第2章 商業(yè)銀行資本

1、2022/3/71第二章第二章 商業(yè)銀行資本商業(yè)銀行資本本章要點概覽：本章要點概覽：1、商業(yè)銀行資本的含義。、商業(yè)銀行資本的含義。2、商業(yè)銀行資本的作用及構成。、商業(yè)銀行資本的作用及構成。3、銀行監(jiān)管當局和銀行所有者對資本規(guī)模的看法。、銀行監(jiān)管當局和銀行所有者對資本規(guī)模的看法。4、資本充足性水平、資本充足性水平5、銀行資本的最佳需要量、銀行資本的最佳需要量 資本是商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的基石，對銀行經(jīng)營的穩(wěn)健水平和營利水平等方資本是商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的基石，對銀行經(jīng)營的穩(wěn)健水平和營利水平等方面有至關重要的影響。銀行資本都由哪些部分構成，能起到哪些具體作用？面有至關重要的影響。銀行資本都由哪些部分構成，

2、能起到哪些具體作用？這些內容將在本章第一節(jié)中介紹。第二節(jié)是從銀行監(jiān)管當局的角度來說明對這些內容將在本章第一節(jié)中介紹。第二節(jié)是從銀行監(jiān)管當局的角度來說明對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管的國際共同標準商業(yè)銀行的資本監(jiān)管的國際共同標準巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議中對資本充足性的中對資本充足性的規(guī)定。第三節(jié)是從銀行所有者的角度來說明銀行的最佳資本需要量和不同的規(guī)定。第三節(jié)是從銀行所有者的角度來說明銀行的最佳資本需要量和不同的資本籌集方式。資本籌集方式。2022/3/72第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本金的構成銀行資本金的構成 補充：商業(yè)銀行資本的內涵補充：商業(yè)銀行資本的內涵 商業(yè)銀行資本，是指由銀行的所有者提供的、投入銀行運營中無

3、需償商業(yè)銀行資本，是指由銀行的所有者提供的、投入銀行運營中無需償還且可以長期周轉使用的資金。根據(jù)通用會計準則，還且可以長期周轉使用的資金。根據(jù)通用會計準則，“資本資本”和和“股東權股東權益益”兩詞是同義的，而股東權益被定義為股東對銀行擁有的全部股權。由兩詞是同義的，而股東權益被定義為股東對銀行擁有的全部股權。由于存款人等債權人的權利在法律上排在更高順位，所以股東權益反映的也于存款人等債權人的權利在法律上排在更高順位，所以股東權益反映的也是對銀行剩余資產(chǎn)的權益。是對銀行剩余資產(chǎn)的權益。 商業(yè)銀行自身的企業(yè)屬性決定了其資本含義與一般工商企業(yè)是一致的。商業(yè)銀行自身的企業(yè)屬性決定了其資本含義與一般工商

4、企業(yè)是一致的。與其他非金融企業(yè)一樣，商業(yè)銀行的資本包括權益和長期債務兩大類。權與其他非金融企業(yè)一樣，商業(yè)銀行的資本包括權益和長期債務兩大類。權益是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表左邊的資產(chǎn)總額與右邊的負債總額之間的差額，益是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表左邊的資產(chǎn)總額與右邊的負債總額之間的差額，長期債務時銀行的外部投資者提供的長期債務資本，其對銀行的債務清償長期債務時銀行的外部投資者提供的長期債務資本，其對銀行的債務清償權排在存款債權之后。權排在存款債權之后。2022/3/73 補充：商業(yè)銀行資本的內涵補充：商業(yè)銀行資本的內涵（續(xù)）（續(xù)）商業(yè)銀行資本與一般企業(yè)資本內涵不同。商業(yè)銀行資本與一般企業(yè)資本內涵不同。 一般企業(yè)

5、的資本是根據(jù)會計學的定義：資本是總資產(chǎn)一般企業(yè)的資本是根據(jù)會計學的定義：資本是總資產(chǎn)(A)與負債與負債(L)的賬面價值之差，即凈值的賬面價值之差，即凈值( NW)，也叫所有者權益，也叫所有者權益(owners equity, OE)NWAL 除會計意義上的銀行資本之外，各國有關當局還規(guī)定除會計意義上的銀行資本之外，各國有關當局還規(guī)定長期的次級債長期的次級債券券(subordinated securities)可以作為銀行資本，其償還次序在銀行存款可以作為銀行資本，其償還次序在銀行存款之后。也稱為之后。也稱為。 由于此種債券的長期性與后期償還性，它可以作為保證銀行存戶利由于此種債券的長期性與后期

6、償還性，它可以作為保證銀行存戶利益，作為應對危機的資金來源，從而益，作為應對危機的資金來源，從而。這種規(guī)定。這種規(guī)定擴大了銀行資本的范圍，并影響到銀行資本的作用與銀行資本的組合。擴大了銀行資本的范圍，并影響到銀行資本的作用與銀行資本的組合。2022/3/74 權益資本：權益資本：會計意義上的會計意義上的賬面資本賬面資本，即財務報表中顯示的，即財務報表中顯示的所有者權益所有者權益，它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。 監(jiān)管資本：監(jiān)管資本：它是按監(jiān)管當局的要求計算的資本，包括它是按監(jiān)管當局的要求計算的資本，包括核心資本和附屬資核心資本

7、和附屬資本本，可被視作廣義的權益資本。被用來計算資本充足率，即有，可被視作廣義的權益資本。被用來計算資本充足率，即有資本充足率資本充足率=監(jiān)管資本監(jiān)管資本/風險加權資產(chǎn)。風險加權資產(chǎn)。監(jiān)管資本監(jiān)管資本=權益資本權益資本+資本性質的債務數(shù)額資本性質的債務數(shù)額 經(jīng)濟資本：經(jīng)濟資本：銀行的風險導致其面臨潛在的損失，分為預期損失和非預期銀行的風險導致其面臨潛在的損失，分為預期損失和非預期損失，它們都要求被補償或消化，以維持銀行的穩(wěn)健運營。損失，它們都要求被補償或消化，以維持銀行的穩(wěn)健運營。預期損失預期損失以呆賬以呆賬準備金的形式被計入了銀行經(jīng)營成本，并在銀行提供的產(chǎn)品的價格準備金的形式被計入了銀行經(jīng)營

