銀證合作產(chǎn)品營銷手冊范本

1、 銀證合作產(chǎn)品手冊V1.1目 錄第一部分結(jié)算銀行41.1 證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管51.2 融資融券客戶信用交易擔保資金存管業(yè)務91.3 個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務121.4 新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務141.5 證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務151.6 企業(yè)年金基金托管業(yè)務171.7 網(wǎng)下增發(fā)收款業(yè)務19第二部分交易銀行222.1同業(yè)拆借232.2 同業(yè)結(jié)算賬戶透支262.3 債券借貸292.4 股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務312.5 券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務342.6 證券類同業(yè)客戶保外貸38第三部分理財銀行403.1 同業(yè)存款413.2 睿享”系列理財產(chǎn)品433.3 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品453.

2、4 理財資金投資私募債463.5 量化對沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品483.6 定增基金493.7 并購基金503.8 證券公司融資業(yè)務債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務513.9 銀和理財523.10 資產(chǎn)通543.11“遠”系列產(chǎn)品55第四部分渠道銀行564.1 代銷證券公司資管計劃574.2 債券承分銷594.3 境外杠桿融資6143 / 43第一部分結(jié)算銀行1.1 證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管產(chǎn)品簡介證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管業(yè)務，是指由商業(yè)銀行作為獨立第三方，為證券公司客戶建立客戶交易結(jié)算資金明細賬，通過銀證轉(zhuǎn)賬實行客戶交易結(jié)算資金的定向劃轉(zhuǎn)，對客戶交易結(jié)算資金進行監(jiān)管并對客戶交易結(jié)算資金總

3、額與明細賬進行勾稽核對，以監(jiān)控客戶交易結(jié)算資金安全，并向證券公司收取存管費用的一項中間業(yè)務。1.2融資融券客戶信用交易擔保資金存管業(yè)務產(chǎn)品簡介融資融券客戶信用交易擔保資金存管業(yè)務（簡稱信用資金存管業(yè)務），是指我行作為獨立的第三方參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式參與融資融券業(yè)務，為證券公司投資者建立客戶信用資金賬戶，通過銀證轉(zhuǎn)賬實現(xiàn)客戶信用資金的定向劃轉(zhuǎn)，根據(jù)證券公司提供的清算、交收數(shù)據(jù)，變更客戶信用資金賬戶，并進行勾稽核對，以監(jiān)控客戶信用資金安全，并向證券公司收取相應存管費用的一項中間業(yè)務。1.3 個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務產(chǎn)品簡介個股期權(quán)是指由證券交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定合約買方有權(quán)在將來某一時

4、間以特定價格買入或者賣出約定標的證券的標準化合約。個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務，是指我行作為個股期權(quán)交易結(jié)算資金的存管銀行，與證券公司合作，為客戶的銀行結(jié)算賬戶和證券公司的客戶個股期權(quán)交易結(jié)算資金匯總賬戶（簡稱“個股期權(quán)匯總賬戶”）之間提供定向、實時資金劃轉(zhuǎn)服務的業(yè)務。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 我行個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)采用第三方存管系統(tǒng)平臺，繼承了原有系統(tǒng)運行安全穩(wěn)定、處理高速的優(yōu)點。2. 集中式銀衍轉(zhuǎn)賬。我行個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)實現(xiàn)銀證總對總對接，支持集中處理銀衍轉(zhuǎn)賬交易。3. 方便快捷。我行為個人客戶提供柜臺、網(wǎng)銀、銀行銀衍轉(zhuǎn)賬功能，為機構(gòu)客戶提供柜臺、網(wǎng)銀銀衍轉(zhuǎn)賬功能。4. 高端客戶優(yōu)勢。我行高凈值客戶占比

5、高，客戶粘性高，存管業(yè)務合作可以給券商帶來高端客戶。適用對象具有交易所股票期權(quán)業(yè)務資格的結(jié)算參與人（主要為具備資格的證券公司）。風險提示1. 證券公司不得以客戶個股期權(quán)交易結(jié)算資金為自己或任何第三方的債務提供擔保。我行不得接受個股期權(quán)匯總賬戶任何形式的擔保。我行不得為個股期權(quán)匯總賬戶出具可用于擔保的賬戶資信證明，如法律、法規(guī)和監(jiān)管等用途需要，需報經(jīng)總行同業(yè)客戶部批準。2. 辦理個股期權(quán)業(yè)務下的銀衍轉(zhuǎn)賬功能必須驗證客戶身份。3. 客戶不得將我行信貸資金通過個股期權(quán)業(yè)務銀衍轉(zhuǎn)賬功能進入股市與金融衍生品市場。4. 個股期權(quán)業(yè)務下的銀衍轉(zhuǎn)賬，必須是在同名銀行結(jié)算賬戶和個股期權(quán)保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)。1.4

