中國對外貿(mào)易形勢展望

1、2010年中國對外貿(mào)易形勢展望一、2009年外貿(mào)形勢概況2009年111月份貨物進(jìn)出口總額19640.03億美元，比上一年增長17.5。其中，貨物出口10709.81億美元，增長18.8；貨物進(jìn)口8930.22億美元，增長15.8。進(jìn)出口差額1779.58億美元，比上年減少779.93億美元.表1：2009年111月貨物進(jìn)出口總額及其增長速度 指      標(biāo)絕對數(shù)（億美元）比上年增長%貨物進(jìn)出口總額19640.0317.5貨物出口額10709.8118.8貨物進(jìn)口額8930.2215.8進(jìn)出口差額（出口減進(jìn)口）1779.58出口方面，2009

2、年111月份，我國主要出口產(chǎn)品表現(xiàn)出了量價齊跌的狀況，其中，出口量下跌是主要原因，這表明2009年我國出口的下降主要是受外部需求不足的影響。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，生活必需品如服裝、鞋、家具等的降幅小于平均水平，而部分原材料則出現(xiàn)較大的降幅，集裝箱的降幅高達(dá)80，這表面全球貿(mào)易量整體萎縮的現(xiàn)狀。表2：2009年111月主要商品出口數(shù)量、金額及其增長速度 商品名稱單位數(shù)量比上年增長%金額（億美元）比上年增長%煤萬噸2033-50.421.8552.3鋼  材萬噸2126-62.1197.3766.8紡織紗線、織物及制品537.711.2服裝及衣著附件964.8611.6鞋  類2526

3、.1家具及其零件222.427.9自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其部件萬臺116876-12.41086.3813.2集裝箱萬個58-80.416.8680.7集成電路百萬個20293.8310.7206.448.3機(jī)電產(chǎn)品6350.8116.7高新技術(shù)產(chǎn)品3348.2113.2進(jìn)口方面，2009年111月份主要進(jìn)口商品的進(jìn)口量和進(jìn)口金額走勢則出現(xiàn)了分化，在國內(nèi)強(qiáng)勁的投資需求帶動下，原油、鐵礦石、氧化鋁、初級形狀塑料和紙漿等原材料進(jìn)口量都有較大的漲幅，然而由于2008年全球大宗商品價格高位運(yùn)行，與之相比2009年這些商品價格降幅較大，因此，表現(xiàn)在金額上仍呈現(xiàn)下降的趨勢。表3：2009年111月主要商品進(jìn)口

4、數(shù)量、金額及其增長速度 商品名稱數(shù)量（萬噸）比上年增長（）金額（億美元）比上年增長（）谷物及谷物粉26787.57.510.7大豆377710.6165.9718.7食用植物油7459.153.5332.7天然橡膠（包括乳膠）1532.824.0441.3合成橡膠（包括乳膠）134.0317.026.8915.5鐵礦砂及其精礦5658638.4447.7822.3氧化鋁47915.41226.9原油1825210.9773.5837.5成品油33665.0150.7347.7初級形狀塑料216233.3311.562.7紙漿126743.562.21.9鋼材161511.4177.5918.6

5、未鍛造的銅及銅材39266.8200.4911.8從出口地區(qū)看，2009年111月份，我國對日本、東盟、美國等國家的出口降幅較小，但對韓國、俄羅斯聯(lián)邦等新興國家經(jīng)濟(jì)體出口降幅較大。表4：2009年111月對主要國家和地區(qū)貨物進(jìn)出口額及其增長速度單位：億美元 國家和地區(qū)貨物出口額比上年增長%貨物進(jìn)口額比上年增長%歐盟2118.26-21.81144.45-6.4美國1986.14-14.8679.31-9.0中國香港1464.13-16.777.38-35.9日本874.38-17.61158.9-17.3東盟931.81-11.7938.71-14.5韓國479.34-30.6916.27-1

6、3.2俄羅斯聯(lián)邦154.2148.1193.1714.3印度263.739.8119.3437.9中國臺灣18125.1762.222.3注：表1表4的數(shù)據(jù)來源為中國海關(guān)從月度數(shù)據(jù)看，從2008年11月開始，我國進(jìn)出口貿(mào)易金額開始下降，2009年111月均維持負(fù)增長的格局。出口方面，2009年第一、二季度出口金額快速下滑，平均降幅在20以上，進(jìn)入三季度后，環(huán)比數(shù)據(jù)有所回升，但同比降幅仍較大，到2009年11月份，受基數(shù)較低、外部市場有所回暖的影響，出口額降幅收窄至1.2，2009年12月份出口金額有望轉(zhuǎn)正。進(jìn)口方面，第一、二季度我國進(jìn)口金額降幅也較大，進(jìn)入三季度后，受國內(nèi)投資需求旺盛影響，進(jìn)口

