發(fā)展我國對外直接投資的建議與對策

1、發(fā)展我國對外直接投資的建議與對策(1)    中國要大力發(fā)展服務(wù)業(yè)對外直接投資，促進對外投資結(jié)構(gòu)的升級世界經(jīng)濟史表明，經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化之間具有很強的相關(guān)性，隨著經(jīng)濟的增長，一國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將依次提升，逐步由農(nóng)業(yè)經(jīng)濟過渡到工業(yè)經(jīng)濟，再發(fā)展到服務(wù)經(jīng)濟。一般而言，當(dāng)一個國家或地區(qū)的人均GNP在3002500美元時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于工業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展階段。目前，多數(shù)發(fā)達國家人均GNP在1萬美元左右，服務(wù)業(yè)產(chǎn)值占國民生產(chǎn)總值的50%左右，高的達75%。在過去的5年中，印度服務(wù)業(yè)對國內(nèi)經(jīng)濟增長的貢獻達到68.6%，而在2007年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的構(gòu)成中，服務(wù)業(yè)只占了40

2、.1%。2004年度世界投資報告指出，當(dāng)前跨國直接投資的一個重要趨勢是轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)。在2005年財富全球500強中，全球最大的50家公司共涉及51個行業(yè)，從事服務(wù)業(yè)的跨國公司有281家，超過半數(shù)；    而且在其他500強制造業(yè)企業(yè)中相當(dāng)一部分其服務(wù)業(yè)的收入已經(jīng)接近或超過了制造業(yè)業(yè)務(wù)的收入。當(dāng)前服務(wù)業(yè)已經(jīng)取代制造業(yè)，成為國際直接投資的主流。    我國政府在進入新世紀后將鼓勵企業(yè)“走出去”作為國家的一個重要戰(zhàn)略,并且頒布了一系列鼓勵政策，取得了重大的成效。同時印度企業(yè)在服務(wù)領(lǐng)域，特別是在信息技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的投資業(yè)績也給我國的經(jīng)濟發(fā)展和對外

3、投資提供了一定的啟示。我國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展走的是工業(yè)化國家走過的傳統(tǒng)道路，即從第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)再向第三產(chǎn)發(fā)展，在發(fā)展制造業(yè)中走出口導(dǎo)向型發(fā)展道路。目前我國的第二產(chǎn)業(yè)比重大于第三產(chǎn)業(yè),仍然是工業(yè)主導(dǎo)型的經(jīng)濟形態(tài)。然而印度的發(fā)展卻并未經(jīng)歷從第二產(chǎn)業(yè)再向第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展這樣的一個過程，而是提前進入到服務(wù)經(jīng)濟社會形態(tài)。中國發(fā)展方式的一個重要成果是大多數(shù)人民的生活水平迅速提高，綜合國力迅速增強，同時代價也是有目共睹的，即資源的過度消耗和環(huán)境的嚴重破壞，這些對中國經(jīng)濟的可持續(xù)性發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。49    服務(wù)業(yè)具有顯著的低資源消耗、高環(huán)境質(zhì)量和較低且平穩(wěn)的發(fā)展速度的特點。同時，一個國

4、家的企業(yè)將其競爭領(lǐng)域集中在一個產(chǎn)業(yè)的某個部分，就可能在其中取得競爭優(yōu)勢，而且政府的宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策可以發(fā)揮更有效的調(diào)節(jié)和指導(dǎo)功能。中國在面臨資源與環(huán)境不斷惡化的情況下，應(yīng)當(dāng)將發(fā)展服務(wù)業(yè)作為促進經(jīng)濟發(fā)展的一個重要方式，通過有選擇有重點地發(fā)展某些現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)部門，達到提高產(chǎn)業(yè)競爭力的目的。同時，在對外投資鼓勵政策上應(yīng)向現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)傾斜，培養(yǎng)新的貿(mào)易和對外投資的國際競爭力增長點，優(yōu)化我國對外投資的結(jié)構(gòu)。    目前我國服務(wù)業(yè)的對外擴張已在全球范圍展開，并且走出形式多樣化，特別是90年代以來，各國政府放松了對歷來限制甚嚴的電信、金融等服務(wù)部門的管制，這成為服務(wù)業(yè)迅

