企業(yè)營運能力分析(共11頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上 20162017學年第1學期課程名稱：財務管理 企業(yè)營運能力分析 專 業(yè)：經(jīng)濟統(tǒng)計學 年 級：14級 姓 名：程瑤瑤 學 號：任課教師： 劉成剛 成 績：經(jīng)濟管理學院學院制 企業(yè)營運能力分析引言 企業(yè)主要指企業(yè)的效率與效益。企業(yè)營運資產(chǎn)的效率主要指的或周轉速度。企業(yè)營運資產(chǎn)的效益通常是指企業(yè)的產(chǎn)出量與資產(chǎn)占用量之間的比率。企業(yè)營運能力分析就是要通過對反映營運效率與效益的指標進行計算與分析，評價企業(yè)的營運能力，為企業(yè)提高指明方向。第一，營運能力分析可評價企業(yè)的效率。第二，營運能力分析可發(fā)現(xiàn)企業(yè)在中存在的問題。第三，營運能力分析是和的基礎與補充。 本文首先定義企業(yè)營運能

2、力的概念，然后結合企業(yè)營運能力分析的內(nèi)容和相關原則來進一步了解企業(yè)營運，最后從流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩方面對企業(yè)營運進行了解。關鍵詞：企業(yè) 管理 營運能力分析一、分析內(nèi)容根據(jù)分析的含義與目的，企業(yè)營運能力分析的內(nèi)容主要包括以下幾方面（一）全部資產(chǎn)營運能力分析 全部資產(chǎn)營運能力分析的內(nèi)容包括：1、全部資產(chǎn)產(chǎn)值率分析；2、全部資產(chǎn)收入率分析；3、全部分析。（二）營運能力分析 流動資產(chǎn)營運能力分析的內(nèi)容包括：1、全部分析；2、全部流動資產(chǎn)墊支周轉率分析；3、流動資產(chǎn)周轉加速效果分析；4、分析；5、分析。（三）固定資產(chǎn)營運能力分析 固定資產(chǎn)營運能力分析的內(nèi)容包括：1、產(chǎn)值率分析；2、固定資產(chǎn)收入率分析。二

3、、全部資產(chǎn)營運能力分析全部資產(chǎn)營運能力分析就是要對企業(yè)全部資產(chǎn)的營運效率進行綜合分析。全部資產(chǎn)營運能力分析包括以下幾個方面。 （1） 反映全部營運能力的指標計算與分析 企業(yè)全部營運能力，主要是指投入或使用全部所取得的產(chǎn)出的能力。由于企業(yè)的總產(chǎn)出，一方面從角度考慮，可出總產(chǎn)值表示，另一方面從滿足社會需要角度考慮，可用總收入表示，因此，反映全部營運能力的指標主要指全部產(chǎn)值率、全部收入率和全部周轉率。 （二）全部資產(chǎn)營運能力綜合對比分析 全部資產(chǎn)營運能力綜合對比分析，就是要將反映全部資產(chǎn)營運能力的指標與反映企業(yè)流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)營運能力的指標結合起來進行分析。三、相關原則反映的指標有許多，要正確分析

4、評價企業(yè)資產(chǎn)營運能力，首先必須正確能力的指標體系。設計選擇評價資產(chǎn)營運能力的指標，必須遵循以下原則： (一) 資產(chǎn)應體現(xiàn)提高資產(chǎn)營運能力的實質(zhì)要求企業(yè)資產(chǎn)營運能力的實質(zhì)，就是要以盡可能少的占用，盡可能短的時間周轉產(chǎn)盡可能多的產(chǎn)品，實現(xiàn)盡可能多的，創(chuàng)造盡可能多的純收入。（二）營運能力指標應體現(xiàn)多種的特點企業(yè)的資產(chǎn)包括和，它們各有其特點。對于應考慮它的與價值相脫離的特點，指標計算上，從兩方面加以考慮；對于，主要應體現(xiàn)其流動性的特點。（三）資產(chǎn)營運能力指標應有利于考核分析應盡量采用現(xiàn)行制度規(guī)定的考核指標，或根據(jù)現(xiàn)有核算資料可以計算并便于分析的指標，否則，指標再好也沒有實際意義。四、流動資產(chǎn)（一）全部

