保險公司財務(wù)管理

1、保險公司財務(wù)管理）大綱011011.保險公司財務(wù)管理考試時間:4:4 小時考試形式：客觀判斷題及主觀問答題考試內(nèi)容和要求：這門課程包括財務(wù)管理基礎(chǔ)、資本管理、財務(wù)分析、財務(wù)控制、戰(zhàn)略財務(wù)管理和案例分析六個方面。通過這門課程的學習，考生應(yīng)掌握有關(guān)財務(wù)管理的系統(tǒng)理論，熟悉國際會計準則的有關(guān)內(nèi)容，并能運用財務(wù)管理的方法對保險公司的財務(wù)狀況做出評價和建議。同時，能建議保險公司經(jīng)營管理中的財務(wù)決策。在掌握保險公司償付能力管理、保險公司資金運用及保險公司利潤來源和分配的基礎(chǔ)上能夠建立系統(tǒng)的財務(wù)控制和管理模式，并能綜合運用本課程中的理論與方法進行較為復雜的案例分析。A.A.財務(wù)管理基礎(chǔ)總體上理解保險公司財務(wù)

2、管理的戰(zhàn)略意義，掌握不同保險公司組織形式下的財務(wù)控制體系，及保險公司償付能力管理的理念與實務(wù)。1 1 . .保險公司財務(wù)管理基礎(chǔ)a.a.保險公司財務(wù)管理基本概念b.b.保險公司財務(wù)管理所面臨的監(jiān)管環(huán)境c.c.保險公司戰(zhàn)略管理2 2 . .公司組織形式a.a.各類公司組織形式及其優(yōu)缺點b.b.保險公司組織形式及其特點c.c.激勵計劃與考評3 3 .保險公司償付能力管理a.a.償付能力的概念b.b.保險公司償付能力管理的目的c.c.最低償付能力要求1.概念2.影響最低償付能力的風險因素3.各種風險的定義、影響因素及控制方法4.針對資產(chǎn)的各種償付能力管理措施5.針對負債的各種償付能力管理措施d.d.

3、動態(tài)償付能力測試e.e.其他的償付能力管理措施1.發(fā)行股票進行融資2.母公司注資3.安排再保險4.削減經(jīng)營項目f.f.國際成型的幾種監(jiān)管體系、監(jiān)管措施以及對我國的借鑒意義1.美國償付能力管理體系2.英國償付能力管理體系3.澳大利亞償付能力管理體系B.B.資本管理掌握保險公司的資本成本和資本結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識，并能夠根據(jù)公司的具體情況評估不同的融資方式，掌握保險公司利潤的來源以及投資的理論和應(yīng)用。同時，掌握證券、金融市場和金融中介及策略風險管理的內(nèi)容。1 1 . .資本成本和資本結(jié)構(gòu)a.a.不同組織形式保險公司的資本成本及資本結(jié)構(gòu)的區(qū)別b.b.資本市場分類、特征及其對投資者的影響c.c.平均資本成本

4、d.d.產(chǎn)品定價回報率、股東權(quán)益回報率以及公司價值的關(guān)系e.e.資本分配方案f.f.杠桿原理2 2 . .籌資a.a.籌資的原因和動機b.b.籌資方式及籌資渠道的必要步驟c.c.股票籌資的適用對象、適用目的以及適用條件d,d,股票籌資的優(yōu)點和缺點 e.e.相互保險公司股份化的理由、方法和成本f,f,保險負債與資產(chǎn)證券化的相關(guān)內(nèi)容g,g,保險期權(quán)以及巨災(zāi)風險債券的原理以及保單貸款證券化的作用3 3 . .利潤形成及分配a,a,保險公司利潤來源及利潤的相關(guān)概念b,b,利潤分配的相關(guān)法律規(guī)定c,c,壽險公司利潤來源分析的方法d,d,股份制保險公司的股利政策4,4,投資a.a.保險公司投資概念、特殊性

5、、分類、投資渠道b.b.保險公司投資的原則及要求、策略c,c,持期和凸性的運用d.d.保險公司投資決策的流程、投資方案的未來現(xiàn)金流及其折現(xiàn)值的估算與應(yīng)用e,e,金融資產(chǎn)價值評估方法、投資風險管理方法、項目投資的評價與風險分析方法5,5,證券、金融市場和金融中介a,a,證券、金融市場的介紹b.b.金融中介的作用優(yōu)點、不同國家的金融中介的角色c,c,進行策略風險管理的原因d,d,策略風險管理的幾種方法C.C.財務(wù)分析考生應(yīng)了解保險公司收入和負債的特點及相關(guān)的財務(wù)處理、負債公允價值的相關(guān)知識、財務(wù)報告體系。熟悉國際會計準則、公認會計準則（GAAPGAAP 與法定會計準則（SABSAB 的差異，各準則

