告的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書披露2008年、2009年、2010年的營業(yè)收入分別為22,824萬元、32,765萬元、43,359萬元,營業(yè)

3、利潤分別為3,265萬元、4,200萬元、5,343萬元凈利潤分別為2,566萬元、3,956萬元、5,555萬元。經(jīng)查，萬福生科為達到公開發(fā)行股票并上市條件，由董事長兼總經(jīng)理決策，并經(jīng)財務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍安排人員執(zhí)行，2008年至2010年分別虛增銷售收入12,262萬元、14,966萬元、19,074萬元，虛增營業(yè)利潤2,851萬元、3,857萬元、4,590萬元?？鄢鲜鎏撛鰻I業(yè)利潤后，萬福生科2008年至2010年扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤分別為-332萬元、-71萬元、383萬元。2.2011年年度報告存在虛假記載。萬福生科2012年4月16日公告2011年年度報告披露公司2011年營業(yè)收入

4、為55,324萬元。經(jīng)查，萬福生科2011年虛增銷售收入28,681萬元。3. 2012年半年度報告存在虛假記載和重大遺漏。萬福生科2012年8月23日公告2012年半年度報告被露公司上半年營業(yè)收入為26,991萬元。經(jīng)查萬福生科2012年上半年虛增銷售收入16549萬元。同時對于前述公司部分生產(chǎn)線2012年上半年停產(chǎn)的事項萬福生科也未在2012年半年度報告中予以披露存在重大遺漏。二、舞弊手段萬福生科在上市前三年公司的凈利潤實際僅為2,000萬元（包括政府補貼1,075萬元），但其為上市編造謊言，人為將凈利潤做大8倍，其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書披露的2008年至2011年上半年

5、的財務(wù)數(shù)據(jù)中，虛增收入7.4億，凈利潤1.6億元。據(jù)此，深入分析其招股說明書和財務(wù)報告，可以發(fā)現(xiàn)萬福生科在整個過程中“聰明”地通過虛增在建工程和預(yù)付賬款，虛擬購銷合同來實現(xiàn)財務(wù)造假。（一）虛增在建工程。萬福生科將虛增利潤轉(zhuǎn)化為在建工程等長期資產(chǎn)，由于還在建設(shè)中，不至于引人注意，其被暴露的風(fēng)險要比轉(zhuǎn)化為“應(yīng)收賬款”等流動資產(chǎn)小很多。2012年供熱車間改造、淀粉糖擴改、污水處理這三項工程分別虛增金額1,300萬、2,100萬和4,000萬，虛增金額累計達7,400萬，導(dǎo)致普通投資者難以覺察出財務(wù)造假。（二）虛增預(yù)付賬款。萬福生科沒有采取“應(yīng)收賬款”這一老套路來對應(yīng)虛增的收入和利潤，而巧妙地選擇“預(yù)

6、付賬款”來走賬。上市前的2011年半年報顯示預(yù)付賬款只有2,000多萬元；上市后該科目余額迅速上升，2011年末就達到1.2億元，到監(jiān)管部門2012年8月進場檢查時，萬福生科的預(yù)付賬款已經(jīng)高達2億多元。經(jīng)查，2011年底，萬福生科的預(yù)付賬款實際數(shù)僅為1,200萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于披露的1.2億。事實上，萬福生科以采購的名義，將公司自有資金作為預(yù)付款支付給農(nóng)戶和糧食經(jīng)紀(jì)人。這些預(yù)付款只有少數(shù)用在真實發(fā)生的交易，多數(shù)資金匯入了由萬福生科自己控制的銀行賬戶，隨后將其賬戶內(nèi)的采購預(yù)付款作為銷售回款以現(xiàn)金支取方式轉(zhuǎn)入公司賬戶中，實現(xiàn)了資金的“體外循環(huán)”。經(jīng)過數(shù)輪循環(huán)，萬福生科的營業(yè)收入便可快速放大。（三）虛擬