5、流動資產(chǎn)的計算與分析 流動資產(chǎn)周轉率，既是反映流動資產(chǎn)周轉速度的指標，也是綜合反映流動資產(chǎn)利用效果的基本指標，它是一定時期流動資產(chǎn)平均占用額和流動資產(chǎn)周轉額的比率，是用流動資產(chǎn)的占用量和其所完成的工作量的關系，來表明流動資產(chǎn)的使用經(jīng)濟效益。1、流動資產(chǎn)周轉率計算 流動資產(chǎn)周轉率的計算，一般可以采取以下兩種計算方式：=流動資產(chǎn)周轉額/ （周轉期）=計算期天數(shù)（360）/流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=流動資產(chǎn)平均余額×計算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉額 流動資產(chǎn)的周轉次數(shù)或天數(shù)均表示流動資產(chǎn)的周轉速度。流動資產(chǎn)在一定時期的周轉次數(shù)越多，亦即每周轉一次所需要的天數(shù)越少，周轉速度就越快，流動資產(chǎn)營運能

6、力就越好；反之，周轉速度則慢，流動資產(chǎn)營運能力就越差。企業(yè)全部流動資產(chǎn)周轉率的計算公式是：全部流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入/全部流動資產(chǎn)平均余額 全部流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=全部流動資產(chǎn)平均余額×計算期天數(shù)/銷售收入 （或：全部流動資產(chǎn)墊支周轉次數(shù)=銷售成本/全部流動資產(chǎn)平均余額）全部流動資產(chǎn)墊支=全部流動資產(chǎn)平均余額×計算期天數(shù)/銷售成本 2、 流動資產(chǎn)周轉率分析 進行流動資產(chǎn)周轉率因素分析，首先應找出影響流動資產(chǎn)周轉率的因素。根據(jù)流動資產(chǎn)周轉率的計算公式，可分解出影響全部流動資產(chǎn)總周轉率的因素如下：流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額 =（銷售成本/流動資產(chǎn)平均余額）&

7、#215;銷售收入/銷售成本 =流動資產(chǎn)墊支周轉次數(shù)× 可見，影響流動資產(chǎn)周轉次數(shù)的因素，一是墊支周轉次數(shù)；二是。流動資產(chǎn)墊支周轉次數(shù)準確地反映了流動資產(chǎn)在一定時期可周轉的次數(shù)；說明了企業(yè)的所費與所得之間的關系。當大于1時，說明企業(yè)有經(jīng)濟效益，此時流動資產(chǎn)墊支周轉次數(shù)越快，流動資產(chǎn)營運能力越好；反之，如果小于1，說明企業(yè)所得彌補不了所費，這時流動資產(chǎn)墊支次數(shù)加快，反而不利于的提高。確定這兩個因素變動對流動資產(chǎn)周轉次數(shù)的影響，可用或差額 （二）各項流動資產(chǎn)周轉情況分析 企業(yè)情況分析 是指企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨占用資金可周轉的次數(shù)，或存貨每周轉一次所需要的天數(shù)。因此，指標有存貨周

8、轉次數(shù)和兩種形式：存貨周轉次數(shù)=銷售成本/平均存貨 其中：平均存貨=(期初存貨+期末有貨)÷2存貨周轉天數(shù)=計算期天數(shù)/存貨周轉次數(shù)=計算期天數(shù)×平均存貨/銷售成本 應當注意，存貨周轉次數(shù)和周轉天數(shù)的實質(zhì)是相同的。但是其卻不問，存貨周轉次數(shù)是個，因此，周轉次數(shù)越多越好。（但過高的周轉率也可能說明切要管理方面存在其他的一些問題）影響存貨周轉率的因素很多但它主要還受材料周轉率、在產(chǎn)品周轉率和的影響。這三個周轉率的計算公式是：（1） 材料周轉率=當期材料消耗額/平均材料庫存 （2） 在產(chǎn)品周轉率=當期/平均在產(chǎn)品成本 （3） 產(chǎn)成品周轉率=銷售成本/平均  這三個周轉率

9、的評價標準與存貨評價標準相問，都是周轉次數(shù)越多越好，周轉天數(shù)越少越好。通過不同時期存貨周轉率的比較，可評價水平，查找出影響存貨利用效果變動的原因、不斷提高水平。在企業(yè)和產(chǎn)銷平衡情況下，存貨周轉率與三個階段周轉率之間的關系可用下式表示：存貨周轉天數(shù)=材料周轉天數(shù)×材料消耗額/總產(chǎn)值生產(chǎn)費+在產(chǎn)品周轉天數(shù)+周轉天數(shù) 運用可確定出各因素變動對存貨周轉率的影響。（2） 企業(yè)周轉情況分析 1、應收賬款周轉情況分析，主要應通過對周轉率的計算與分析進行說明。周轉率的計算公式是；應收賬款周轉率=/ 其中：賒銷收入凈額=銷售收入現(xiàn)銷收入、 應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收