6、 新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務產(chǎn)品簡介B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務是指參考第三方存管業(yè)務，為證券公司的B股客戶保證金提供集中式銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務管理服務的業(yè)務。招商銀行新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務系統(tǒng)是招商銀行在第三方存管業(yè)務系統(tǒng)通信平臺框架下對原外幣銀證轉(zhuǎn)賬服務系統(tǒng)的升級版本?？蛻敉ㄟ^我行柜臺和自助渠道系統(tǒng)完成證券保證金賬戶和銀行活期賬戶之間的資金劃撥。風險提示風險點提示與相應防措施：（一）客戶提供假或假冒戶主辦理銀證轉(zhuǎn)賬功能開通或辦理賬號變更，從而將證券保證金的款項轉(zhuǎn)到其持有的“一卡通”賬戶中。防措施：1.通過聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)核查客戶。2.通過鑒別儀等工具驗證客戶所持證件的真?zhèn)吻闆r。3.經(jīng)辦人員應認真對申請客戶身份的辨別，警惕

7、不法分子利用假辦理業(yè)務，盜取客戶資金。（二）經(jīng)辦員人員在辦理銀證轉(zhuǎn)賬過程中將“幣種”或“金額”錄入錯誤，引起錯賬。 防措施：1.在業(yè)務辦理過程應認真審核客戶填寫單據(jù)與業(yè)務的一致性，特別留意幣種與金額兩項重要項目。2.發(fā)生差錯后，與時與客戶聯(lián)系對差錯交易進行處理。1.5 證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務產(chǎn)品簡介證券公司客戶資產(chǎn)托管是指我行作為托管人，對證券公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會與其各地派駐機構(gòu)批準或備案，為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務（集合理財與公募基金）、為客戶辦理特定目的專項資產(chǎn)管理業(yè)務，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定，履行安全保管證券公司

8、客戶資產(chǎn)、辦理證券公司客戶資產(chǎn)名下資金清算和證券交收、監(jiān)督證券公司投資運作等職責，并收取托管費的銀行中間業(yè)務。1.6企業(yè)年金基金托管業(yè)務產(chǎn)品簡介企業(yè)年金基金托管包含企業(yè)年金基金托管和養(yǎng)老金產(chǎn)品托管。是指我行作為托管人，與企業(yè)年金基金受托人或養(yǎng)老金產(chǎn)品管理人簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，安全保管基金資產(chǎn)、執(zhí)行投資指令、辦理年金基金或養(yǎng)老金名下的資金往來、會計核算和估值、監(jiān)督管理人的投資運作等職責，并收取托管費的銀行中間業(yè)務。產(chǎn)品優(yōu)勢1.全面的托管業(yè)務資格、個性化的托管服務、可靠的系統(tǒng)支持、完善的托管業(yè)務控體系、全面的信息和咨詢服務。 2.以企業(yè)年金基金名義獨立開立銀行賬戶、證券賬戶

9、等，確保企業(yè)年金基金資產(chǎn)完整與獨立。 3.監(jiān)督投資管理人的投資行為，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為與時報告，有效控制投資合規(guī)性風險。 4.每日進行企業(yè)年金基金資產(chǎn)估值，與時為提供資產(chǎn)價值信息。 5.同時具備企業(yè)年金基金托管和賬戶管理資格，為受托人提供企業(yè)年金基金托管和賬戶管理服務，更具效率。1.7 網(wǎng)下增發(fā)收款業(yè)務產(chǎn)品簡介可轉(zhuǎn)債、定向/公開增發(fā)等驗資配售環(huán)節(jié)無需經(jīng)過中登公司在網(wǎng)上清算的業(yè)務可由證券公司指定銀行代為收付款。第二部分交易銀行2.1 同業(yè)拆借產(chǎn)品簡介同業(yè)拆借（線上），是指經(jīng)中國人民銀行批準進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)之間，通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡進行的無擔保資金融通行為，主要用于金融機構(gòu)之間

10、進行短期、臨時性的頭寸調(diào)劑。產(chǎn)品優(yōu)勢1.同業(yè)拆借（線上）交易必須在全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡中進行，全國銀行間同業(yè)拆借中心電子交易系統(tǒng)生成的成交單即為成交合同，無需另行簽訂合同，交易效率高。2.同業(yè)拆借（線上）是信用拆借，無需提供抵押品，對于抵押品較為緊的金融機構(gòu)來說，是線上融入資金的首選方式。3.對我行與其他Shibor報價行而言，同業(yè)拆借（線上）交易可以提升Shibor報價考評中的競爭力。業(yè)務流程（總行代理分行拆借）與證券公司敘作同業(yè)拆借業(yè)務，經(jīng)辦分行需填寫招商銀行證券公司資金拆借用途說明表，逐筆報總行同業(yè)客戶部批準同意，且由總行同業(yè)金融總部在系統(tǒng)中調(diào)增授信額度后，方可敘做業(yè)務。業(yè)務到期后，經(jīng)

11、辦分行應對占用額度進行與時歸還。 1.分行履行完成資金業(yè)務授權(quán)審批和授信審批； 2.分行向總行 加蓋公章的貨幣市場交易委托書（見招商銀行司庫投融資業(yè)務操作規(guī)程招銀發(fā)2012666號附5），委托要素需完整、準確； 3.總行交易人員根據(jù)貨幣市場交易委托書檢查對方發(fā)送的交易指令，檢查無誤后，確認交易，打印成交單； 4.總行交易人員將成交單 至分行，并在OPICS系統(tǒng)修復界面對該筆交易做撤消處理，確保交易數(shù)據(jù)不會通過OPICS傳送到后臺，并通知后臺人員； 5.分行通過資金業(yè)務管理系統(tǒng)（FN系統(tǒng)）完成業(yè)務處理，并與對方約定分行清算賬戶為融資到期收款賬戶。風險提示雖然同業(yè)拆借（線上）的交易效率高，但總行代