8、成本，并在銀行提供的產(chǎn)品的價格如貸款如貸款利率中得到了補償，已不構成真正的風險。利率中得到了補償，已不構成真正的風險。非預期損失非預期損失是真正的風險，它需是真正的風險，它需由銀行的資本來消化，這個意義上的資本即是經(jīng)濟資本。由銀行的資本來消化，這個意義上的資本即是經(jīng)濟資本。 定義：定義：描述在一定的置信度水平上描述在一定的置信度水平上(如如95%)和一定時間內，為彌補銀行和一定時間內，為彌補銀行的非預期損失（的非預期損失（unexpected losses）所需要的資本，也稱風險資本。）所需要的資本，也稱風險資本。2022/3/75 并非真正意義上的銀行資本，而是虛擬的，它是一個并非真正意義上

9、的銀行資本，而是虛擬的，它是一個“算出來的算出來的”的的數(shù)字，在數(shù)額上與非預期損失相等，其計算公式為：數(shù)字，在數(shù)額上與非預期損失相等，其計算公式為：經(jīng)濟資本經(jīng)濟資本信用風險的非預期損失市場風險的非預期損失操作風險的非預期損失信用風險的非預期損失市場風險的非預期損失操作風險的非預期損失經(jīng)濟資本經(jīng)濟資本權益資本權益資本監(jiān)管資本監(jiān)管資本2022/3/76銀銀 行行 資本資本股本（普通股、優(yōu)先股）股本（普通股、優(yōu)先股）未分配利潤未分配利潤重估儲備重估儲備債務資本（后期償付債券）債務資本（后期償付債券）公積（資本公積、盈余公積）公積（資本公積、盈余公積）普通準備金普通準備金2022/3/77一、股本：普

10、通股和優(yōu)先股一、股本：普通股和優(yōu)先股 普通股普通股(common stock)和優(yōu)先股和優(yōu)先股(preferred stock)是銀行股東持有的主權是銀行股東持有的主權證書，銀行通過發(fā)行普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行證書，銀行通過發(fā)行普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本，屬于商業(yè)銀行的外源資本。資本，屬于商業(yè)銀行的外源資本。（一）普通股（一）普通股銀行資本的最基本形式銀行資本的最基本形式 普通股構成銀行資本的核心部分，代表對銀行的所有權，而且具有永久普通股構成銀行資本的核心部分，代表對銀行的所有權，而且具有永久性質。性質。 從銀行角度，普通股并非是最具吸引力的

11、外源資本；從金融管理當局的從銀行角度，普通股并非是最具吸引力的外源資本；從金融管理當局的角度而言，剛好相反。角度而言，剛好相反。（二）優(yōu)先股（二）優(yōu)先股在收益分配以及剩余財產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股的股票在收益分配以及剩余財產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股的股票 優(yōu)先股兼有普通股和債券的特點。持有人按固定利率取得股息，對銀行優(yōu)先股兼有普通股和債券的特點。持有人按固定利率取得股息，對銀行清算的剩余資產(chǎn)的分配權在債券持有人之后，在普通股持有之前。但不擁有清算的剩余資產(chǎn)的分配權在債券持有人之后，在普通股持有之前。但不擁有對銀行經(jīng)營管理的表決權。對銀行經(jīng)營管理的表決權。2022/3/78二、盈余：資本盈余和留存收益二、

12、盈余：資本盈余和留存收益（一）資本盈余（一）資本盈余 由投資所產(chǎn)生的各種增值，也即由資本交易多帶來的盈余。是銀行在經(jīng)由投資所產(chǎn)生的各種增值，也即由資本交易多帶來的盈余。是銀行在經(jīng)營過程中由于接受營過程中由于接受(非非)現(xiàn)金捐贈、股本溢價、股權投資準備、外幣資本折算現(xiàn)金捐贈、股本溢價、股權投資準備、外幣資本折算差額等所形成的。來自于外源資本渠道。差額等所形成的。來自于外源資本渠道。（二）留存收益（二）留存收益 銀行從稅后利潤中計提形成的，有指定用途的留存盈余?？梢杂脕韽涖y行從稅后利潤中計提形成的，有指定用途的留存盈余。可以用來彌補后續(xù)年度虧損，也可以轉增資本補后續(xù)年度虧損，也可以轉增資本(股本股

13、本)。來自內源資本渠道。分為法定盈。來自內源資本渠道。分為法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金三部分。余公積、任意盈余公積和法定公益金三部分。法定盈余公積：法定盈余公積：一般為稅后利潤的一般為稅后利潤的10%，當總額超過注冊資本的，當總額超過注冊資本的50%時，時，可免提?？擅馓?。任意盈余公積：任意盈余公積：經(jīng)股東大會或類似機構批準，按照一定比例從凈利潤中。經(jīng)股東大會或類似機構批準，按照一定比例從凈利潤中。法定公益金：法定公益金：用于職工集體福利設施的公益金，一般為稅后利潤的用于職工集體福利設施的公益金，一般為稅后利潤的5-10%。2022/3/79三、債務資本：資本票據(jù)和債券三、債務資本：

14、資本票據(jù)和債券 債務資本：指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行債務資本：指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券。也稱次級債券和后期償付其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券。也稱次級債券和后期償付債券。債券。 在滿足以下兩個條件時，可被列入銀行的補充資本：一是銀行倒閉時，在滿足以下兩個條件時，可被列入銀行的補充資本：一是銀行倒閉時，債券持有人的求償權排在各類銀行存款之后，二是債券的原始加權平均到債券持有人的求償權排在各類銀行存款之后，二是債券的原始加權平均到期期限必須超過期期限必須超過7年。年。2022/3/710后期償付債券

15、后期償付債券(債務資本債務資本)資本證券資本證券可轉換后期償付債券可轉換后期償付債券資本票據(jù)資本票據(jù)浮動利率后期償付債券浮動利率后期償付債券2022/3/711（一）資本票據(jù)（一）資本票據(jù)資本票據(jù)資本票據(jù)(capital notes)：以固定利率計息的小面額后期償付證券，期限為：以固定利率計息的小面額后期償付證券，期限為7-15年不等。它可以在金融市場上出售，也可以向銀行的客戶推銷。年不等。它可以在金融市場上出售，也可以向銀行的客戶推銷。（二）債券（二）債券資本證券資本證券(capital debentures)：以固定利率計算的大面額后期償付證券，原始：以固定利率計算的大面額后期償付證券，原

