對物流金融的創(chuàng)新嘗試的思考與問題分析

1、對物流金融的創(chuàng)新嘗試的考慮與問題分析一、國際上物流金融產(chǎn)生的原因和開展的程度(一)國際上金融物流的發(fā)生和開展以物融資是物流金融最早出現(xiàn)的方式，出現(xiàn)的目的是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險等效勞的金融業(yè)務(wù)，也是當(dāng)今物流企業(yè)有效與金融機構(gòu)合作，共同為上下游企業(yè)提供融資效勞及提升資本運作效率的新興效勞方式。從國際上看，以美國為主的興隆國家的物流金融體系建立較早且較為完好。早在1916年，美國就面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押公布了倉庫存貯法案，并由此開始建立起了整套較為完善的倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)那么。開展中國家的物流金融業(yè)務(wù)開始得較晚，業(yè)務(wù)制度也不夠完善，是通過第三方質(zhì)押管理協(xié)議，存貨人即借款人，可以以存貨而在銀

2、行獲得一定的信譽程度，從而能從銀行獲得融資的可能。在三方質(zhì)押管理協(xié)議中，銀行、質(zhì)押經(jīng)理和借款人為協(xié)議的主體，借款人不會獲得可以流通轉(zhuǎn)移的倉單而是直接開具給提供資金的銀行。我國主要有銀行方面開展物流金融業(yè)務(wù)、物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務(wù)以及物流企業(yè)與銀行合作開展物流金融業(yè)務(wù)這三種形式。以深圳開展銀行為例，自1999年開始涉足、探究、嘗試貨押和票據(jù)業(yè)務(wù);2001年正式出臺動產(chǎn)與貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)管理方法;2004年推出了代理貼現(xiàn)2005年面向中小企業(yè)、面向貿(mào)易融資實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型;2006年開始整合全鏈條貿(mào)易融資產(chǎn)品和效勞，在全國范圍推出了深開展供應(yīng)鏈金融品牌。在中國開展物流金融業(yè)務(wù)最早、規(guī)模最大的是中國物

3、資儲運總公司。自1999年起開始了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，并憑借自身以及母公司中誠通良好的市場品牌，探究出多種倉單質(zhì)押融資監(jiān)管業(yè)務(wù)形式。(二)開展金融物流是市場和物流企業(yè)開展的要求當(dāng)今國際物流金融巨頭的第一利潤來源往往依靠物流金融。物流金融成功的原因是因為其不僅為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與金融效勞，還能為客戶提供間接或直接的金融等效勞，物流金融通過物流業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品，已將物流公司、上下游企業(yè)和銀行嚴(yán)密地聯(lián)絡(luò)在一起。其作用包括:拓寬物流企業(yè)和上下游企業(yè)的融資渠道、融資才能，給物流鏈條中的各方都帶來了開展的機遇;進(jìn)步了資金的使用效率，縮短了上游企業(yè)的應(yīng)收賬款周期，而下游企業(yè)的未售出產(chǎn)品的成品和因各種原

4、因暫時閑置的原材料所占用的資金也可通過這種方式盤活;物流企業(yè)的資金風(fēng)險可得到降低;有效進(jìn)步了物流公司的效勞才能，增強物流公司與上下游企業(yè)的凝聚力，做到抱團取暖，實現(xiàn)了物流公司、上下游企業(yè)和銀行的多方共贏，從而受到當(dāng)今追捧是其社會開展需求的必然。二、探究和分析物流金融的運作形式隨著我國物流產(chǎn)業(yè)的不斷開展壯大，有越來越多的物流金融形式產(chǎn)生，但根據(jù)金融部分在物流中的業(yè)務(wù)內(nèi)容，物流金融分為物流倉單金融、物流授信金融、物流結(jié)算金融三種形式。(一)物流倉單金融主要指倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，即融資方將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在物流企業(yè)的倉儲中心，并以物流企業(yè)出具的倉單在金融機構(gòu)進(jìn)展質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，金融機構(gòu)根據(jù)質(zhì)