12、理分行拆借還需分行履行完成資金業(yè)務授權(quán)審批和授信審批，并在資金業(yè)務管理系統(tǒng)中完成業(yè)務處理，如果是首次同交易對手進行交易，還需在資金業(yè)務管理系統(tǒng)中增加交易對手，因此分行需在交易日盡早完成相關(guān)業(yè)務審批以與提前做好相關(guān)的系統(tǒng)維護工作，避免因未完成審批或系統(tǒng)維護不與時而造成無法按時向交易對手劃款。2.2 同業(yè)結(jié)算賬戶透支產(chǎn)品簡介同業(yè)結(jié)算賬戶透支業(yè)務（以下簡稱同業(yè)透支）是指我行在事先核予同業(yè)客戶結(jié)算賬戶透支額度的前提下，當客戶要求的支付金額大于其結(jié)算賬戶可用余額，但小于等于賬戶可用余額與透支額度之和時，我行允許客戶結(jié)算賬戶對外支付的業(yè)務。同業(yè)透支可分為日間透支和隔夜透支兩種類型。日間透支是指同業(yè)結(jié)算賬戶

13、發(fā)生透支后，客戶在當日同業(yè)透支系統(tǒng)關(guān)閉前補足頭寸，填平透支敞口的業(yè)務。隔夜透支是指同業(yè)結(jié)算賬戶發(fā)生透支后，客戶未能在當日同業(yè)透支系統(tǒng)關(guān)閉前補足頭寸，填平透支敞口的業(yè)務。業(yè)務流程 1.同業(yè)透支協(xié)議的建立：分行同業(yè)業(yè)務主管部門提交招商銀行同業(yè)透支業(yè)務維護申請表報總行同業(yè)客戶部批復后，與客戶簽署金融機構(gòu)結(jié)算賬戶透支服務協(xié)議，并將維護申請表提交至分行會計部門維護。2.同業(yè)透支協(xié)議的維護：同業(yè)透支協(xié)議建立后，如果客戶需要對透支額度、連續(xù)透支天數(shù)、透支利率等協(xié)議要素進行修改，或者需要暫停、恢復協(xié)議時，分行同業(yè)業(yè)務管理部門需出具維護申請表，并提交至分行會計部維護。2.3債券借貸產(chǎn)品簡介債券借貸是指債券融入方

14、以一定數(shù)量的債券為質(zhì)物，從債券融出方借入標的債券，同時約定由債券融入方在未來某一日期歸還同等數(shù)量的標的債券并支付一定借貸費用，并由債券融出方返還相應質(zhì)物的交易。簡言之，債券融入方融入標的債券，并質(zhì)押債券給債券融出方，債券融出方到期收取一定的債券借貸費用。與質(zhì)押式回購和現(xiàn)券買賣類似，債券借貸通過中國銀行間本幣交易系統(tǒng)的標準模塊進行交易。業(yè)務流程在業(yè)務風險管理上，債券借貸業(yè)務本身不占用資金，且涉與資金交割較少，但占用交易對手的授信額度，其風險管理的本質(zhì)是交易對手風險維度的管理。債券借貸清算方式主要分為三部分：1.首期結(jié)算實行券券對付，即債券借出方將標的債券過戶到債券借入方賬戶，同時債券借入方將一定

15、數(shù)量的債券以質(zhì)押的形式凍結(jié)，不涉與資金交割。（在流程控制方面，根據(jù)現(xiàn)行的債券借貸業(yè)務結(jié)算規(guī)則，債券借貸業(yè)務首期結(jié)算日，中債登簿記系統(tǒng)檢查融入方質(zhì)押債券和融出方借貸標的券是否足額，檢查足額后，則辦理質(zhì)押券凍結(jié)和標的券過戶，一方或雙方均不足則繼續(xù)等待，日終仍不足的，結(jié)算失敗，交易無法達成。）2.債券借貸存續(xù)期間，系統(tǒng)自動記錄融入方的融入臺賬和出押臺賬、融出方的融出臺賬和受押臺賬。質(zhì)押債券在業(yè)務存續(xù)期間無法挪作他用。3.到期結(jié)算實行券費對付，即債券借入方將標的債券歸還給債券借出方，債券借入方的質(zhì)押債券隨之解凍。和首期結(jié)算方式不同的是，到期結(jié)算涉與債券借貸費用的清算。借貸費用以借券數(shù)量為基數(shù)，以債券借

16、入方實際占用借貸債券天數(shù)為期限，按照成交單約定借貸費率執(zhí)行。（到期清算時，簿記系統(tǒng)檢查融入方標的債券的可用余額是否足額，足額即辦理過戶，同時向支付系統(tǒng)發(fā)送融券費用支付報文，簿記系統(tǒng)收到融券費用支付完成反饋后，解凍質(zhì)押債券。到期日日終前，融入方標的債券余額不足或未收到融券費用支付完成反饋的，則清算失敗。）風險提示1. 根據(jù)人民銀行的業(yè)務規(guī)定，債券借貸業(yè)務最長期限不超過一年。為有效避免債券借貸業(yè)務在存續(xù)期的信用風險，金融市場部在具體業(yè)務操作中要求債券借貸業(yè)務的最長期限不超過3個月，以1個月以為主，且借貸業(yè)務到期日不超過質(zhì)押債券到期日。2. 在債券借貸業(yè)務開展與存續(xù)期間，金融市場部將嚴格監(jiān)控交易對手