7、銷售合同。招股說明顯示，傻牛食品廠是向萬福生科采購麥芽糖漿的主要客戶之一，其采購金額達至千萬元。事實上，受2008年三聚氰胺事件的影響，傻牛食品廠效益下滑很厲害，生產(chǎn)線已基本停頓。已基本停產(chǎn)的企業(yè)，一年營業(yè)額不足百萬，又如何采購以千萬元計算的麥芽糖漿？此外，公司在2012年年報更正中，將對湘盈糧油、大瀝廣雅糧油、民生糧食和樟木華源糧油等四家客戶全部銷售額串戶調(diào)整并入億德糧油，這四家客戶均為為萬福生科2008-2012年在廣東地區(qū)的主要銷售客戶，調(diào)整后成為第一大客戶的億德糧油，其實際控制人與萬福生科管理人員具有親屬關(guān)系，可見萬福生科虛構(gòu)銷售對象，以達到增加收入的目的。三、案例分析有關(guān)專家表示，只

8、要事務(wù)所盡職調(diào)查，萬福生科就不可能明目張膽的進行造假，并成功在創(chuàng)業(yè)板上市。審計失敗的主要原因是審計機構(gòu)忽視了審計質(zhì)量，發(fā)表了不實審計報告，直接導(dǎo)致了審計失敗。（一）未充分了解被審計單位及其環(huán)境以評估風(fēng)險風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛校私獗粚徲媶挝患捌洵h(huán)境是必要程序，中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1211號通過了解被審計單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報風(fēng)險作為專門規(guī)范風(fēng)險評估的準(zhǔn)則，規(guī)定注冊會計師應(yīng)當(dāng)通過觀察和檢查、分析程序以及詢問內(nèi)部人員了解被審計單位及其環(huán)境，以充分識別和評估財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險，設(shè)計和實施進一步審計程序。萬福生科所處的稻米加工行業(yè)早在2009年就開始發(fā)生重大變化，全國大米加工企業(yè)由于原料供應(yīng)不足

9、爆發(fā)了大面積停產(chǎn)危機，但是在招股書中，萬福生科對此風(fēng)險只字未提，打著本地原料供應(yīng)充分的幌子粉墨登場創(chuàng)業(yè)板，并隱瞞不報2012年上半年由于斷糧危機造成的停產(chǎn)，對此，中磊事務(wù)所沒有充分關(guān)注萬福生科所處的行業(yè)格局的重大變化，識破其原材料供應(yīng)謊言，以識別和評估重大錯報風(fēng)險。（二）未執(zhí)行有效的實質(zhì)性程序來應(yīng)對風(fēng)險實質(zhì)性程序是指用于發(fā)現(xiàn)認(rèn)定層次重大錯報的審計程序，包括對各類交易、賬戶余額和披露的細(xì)節(jié)測試以及實質(zhì)性分析程序。萬福生科的舞弊手段即使高明，但注冊會計師能夠盡職審慎，設(shè)計實施有效的審計程序，并重視專業(yè)判斷能力，財務(wù)造假終會露出破綻。 首先，未執(zhí)行有效的細(xì)節(jié)測試。針對登記入賬的銷售交易是否真實，注冊

10、會計師應(yīng)從主營業(yè)務(wù)收入明細(xì)賬中抽取若干分錄，追查有無發(fā)運憑證及其他作證，追查存貨的永續(xù)盤存記錄，測試存貨余額有無減少，檢查更多涉及外部單位的單據(jù)如外部運輸單位出具的運輸單據(jù)、客戶簽發(fā)的訂貨單據(jù)和到貨簽收記錄，同時獨立調(diào)查相關(guān)重要交易和客戶的情況（例如客戶的經(jīng)營場所、財務(wù)狀況、經(jīng)營水平等），那么萬福生科虛構(gòu)銷售對象自然能浮出水面。 其次，未有效函證往來款項。針對往來款項，在此案件中，尤其是預(yù)付賬款2011年末，萬福生科的預(yù)付賬款比上年末增長了450%，中磊所更應(yīng)該重點關(guān)注，選擇適當(dāng)?shù)姆绞骄唾~戶余額及其組成部分，并對重大交易或重要合同的細(xì)節(jié)進行函證方式，謹(jǐn)慎分析和評價結(jié)果，則虛增的往來賬項就會無立