5、速向海外擴張的契機。服務(wù)業(yè)已不再單純尾隨在制造業(yè)企業(yè)之后走向海外，企業(yè)跨國化形成的國際競爭環(huán)境極大地促進了服務(wù)業(yè)尋求在全球范圍內(nèi)設(shè)立分支網(wǎng)絡(luò)，滲入世界主要市場謀取利潤。在現(xiàn)階段，我國在服務(wù)業(yè)“走出去”方面尚缺乏整體規(guī)劃，為了更好的推動我國服務(wù)業(yè)“走出去”，推進中國服務(wù)業(yè)企業(yè)國際化經(jīng)營，政府要進一步擴大中央財政對實施“走出去”戰(zhàn)略的支持力度，為企業(yè)提供各種信息服務(wù)；成立全國性的海外投資保險機構(gòu)，為海外投資提供保險；鼓勵培育國內(nèi)服務(wù)企業(yè)走規(guī)模經(jīng)營的發(fā)展道路。    2積極鼓勵民營企業(yè)走出國門發(fā)展海外投資印度的民營企業(yè)已經(jīng)在世界市場的驚濤駭浪中不斷成熟壯大，逐漸具有了自

6、己獨特的競爭優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢并不是處于價值鏈低端的傳統(tǒng)勞動密集型的產(chǎn)業(yè)，而是集中在可與發(fā)達國家相抗衡的先進信息技術(shù)領(lǐng)域。印度排名前十位的跨國公司全部都是私營企業(yè)，印度企業(yè)跨國兼并與收購的主要動機是為了獲取新技術(shù)與專利，以此在全球市場上建立強大的地位。例如，米塔爾鋼鐵集團(Mittal SteelGroup)斥資320億美元合并了歐洲安塞爾(Arcelor)鋼鐵公司，是2006年度世界上最大的跨國界M&As交易。同年，印度塔塔(Tata)集團以110億美元收購了英國鋼鐵生產(chǎn)商Corus Group PLC。米塔爾與塔塔集團都是印度國內(nèi)極其著名的私人財團，現(xiàn)已成長為在國際市場上令西方發(fā)達

7、國家不容小覷的跨國公司。印度政府制定了一系列促進企業(yè)對外投資的自由化措施，如放寬投資限額、取消金融部門海外投資公司最低凈值等，從而推動了印度企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)對外投資的發(fā)展。    反觀中國，國有企業(yè)在中國海外投資的主體中占據(jù)著絕對地位，這些國有跨國公司在參與國際市場競爭中，優(yōu)勢大都來自于國內(nèi)政府的資金與政策支持，且由于國有企業(yè)本身存在治理結(jié)構(gòu)上的缺陷，并未形成獨特的競爭優(yōu)勢。而且近年來，西方發(fā)達國家紛紛制定政策阻礙中國國有企業(yè)跨國并購，例如2002年12月，俄國家杜馬通過決議反對中國石油天然氣集團公司參與俄羅斯拉夫石油公司的競標(biāo)活動，其理由是中國石油天然

8、氣集團公司是國有公司，有悖于國有資產(chǎn)私有化的初衷。2005年中國海洋石油總公司在美國的并購案也遇到同樣的問題，許多美國議員指出，中國海洋石油總公司與美國的雪佛龍公司爭奪優(yōu)尼科公司并非一場公平競爭，他們認為，中國海洋石油總公司是國有企業(yè)，背后得到政府的支持，而雪佛龍公司則是在自由市場經(jīng)營。這是中國海洋石油總公司在美國并購案失敗的一個重要原因。因此，政府應(yīng)重視民營企業(yè)的對外直接投資，制定更多的支持民營企業(yè)跨國行為的政策，鼓勵更多的民營企業(yè)走出國門，積極融入到全球化的進程中去。    而我國的民營企業(yè)是在計劃經(jīng)濟的夾縫中發(fā)展起來的，生命力極強，在管理體制、用人機制、產(chǎn)品

9、開發(fā)、市場營銷和市場洞察力等方面具有明顯的優(yōu)勢。雖然我國的民營企業(yè)起步晚，但是已經(jīng)有一些具有國際競爭優(yōu)勢的企業(yè)，如作為中國一流通信設(shè)備制造商的華為技術(shù)有限公司，于2007年10月參股為五角大樓和美國陸軍提供入侵檢測設(shè)備的3COM公司，致使五角大樓的高官忐忑不安。鼓勵有實力的民營企業(yè)“走出去”，一方面，可以避免國外因為我國海外投資的國有性質(zhì)而設(shè)置的障礙，另一方面，也可以充分發(fā)揮民營企業(yè)的體制優(yōu)勢和機制靈活的特點。但囿于融資困難、信息匱乏、風(fēng)險顧慮等問題，中國的民營企業(yè)和中小企業(yè)雖然具有海外投資的能力和潛力，但是仍對走出國門踟躕不前。為此，中國政府應(yīng)借鑒印度投資自由化改革的經(jīng)驗性做法，加快制定、完