5、押倉單向融資方提供經(jīng)營與倉單貨物同類型商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。其中，做為第三方的物流企業(yè)，不但要對質(zhì)押物品做出價值評估和信譽擔(dān)保，而且要負(fù)責(zé)質(zhì)押品的保管并監(jiān)視去向等，以讓企業(yè)順利獲得銀行的融資為目的。第三方物流企業(yè)既可以從質(zhì)押資產(chǎn)的價值評估和質(zhì)押融資的中介效勞中獲取收費，也可以從向融資方企業(yè)收取質(zhì)押物品的存放與管理費用。銀行業(yè)在增加了貸款的利息收人的同時，也減少了存貸差產(chǎn)生的費用，且拓展了流動資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的范圍。(二)物流投信金融物流授信金融的業(yè)務(wù)范圍是金融機構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)如今的企業(yè)規(guī)模和運營現(xiàn)狀、物流企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例、業(yè)績和信譽程度等綜合進(jìn)展評價，根據(jù)評價結(jié)果授予物流企業(yè)一定的信譽額

6、度。而獲得信譽額度的物流企業(yè)可以直接利用已獲得的信譽額度向相關(guān)企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)。詳細(xì)操作形式是需要融資的供方將其擁有所有權(quán)的貨物放到物流企業(yè)自己的倉儲中心并開具發(fā)票出售給物流企業(yè);物流企業(yè)將從銀行融得的資金支付給供方;物流企業(yè)再開具發(fā)票出售給供方指定的需方，并按需方的付款額進(jìn)展發(fā)貨，直至收到全款，發(fā)完所有貨物。物流授信金融的形式有利于金融機構(gòu)靈敏的開展貸款業(yè)務(wù)、節(jié)省了銀行與企業(yè)的相關(guān)交易費用，對貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險也可以進(jìn)展有效控制和降低。而企業(yè)可以通過第三方物流企業(yè)更加方便的獲得融資，減少直接向銀行融資的環(huán)節(jié)。在不減少金融機構(gòu)和第三方物流企業(yè)盈利的前提下，物流授信金融的形式更加簡單和靈敏。(三)物

7、流結(jié)算金融物流結(jié)算金融的產(chǎn)生是源自我國中小企業(yè)在國內(nèi)市場經(jīng)營活動的市場需求。我國中小企業(yè)目前普遍面臨者企業(yè)開展和消費運營的資金缺乏所造成的較大壓力。在其他融資渠道缺乏的情況下，中小企業(yè)的信譽程度往往難以通過銀行的審核而又不能獲得融資。針對這一情況，物流企業(yè)采用承兌匯票、墊付貨款或代收貨款等方式為企業(yè)進(jìn)展融資。下面對墊付貨款業(yè)務(wù)和代收貨款業(yè)務(wù)進(jìn)展說明和討論:墊付貨款業(yè)務(wù)的物流企業(yè)可以作為一個為銀行提供貨物信息、協(xié)助銀行控制風(fēng)險并承擔(dān)貨物運輸?shù)慕巧霈F(xiàn)。這是物流企業(yè)不直接向收貨人提供貨款，消除了墊付貨款而占用物流公司的資金。物流公司只是在銀行收到發(fā)貨人的貨權(quán)并對發(fā)貨人提供一定比例的貸款，而提貨人歸

8、還貸款后執(zhí)行銀行的指示向提貨人轉(zhuǎn)移貨權(quán)。當(dāng)然物流公司也可以采用另外一種墊付貨款的方式，即物流公司在承運貨物并在貨物交付給提貨人前，先給與提貨人一部分貨款而使提貨人順利獲得貨權(quán)的同時一次性歸還物流公司給與的貸款。代收貨款業(yè)務(wù)是物流金融最傳統(tǒng)和初級的階段，物流公司向發(fā)貨人和收貨人提供方便效勞并獲得盈利的方式。詳細(xì)操作是物流公司在提供貨物的傳遞的同時，向收貨人代收貨款并在扣去約定費用后交付與收貨方。三、國內(nèi)物流金融方面存在的問題分析物流公司通過承運貨物而暫時占有客戶的貨物等有實際價值的資產(chǎn)，這些暫時占有的資產(chǎn)和物流企業(yè)本身的資產(chǎn)相疊加，使得物流企業(yè)可以利用這些資產(chǎn)做為擔(dān)保和支持向金融業(yè)務(wù)的方向進(jìn)展延