16、始到期期限為到期期限為15年以上。年以上?？赊D換后期償付債券可轉換后期償付債券(convertible subordinated securities)，可以在一定條件下，可以在一定條件下轉換為股票。轉換為股票。浮動利率后期償付債券浮動利率后期償付債券(variable-rate subordinated securities)，計息利率為浮，計息利率為浮動利率，一般為若干市場利率的加權指數(shù)。動利率，一般為若干市場利率的加權指數(shù)。三、債務資本：資本票據(jù)和債券（續(xù)）三、債務資本：資本票據(jù)和債券（續(xù)）2022/3/7121、公開準備：包括被披露的普通準備。、公開準備：包括被披露的普通準備。標準：（

17、標準：（1）準備金的入賬和出賬應通過損益賬戶；（）準備金的入賬和出賬應通過損益賬戶；（2）準備的余額及其）準備的余額及其變動在公開賬戶中被分別披露；（變動在公開賬戶中被分別披露；（3）當出現(xiàn)虧損時，資金及時可用；（）當出現(xiàn)虧損時，資金及時可用；（4）損失不直接從準備中沖銷，而是通過損益賬戶分別沖銷。損失不直接從準備中沖銷，而是通過損益賬戶分別沖銷。2、未公開準備：某些國家銀行可以持有未公開準本金。其他負債、未公開準備：某些國家銀行可以持有未公開準本金。其他負債3、重估準備：銀行對固定資產(chǎn)進行重估時，固定資本的公允價值與賬面、重估準備：銀行對固定資產(chǎn)進行重估時，固定資本的公允價值與賬面價值之間的

18、正差額。價值之間的正差額。4、普通貸款損失準備：全部貸款余額的一定比例計提的，用于尚未識別、普通貸款損失準備：全部貸款余額的一定比例計提的，用于尚未識別的損失的準備金。的損失的準備金。四、其他來源：準備金四、其他來源：準備金2022/3/713五、商業(yè)銀行資本金的功能五、商業(yè)銀行資本金的功能（一）營業(yè)功能（一）營業(yè)功能資金來源資金來源（二）保護功能（二）保護功能保持清償力保持清償力（三）管理功能（三）管理功能資本充足性資本充足性2022/3/714第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定一、銀行資本充足性及其意義一、銀行資本充足性及其意義銀行資本充足性含義銀行資本充足性含義P

19、41 銀行資本充足性含義指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能銀行資本充足性含義指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經(jīng)營目標或需增資本的具體目的。銀行資增資本的構成，應該符合銀行總體經(jīng)營目標或需增資本的具體目的。銀行資本充足性包括數(shù)量和結構兩個層面的內容。本充足性包括數(shù)量和結構兩個層面的內容。資本數(shù)量資本數(shù)量是否充足是銀行能否健康發(fā)展、穩(wěn)定的經(jīng)營的重要標志。是否充足是銀行能否健康發(fā)展、穩(wěn)定的經(jīng)營的重要標志。合理的資本結構

20、合理的資本結構可以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風險，增強經(jīng)營可以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風險，增強經(jīng)營管理與進一步籌資的靈活性。管理與進一步籌資的靈活性。2022/3/715一、銀行資本充足性及其意義（續(xù)）一、銀行資本充足性及其意義（續(xù)）（一）資本數(shù)量的充足性（一）資本數(shù)量的充足性P44是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度。足以維持充分信譽的最低限度。 財務杠桿系數(shù)財務杠桿系數(shù)（DFL，Degree Of Financial Leverage），是指普通股），是指普

21、通股每股稅后利潤變動率相對于息稅前利潤變動率的倍數(shù)，也叫財務杠桿程每股稅后利潤變動率相對于息稅前利潤變動率的倍數(shù)，也叫財務杠桿程度，通常用來反映財務杠桿的大小和作用程度，以及評價企業(yè)財務風險度，通常用來反映財務杠桿的大小和作用程度，以及評價企業(yè)財務風險的大小的大小 財務杠桿系數(shù)的計算公式為：財務杠桿系數(shù)的計算公式為：DFL=(EPS/EPS)/(EBIT/EBIT)式中：式中：DFL為財務杠桿系數(shù)；為財務杠桿系數(shù)；EPS為普通股每股利潤變動額；為普通股每股利潤變動額；EPS為變?yōu)樽儎忧暗钠胀ü擅抗衫麧?；動前的普通股每股利潤；EBIT為息稅前利潤變動額；為息稅前利潤變動額；EBIT為變動前為變動

22、前的息稅前利潤。的息稅前利潤。2022/3/716財務風險和財務杠桿系數(shù)的關系：財務風險和財務杠桿系數(shù)的關系： 財務風險財務風險是指企業(yè)因使用負債資金而產(chǎn)生的在未來收益不確定情況下由是指企業(yè)因使用負債資金而產(chǎn)生的在未來收益不確定情況下由主權資本承擔的附加風險。主權資本承擔的附加風險。 如果企業(yè)經(jīng)營狀況良好，使得企業(yè)投資收益率大于負債利息率，則獲得如果企業(yè)經(jīng)營狀況良好，使得企業(yè)投資收益率大于負債利息率，則獲得財務杠桿正效應財務杠桿正效應;如果企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，使得企業(yè)投資收益率小于負債利息如果企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，使得企業(yè)投資收益率小于負債利息率，則獲得財務杠桿負效應，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)，這種不確定性

23、就是企業(yè)運率，則獲得財務杠桿負效應，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)，這種不確定性就是企業(yè)運用負債所承擔的財務風險。企業(yè)財務風險的大小主要取決于財務杠桿系數(shù)的用負債所承擔的財務風險。企業(yè)財務風險的大小主要取決于財務杠桿系數(shù)的高低。高低。 一般情況下，財務杠桿系數(shù)越大，主權資本收益率對于息稅前利潤率的一般情況下，財務杠桿系數(shù)越大，主權資本收益率對于息稅前利潤率的彈性就越大，如果息稅前利潤率上升，則主權資本收益率會以更快的速度上彈性就越大，如果息稅前利潤率上升，則主權資本收益率會以更快的速度上升；如果息稅前利潤率下降，那么主權資本利潤率會以更快的速度下降，從升；如果息稅前利潤率下降，那么主權資本利潤率會以更快的速