17、與質(zhì)押債信用風險。交易對手額度監(jiān)控：金融市場部根據(jù)授信額度扣減方法，按交易對手逐日計算標的債券和質(zhì)押債券市值之間的差額，并將計算結(jié)果每日通過同業(yè)授信額度監(jiān)控表通知相關(guān)交易員，并根據(jù)計算結(jié)果掌握交易對手的授信額度占用情況。質(zhì)押債信用風險監(jiān)控：業(yè)務存續(xù)期間，如果質(zhì)押債券估值發(fā)生超預期波動（暫定為業(yè)務存續(xù)期間估值波動偏離5%）或出現(xiàn)信用風險預警事件，金融市場部通過交易要素中“質(zhì)押債券置換安排”的規(guī)定，與交易對手協(xié)商更換質(zhì)押債券，以降低我行業(yè)務風險。2.4 股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務產(chǎn)品簡介股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務是指，我行作為資金融出方，以自有資金投資信托計劃（或基金子公司專項資產(chǎn)管理計劃），再通過證

18、券公司定向資產(chǎn)管理計劃參與交易所的股票質(zhì)押式回購業(yè)務，向符合我行條件的資金融入方提供資金支持。融資人的股票資產(chǎn)質(zhì)押在信托公司、基金子公司或證券公司名下。相關(guān)制度：招銀同部字2014第007號：關(guān)于開展股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務的通知。產(chǎn)品優(yōu)勢1、以股票作為交易標的，我行通過承擔質(zhì)押股票市場價格波動風險，獲得投資收益的新型業(yè)務品種，操作標準化、業(yè)務收益高。2、不占用分行貸款規(guī)模，按評法可以全額緩釋風險資本。產(chǎn)品定價業(yè)務定價應滿足我行同業(yè)融出業(yè)務的盈利要求，至少應覆蓋該業(yè)務的全部成本（資金成本、運營成本、稅收成本等）。該業(yè)務按照權(quán)重法計算風險資產(chǎn)限額；使用人民幣市場收益率曲線計量資金成本；在確保股票

19、質(zhì)押率符合本指引規(guī)定的標準下，該業(yè)務可全額緩釋風險資本；不計提組合撥備。一、 適用對象：證券公司與其分公司、營業(yè)部，信托公司，基金子公司，行外高端對公、個人股東客戶。二、 業(yè)務流程：圖1：交易流程圖注：上圖中，實線為業(yè)務流，虛線為資金流。 融資人向我行提出融資申請；我行和信托公司簽訂資金信托合同；信托公司和合作證券公司簽訂定向資管合同；合作券商和融資人簽署股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務協(xié)議；合作券商向交易所提出初始交易申請；中登公司辦理質(zhì)押登記；交付融資款項。1.融資人向我行提出融資申請（可為合作證券公司或信托公司推薦的項目，也可為分行自己找到的項目）； 2.我行與信托公司簽署資金信托合同與資金保管合

20、同(簽署開放式信托合同)；3.信托公司與合作證券公司、我行（作為托管人）簽署定向資產(chǎn)管理合同，委托合作證券公司通過交易所市場開展股票質(zhì)押式回購交易；4.合作證券公司與融資人簽署股票質(zhì)押回購交易業(yè)務協(xié)議；5.合作證券公司通過交易所業(yè)務平臺提交初始交易申請；6.中登公司將股票質(zhì)押到合作證券公司定向資產(chǎn)管理計劃或其客戶（即信托計劃）名下；7.我行劃付資金，最終由合作證券公司劃付給融資人。2.5券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務產(chǎn)品簡介券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務是指，券商通過融資融券業(yè)務、約定購回式證券交易、股票質(zhì)押式回購交易等融資業(yè)務形成債權(quán)，我行以自有資金受讓券商持有的上述債權(quán)收益權(quán)，并約定由其在

21、約定日期以約定價格無條件全額回購的業(yè)務。營銷要點 1.交易對手選擇：我行券商客戶分類評級的戰(zhàn)略類客戶（見招銀同部字2013第21號），不在戰(zhàn)略類客戶的需同時滿足：（1）獲得我行同業(yè)授信額度，且授信品種包括買入返售股票擔保資產(chǎn)；（2）證監(jiān)會評級BBB（含）以上；（3）我行信用評級3C（含）以上；（4）凈資本25億（含）以上。該業(yè)務的交易對手選擇原則上與總行資產(chǎn)管理部“理財資金投資證券公司融資業(yè)務債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)業(yè)務”的交易對手準入一致，不符合上述標準且不在金融市場部交易對手準入的，需由券商屬地分行發(fā)起，由總行同業(yè)客戶部和授信審批部共同審核決定。 2.交易標的選擇： （1）交易標的債權(quán)收益權(quán)對應的