9、伸。而成熟壯大的物流公司已不但能為企業(yè)提供單向的物資流、信息流，更能為企業(yè)提供雙向的信息流，這些順暢的物資、資金和信息的流動越來越受到企業(yè)的重視，也是企業(yè)所需的增值效勞。在效勞于企業(yè)和金融機構(gòu)的同時，作為獨立的第三方法人的物流公司也能為金融機構(gòu)提供供應(yīng)鏈融資和貨物監(jiān)管的代理。但是，必須看到，做為獨立法人的第三方物流公司開展并延伸物流進(jìn)人也存在一些問題。(一)國內(nèi)法律環(huán)境和法律規(guī)定方面存在的問題我國目前第三方中介構(gòu)造缺乏誠信和專業(yè)的技能，同時相對于混亂的物權(quán)登記制度缺乏公開且統(tǒng)一的備案公示系統(tǒng)，這些方面亟待完善。因我國有非金融機構(gòu)不得從事金融業(yè)務(wù)的規(guī)定，必將使得銀行在物流金融的開展和運作中處于絕

10、對優(yōu)勢地位。銀行可以選擇評估物流企業(yè)的管理、資質(zhì)、規(guī)模等方面來選擇自己的合作的物流公司，并通過自己指定的物流公司來完成貨物的質(zhì)押監(jiān)管。這樣以銀行為主選定極少數(shù)物流企業(yè)的做法，并不利于鼓勵眾多物流企業(yè)的合理競爭。不但中小型物流企業(yè)被這種選擇排出在外，即使大型物流企業(yè)也因為國家法律的規(guī)定無法通過投資或收購銀行的方式來開展并操作物流金融業(yè)務(wù)。同時，國內(nèi)物流企業(yè)也同樣面臨融資渠道匱乏的約束，只能通過銀行來獲取必須的資金，這也必將容易受到信貸政策和貨幣政策的影響。(二)國內(nèi)物流企業(yè)本身存在的問題隨著物流金融業(yè)務(wù)的開展和競爭的加劇，做為第三方的物流企業(yè)如何能在降低監(jiān)管本錢的同時進(jìn)步對融資風(fēng)險的防范和應(yīng)對是

11、所有物流金融企業(yè)面臨的問題。第三方物流企業(yè)能否如實掌握借款企業(yè)的根本狀況、貨物的流動和交易記錄等情況;有沒有采用科學(xué)的防范風(fēng)險的手段對如此大量的一手資料進(jìn)展分析和整理;有沒有做為借款企業(yè)供應(yīng)鏈的管理者而對整個物流金融業(yè)務(wù)施行動態(tài)的、有效的監(jiān)控等是第三方物流企業(yè)風(fēng)險管理才能是否進(jìn)步的標(biāo)準(zhǔn)。(三)國內(nèi)物流環(huán)境、物流企業(yè)和金融機構(gòu)之間的問題國內(nèi)物流企業(yè)缺乏相關(guān)的準(zhǔn)入制度、約束機制、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，致使參與物流金融的企業(yè)誠信程度不一，且操作標(biāo)準(zhǔn)混亂。在缺乏倉儲和運輸標(biāo)準(zhǔn)的情況下，流通的物權(quán)既難以得到保證又使金融機構(gòu)很難予以控制。也急需建立銀行、企業(yè)和第三方物流企業(yè)間的信息共享系統(tǒng)，并通過協(xié)商建立增