24、度下降，從而風險也越大。反之，財務風險就越小。財務風險存在的實質是由于負債經(jīng)而風險也越大。反之，財務風險就越小。財務風險存在的實質是由于負債經(jīng)營從而使得負債所負擔的那一部分經(jīng)營風險轉嫁給了權益資本。營從而使得負債所負擔的那一部分經(jīng)營風險轉嫁給了權益資本。2022/3/717財務杠桿系數(shù)的意義：財務杠桿系數(shù)的意義：DFL表示當表示當EBIT變動變動1倍時倍時EPS變動的倍數(shù)。用來衡量籌資風險，變動的倍數(shù)。用來衡量籌資風險，DFL的值的值越大，籌資風險越大，財務風險也越大越大，籌資風險越大，財務風險也越大在資本結構不變的前提下，在資本結構不變的前提下，EBIT值越大，值越大，DFL的值就越小的值就

25、越小.在資本總額、息稅前利潤相同的條件下，在資本總額、息稅前利潤相同的條件下， 負債比率越高，財務風險越大。負債比率越高，財務風險越大。負債比率是可以控制的，負債比率是可以控制的， 企業(yè)可以通過合理安排資本結構，企業(yè)可以通過合理安排資本結構， 適度負債，適度負債， 使使增加的財務杠桿利益抵銷風險增大所帶來的不利影響。增加的財務杠桿利益抵銷風險增大所帶來的不利影響。2022/3/718一、銀行資本充足性及其意義（續(xù)）一、銀行資本充足性及其意義（續(xù)）（二）資本結構的合理性（二）資本結構的合理性 指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能

26、降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風險，增強經(jīng)營管理與進一步籌資的靈活性。資本結的經(jīng)營成本與經(jīng)營風險，增強經(jīng)營管理與進一步籌資的靈活性。資本結構還受銀行經(jīng)營情況變動的影響，貸款需求和存款供給是否充足會大大構還受銀行經(jīng)營情況變動的影響，貸款需求和存款供給是否充足會大大影響資本結構。影響資本結構。 從靜態(tài)看從靜態(tài)看，資本結構是指企業(yè)債務資本與股權資本的比例關系，企，資本結構是指企業(yè)債務資本與股權資本的比例關系，企業(yè)債務資本在總資本中所占的比重。業(yè)債務資本在總資本中所占的比重。 從動態(tài)看從動態(tài)看，在完善的資本市場中，在完善的資本市場中，企業(yè)融資手段有一個基本的排序，即融資方式的選擇。企業(yè)融資手段有一個基本

27、的排序，即融資方式的選擇。 資本有核心資本和附屬資本資本有核心資本和附屬資本2022/3/719 銀行資本數(shù)量的兩難境地銀行資本數(shù)量的兩難境地(dilemma)：過高與過低的資本均會：過高與過低的資本均會對銀行的收益或風險產(chǎn)生影響。對銀行的收益或風險產(chǎn)生影響。 適度資本金：從股東角度看，銀適度資本金：從股東角度看，銀行在可接受的風險范圍內創(chuàng)造最大收行在可接受的風險范圍內創(chuàng)造最大收益的資本數(shù)量。益的資本數(shù)量。 KCC資本成本資本需要量資本成本曲線最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關系銀行資本量與資本成本之間的關系 銀行資本的最佳需要量銀行資本的最佳需要量2022/3/720二、銀行資本

28、充足性的測定：測定指標和測定方法二、銀行資本充足性的測定：測定指標和測定方法（一）測定指標（一）測定指標1、資本與存款比率、資本與存款比率二戰(zhàn)前，二戰(zhàn)前，10%左右左右2、資本與總資產(chǎn)比率、資本與總資產(chǎn)比率8%左右左右3、資本與風險資產(chǎn)比率、資本與風險資產(chǎn)比率15%以上，風險資產(chǎn)不包含商業(yè)銀行，第一、以上，風險資產(chǎn)不包含商業(yè)銀行，第一、第二級準備金在內第二級準備金在內（二）測定方法（二）測定方法1、分類比率法、分類比率法紐約公式（紐約公式（20世紀世紀50年代）年代） 無風險資產(chǎn)；風險較小資產(chǎn)無風險資產(chǎn)；風險較小資產(chǎn)5%；普通風險資產(chǎn)；普通風險資產(chǎn)12%風險較高資產(chǎn)風險較高資產(chǎn)20%；有問題資

29、產(chǎn)；有問題資產(chǎn)50%；虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)；虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)100% 銀行在以上分類基礎上，利用加權平均法將上述資產(chǎn)額分別乘以各自銀行在以上分類基礎上，利用加權平均法將上述資產(chǎn)額分別乘以各自的資本資產(chǎn)比率要求，并進行加總，即可求得銀行最低資本量。的資本資產(chǎn)比率要求，并進行加總，即可求得銀行最低資本量。2、綜合分析法、綜合分析法美國（美國（20世紀世紀70年代）年代）2022/3/7213、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議法法國際清算銀行，國際清算銀行，Bank for International Settlements BIS是一家辦理中央銀行業(yè)務的金融機構，是各國是一家辦理中央銀行業(yè)務的金融機構，是各國

30、“中央銀行的銀行中央銀行的銀行”，成立于成立于1930年年2月。月。BIS由美國摩根、紐約和芝加哥花旗銀行組成的銀行團，由美國摩根、紐約和芝加哥花旗銀行組成的銀行團，與英、法、意、德、比、日與英、法、意、德、比、日6國的中央銀行共同投資設立，行址設在瑞士巴國的中央銀行共同投資設立，行址設在瑞士巴塞爾塞爾(Basle，Switzerland)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，Basle Committee on Banking Supervision，BCBS 也稱為巴塞爾委員會，是由十國集團的中央銀行行長在國際貨幣與銀行也稱為巴塞爾委員會，是由十國集團的中央銀行行長在國際貨幣與銀行