22、融資業(yè)務敘做標準應符合證監(jiān)會、證券交易所的相關(guān)要求，以與券商自己的業(yè)務準入標準和管理要求； （2）交易標的須為券商自營已經(jīng)放款的存量資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)，且持有時間應不少于1周； （3）交易標的可為單筆資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)或打包資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)。其中同類交易品種下的資產(chǎn)接受打包轉(zhuǎn)讓，即融資融券、約定購回式交易或股票質(zhì)押式回購交易項下資產(chǎn)可分別整體打包，但不可混合打包。 3.業(yè)務期限：原則上不超過1年。 4.業(yè)務定價與資本占用：該業(yè)務按照券商的部評級計算資本成本；業(yè)務定價應滿足我行同業(yè)融出業(yè)務的盈利要求，至少應覆蓋該業(yè)務的全部成本（資金成本、資本成本、運營成本、稅收成本等）。業(yè)務流程 1.項目申報 分行

23、按照上述業(yè)務準入要求，由經(jīng)辦行部在盡職調(diào)查后逐筆填寫招商銀行券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務審批表（按分行名稱+年+業(yè)務順序編號，如第2013001號），提交分行同業(yè)業(yè)務管理部門對業(yè)務真實性、合規(guī)性、效益性進行審查，審查意見報分行行長室簽批意見。分行終審意見加蓋行章后以掃描件的形式發(fā)送總行同業(yè)客戶部非銀行金融機構(gòu)室。 2.項目審核和授信額度領(lǐng)用總行同業(yè)客戶部非銀行金融機構(gòu)室受理分行申報材料后，對項目的交易對手、項目收益、授信額度業(yè)務品種和可用額度是否覆蓋等要素進行審核。審核通過后，以 批復件回復分行同業(yè)業(yè)務管理部門，同時在同業(yè)額度系統(tǒng)中相應調(diào)整授信額度。授信額度調(diào)整后，分行必須在5個工作日起息，

24、過期未完成業(yè)務敘做的，需重新發(fā)起額度使用申請，再次核準后方可辦理業(yè)務（填寫“非銀機構(gòu)授信額度使用申請表”，其中“業(yè)務種類”填寫“券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)受讓”，“額度種類”勾劃“買入返售股票擔保資產(chǎn)”）；未起息虛占額度的，一經(jīng)查實，總行將給予暫停業(yè)務至少一個月的處罰。3.授信額度占用 該業(yè)務100%占用券商的授信額度，授信額度需在有效狀態(tài)且能夠覆蓋業(yè)務規(guī)模。 4.協(xié)議簽署 該業(yè)務項下經(jīng)辦行部應與券商總部逐筆簽署券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和回購協(xié)議。協(xié)議簽署應嚴格按照本通知所附本，法律文本如有任何涉與權(quán)利、義務的條款修改須經(jīng)分行法律與合規(guī)部門核準，書面核準件需簽字蓋章并作為檔案留存。 5.資金劃轉(zhuǎn)

25、 該業(yè)務納入全行資金業(yè)務授權(quán)審批管理，分行同業(yè)業(yè)務部門按融資業(yè)務流程與權(quán)限辦理業(yè)務審批。 6.臺賬管理和報告 分行同業(yè)業(yè)務部門應建立券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務臺賬，記錄券商、業(yè)務品種、轉(zhuǎn)讓形式、受讓金額、起息日、出資價格、付息方式、業(yè)務收益等信息，并于業(yè)務發(fā)生的次日以形式報告總行同業(yè)客戶部非銀行金融機構(gòu)室。 7.檔案管理 券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務項下的協(xié)議原件、審批表原件與 批復件、交易標的轉(zhuǎn)讓清單原件、以與與券商的往來文件和資料、本金和收益收取記錄等資料應妥善專夾保管，保管期限與要求同自營貸款。風險提示1.事前盡職調(diào)查 分行開展券商融資業(yè)務債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務前，應詳細了解券商相關(guān)業(yè)

26、務品種的監(jiān)管要求、管理辦法、操作細則，了解券商的業(yè)務準入標準、交易標的質(zhì)押率、風險控制措施、預警線、平倉線等設定標準、交易標的處置的部流程以與交易標的出現(xiàn)異動后強制平倉的應急方案等，保證交易標的與轉(zhuǎn)讓價格的合理性，避免由于前端交易不規(guī)帶來的業(yè)務糾紛。 2.打包資產(chǎn)交易標的的置換 對于打包轉(zhuǎn)讓的交易，業(yè)務存續(xù)期間，如資產(chǎn)包易標的需要置換，券商應與時書面通知我行，并出具加蓋公章的置換清單。置換的交易標的應符合上述業(yè)務準入要求。 3.融資后管理 業(yè)務經(jīng)辦行部應做好業(yè)務敘做后的風險監(jiān)測工作，密切關(guān)注券商和交易標的的情況。要求業(yè)務上報分行申請專用，并指定專人負責每周接收轉(zhuǎn)讓清單易標的的市值變動情況；分行