7、降幅逐漸收窄，到11月份進(jìn)口金額已經(jīng)轉(zhuǎn)正，比上一年同期增長26.7。表5：2008年11月-2009年11月我國進(jìn)出口月度金額及增長速度 月度出口總額（億美元）出口同月增長月度進(jìn)口總額（億美元）進(jìn)口同月增長2008/111149.8-2.20748.1-18.002008/121111.6-2.80721.8-21.302009/01904.5-17.50513.4-43.102009/02648.95-25.70600.54-24.102009/03902.1-17.2718.7-252009/04919.2-22.8789.8-22.92009/05886.9-26.5756.1-2520

8、09/06954.6-21.3874.1-132009/071053.6-23.4949.5-14.82009/081036.9-23.4880.4-16.92009/091159.1-15.21030.2-3.52009/101107.6-13.8867.8-6.42009/111136.53-1.2945.626.7數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)二、影響中國2010年進(jìn)出口貿(mào)易額的主要因素1、國內(nèi)外市場需求外部市場需求是影響中國出口貿(mào)易最主要的因素。此外，加工貿(mào)易一直是我國主要的貿(mào)易方式之一，2008年加工貿(mào)易出口額占總量的47.27，當(dāng)外部市場需求下降導(dǎo)致加工貿(mào)易出口量下降時，加工貿(mào)易的進(jìn)口量也會下

9、降，因此，外部市場需求對我國的進(jìn)出口貿(mào)易均有重大的影響。而國內(nèi)市場需求也是影響我國進(jìn)口貿(mào)易的主要因素。外需方面，盡管世界經(jīng)濟(jì)最壞的時期已經(jīng)過去，世界上主要經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)了復(fù)蘇的跡象，但是失衡的全球經(jīng)濟(jì)面臨深刻的調(diào)整，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)改變了主要發(fā)達(dá)國家居民的消費(fèi)習(xí)慣，調(diào)整失衡的全球經(jīng)濟(jì)模式和體系需要時間，因此，盡管明年我國的出口會出現(xiàn)一定的增長，但與過去的高速增長仍有一定的距離。在全球經(jīng)濟(jì)沒有新的發(fā)展動力之前，我國出口的增長仍是低水平恢復(fù)性的增長，2010年的出口總額很難回到2008年的高峰水平。目前，全球經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的因素依然存在，迪拜的主權(quán)信用危機(jī)就是一個例子。全球最大的經(jīng)濟(jì)體美國經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)難有強(qiáng)勁

10、的反彈。2009年11月美國零售同比增長1.9，該增長主要是由于去年基數(shù)較低，從消費(fèi)的絕對值看仍然較低，僅相當(dāng)于2006年年初水平。同時美國的失業(yè)率仍保持在較高的水平（10以上），在高失業(yè)率的背景下，居民儲蓄意愿增強(qiáng)，消費(fèi)很難有較大幅度增長。圖1：美國月度零售總額月度同比圖2：美國月度失業(yè)率國內(nèi)需求方面，2008年底我國開始實施四萬億投資計劃，2009年投資快速增長，前三季度全社會固定資產(chǎn)投資同比增長33.4。2009年中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，因此，2010年的投資仍保持較高的增速，國內(nèi)對大宗原材料的需求將繼續(xù)增加。然而

11、，在出口萎靡，國內(nèi)居民收入增長緩慢的背景下，我國居民的消費(fèi)需求很難快速增長，消費(fèi)品的進(jìn)口也較難有爆發(fā)性的增長。2、價格由于進(jìn)出口數(shù)據(jù)主要以金額的形式表現(xiàn)，因此，價格因素是影響我國進(jìn)出口貿(mào)易額的又一重大因素。從表3中可以看出，2009年111月我國部分進(jìn)口的部分大宗商品如鐵礦砂、紙漿、初級形狀塑料等的進(jìn)口量仍保持了較快的增長，但是受價格大幅下降的影響，表現(xiàn)在進(jìn)口金額上仍是下降的趨勢。圖3：2006年2009年11月我國紙漿、鐵礦石、原油進(jìn)口價格走勢（單位：美元/噸）2008年，全球主要大宗產(chǎn)品價格高位運(yùn)行，受第四季度經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，主要大宗產(chǎn)品價格快速下降，2009年年初，這些產(chǎn)品的價格仍處在較

12、低的位置。從圖3中可以看出，與2008年相比，2009年我國紙漿、鐵礦石、原油的進(jìn)口價格均維持在降低的水平，但環(huán)比來看，2009年這些原材料價格表現(xiàn)持續(xù)上漲的勢頭，如原油的進(jìn)口價格比年初上漲了40.18。2009年，國內(nèi)主要工業(yè)原材料價格也出現(xiàn)了大幅度的上漲，截至2009年12月18日，普惠工業(yè)原材料價格指數(shù)為130.36（年初為100），其中，農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)和有色金屬價格指數(shù)上漲勢頭更為強(qiáng)勁，2009年12月18日這兩個指數(shù)分別是140.3、169.39。展望2010年，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的帶動下，在美元貶值、通脹預(yù)期的影響下，預(yù)計國際主要大宗產(chǎn)品價格仍將呈現(xiàn)上漲的勢頭，但與2008年的高位仍會