10、善與對外直接投資有關(guān)的法律法規(guī)，實施稅收優(yōu)惠政策，放寬企業(yè)投資領(lǐng)域、融資信貸方面的限制，為企業(yè)海外投資提供信息服務(wù)等，從而鼓勵國內(nèi)中小企業(yè)和民營企業(yè)拓展對外直接投資活動。    3發(fā)展對外直接投資要以獲得先進技術(shù)、整合全球資源、優(yōu)化自身結(jié)構(gòu)為根本動機從印度企業(yè)對外直接投資的動機來看，近年來，印度企業(yè)積極推進海外并購，在相當(dāng)程度上是為了獲得先進技術(shù)，整合全球資源、提升企業(yè)的核心競爭力，意圖以全球作為舞臺進行戰(zhàn)略布局。它們選擇海外收購目標(biāo)時不單從價格因素考慮，而是選擇那些價格具有吸引力、同時對自身低成本的工程設(shè)計和生產(chǎn)模式能形成互補的企業(yè)。以塔塔鋼鐵公司收購科魯斯為例

11、，后者的前身是英國國家鋼鐵公司，被譽為鋼鐵業(yè)“王冠上的明珠”，具有先進的技術(shù)和歐洲市場的豐富經(jīng)驗。    “吞并”科魯斯后的塔塔不但躋身世界第五大鋼鐵公司，更重要的是能生產(chǎn)出更精密的產(chǎn)品，占領(lǐng)高端市場，同時獲得了進入歐洲市場的“通行證”，且該項目對塔塔集團正在全力推進的汽車項目也將起到戰(zhàn)略支持的作用，是一項“布局高遠”的交易。另外，印度企業(yè)海外并購時大多從自身特點和業(yè)務(wù)拓展需要出發(fā)，采取“以我為主”的全球資源整合策略，特別注重通過收購?fù)晟飘a(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。以印度米塔爾鋼鐵公司為例，該公司在十幾年時間里通過138次收購整合資源，把自己打造成全球最大的鋼鐵企業(yè)，同

12、時還通過收購，掌控了自己生產(chǎn)所需的60%的鐵礦石。此外，印度企業(yè)海外并購時還特別注重目標(biāo)公司的品牌、管理經(jīng)驗、先進技術(shù)和銷售網(wǎng)絡(luò)等無形資產(chǎn)，認為吸納這些無形資產(chǎn)對提升本企業(yè)的核心競爭力至關(guān)重要。印度愛薩集團2007年收購加拿大阿爾戈馬鋼鐵公司后就保留了原公司的管理層和供應(yīng)商。本篇論文由網(wǎng)友投稿，讀書人只給大家提供一個交流平臺，請大家參考，如有版權(quán)問題請聯(lián)系我們盡快處理。    而中國的對外直接投資，無論從主體選擇上還是對外投資的區(qū)域與產(chǎn)業(yè)，都可以看出中國對外直接投資是以獲得戰(zhàn)略性資源為主要動機。特別是今年來，中國采掘業(yè)掀起的海外并購熱潮。2月12日，中鋁195億美

13、元注資力拓的大鑼剛剛敲響；2月16日，五礦集團17億美元現(xiàn)金收購澳洲礦業(yè)公司的鼓聲又起；2月17日，談判桌上鏖戰(zhàn)5個月的中俄250億美元貸款換石油協(xié)議簽訂，這都將預(yù)示著，2009年中國海外收購已經(jīng)在礦業(yè)、能源等資源領(lǐng)域全面展開。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，國內(nèi)資源的約束問題突顯出來，有必要進一步利用其他國家和地區(qū)的自然資源來保持經(jīng)濟的長期穩(wěn)定發(fā)展。從國家經(jīng)濟長遠發(fā)展的需要來看，以57獲取戰(zhàn)略性資源為主的宏觀投資動機是十分有必要的；但若從企業(yè)發(fā)展FDI的微觀動機來看，中國企業(yè)“走出去”應(yīng)當(dāng)向印度企業(yè)學(xué)習(xí)，對外直接投資要以要以獲得先進技術(shù)、整合全球資源、優(yōu)化自身結(jié)構(gòu)為根本動機。  &#

14、160; 目前，中國國內(nèi)企業(yè)大都存在研發(fā)能力不足、管理落后、長遠發(fā)展目標(biāo)模糊的局面，這些都難以繼續(xù)推進經(jīng)濟的穩(wěn)定快速增長，中國需要從國外引進先進的科學(xué)技術(shù)和管理方法，需要大力拓展海外市場來整合全球資源，需要借海外投資之舉來優(yōu)化自身的發(fā)展結(jié)構(gòu)。目前，通過外資引進的技術(shù)我們沒有知識產(chǎn)權(quán)，受到發(fā)達國家對本國先進技術(shù)外流的嚴格限制，也不能完全適合國內(nèi)市場和產(chǎn)業(yè)的需要。因此應(yīng)該直接到科技資源密集的地方投資設(shè)立研發(fā)機構(gòu)和興辦高科技企業(yè)，開發(fā)生產(chǎn)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的新技術(shù)、新產(chǎn)品；或在發(fā)達國家擁有當(dāng)?shù)叵冗M技術(shù)的企業(yè)合資或直接收購當(dāng)?shù)馗呖萍计髽I(yè)，以便及時學(xué)習(xí)國外先進的管理方法。國內(nèi)企業(yè)都希望自己能成為國際頂尖級