27、應每月定期前往券商抽樣核對轉(zhuǎn)讓清單，核實資產(chǎn)真實性，每季度向總行提交抽樣檢查報告。 如發(fā)現(xiàn)券商出現(xiàn)經(jīng)營異常，或交易標的價格出現(xiàn)異動的，應與時將情況反映給總行同業(yè)銀行部。必要的應與時要求券商置換交易標的或提前啟動回購程序，以最大限度地保全我行資金安全。2.6 證券類同業(yè)客戶保外貸產(chǎn)品簡介證券類客戶保外貸業(yè)務，是指經(jīng)辦分行接受境證券類客戶（申請人）的反擔保，以我行分行、永隆銀行或總行離岸業(yè)務部為受益人，開出融資性保函或備用信用證（以下統(tǒng)稱“保函”），由受益人向該券商類客戶的境外平臺（被擔保人）提供融資。此處所稱申請人是指我行證券類同業(yè)客戶，也是本業(yè)務的反擔保人；擔保人指開出保函的我行境分行；被擔保

28、人是券商客戶的境外平臺，即申請離岸授信的境外投資企業(yè)，一般為申請人的境外子公司等關(guān)聯(lián)公司；受益人為招商銀行分行、永隆銀行或總行離岸業(yè)務部等我行的境外平臺。營銷要點1.擔保人：經(jīng)辦分行開出保函的境分行須獲得總行的授權(quán)，并占用我行為境外投資企業(yè)提供的融資性對外擔保余額指標（以下簡稱對外擔保額度）。2申請人：券商類客戶（1）券商在我行有授信或符合我行授信條件；（2）券商有境外平臺（全資子公司等關(guān)聯(lián)公司），且在境外有融資需求；（3）券商的融資性對外擔保業(yè)務且獲得證監(jiān)會批文，且可提供對外擔保的股東會決議或董事會決議；（4）向總行國際部申請取得融資性對外擔保額度指標；3.被擔保人：融資企業(yè)業(yè)務對象為境證券

29、類同業(yè)客戶的境外投資企業(yè)，即境母公司在境外注冊的全資附屬企業(yè)和參股企業(yè)。其基本條件為：（1）已在境外依法注冊成立；（2）對外投資獲得有關(guān)部門的 已獲得商務部或有關(guān)部門的批準；已向外匯管理局辦理境外投資外匯登記手續(xù)。（3）借款人不能為經(jīng)營虧損企業(yè)（企業(yè)前三個財務年度合并財務報表顯示其利潤為連續(xù)負值）。（4）境外貿(mào)易型企業(yè)，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原則上不得低于10%；非貿(mào)易型企業(yè)，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原則上不得低于15%。（5）融資用途符合借款人與項目所在地的法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定（6）借款人具備良好的經(jīng)營管理能力，融資用途真實可靠，能產(chǎn)生較好的收益或充足的現(xiàn)金流用于還款。符合我行信貸投向等要求。第

30、三部分理財銀行3.1 同業(yè)存款產(chǎn)品簡介證券客戶在招商銀行開立同業(yè)存款賬戶后，可將自有資金根據(jù)自身的需求存放在招商銀行，從資金屬性上可分為三類：（1）自有的經(jīng)營性存款；（2）資管的產(chǎn)品類存款；（3）結(jié)算業(yè)務派生的存款。此類同業(yè)存款可為活期或定期存款；定期期限可以短至1天，長至1年以上。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 對于金融機構(gòu)而言，將資金存放我行具有資金安全、報價靈活、存取便捷等特點。2. 對于我行而言，同業(yè)存款業(yè)務在帶來利差收入的同時，提供了廣泛開展同業(yè)合作的契機。業(yè)務流程1.開立賬戶：金融機構(gòu)在招商銀行網(wǎng)點開立同業(yè)賬戶。2.簽訂協(xié)議：雙方就存款的期限、價格達成一致，并簽署合作協(xié)議。3.資金劃付：資金存入敘做

31、同業(yè)存款。風險提示應根據(jù)資金市場利率走勢、競爭對手報價水平、行資金形勢等確定利率報價方案，有效協(xié)調(diào)存款規(guī)模增長與付息成本控制。3.2 睿享”系列理財產(chǎn)品產(chǎn)品簡介“睿享”系列理財產(chǎn)品是我行面向零售、對公、同業(yè)客戶發(fā)行的資產(chǎn)池固定收益理財產(chǎn)品，投資于單一資金信托計劃，由證券公司或保險資產(chǎn)管理公司擔任投資顧問。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 通過此產(chǎn)品，我行引入高水準的投資管理顧問，提高理財產(chǎn)品收益。2密切與同業(yè)客戶的關(guān)系，證券公司擔任投資顧問，收取投資顧問費用。適用對象1.在中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新一期全國證券公司經(jīng)營業(yè)績排名中，按照凈資本排名在30名之前；2.在中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新一期全國證券公司經(jīng)營業(yè)績排名

32、中，按照債券交割量排名在30名之前；3.在我行最新一期年度證券公司評級中屬于“戰(zhàn)略類”；4.在我行有足額可用的同業(yè)授信額度。3.3 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)品簡介證券公司以自有/產(chǎn)品或推薦私募基金與我行共同發(fā)行固定收益（含票據(jù)）加期權(quán)的投資組合產(chǎn)品。掛鉤型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品指將募集到的本金投資于固定收益類產(chǎn)品（比如：債券，貨幣市場工具等固定收益類產(chǎn)品），在產(chǎn)品持有期該固定收益類產(chǎn)品將會產(chǎn)生利息或收益；將此利息或收益全部或部分投資于期權(quán)、互換等衍生品，該衍生品的掛鉤標的資產(chǎn)通常為股票，外匯，商品等相關(guān)金融市場標的；通過組合不同類型的衍生品設計出和相關(guān)市場標的走勢相符的結(jié)構(gòu)，博取設計之初的潛在收益。該潛在收益

