融資租賃到底是不是金融業(yè)務(wù) - 中搜

1、 有人想說融資租賃不是租賃而是一種金融活動，只不過掛一個租賃的名稱，其目的就要金融監(jiān)管，否則會擾亂中國的金融秩序。其實這些人對融資租賃一點都不了解，甚至說融資租賃起源于金融改革的需求。 融資租賃既是貿(mào)易的創(chuàng)新又是金融的創(chuàng)新。它最早起源于1952年，戰(zhàn)后因為經(jīng)濟過剩，銷售困難，企業(yè)不得不采取信用銷售的方式。但信用銷售引發(fā)信用問題，因此有人引入了租賃的理念，把所有權(quán)和使用權(quán)分離，降低了對信用的要求，購買方用融物的方式達(dá)到融資的目的，也是為銷售方的銷售提供了一種金融服務(wù)。并不是因為放款難而引入貿(mào)易方式，而是銷售難引入金融方式，解決不了信用問題后才引入租賃的理念。 至于說融資租賃管理不好可以擾亂中國金

2、融秩序，事實已經(jīng)可以看出：到底是商務(wù)部批準(zhǔn)的融資租賃曾經(jīng)擾亂了中國的金融秩序，還是銀監(jiān)會批準(zhǔn)的金融租賃公司擾亂的金融秩序。筆者以為，融資租賃業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模還不及一家大型信托投資公司這樣一個小行業(yè)，怎樣也不會對中國的金融秩序造成威脅。 融資租賃的貿(mào)易與金融結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，因此你說“是”就是，不是也是，你說“不是”就不是，是也不是。說是的理由：承租人占壓了出租人的資金，屬于信用銷售，本身就是為銷售提供了金融服務(wù)。說不是的理由：承租企業(yè)是以融物的方式達(dá)到融資的目的，企業(yè)并沒有得到資金，還須向出租人支付租金，只是一種融物行為。 至于要不要“金融監(jiān)管”還要看“金融”的性質(zhì)。如果有金融機構(gòu)才可經(jīng)營的金融業(yè)務(wù)

3、，一定要“金融監(jiān)管”。否則就沒必要“金融監(jiān)管”。融資租賃邊緣屬性的特點，有些地段金融監(jiān)管當(dāng)局是管不了的。歷史上銀行短暫的融資租賃發(fā)展史已經(jīng)充分證明，讓管錢的人隨意做貿(mào)易的危險性。至今監(jiān)管部門還不允許銀行做融資租賃至少說明按照目前的監(jiān)管水平，這種“金融業(yè)務(wù)”還沒有找到監(jiān)管的辦法。 如果還停留在計劃經(jīng)濟金融管制時代，凡是涉及“金融”都需要監(jiān)管。如今我們已經(jīng)加入WTO，還要力爭做一個真正的“市場經(jīng)濟國家”，典當(dāng)、擔(dān)保、分期付款等準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)都已經(jīng)放棄金融監(jiān)管，融資租賃也沒有完全在金融監(jiān)管范圍，為什么租賃行業(yè)非要強調(diào)金融監(jiān)管？難道現(xiàn)在有“金融監(jiān)管”這個名詞就能得到出資人的信任？如果是這樣的話，怎樣解釋銀

4、行現(xiàn)在不愿意給“金融租賃”公司貸款？怎樣解釋監(jiān)管當(dāng)局不批給金融租賃公司融資租賃以外的“金融業(yè)務(wù)”。 事實上我國從改革開放初期就對外開放了融資租賃，只不過后來金融體制改革，才把一部分國內(nèi)融資租賃公司變成非銀行金融機構(gòu)，大批做融資租賃的企業(yè)即游離在金融監(jiān)管之外也游離在租賃監(jiān)管之外。商務(wù)部延續(xù)歷史，出臺外商投資租賃公司審批管理暫行辦法強化租賃監(jiān)管。盡管還帶有計劃經(jīng)濟思維，但從適度監(jiān)管來說并沒有越位。 市場給我們一個很好的驗證：金融監(jiān)管的租賃公司問題最多，因為他們有“金融牌照”，違規(guī)行為最多，對社會影響相對較大。租賃監(jiān)管的企業(yè)問題也不少，因為沒有金融牌照，沒機會違規(guī)經(jīng)營，對社會影響相對較小。有人總愛拿

5、歷史上國家賠償2億美元的例子說沒有“金融監(jiān)管”的害處，但要注意的是國家賠償?shù)氖钦畵?dān)保責(zé)任，而不是承擔(dān)監(jiān)管不利的責(zé)任。而金融監(jiān)管當(dāng)局也曾承擔(dān)國家賠償，賠償?shù)募扔姓畵?dān)保的責(zé)任，又有監(jiān)管不利責(zé)任。游離在監(jiān)管范圍外的企業(yè)因為承受不起法律的不公，小心翼翼做項目，對社會沒有造成任何負(fù)面影響，反而發(fā)揚光大了：融資租賃是解決中小企業(yè)融資難對有利的手段之一。遺憾的是因為暗箱操作，沒有擺到明面上，因此有許多人“沒有看見”。 在強調(diào)融資租賃是“金融業(yè)務(wù)”時卻忽略了它的兄弟分期付款。在中華人民共和國合同法買賣合同中規(guī)定：當(dāng)事人可以在買賣合同中約定買受人未履行支付價款或者其他義務(wù)的，標(biāo)的物的所有權(quán)屬于出賣人。這種約