31、市場剛剛經(jīng)歷劇烈的動蕩之后，于市場剛剛經(jīng)歷劇烈的動蕩之后，于1974年底設立的銀行法規(guī)與監(jiān)管事務委員年底設立的銀行法規(guī)與監(jiān)管事務委員會。于會。于1975年年2月首次召開會議，并隨后每年定期召開三至四次會議。月首次召開會議，并隨后每年定期召開三至四次會議。 2022/3/722 各國的中央銀行為代表機構，凡無中央銀行的國家，則由該國負責銀行各國的中央銀行為代表機構，凡無中央銀行的國家，則由該國負責銀行監(jiān)管的當局作為代表?？傮w來看，各國一般是兩位代表。監(jiān)管的當局作為代表?？傮w來看，各國一般是兩位代表。13個成員機構個成員機構比利時比利時：比利時國民銀行、銀行與金融委員會：比利時國民銀行、銀行與金融

32、委員會加拿大加拿大：加拿大央行、金融機構檢察官公署：加拿大央行、金融機構檢察官公署法國法國：法蘭西銀行、銀行委員會；：法蘭西銀行、銀行委員會；德國德國：德意志聯(lián)邦銀行、聯(lián)邦銀行監(jiān)理署：德意志聯(lián)邦銀行、聯(lián)邦銀行監(jiān)理署意大利：意大利：意大利銀行；意大利銀行；日本：日本：日本銀行、大藏省；日本銀行、大藏?。槐R森堡：盧森堡：金融監(jiān)督委員會金融監(jiān)督委員會荷蘭：荷蘭：荷蘭銀行；荷蘭銀行；西班牙：西班牙：西班牙銀行（西班牙銀行（2001年年2月被邀請加入）月被邀請加入）瑞典：瑞典：瑞典中央銀行、瑞典金融監(jiān)管局瑞典中央銀行、瑞典金融監(jiān)管局瑞士瑞士：瑞士國民銀行、瑞士聯(lián)邦銀行委員會：瑞士國民銀行、瑞士聯(lián)邦銀行委

33、員會英國英國：英格蘭銀行；：英格蘭銀行；美國美國：Fed、Fed-NY 、OCC、FDIC 一共一共13個國家。個國家。10國集團實際是國集團實際是11國，盧森堡（可能由于其作為銀行安國，盧森堡（可能由于其作為銀行安全港的重要性）也被加入其中，西班牙則于全港的重要性）也被加入其中，西班牙則于2001年被邀請加入。年被邀請加入。BCBS秘書處秘書處設在設在BIS內。內。2022/3/723巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 I，1988 1988年年BCBS通過通過統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議(簡簡稱巴塞爾協(xié)議稱巴塞爾協(xié)議I，Basle Accord I)，也可稱就

34、協(xié)議。也可稱就協(xié)議。規(guī)定規(guī)定12個參加國個參加國(比比利時、加拿大、法、德、意、日、盧森堡、荷蘭、瑞典、瑞士、英國和利時、加拿大、法、德、意、日、盧森堡、荷蘭、瑞典、瑞士、英國和美國美國)應以國際間可比性以及一致性為基礎制定各自的對于銀行資本的應以國際間可比性以及一致性為基礎制定各自的對于銀行資本的標準以及規(guī)定。標準以及規(guī)定。 在三個方面達成了一致：（在三個方面達成了一致：（1）引入了資本計量體系；（）引入了資本計量體系；（2）建立了）建立了信用風險評價的框架；（信用風險評價的框架；（3）建立了最低資本比率）建立了最低資本比率8%的要求。的要求。 目的在于鼓勵國際大銀行加強資本頭寸，減少國家間

35、在監(jiān)管規(guī)則上目的在于鼓勵國際大銀行加強資本頭寸，減少國家間在監(jiān)管規(guī)則上的不平等，并考慮對銀行近年來的資產(chǎn)負債表外業(yè)務的風險進行控制，的不平等，并考慮對銀行近年來的資產(chǎn)負債表外業(yè)務的風險進行控制，此項協(xié)議與此項協(xié)議與1992年年12月月31日過渡期結束后最終生效。日過渡期結束后最終生效。2022/3/724補充文件，補充文件，1996 由于由于1988年的巴塞爾協(xié)議年的巴塞爾協(xié)議I在實際應用中日益顯現(xiàn)出局限性，巴塞爾委在實際應用中日益顯現(xiàn)出局限性，巴塞爾委員會在員會在1996年對其進行了修改和完善。年對其進行了修改和完善。關于資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定關于資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定：強調必須對市場風

36、險進行量化并計：強調必須對市場風險進行量化并計算相應的資本要求，籍此為銀行處理市場風險制訂統(tǒng)一標準，同時也為國算相應的資本要求，籍此為銀行處理市場風險制訂統(tǒng)一標準，同時也為國際銀行間以及非銀行機構之間的公平競爭提供條件。際銀行間以及非銀行機構之間的公平競爭提供條件。有效銀行監(jiān)管的核心原則有效銀行監(jiān)管的核心原則：提出一整套實施有效銀行監(jiān)管的核心原則。：提出一整套實施有效銀行監(jiān)管的核心原則。2022/3/725巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 II，2004 1998年巴塞爾委員會決定對巴塞爾協(xié)議年巴塞爾委員會決定對巴塞爾協(xié)議I進行全面修改，并于進行全面修改，并于1999年年6月、月、2001年年1月和月和2

37、003年年4月發(fā)布三次征求意見稿，月發(fā)布三次征求意見稿，2004年年6月，委員會公月，委員會公布布資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架，即新巴塞爾協(xié)議，即新巴塞爾協(xié)議，也稱之為巴塞爾協(xié)議也稱之為巴塞爾協(xié)議 II，Basle Accord II )，并決定于，并決定于2006年底開始在成年底開始在成員國內實施。此后，員國內實施。此后，25個歐盟成員國、澳大利亞、新加坡和中國香港也個歐盟成員國、澳大利亞、新加坡和中國香港也表示將利用新協(xié)議監(jiān)管商業(yè)銀行。表示將利用新協(xié)議監(jiān)管商業(yè)銀行。 2022/3/726巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 在雷曼兄弟破產(chǎn)兩周年之際，在雷曼兄