33、為投資相關(guān)衍生品所可能獲得的或有收益。適用對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的篩選原則。3.4理財資金投資私募債產(chǎn)品簡介我行自有資金或理財資金通過全額認購模式，投資于證券公司發(fā)行的中小企業(yè)私募債。產(chǎn)品優(yōu)勢1直接融資與間接融資兩條腿走路，為公司客戶提供綜合金融服務；體現(xiàn)企業(yè)價值，官方認可，更有市場說服力；資本市場的廣告效應，性價比更高。2維護證券客戶的關(guān)系，互薦客戶，深化合作，挖掘更深入合作機會。3不占用分行貸款規(guī)模，零資本消耗；私募債目前列為標準化資產(chǎn)，規(guī)模不受限；中收空間大，綜合效益高。 產(chǎn)品定價根據(jù)私募債發(fā)行價格確定。適用對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶。營銷要點排摸存量授信客戶，挖

34、掘企業(yè)發(fā)展需求；調(diào)整客戶授信品種，轉(zhuǎn)變業(yè)務合作模式；與券商建立合作，協(xié)助券商報備流程；與總行密切聯(lián)動，提升項目運作效率。風險提示到期時本金和利息的償付依賴于債券發(fā)行人按時兌付債券本息。因此，我行資金能否獲得本金和利息的足額償付，取決于債券發(fā)行人的信用。3.5 量化對沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)品簡介通過我行理財資金認購優(yōu)先份額、投資機構(gòu)認購劣后份額的方式，在我行認可具有風險管理能力的證券公司等成立資產(chǎn)管理計劃，該資產(chǎn)管理計劃采用量化對沖的相關(guān)策略，主要投資股票、期貨與相關(guān)金融衍生品，獲得相對穩(wěn)定的投資收益。產(chǎn)品定價優(yōu)先級收益率由總行資產(chǎn)管理部在產(chǎn)品發(fā)行前參照量化對沖策略、理財市場情況等因素綜合考慮確定。適用

35、對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶，主要選擇大型證券公司（A級以上），符合資產(chǎn)管理部的投顧篩選原則。3.6 定增基金產(chǎn)品簡介指我行理財資金作為優(yōu)先資金與外部劣后資金共同出資設立定向增發(fā)基金，參與投資上市公司定向增發(fā)項目。在定增基金存續(xù)期，劣后級出資人以劣后出資份額為保證，通過動態(tài)補倉、差額補償與溢價回購等措施保障優(yōu)先級出資人權(quán)益。定增基金在約定期限，通過在二級市場出售股票等方式兌付優(yōu)先級出資人本金與投資收益。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 我行借助擁有豐富的投資經(jīng)驗、強大的投資研究實力與優(yōu)良的投資業(yè)績的投資管理顧問，參與投資上市公司定向增發(fā)項目，提高理財產(chǎn)品收益。2證券公司推介定增項目，擔任投資顧問，收取投資顧問費用

36、。通過對自己承銷的企業(yè)募集定增基金，券商也維護對自身企業(yè)客戶的關(guān)系。產(chǎn)品定價總行資管部確定理財資金參與設立定向增發(fā)基金業(yè)務的指導價格發(fā)布以與制定入池利率。適用對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的投顧篩選原則。3.7 并購基金產(chǎn)品簡介證券公司設立有限合伙并購基金，進行行業(yè)整合、公司并購和項目收購，我行出資（自營或理財資金）作為并購基金LP參與方，承擔LP投資風險，證券公司擔任GP,承擔GP責任。3.8 證券公司融資業(yè)務債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務產(chǎn)品簡介證券公司融資業(yè)務債權(quán)（兩融債權(quán)）資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務是指我行以理財投資組合投資證券公司融資業(yè)務債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)，由券商以協(xié)議約定到

37、期溢價回購該資產(chǎn)包，兌付我行理財資金。產(chǎn)品優(yōu)勢1.對券商客戶而言，通過將融資業(yè)務債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，保持流動性，賺取利差。2.對于我行而言，有利于提升理財資金池收益，分行獲取中收。產(chǎn)品定價資產(chǎn)包收益權(quán)買入利率由總行資產(chǎn)管理部制定買入指導利率，并在財富信息管理平臺公布，各分行需按此利率與證券公司洽談。適用對象經(jīng)過我行認定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的篩選原則。風險提示分行開展此業(yè)務時，需逐筆登記臺帳，按照管理要求進行項目存續(xù)期的跟蹤管理，密切關(guān)注證券公司經(jīng)營情況、行業(yè)動態(tài)變動情況，密切關(guān)注證券公司是否有多頭融資情況，切實控制項目風險，每月對融資證券公司資產(chǎn)清單進行抽樣核實核對，確保項目融