15、企業(yè)，而并購海外具有技術(shù)、管理優(yōu)勢的企業(yè)則成為了短時間內(nèi)達到目標(biāo)的最好辦法。而當(dāng)前，此次金融危機在為全球帶來災(zāi)難的同時，也導(dǎo)致了企業(yè)并購成本的大幅降低，為中國企業(yè)大力發(fā)展對外直接投資帶來了千載難逢的好時機。中國的企業(yè)要大膽的“走出去”，通過參股國外先進企業(yè)的經(jīng)營管理方式與其形成緊密的股權(quán)合作關(guān)系以達到縮短與發(fā)達國家的差距。    4明確政府的職能定位，發(fā)揮政府支持和服務(wù)的功能印度企業(yè)在海外市場的出色表現(xiàn)在很大程度上是由于印度政府的大力支持，印度政府為印度企業(yè)海外并購提供了強有力的政策支持。印度政府逐步放寬了對本國公司的相關(guān)海外融資限制，發(fā)生了從“限制”海外投資到“

16、積極引導(dǎo)甚至鼓勵”的重要轉(zhuǎn)變，大力支持本國公司在國外設(shè)立合資、獨資公司，以及進行海外兼并活動。印度央行也逐步簡化了印度公司的海外投資手續(xù)，并大幅放寬了投資限額，目前，印度公司每年海外投資資金上限為公司資產(chǎn)凈值的200%，這對于具備海外投資實力的印度企業(yè)而言，無疑是一個鼓勵。    目前中國還處于大規(guī)模對外直接投資的初始階段，企業(yè)“走出去”不僅需要很大的資金投入，承擔(dān)很大的風(fēng)險，而且需要配套政策、信息服務(wù)和技術(shù)支持，如果單純依靠企業(yè)自身力量走出去，成功的可能性就會很有限。因此，政府需要建立良好的協(xié)作機制，加強對企業(yè)走出去的政策支持和引導(dǎo)，整合各種資源，加強信息、技術(shù)

17、、培訓(xùn)等服務(wù)工作，加強對企業(yè)海外投資的監(jiān)管，形成推動企業(yè)走出去的強大合力。    首先，要完善對外直接投資的法律法規(guī)體系。從我國已出臺的有關(guān)對外投資法規(guī)看，多是針對企業(yè)出國前的審批管理等，而沒有完整的對出國后行為管理的對外投資法規(guī)，當(dāng)前中國對外直接投資還缺乏一部綱領(lǐng)性、權(quán)威性的法案，法律法規(guī)的不健全難以適應(yīng)當(dāng)前境外投資發(fā)展的要求，并成為中國對外直接投資健康有序發(fā)展的一大制約因素。因此，政府應(yīng)該盡快建立并健全我國對外直接投資的整體法案，以法律性文件取代政策性文件的主導(dǎo)地位，把企業(yè)的對外直接投資行為納入法治化軌道，使我國的對外投資有法可依，規(guī)范、健康的發(fā)展。對外投資法

18、規(guī)和政策透明度的提高，將有效鼓勵我國企業(yè)的海外投資和其他跨國經(jīng)營活動，保障他們的權(quán)益。    其次，要進一步完善財政金融政策。擴大中央財政對實施“走出去”戰(zhàn)略的支持力度，增加財政投入，以支持企業(yè)對新行業(yè)領(lǐng)域市場的開拓并提供公共服務(wù)。    對“走出去”的企業(yè)提供優(yōu)惠貸款，建立對外投資基金，或者采取減免稅收的政策，對投資海外的企業(yè)實行一定年限的稅收減免。如對返銷產(chǎn)品特別是運回的資源產(chǎn)品，應(yīng)免征進口稅，對作為投資帶動出口的設(shè)備產(chǎn)品應(yīng)免征出口關(guān)稅，同時完善進一步國際稅收制度，維護對外投資者的利益。另外，尤其要重視給予民營企業(yè)更多的政策支持，充分發(fā)掘出民營企業(yè)對外直接投資的巨大潛力，從而使民營企業(yè)成為對外直接投資的主力軍?？梢赃m度放寬外匯管理政策，在目前人民幣經(jīng)常性收支項目自由兌換的既定前提下，允許投資項目的外匯自由出入。