10、賬款)÷2可以用來估計應收賬款變現(xiàn)的速度和管理的效率?；厥昭杆偌瓤梢怨?jié)約資金，也說明企業(yè)信用狀況好不易發(fā)生；一般認為周轉率愈高愈好。2、反映周轉速度的另個指標是周轉天數(shù)，或平均收款期：其計算公式為：=計算期天數(shù)（360）/ =應收賬款平均余額×360/賒銷收入凈額 按應收賬款周轉天數(shù)進行分析，則周轉天數(shù)愈短愈好。（3） 分析 是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時間。的長短取決于存貨周轉天數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)。的計算公式如下：營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+ 把存貨周轉天數(shù)和加在一起計算出來的營業(yè)周期，指的是需要多長時間能將期末存貨全部變?yōu)楝F(xiàn)金。一般

11、情況下，營業(yè)周期短，說明速度快，高，的流動性強，的風險降低；營業(yè)周期長，說明資金周轉速度慢，低，風險上升。因此，分析研究企業(yè)的營業(yè)周期，并想方設法縮短營業(yè)周期，對于增強企業(yè)的管理效果具有重要意義。（四）流動資產(chǎn)周轉加快效果分析 流動資產(chǎn)周轉加快、一方面可使一定的產(chǎn)出所需流動資產(chǎn)減少；另一方面可使一定的資產(chǎn)所取得的收入增加。1、加速流動資產(chǎn)周轉所節(jié)約的資金 流動資產(chǎn)由于加速周轉而形成的節(jié)約額，可以區(qū)分絕對節(jié)約和相對節(jié)約兩種形式；流動資產(chǎn)絕對節(jié)約，是指企業(yè)由于加速流動資產(chǎn)，因而可以從周轉中拿出一部分資金支付給企業(yè)的所有者或還給。流動資產(chǎn)相對節(jié)約是指企業(yè)出于加速流動資產(chǎn)周轉，可以在不增資或少增資的條

12、件下擴大本企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，因而有可能不需要或減少由或所有者對企業(yè)的新投資，可見，流動資產(chǎn)絕對節(jié)約和相對節(jié)約的區(qū)別只在于運用的情況不同，后者是以節(jié)約的資金提供本企業(yè)之用，而前者則是以所節(jié)約的資金退出。區(qū)別與計算流動資產(chǎn)絕對節(jié)約額和相對節(jié)約額可分別三種情況進行：(1)全部節(jié)約額都是絕對節(jié)約額。如果企業(yè)流動資產(chǎn)周轉速度加快，而銷售收入不變這時所形成的節(jié)約額就是絕對節(jié)約額；(2)全部節(jié)約額都是相對節(jié)約額。如果企業(yè)流動資產(chǎn)周轉加速，而實際占用流動資產(chǎn)大于或等于基期占用流動資產(chǎn)，這時所形成的流動資產(chǎn)節(jié)約額就是相對節(jié)約額。(3)同時具有絕對節(jié)約額和相對節(jié)約額。如果企業(yè)流動資產(chǎn)周轉加速，同時銷售收入增加，流動

13、資產(chǎn)占用額減少。這種情況下形成的流動資產(chǎn)節(jié)約額就同時具有絕對節(jié)約額和相對節(jié)約額；它們的計算公式是：絕對節(jié)約額=報告期流動資產(chǎn)占用額-基期流動資產(chǎn)占用額 相對節(jié)約額=流動資產(chǎn)總節(jié)約額-絕對節(jié)約額 當然，把流動資產(chǎn)節(jié)約分析中的各種條件反過來，得到的就是流動資產(chǎn)的浪費額，它同樣存在著絕對浪費額和相對浪費額。2、加速流動資產(chǎn)周轉所增加的收入 加速資產(chǎn)周轉所增加的收入是指在企業(yè)流動資產(chǎn)占用額一定情況下，由于加速流動資產(chǎn)周轉速度所增加的銷售收入。其計算公式是：銷售收入增加額=基期流動資產(chǎn)平均余額×（報告期流動資產(chǎn)周轉次數(shù)-基期流動資產(chǎn)周轉次數(shù)） 上式計算結果為正數(shù)時，說明加速流動資產(chǎn)周轉增加的銷