6、定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的交易方式本本質(zhì)上和融資租賃沒有什么區(qū)別。中華人民共和國企業(yè)會計準(zhǔn)則租賃和國家稅務(wù)總局營業(yè)稅稅目注釋都是按照交易方式上判定是否融資租賃行為。由此，“暗箱操作”融資租賃的企業(yè)完全可以用分期付款，約定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的手段避開租賃監(jiān)管，按照國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知納稅。不管是外商投資租賃公司審批管理暫行辦法、金融租賃公司管理辦法的審批制度，還是貸款通則中的“企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貨融資業(yè)務(wù)”都約束不到這里。 把融資租賃說成是純金融業(yè)務(wù)的另一個原因就是強調(diào)：融資租賃等于貸款。這種錯誤理念一直影響著融資租賃業(yè)直到現(xiàn)在。不僅租賃公司是這樣認(rèn)為和操作，承租企業(yè)

7、也是用借貸的概念拖欠租金的。貸款通則中規(guī)定：本通則中所稱貸款系指貸款人對借款人提供的并按約定的利率和期限還本付息的貨幣資金。而融資租賃出租人給承租人提供的是租賃物件，一般承租人從出租人那里是得不到資金（回租除外）這是一個本質(zhì)的區(qū)別。租賃公司經(jīng)營不善就是因為沒有注重物權(quán)的回收和處分，承租人也是把租賃物件當(dāng)作自己的資產(chǎn)隨意處置。監(jiān)管部門監(jiān)管不利也是因為錯把借款人當(dāng)“放款人”監(jiān)管。 如果非說“融資”給社會帶來風(fēng)險，那么就看誰在融資，用什么方式融資。融資租賃通常是出租人融資，承租人只是用融物的方式達(dá)到融資的目的。一般得不到資金反而要向出租人支付租金。如果“融物”也能給社會帶來金融風(fēng)險，說這種話的不是無

8、知就是別有用心。租賃公司如果用“金融手段”融資，一定要受到金融監(jiān)管。如果用常規(guī)的借款方式從金融機構(gòu)融資，那就是一般企業(yè)的借款行為。如今出現(xiàn)借用“金融租賃”牌照給股東融資的行為，不知監(jiān)管當(dāng)局怎樣才能監(jiān)管。 說融資租賃是金融業(yè)務(wù)的人大概有這樣的體會，金融機構(gòu)舉辦的各類活動，幾乎都見不到融資租賃公司的身影，見不到融資租賃的話題，哪怕你是非銀行金融機構(gòu)的金融租賃公司。非銀行金融機構(gòu)的金融租賃公司從金融機構(gòu)借款還需要像一般企業(yè)那樣要在貸款卡上登記，盡管自以為是“金融機構(gòu)”，但從信用待遇上完全被看成一般企業(yè)，這在其他非銀行金融機構(gòu)里是決無僅有的。更有甚的是沒允許銀行開展融資租賃業(yè)務(wù)的規(guī)定。純正的金融機構(gòu)都

9、不允許做的“金融業(yè)務(wù)”外界非要說融資租賃是金融業(yè)務(wù)，主要盯的是“金融牌照”，其目的不管是申報單位還是審批部門都知道，否則也不會拖了近8年從不批一家新公司。 排骨就是排骨，糖就是糖，不能把糖放在排骨里就說糖醋排骨也是糖，只能說是更好吃的排骨。融資租賃是一種帶有融資性質(zhì)銷售手段，不能說有了金融服務(wù)的“作料”就是金融業(yè)務(wù)，只能說是更先進(jìn)的銷售手段?，F(xiàn)代人，現(xiàn)代經(jīng)濟要用現(xiàn)代思維，談?wù)摤F(xiàn)代租賃。不要在把過時，落后的觀念拿到今天來用。 在這里想引用國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長，前中國人民銀行非銀司（曾主管金融租賃公司和各類有融資租賃經(jīng)營資質(zhì)的非銀行金融機構(gòu)）司長夏斌博士的發(fā)言結(jié)束對這個問題的爭論：“我認(rèn)為，事實上只要租賃公司不涉及公眾存款與同業(yè)拆借等其他金融行為，融資租賃只是一種以資產(chǎn)買賣為背景的商業(yè)信用行為，單個廠商經(jīng)營行為的失敗不會嚴(yán)重威脅整個金融系統(tǒng)的安全，也不存在對弱勢群體權(quán)益的保護(hù)問題，因此不應(yīng)該歸入嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系中?！?事實勝于雄辯，2004