6、下的財務(wù)報表體系。能夠根據(jù)財務(wù)報表計算財務(wù)指標，并運用財務(wù)指標及各種財務(wù)分析方法來判斷和分析保險公司財務(wù)經(jīng)營狀況。此外，考生還應(yīng)清楚保險公司信用評級體系及開展信用評級的相關(guān)內(nèi)容。1,1,收入、負債a.a.保險公司收入及負債的特點b,b,法定準備金及 income-basedincome-based 準備金體系下收入、費用的財務(wù)處理c.c.保險公司負責的公允價值評估的概念和應(yīng)用2.2.財務(wù)報告、財務(wù)指標a.a.國際會計準則理事會架構(gòu)b.IASBb.IASB 的目標、應(yīng)循程序c.c.國際財務(wù)報告準則和解釋公告的適用范圍和權(quán)威性d.d.公認會計準則（GAAPGAAP 與法定會計準則（SAPSAP 及

7、其差異e.GAAPe.GAAP、SAPSAP 下及國內(nèi)保險公司現(xiàn)行的財務(wù)報表體系f.f.財務(wù)報告的目標g.g.財務(wù)報告的總體要求h.h.財務(wù)報告結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1 1 . .財務(wù)報表的基本假設(shè)、質(zhì)量特征j.j.財務(wù)報表的要素及組成、確認和計量k.k.保險公司主要財務(wù)分析指標1.1.運用財務(wù)指標及各種財務(wù)分析方法來判斷和分析保險公司財務(wù)經(jīng)營狀況3.3.信用評級a.a.信用評級的定義、作用及其主要功能b.b.信用評級體系的構(gòu)成及運作模式c.c.評級程序及其主要信用分析因素d.d. 20012001 年標準普爾壽險資本充足性模型的修正內(nèi)容及其運作e.e. 20002000 年標準普爾保險流動性模型的修正內(nèi)

8、容及其組成部分。f.f.20012001 年標準普爾壽險收入充足性模型的修正內(nèi)容g.g.安然事件分析及對信用評級機構(gòu)和證監(jiān)會的借鑒意義h.AMBESTh.AMBEST 評級系統(tǒng)及其分析模型1 1 . .信用評級對保險公司、投資者及客戶的影響j.j.信用評級的局限性D.D.財務(wù)控制了解全面預(yù)算體系的構(gòu)成、預(yù)算編制方法及預(yù)算考核內(nèi)容。能夠提出建立全面預(yù)算的框架,可以根據(jù)實際情況建立整體財務(wù)控制流程。1.1.預(yù)算體系 a.a.預(yù)算管理概念b.b.預(yù)算管理的作用及弊端c.c.預(yù)算管理組織體系d.d.預(yù)算管理循環(huán)系統(tǒng)的組成部分e.e.預(yù)算編制的程序、方法、內(nèi)容f.f.預(yù)算調(diào)整與追加的區(qū)別g.g.差異分析

9、的類型h.h.預(yù)算考核的內(nèi)容1 1 . .預(yù)算責任報告的種類和作用2 2 . .財務(wù)控制a.a.資金控制模式、資金計劃b.b.現(xiàn)金流量管理的重要性和必要性c.c.影響保險公司現(xiàn)金流量的因素d.d.現(xiàn)金流量測試(CashFlowTestingCashFlowTesting)作用e.e.現(xiàn)金流量管理對保險公司的作用f.f.費用控制的方法g.g.成本歸集與分配的方法h.h.分產(chǎn)品費用分析i.i.責任中心的劃分及三種責任中心的定義j.j.不同責任中心業(yè)績考評的差別k.k.財務(wù)委派制l.l.整體財務(wù)控制流程設(shè)計E.E.戰(zhàn)略財務(wù)管理能夠運用財務(wù)工具分析決策行為，并根據(jù)保險公司的戰(zhàn)略目標，選擇相應(yīng)的戰(zhàn)略財務(wù)

10、計劃。1 1 . .財務(wù)再保險籌資a.a.財務(wù)再保險籌資的目的以及可以解決的問題b.b.財務(wù)再保險的多種方式以及相關(guān)現(xiàn)金流的條件、時間和方向2 2 . .并購a.a.在并購中，精算師的定位和角色 b.b.精算評估價值含義(actuarialappraisalvalueactuarialappraisalvaluec.c.并購中精算師角度應(yīng)考慮的因素、基本假設(shè)d.d.資產(chǎn)價值基礎(chǔ)法、收益法和貼現(xiàn)法在評估企業(yè)價值中的運用 e.e.目標企業(yè)價值評估方法的利弊分析f.f.目標企業(yè)價值評估方法在保險企業(yè)中的應(yīng)用g.g.市場評估法與精算評估法的利弊、選擇和應(yīng)用h.h.保險公司并購決策的運用，包括橫向并購、縱向并購、混合并購、整體并購、部分并購以及并購方式的選擇i.i.保險公司并購的動因分析以及并購對公司的財務(wù)影響3 3 . .剝離與清算a.a.剝離的涵義、類型和動因分析b.b.剝離與分立的財務(wù)效應(yīng)分析c.c.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)下剝離與分立對企業(yè)價值的分析d.d.保險法對保險公司的整頓與接管的基本要求e.e.保險公司中止清算的意義和內(nèi)容f.f.清算過程中的組織及其權(quán)利和義務(wù)g.g.保險公司的破產(chǎn)清算程序F.F.案例分析這一部分重點