12、值稅、貨物價格確定等問題的細(xì)那么。四、第三方物流企業(yè)開展物流金融的經(jīng)營風(fēng)險與防范在開展物流金融的理論中，我們探究出應(yīng)注意以下幾點風(fēng)險及防范對策。(一)客戶資信風(fēng)險物流企業(yè)要詳細(xì)理解客戶的資信、財務(wù)、財產(chǎn)狀況，以免出現(xiàn)客戶隱瞞真相，出現(xiàn)不能按期還款的風(fēng)險。實在加強信譽風(fēng)險防范與控制，搞好客戶信譽體系建立。(二)質(zhì)押物管理風(fēng)險要選擇流通性較好的質(zhì)押物，要考慮質(zhì)押物變現(xiàn)時出現(xiàn)的風(fēng)險。以免選擇易過期、易變質(zhì)、易揮發(fā)、有爭議的貨物進(jìn)展質(zhì)押而帶來的法律糾紛。更要防止出現(xiàn)由于保管設(shè)施不完備或采取不正確的保管方式而造成貨物毀損情況。加強對質(zhì)押物的管理，注意詳細(xì)記錄好質(zhì)押物人庫貨物的種類、型號、規(guī)格等。(三)物

13、流公司自身管控才能風(fēng)險假設(shè)公司制度體系建立、人員培訓(xùn)不到位，就會出現(xiàn)各種疏漏缺失。因此，要定期加強對內(nèi)部員工進(jìn)展金融、管理、法律、營銷等方面的知識的培訓(xùn)，實在進(jìn)步素質(zhì)，完善制度建立，增強風(fēng)險防范意識，確保物流金融業(yè)務(wù)的安康運營。(四)物流金融業(yè)務(wù)中的銜接風(fēng)險要派出專人在銀行、下游經(jīng)銷商、上游供應(yīng)商之間加強溝通、協(xié)調(diào)，做好銜接工作，確保物流金融與銷售業(yè)務(wù)以及貨物倉儲、運輸、交接等各個環(huán)節(jié)的銜接順暢。五、淺議將來物流金融的開展方向和開展趨勢(一)從現(xiàn)貨質(zhì)押向買方信貸開展現(xiàn)代物流的開展，使物流金融正從三方物流向著銀行、供應(yīng)商、貿(mào)易商和監(jiān)管方組成的四方合作的業(yè)務(wù)形式開展，也就是組成保兌商、融通商和物流

14、互相結(jié)合的方式。而且有跡象說明，向著有更多參與者開展的趨勢也正在逐步顯現(xiàn)。(二)消費型客戶代替流通型客戶的開展物流金融的傳統(tǒng)客戶為擁有較大量固定資產(chǎn)可以提供足額質(zhì)押從而可以獲得銀行貸款的貿(mào)易商.而隨著物流企業(yè)的更標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險防控才能的進(jìn)步，以及物流金融的可操作性和便利性的改善，一些需要大量消費型資金開展業(yè)務(wù)的中型或中型以上的企業(yè)，也開始參與并承受物流金融效勞。(三)從自有倉庫向庫外倉庫開展物流金融開展到一定程度時物流金融企業(yè)為了更好的集中精力開展核心業(yè)務(wù)，會將非核心業(yè)務(wù)操作流程外包給專業(yè)從事倉庫監(jiān)管的企業(yè)。這樣一方面得到了良好的監(jiān)管效勞，另一方面使物流金融企業(yè)能集中精力開展核心業(yè)務(wù)。(四)動態(tài)質(zhì)押監(jiān)管代替靜態(tài)質(zhì)押監(jiān)管的開展企業(yè)采購、消費和出售是企業(yè)存在和開展的根本要求，也是經(jīng)營活動必然要求。雖然企業(yè)采取質(zhì)押而換取獲得融資，但企業(yè)的實際貿(mào)易和融資過程是不能因為融資的質(zhì)押而被打斷的。把質(zhì)押后不能變動的