38、弟破產(chǎn)兩周年之際，巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議在瑞士巴塞爾出爐。在瑞士巴塞爾出爐。最新通過的最新通過的巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議受到了受到了2008年全球金融危機的直接催生，該年全球金融危機的直接催生，該協(xié)議的草案于協(xié)議的草案于2010年提出，并在短短一年時間內就獲得了最終通過，年提出，并在短短一年時間內就獲得了最終通過，巴巴塞爾協(xié)議塞爾協(xié)議III幾經(jīng)波折，終于幾經(jīng)波折，終于2013年年1月月6日發(fā)布其最新規(guī)定。新規(guī)定放日發(fā)布其最新規(guī)定。新規(guī)定放寬了對寬了對高流動性資產(chǎn)高流動性資產(chǎn)的定義和實施時間。的定義和實施時間。 2022/3/727巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議（續(xù)）（續(xù)） 根據(jù)協(xié)議要求根據(jù)協(xié)議要求,商業(yè)銀行必

39、須上調資本金比率商業(yè)銀行必須上調資本金比率,以加強抵御金融風險以加強抵御金融風險的能力。的能力。巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III規(guī)定，截至規(guī)定，截至2015年年1月月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的足率下限將從現(xiàn)行的4%上調至上調至6%,由普通股構成的由普通股構成的“核心核心”一級資本占一級資本占銀行風險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的銀行風險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至提高至4.5%。另外。另外,各家銀行應設立各家銀行應設立“資本防護緩沖資金資本防護緩沖資金”,總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的2.5%，該規(guī)定將在，該規(guī)定將在2016年年1月至月至2

40、019年年1月之間分階段執(zhí)行。月之間分階段執(zhí)行。 新協(xié)議影響最大的地方在于大幅度提高了對銀行一級資本充足率的新協(xié)議影響最大的地方在于大幅度提高了對銀行一級資本充足率的要求。為了滿足新的資本要求要求。為了滿足新的資本要求,未來幾年全球銀行將面臨巨大的融資壓力未來幾年全球銀行將面臨巨大的融資壓力,據(jù)測算，融資規(guī)?？赡軙^千億美元。據(jù)測算，融資規(guī)?？赡軙^千億美元。2022/3/728巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議（續(xù)）（續(xù)） 與國外的同行相比與國外的同行相比,中國的銀行業(yè)處境要輕松很多中國的銀行業(yè)處境要輕松很多,因為目前中國的銀因為目前中國的銀行監(jiān)管部門所設定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋行監(jiān)管部門所設定的監(jiān)管

41、要求已經(jīng)可以覆蓋巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III的要求的要求,而而且多數(shù)銀行都已經(jīng)滿足了這些要求。且多數(shù)銀行都已經(jīng)滿足了這些要求。2010年中報數(shù)據(jù)顯示年中報數(shù)據(jù)顯示,中國的大中型中國的大中型銀行資本充足率均超過銀行資本充足率均超過10%,核心資本充足率也在核心資本充足率也在8%以上以上,平均撥備覆蓋平均撥備覆蓋率則是超過率則是超過150%。 2022/3/729巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定對資本的規(guī)定資資 本本一級資本一級資本( (核心資本核心資本) )二級資本二級資本( (補充資本補充資本) )未公開儲備未公開儲備重估儲備重估儲備普通準備金普通準備金長期次級債務長期次級債務債務性質的資本工具

42、債務性質的資本工具股本股本公開儲備公開儲備2022/3/730巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定（續(xù)）對資本的規(guī)定（續(xù)） 一級資本一級資本或者核心資本或者核心資本(tier 1 capital , core capital)為銀行股本、永為銀行股本、永久性優(yōu)先股票、合并的附屬公司權益之和再減去無形資產(chǎn)。大致分為兩久性優(yōu)先股票、合并的附屬公司權益之和再減去無形資產(chǎn)。大致分為兩個部分：個部分：一是一是股本股本(Equity)，即是已發(fā)行并全額實繳的普通股和非累積永久性優(yōu)，即是已發(fā)行并全額實繳的普通股和非累積永久性優(yōu)先股。先股。二是二是公開儲備公開儲備(Disclosed Reserve)，是指以公開

43、形式保留的稅后留存收益是指以公開形式保留的稅后留存收益或其他盈余，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等，它會反映在資或其他盈余，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等，它會反映在資產(chǎn)負債表上。產(chǎn)負債表上。2022/3/731巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定（續(xù)）對資本的規(guī)定（續(xù)） 二級資本二級資本或者補充資本或者補充資本(tier 2 capital , supplementary capital)，包括未，包括未公開儲備、重估儲備、準備金、債務資本等。公開儲備、重估儲備、準備金、債務資本等。 未公開儲備未公開儲備(Undisclosed Reverse)：也稱之為隱性儲備，可根據(jù)各成員：也稱之

44、為隱性儲備，可根據(jù)各成員國不同的法律和會計制度以不同的方式組成。只包括尚未公開但已反映在國不同的法律和會計制度以不同的方式組成。只包括尚未公開但已反映在損益表上，并為銀行的監(jiān)管機構所接受的儲備。損益表上，并為銀行的監(jiān)管機構所接受的儲備。 重估儲備重估儲備(Revaluation Reverse)：一些國家允許銀行和其他商業(yè)公司不：一些國家允許銀行和其他商業(yè)公司不時地重估其固定資產(chǎn)時地重估其固定資產(chǎn)(如物業(yè)如物業(yè))，以便和市值變化保持一致。，以便和市值變化保持一致。 普通準備金普通準備金(General Provision)：也稱為普通貸款損失準備金，用于防：也稱為普通貸款損失準備金，用于防備將