11、足之地。 最后，未全面執(zhí)行分析性程序。對于財務(wù)舞弊的審計更多需要的是一種思維形式而不是技術(shù)方法，中磊所如果通過研究萬福生科財務(wù)數(shù)據(jù)間關(guān)系，結(jié)合專業(yè)判斷進行實質(zhì)性分析程序也較容易發(fā)現(xiàn)舞弊跡象，如將銷售毛利率與同行業(yè)公司相比較，并調(diào)查異常數(shù)據(jù)，2008 - 2010年，萬福生科淀粉糖毛利率分別高達27.7%、29.39%、28.13%，而生產(chǎn)同類產(chǎn)品的西王糖業(yè)、魯州生物的同期毛利率卻始終處于10%左右；又如與其主要競爭對手江西恒天實業(yè)有限公司相比，在核心產(chǎn)品生產(chǎn)、營收規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)皆遠(yuǎn)不如江西恒天的情形下，萬福生科實現(xiàn)凈利潤卻近三倍于競爭對手。這一系列分析均能從側(cè)面反映萬福生科虛增利潤的財務(wù)操

12、縱行為，但中磊事務(wù)所卻未執(zhí)行有效的分析程序。四、思考和建議財務(wù)造假案件頻頻發(fā)生，不得不引起重視。通過萬福生科的案例分析，我們必須思考如何充分利用上市公司的公開資料以及風(fēng)險導(dǎo)向的現(xiàn)代審計模型，及早發(fā)現(xiàn)上市公司的財務(wù)造假。（一）事務(wù)所應(yīng)提高自身審計質(zhì)量事務(wù)所在審計實務(wù)中，應(yīng)保持執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，審慎地選擇客戶，深入了解客戶的業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，并向有關(guān)專家咨詢。正確運用分析性符合程序，嚴(yán)格遵循審計準(zhǔn)則的要求制定適當(dāng)?shù)貙徲嫵绦騺韴?zhí)行業(yè)務(wù)、出具報告。同時，建立健全一套嚴(yán)密、科學(xué)的內(nèi)部質(zhì)量控制制度，并落實到每一個部門和每一項業(yè)務(wù)，保證整個會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量。 對于審計服務(wù)的直接提供者注冊會計師個人，需要加強

13、業(yè)務(wù)培訓(xùn)提高專業(yè)水平，改善他們的知識結(jié)構(gòu)，提高業(yè)務(wù)勝任能力和綜合素質(zhì)，增強審計人員把握、解決問題的能力和綜合運用規(guī)章制度的能力。同時，加強職業(yè)道德以及誠信教育，形成良好的行業(yè)誠信經(jīng)營環(huán)境。在其位而謀其政，切實擔(dān)負(fù)起對社會的“經(jīng)濟警察”的職責(zé)。（二）關(guān)注被審計單位及其行業(yè)環(huán)境了解關(guān)注與被審計單位相關(guān)的行業(yè)狀況、法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境及其他外部因素、被審計單位的目標(biāo)戰(zhàn)略。只有豐富的信息才能滿足審計的需要，降低審計成本，提高審計的效率。案例中，萬福生科屬于高科技行業(yè)，對于高科技行業(yè)而言，資金支持和技術(shù)研發(fā)是關(guān)鍵要素，通過分析其研發(fā)項目的資金來源和用途可以發(fā)現(xiàn)可能存在的異常，進而引起關(guān)注，評估可能存在的風(fēng)險。萬福生科的發(fā)展得到當(dāng)?shù)卣母叨戎С?，多次得到政府補貼，并且其法定代表人龔永福的發(fā)家基礎(chǔ)也與相關(guān)利益方有關(guān)，這些都應(yīng)該引起重視。此外，高科技行業(yè)的研發(fā)支出資本化問題也是值得關(guān)注的風(fēng)險點，通過調(diào)節(jié)研發(fā)支出的資本化時點來影響資產(chǎn)和收入也可能成為高科技行業(yè)財務(wù)造假的慣用伎倆。（三）加強分析性復(fù)核程序根據(jù)上市公司的公開年報數(shù)據(jù)