14、售收入；計算結果為負數(shù)時，說明流動資產(chǎn)周轉速度緩慢所減少的銷售收入。5、 固定資產(chǎn)（一）固定資產(chǎn)利用效率分析1、分析 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率，是指一定時期內(nèi)總產(chǎn)值與固定資產(chǎn)平均總值之間的比率，或每百元固定資產(chǎn)提供的總產(chǎn)值。其計算公式是：固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/固定資產(chǎn)平均總值 公式中的分母項目是采用還是采用，目前尚有兩種觀點。一種觀點主張采用計算，理由是：固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力并非隨著其價值的逐步轉移而相應降低，比如，一種設備在其全新時期和半新時期往往具有同樣的生產(chǎn)能力：再則，用原值，便于企業(yè)不同時間或不同企業(yè)進行比較，如果采用凈值計算。則失去可比性。另種觀點主張采用計算，理由是：并非一直全部都被企業(yè)占用著

15、，其價值小的磨損部分已逐步通過收回，只有采用凈值計算，才能真正反映定時期內(nèi)企業(yè)實際占用的；實際上，單純地采用哪種計價方法都會難免偏頗：為了既從生產(chǎn)能力又從兩個方面來考核企業(yè)的固定資產(chǎn)利用水平，必須同時采用原值和凈值兩種計價標準，才能從不同角度全面地反映企業(yè)固定資產(chǎn)利用的經(jīng)濟效益。公式表示每百元固定資產(chǎn)提供多少產(chǎn)值，提供的多，表明固定資產(chǎn)利用效果高，反之就低。反映總產(chǎn)值與固定資產(chǎn)關系的還可用另一指標表示，即百元產(chǎn)值固定資金占用，其計算公式為：百元產(chǎn)值占用固定資金=平均固定資產(chǎn)總值/總產(chǎn)值×100% 公式表示每百元產(chǎn)值占用多少固定資產(chǎn)，占用少，固定資產(chǎn)利用效果就高，反之就低。固定資產(chǎn)產(chǎn)值

16、率是一個綜合性指標，受多種因素的影響，在眾多的因素中固定資產(chǎn)本身的因素最為重要。全部固定資產(chǎn)原值平均余額中，占多少，在中，占多少，都會影響到固定資產(chǎn)的利用效果。將固定資產(chǎn)產(chǎn)值率進行如下分解：=總產(chǎn)值/固定資產(chǎn)平均總值 =（總產(chǎn)值/生產(chǎn)設備平均總值）×（生產(chǎn)設備平均總值/生產(chǎn)用固定資產(chǎn)平均總值）×（生產(chǎn)用設備平均總值/固定資產(chǎn)平均總值） =生產(chǎn)設備產(chǎn)值率×生產(chǎn)設備占生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的構成率×生產(chǎn)用固定資產(chǎn)構成率 2、 固定資產(chǎn)收入率分析 固定資產(chǎn)收入率，也稱或每百元固定資產(chǎn)提供的收入，是一定時期所實現(xiàn)的收入同固定資產(chǎn)平均占用總值之間的比率，其計算公式如下：固

17、定資產(chǎn)收入率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均總值（或固定資產(chǎn)平均凈值） （2） 固定資產(chǎn)變動情況分析 固定資產(chǎn)變動分析主要是對固定資產(chǎn)的更新、及增長情況進行分析，分析時主要通過以下幾個指標進行。1、 固定資產(chǎn)增長率是指一定時期內(nèi)增加的固定資產(chǎn)原值對原有固定資產(chǎn)數(shù)額的比率。計算公式為：固定資產(chǎn)增長率=（期末固定資產(chǎn)總值期初固定資產(chǎn)總值）/期初固定資產(chǎn)總值×100% 2、   固定資產(chǎn)更新率是指一定時期內(nèi)新增加的固定資產(chǎn)原值與期初全部固定資產(chǎn)原值的比率。計算公式為：率=本期原值/年初固定資產(chǎn)原值×100% 3、   固定資產(chǎn)退廢率是指企業(yè)一定時期內(nèi)報廢清理的固定資產(chǎn)與期初固定資產(chǎn)原值的比率。計算公式為：固定資產(chǎn)退廢率=本期退廢的固定資產(chǎn)原值/期初固定資產(chǎn)原值×100% 4、   固定資產(chǎn)損失率是指企業(yè)一定時期內(nèi)、毀損的固定資產(chǎn)所造成的損失數(shù)與期初固定資產(chǎn)