38、資資產(chǎn)的價值和真實性。3.9 銀和理財產(chǎn)品簡介同業(yè)理財業(yè)務是指我行按照雙方約定的協(xié)議，向依法具有購買或銷售銀行理財產(chǎn)品資質(zhì)的同業(yè)券商客戶提供理財產(chǎn)品或理財方案的業(yè)務活動。由分行主管部門進行客戶營銷、業(yè)務初審、業(yè)務申請；同業(yè)客戶部門進行產(chǎn)品需求審核，價格撮合，產(chǎn)品管理，運營協(xié)調(diào)；資產(chǎn)管理部門進行合規(guī)登記、資產(chǎn)投資，產(chǎn)品管理；運營管理部門進行資金劃撥，運營支持等。產(chǎn)品優(yōu)勢1.對券商客戶而言，通過購買我行理財產(chǎn)品，實現(xiàn)投資收益。2.對我行而言，維持同業(yè)客戶關(guān)系，擴大資產(chǎn)管理費、產(chǎn)品銷售費等中間業(yè)務收入。銷售費用理財產(chǎn)品銷售費用一般以為產(chǎn)品說明書中標注的銷售費用為準，產(chǎn)品投資產(chǎn)生的超出最高年化收益率的

39、部分歸為額外銷售費用分成。同業(yè)理財產(chǎn)品的客戶預期收益率原則上由總行統(tǒng)一測算和定價，若分行有正當理由要求調(diào)增客戶預期收益率，需書面向總行同業(yè)銀行部申請，由總行同業(yè)銀行部商總行資產(chǎn)負債部審批確定。適用對象證券公司。營銷要點1.提供高收益產(chǎn)品以營銷潛在客戶，打開合作空間。2.招行理財產(chǎn)品具有收益穩(wěn)定、投資安全等優(yōu)勢。業(yè)務流程1.交易詢價：分支行客戶經(jīng)理與意向客戶取得發(fā)行計劃，分行同業(yè)業(yè)務主管部門向總行同業(yè)客戶部詢價，就產(chǎn)品額度、業(yè)務期限、起息日、是否保本、預期利率等主要交易要素達成初步合作意向，并提交單一理財定制申請表至總行同業(yè)客戶部。2.協(xié)議簽署：首次開展業(yè)務時，分行業(yè)務主管部門與同業(yè)客戶簽訂招商

40、銀行與境同業(yè)金融機構(gòu)理財產(chǎn)品合作主協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務關(guān)系。針對單一理財產(chǎn)品，分行視同業(yè)客戶需要與客戶簽訂招商銀行與境金融機構(gòu)理財產(chǎn)品合作補充協(xié)議（上述補充協(xié)議非強制性要求簽訂），簽署招商銀行同業(yè)理財銷售協(xié)議書,閱讀并同意客戶權(quán)益書、風險揭示書和理財產(chǎn)品說明書等銷售文件。3.開立同業(yè)結(jié)算賬戶：同業(yè)客戶在我行開立一般同業(yè)結(jié)算賬戶，用于認購理財產(chǎn)品、產(chǎn)品付息、到期資金清算等。根據(jù)人民銀行的相關(guān)規(guī)定，一般結(jié)算賬戶開立三天之后方可使用。4.產(chǎn)品購買清算：產(chǎn)品成立日客戶購買目標理財產(chǎn)品，產(chǎn)品到期日，我行將產(chǎn)品到期所有的本金與收益劃撥至客戶結(jié)算賬戶，終止該產(chǎn)品。風險提示分行在開展理財產(chǎn)品銷售時，對于

41、非保本產(chǎn)品，需要充分對客戶揭示產(chǎn)品風險與可能帶來的損失，不得出具任何保函、承諾書等隱性抽屜協(xié)議。3.10 資產(chǎn)通產(chǎn)品簡介我行作為資產(chǎn)組織方，將各類我行以外的、符合我行遴選標準的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（包括金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)、企業(yè)收費權(quán)與應收款等類企業(yè)資產(chǎn)）進行信用增級、結(jié)構(gòu)化安排等方式證券化設計后，通過交易所平臺、銀行間市場或私募方式向我行機構(gòu)客戶完成銷售或由理財資金投資，并獲取相關(guān)收入的業(yè)務。產(chǎn)品優(yōu)勢通過該業(yè)務，我行可以獲取資產(chǎn)服務管理費、銷售費、托管費，解決企業(yè)的融資和財務安排需求，滿足機構(gòu)客戶的投資需求，并維護合作關(guān)系。適用對象：證券公司。風險控制1授信審查或綜合風險評估2超過一定集中度或離散度指標或在一定資產(chǎn)筆數(shù)圍的采取逐筆分析或評級原則。3對于原始權(quán)益人承擔最終兜底等信用風險的資產(chǎn)，重點審查兜底方綜合還款能力與兜底有效性原則。4對開展業(yè)務的分支機構(gòu)進行多角度、全方位培訓指導原則與加強管理、督促其加強盡職調(diào)查的原則。3.11 “遠”系列產(chǎn)品產(chǎn)品簡介借鑒睿遠策略保本經(jīng)驗，將部分資金投資于固定收益類資產(chǎn)獲取安全墊，同時將部分資金投資于高波動性資產(chǎn)。既保障客戶本金相對安全，又給客戶提供獲取高收益的潛在機會。 產(chǎn)品優(yōu)勢通過該業(yè)務，我行可以獲取資產(chǎn)服務管理費、銷售費、托管費，解決企業(yè)的融資和財務安排需求，滿足機構(gòu)客戶的投資需求，并維護合作關(guān)系。適用對象證券公司。風險控制1.僅向