13、有一定的距離。3、人民幣匯率走勢人民幣匯率的走勢直接影響到進(jìn)出口產(chǎn)品的最終價格。從理論上講，人民幣的升值有利于進(jìn)口，而對出口不利，反之，人民幣的貶值有利于出口，而對進(jìn)口不利。圖4：2008年2009年人民幣兌美元、歐元匯率走勢2009年，在嚴(yán)峻的外貿(mào)形勢下，我國的匯率基本實行的是盯住美元的制度，人民幣兌美元匯率維持在6.83左右的水平。由于美元的持續(xù)走軟貶值，人民幣兌其它主要貨幣則出現(xiàn)貶值的情形，如兌歐元匯率的中間價由年初的9.54最高升至10.32，至2009年12月22日降至9.75。由于美元的貶值，人民幣盯住美元的匯率政策極大的提升了人民幣升值的預(yù)期，并引發(fā)了熱錢的持續(xù)流入。目前，1年期

14、海外人民幣NDF已經(jīng)升值至6.6，表明人民幣有接近3的升值預(yù)期。截至2009年10月，月度金融機(jī)構(gòu)新增外匯占款比年初顯著增加，10月新增外匯占款達(dá)到2285億元，同比增長38，熱錢再度呈現(xiàn)持續(xù)流入狀態(tài)，熱堵人民幣升值預(yù)期。圖5：金融機(jī)構(gòu)新增外匯占款及增速在目前外需走軟的背景下，外貿(mào)復(fù)蘇依然是我國匯率政策的主要目標(biāo)。中央經(jīng)濟(jì)工作會議也將推動出口穩(wěn)定增長作為明年工作的主要目標(biāo)，因此，我們認(rèn)為，政府對于人民幣的升值將持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度，升值的時間和力度取決于外貿(mào)復(fù)蘇的狀況?？紤]到目前人民幣升值的壓力和我國出口的現(xiàn)狀，2010年上半年人民幣匯率仍維持穩(wěn)定的可能性比較大，升值在下半年的可能性較大，但升值的

15、幅度不會很大，預(yù)計不會超過5。4、國際貿(mào)易政策國內(nèi)貿(mào)易政策方面，針對出口增速放緩的現(xiàn)象，金融危機(jī)以來，我國連續(xù)七次提高出口退稅率。目前調(diào)整出口退稅率已經(jīng)達(dá)到政策的極限，進(jìn)一步調(diào)整的空間很小。從短期看，提高出口退稅率，有利于增強(qiáng)出口企業(yè)的盈利能力，在一定程度上緩解企業(yè)的經(jīng)營壓力；然而，從長期看，提高出口退稅率，不利于出口企業(yè)進(jìn)行升級轉(zhuǎn)型，提高核心競爭力。對于中國的出口企業(yè)來說，在外需下降的背景下，提高出口退稅率只是減輕了企業(yè)的稅負(fù)，在一定程度上緩解企業(yè)的困難，但并不能從根本上增加產(chǎn)品的需求。國際方面，在世界經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易摩擦不斷增加，尤其是針對中國的反補(bǔ)貼、反傾銷、

16、貿(mào)易制裁等不斷增加。如美國的輪胎特保案基本上使中國的輪胎難以進(jìn)入美國市場、歐盟繼續(xù)對中國的皮鞋征收反傾銷稅。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，自金融危機(jī)爆發(fā)以來，20國集團(tuán)中有17個國家一共推出約78項貿(mào)易保護(hù)主義措施，其中47項已經(jīng)付諸實施。前三季度共有19個國家和地區(qū)對中國發(fā)起88起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，涉案金額超過100億美元。目前一些國家還在著手對中國產(chǎn)品發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，進(jìn)一步加大了中國出口恢復(fù)的阻力。綜合來看，目前全球經(jīng)濟(jì)正在啟穩(wěn)回升，但復(fù)蘇的基礎(chǔ)仍不牢固。我國的外貿(mào)環(huán)境整體向好，預(yù)計明年的進(jìn)出口總額將保持一定的增加，但外貿(mào)形勢仍存在較大的不確定性和風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，各主要經(jīng)濟(jì)體自顧性增強(qiáng)，貿(mào)易保護(hù)主義加劇，國際市場競爭更加激烈，我國的出口仍面臨較大的壓力。三、中國2010年對外貿(mào)易形勢預(yù)測綜上分析，我們預(yù)計2010全年