45、來可能出現(xiàn)的虧損而設立的，它們是對由利息收入與未來可能產(chǎn)生的備將來可能出現(xiàn)的虧損而設立的，它們是對由利息收入與未來可能產(chǎn)生的信用損失的差額所產(chǎn)生的貸款損失的彌補。信用損失的差額所產(chǎn)生的貸款損失的彌補。2022/3/732巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定（續(xù)）對資本的規(guī)定（續(xù)） 債務性質的資本工具債務性質的資本工具(Hybrid Capital Instrument)：既帶有一定股本：既帶有一定股本性質，又帶有一定債務性質的一系列資本工具，如累計優(yōu)先股和有償還性質，又帶有一定債務性質的一系列資本工具，如累計優(yōu)先股和有償還期的優(yōu)先股。期的優(yōu)先股。 長期次級債務長期次級債務(Long-Term Su

46、bordinated Debt)：普通的，無擔保的、：普通的，無擔保的、原始期限最少在原始期限最少在7年以上的次級債務資本工具和有期限的可購回優(yōu)先股。年以上的次級債務資本工具和有期限的可購回優(yōu)先股。 三級資本三級資本 1996年的補充規(guī)定中，在資本的定義中增加了三級資本或短期次級債年的補充規(guī)定中，在資本的定義中增加了三級資本或短期次級債務務(tier 3 capital, short-term subordinated debt)，主要是期限不少于，主要是期限不少于2年年的短期次級債券。的短期次級債券。 三級資本并不是所有國家都有的，是各國監(jiān)管當局根據(jù)本國的實際情三級資本并不是所有國家都有的，

47、是各國監(jiān)管當局根據(jù)本國的實際情況所確定的用于抵御市場風險的資本。況所確定的用于抵御市場風險的資本。 2022/3/733巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議I對資本的要求對資本的要求核心資本（一級資本）與風險加權資產(chǎn)總額的比率不得低于核心資本（一級資本）與風險加權資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即：，即：核心資本比率核心資本比率= (核心資本風險加權資產(chǎn)核心資本風險加權資產(chǎn))100%4%總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權總資產(chǎn)的比率不得低于總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本，即：，其中二級資本不得超過一級資本，即：資本充足比率資本充足比率=(總

48、資本總資本/風險加權資產(chǎn)風險加權資產(chǎn))100%8% 當要計算一家銀行的資本充足率時，就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風險加當要計算一家銀行的資本充足率時，就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風險加權系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負債的表內項目和表外項目。權系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負債的表內項目和表外項目。對于表內項目對于表內項目，以其賬面價值直接乘以對應的風險權數(shù)即可；，以其賬面價值直接乘以對應的風險權數(shù)即可；對于表外項目對于表外項目，則要根據(jù)，則要根據(jù)巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議規(guī)定的信用轉換系數(shù)，首先將其規(guī)定的信用轉換系數(shù)，首先將其轉換為對等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應的風險權數(shù)。轉換為對等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應的風險權數(shù)。2022

49、/3/734計算步驟：計算步驟：第一步：現(xiàn)將表外項目轉換成對銀行具有同樣風險的直接貸款。按規(guī)定，第一步：現(xiàn)將表外項目轉換成對銀行具有同樣風險的直接貸款。按規(guī)定，銀行發(fā)行的備用信用證將銀行發(fā)行的備用信用證將100%轉換成同樣數(shù)額的貸款，銀行為私人公司提轉換成同樣數(shù)額的貸款，銀行為私人公司提供的信貸額度則按供的信貸額度則按50%的轉化率轉換成信貸額。的轉化率轉換成信貸額。第二步：用監(jiān)管部門要求的風險權數(shù)乘以表內外各個項目，然后求和得出第二步：用監(jiān)管部門要求的風險權數(shù)乘以表內外各個項目，然后求和得出風險加權資產(chǎn)總額。簡表風險加權資產(chǎn)總額。簡表類別類別風險權數(shù)風險權數(shù)適用的資本項目適用的資本項目第一類

50、第一類0現(xiàn)金、中央政府債券、無條件可取消的信貸額度現(xiàn)金、中央政府債券、無條件可取消的信貸額度第二類第二類20%同業(yè)存款、中央政府機構債券、同業(yè)存款、中央政府機構債券、1年以內的短期貸款年以內的短期貸款第三類第三類50%住宅抵押貸款、抵押貸款擔保債券、地方政府債券、住宅抵押貸款、抵押貸款擔保債券、地方政府債券、1年以上信貸額度年以上信貸額度第四類第四類100%公司貸款與信貸額度、所有其他對私要求及銀行固定資產(chǎn)與房地產(chǎn)投資公司貸款與信貸額度、所有其他對私要求及銀行固定資產(chǎn)與房地產(chǎn)投資第三步，將銀行的總資本或核心資本與風險加權資產(chǎn)總額相除，得出資本第三步，將銀行的總資本或核心資本與風險加權資產(chǎn)總額相

51、除，得出資本充足率或核心資本充足率充足率或核心資本充足率2022/3/735風險權重風險權重項項 目目0%(1)現(xiàn)金現(xiàn)金(2)以一國貨幣計價并以該貨幣融資的對中央政府和中央銀行的債權以一國貨幣計價并以該貨幣融資的對中央政府和中央銀行的債權(3)對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其他債權對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其他債權(4)以經(jīng)合組織中央政府政府證券以經(jīng)合組織中央政府政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔保的債權作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔保的債權20%(1)對多邊開發(fā)銀行對多邊開發(fā)銀行(國際復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非國際復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀

52、行、歐洲投資銀行洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行)的債權，以及由這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行的債權，以及由這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行所發(fā)債權作為抵押的債權所發(fā)債權作為抵押的債權(2)對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權，以及由經(jīng)合組對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權，以及由經(jīng)合組織國家注冊銀行提供擔保的織國家注冊銀行提供擔保的(3)對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限1年期年期內的債權和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供的、剩余期限在內的債權和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供的、剩余期限在1年之內的年之內的貸款貸款(4)對非本國的經(jīng)合組織國家公共機構對非本國的經(jīng)合組織國家公共機構(不

53、包括中央政府不包括中央政府)的債權，以及由的債權，以及由這些機構提供擔保或以其所發(fā)證券作為抵押的貸款這些機構提供擔?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款(5)托收現(xiàn)金托收現(xiàn)金50%(1)完全以居住為用途的住宅為抵押的貸款完全以居住為用途的住宅為抵押的貸款100%(1)對私人部門的債權對私人部門的債權(2)對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權，剩余期限在對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權，剩余期限在1年以上年以上(3)對經(jīng)合組織以外中央政府的債權對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(以本國貨幣計價的除外以本國貨幣計價的除外)(4)對公對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權共部門所屬的商業(yè)公司的債權(5)辦公樓、廠房設備和

54、其他固定資產(chǎn)辦公樓、廠房設備和其他固定資產(chǎn)(6)不動產(chǎn)不動產(chǎn)和其他投資和其他投資(包括未并表的對其他公司投資包括未并表的對其他公司投資)(7)由其他銀行發(fā)行的資本工具由其他銀行發(fā)行的資本工具(從從資本中扣除外資本中扣除外)(8)所有其他資產(chǎn)所有其他資產(chǎn)0%、10%、20%或或25%(由各國自行決定由各國自行決定)：對國內公共部門：對國內公共部門(不包括中央政府不包括中央政府)的債權和由的債權和由此機構擔保或以此類機構所發(fā)證券作為抵押的貸款此機構擔?；蛞源祟悪C構所發(fā)證券作為抵押的貸款2022/3/736資產(chǎn)負債表內項目資產(chǎn)負債表內項目金額金額風險權數(shù)風險權數(shù)風險調整后資產(chǎn)風險調整后資產(chǎn)現(xiàn)金現(xiàn)金1

55、00中央政府債券中央政府債券200市政債券市政債券100國內銀行存款國內銀行存款200住房抵押貸款住房抵押貸款600企業(yè)貸款企業(yè)貸款800合計合計2000資產(chǎn)負債表外項目資產(chǎn)負債表外項目金額金額轉換系數(shù)轉換系數(shù)風險權數(shù)風險權數(shù)風險調整后資產(chǎn)風險調整后資產(chǎn)履約備付信用證履約備付信用證100商業(yè)信用證商業(yè)信用證150票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利200擔保信用證擔保信用證200合計合計650總計總計2650核心資本核心資本附屬資本附屬資本核心資本充足率核心資本充足率資本充足率資本充足率9540 %2022/3/737新老巴塞爾協(xié)議的主要區(qū)別新老巴塞爾協(xié)議的主要區(qū)別項目項目2004年新協(xié)議年新協(xié)議1988

56、年協(xié)議年協(xié)議承認外部評級承認外部評級承認承認不承認不承認承認抵押與擔保承認抵押與擔保承認承認不承認不承認對主權國家或其央對主權國家或其央行的債權行的債權0100%OECD國家國家0，非，非OECD國家為國家為100%對公共部門的債權對公共部門的債權比主權債的風險權重高一個檔次。如果公共部門與私人部比主權債的風險權重高一個檔次。如果公共部門與私人部門有競爭力，則視同為大中型公司的風險門有競爭力，則視同為大中型公司的風險0、20%、100%對多邊開發(fā)銀行的對多邊開發(fā)銀行的債權債權符合要求的高級別的多邊銀行的風險權重為符合要求的高級別的多邊銀行的風險權重為0，其他多邊，其他多邊銀行則根據(jù)外部評級來確

57、定風險權重銀行則根據(jù)外部評級來確定風險權重20%對銀行的債權對銀行的債權比主權國家風險權重高一個檔次比主權國家風險權重高一個檔次OECD的銀行的銀行20%，非非OECD銀行銀行100%對公司的債權對公司的債權100%或者使用外部評級來確定風險權重或者使用外部評級來確定風險權重100%零售貸款零售貸款75%100%有保險的住房按揭有保險的住房按揭35%50%超過超過90天的逾期貸天的逾期貸款款非按揭貸款，如果特別準備金低于非按揭貸款，如果特別準備金低于20%，則風險權重，則風險權重150%；如果特別準備金達到活著超過；如果特別準備金達到活著超過20%，則風險權重，則風險權重為為100%住房按揭準

58、備金提取低于住房按揭準備金提取低于50%，則風險權重為，則風險權重為100%，如，如果準備金超過果準備金超過50%，則權重為，則權重為50%對正常貸款和逾期貸對正常貸款和逾期貸款沒有區(qū)別款沒有區(qū)別2022/3/738新協(xié)議中規(guī)定的資本充足率計算公式及其要求新協(xié)議中規(guī)定的資本充足率計算公式及其要求 RWA是風險加權資產(chǎn)（是風險加權資產(chǎn)（risk-weighted assets）的英文縮寫，代表了對）的英文縮寫，代表了對三類風險進行計算之后所得的風險加權資產(chǎn)總和。具體計算，本課程不做三類風險進行計算之后所得的風險加權資產(chǎn)總和。具體計算，本課程不做講述。講述。%8RWA-操操作作風風險險市市場場風風

59、險險信信用用風風險險扣扣除除項項總總資資本本資資本本充充足足率率%4RWA-操操作作風風險險市市場場風風險險信信用用風風險險扣扣除除項項核核心心資資本本核核心心資資本本充充足足率率2022/3/739第三節(jié)第三節(jié) 銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策一、分子對策一、分子對策（一）內源資本策略（一）內源資本策略1、內源資本：是指以留存收益方式形成的資本，它是商業(yè)銀行最普遍的、內源資本：是指以留存收益方式形成的資本，它是商業(yè)銀行最普遍的補充資本金的來源。補充資本金的來源。在銀行增加利潤提留而不影響其股價的情況下，未分配收入形式的內源資在銀行增加利潤提留而

60、不影響其股價的情況下，未分配收入形式的內源資本是銀行充實資本金的第一選擇。本是銀行充實資本金的第一選擇。優(yōu)勢：優(yōu)勢：(1)銀行通過提高未分配收入而獲取內源資本的成本低于以發(fā)行新銀行通過提高未分配收入而獲取內源資本的成本低于以發(fā)行新股獲取外源資本的成本；股獲取外源資本的成本；(2)絕大多數(shù)中小銀行缺乏在市場上籌集外源資絕大多數(shù)中小銀行缺乏在市場上籌集外源資本的能力，因此它們更多地傾向于通過增加內源資本的方式解決資本需求。本的能力，因此它們更多地傾向于通過增加內源資本的方式解決資本需求。 (3)不會使得股東控制權削弱。不會使得股東控制權削弱。2022/3/740（一）內源資本策略（續(xù)）（一）內源資