股市均線的設(shè)置

1、五分鐘（ 3，12，51， 702，716，754） 后面的三個(gè)是對(duì)短線基礎(chǔ)的衡量 十五分；（2，8，13，21） 三十分；（3，5，21，34） 六十分；（4，10，34） 日線；（3，11，55，144，233） 日 線第 二 套 ；（ 144 ， 233 ， 339， 489） 這套 是在 日 線 的 基礎(chǔ) 上 對(duì) 整 體 的衡量 周線；（4，12，60，83） 月線；（3，6，10，） 自選周期；參數(shù) 11 均線不一定用的太多，但要讓每一條發(fā)揮最大的做用，一、日均線參數(shù)的設(shè)置現(xiàn)時(shí)各種用于測(cè)市的技術(shù)指標(biāo)很多， 使用方法、應(yīng)用范圍、運(yùn)用原則各不相同， 而且一些指標(biāo)在使用者看來(lái)精準(zhǔn)度不高，

2、難以發(fā)揮效用。 從現(xiàn)在起我們討論的主 題就是如何通過(guò)對(duì)一些技術(shù)指標(biāo)的參數(shù)進(jìn)行設(shè)置， 從而提高它們對(duì)使用者分析價(jià) 格走勢(shì)的精度， 發(fā)揮更大的效用。 在各種技術(shù)指標(biāo)中， 筆者一直非常喜歡使用均 線系統(tǒng)來(lái)判斷價(jià)格走勢(shì)， 并認(rèn)為將均線系統(tǒng)用于判斷價(jià)格走勢(shì)有著其他指標(biāo)所不 可替代的作用。在許多使用者看來(lái)，把均線系統(tǒng)的參數(shù)（天數(shù)）設(shè)為 5 天、 10 天、20天或 30 天是常用的設(shè)置方法， 但筆者認(rèn)為現(xiàn)階段中國(guó)股市中， 55 天、120 天、250 天均線天數(shù)才是最理想的設(shè)置，不妨說(shuō)：短期天數(shù)的均線系統(tǒng)只能為使用者帶來(lái)一些微薄的利潤(rùn)， 但長(zhǎng)期均線系統(tǒng)卻能為我們找到大黑馬， 產(chǎn)生豐厚 的盈利，而當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)

3、下降時(shí)， 這三條均線又往往為我們提供了逢低買(mǎi)入或者逢 高賣(mài)出的時(shí)機(jī)。 從一些股價(jià)出現(xiàn)翻番的大牛股的走勢(shì)不難看出， 突破上檔長(zhǎng)期均 線即 55 天、120 天和 250 天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價(jià)在這 些長(zhǎng)期均線之上的個(gè)股不一定會(huì)出現(xiàn)大幅上漲， 但出現(xiàn)過(guò)大幅上漲的個(gè)股股價(jià)大 幅揚(yáng)升都是出現(xiàn)在突破長(zhǎng)期均線之后。一旦長(zhǎng)期均線呈多頭排列，并開(kāi)始發(fā)散， 此時(shí)股價(jià)將走出連續(xù)的震蕩上升行情。在三條均線中， 55 天均線一般是短、中 期多空強(qiáng)弱分界線。一般而言，在上升過(guò)程中有效跌破 55 天均線預(yù)示著一輪中 期調(diào)整的到來(lái)， 120 天均線是中、長(zhǎng)期多空強(qiáng)弱分界線，一般而言，股價(jià)當(dāng)下跌 至 12

4、0 天均線或上升至 120 天均線后往往出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭（階段性高點(diǎn)與低點(diǎn)形成） ， 250 天均線是原始趨勢(shì)線， 只有當(dāng) 250 天均線作出向上或向下的比較明顯的變化 時(shí)，才代表趨勢(shì)已完全轉(zhuǎn)弱或轉(zhuǎn)強(qiáng)。二、周線移動(dòng)平均線的參數(shù)設(shè)置 移動(dòng)平均線對(duì)于價(jià)格運(yùn)動(dòng)所產(chǎn)生的影響力是眾多指標(biāo)中最大的一個(gè)， 我們?cè)陉P(guān) 于技術(shù)指標(biāo)的使用技巧、 日線技術(shù)指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置中多次討論過(guò)移動(dòng)平均線的 使用原則、參數(shù)設(shè)置，但這仍然不夠。出于對(duì)價(jià)格長(zhǎng)期走勢(shì)的關(guān)心，我們?nèi)杂斜?要對(duì)價(jià)格周線移動(dòng)平均線的參數(shù)設(shè)置進(jìn)行新的討論。筆者通過(guò)多次嘗試后發(fā)現(xiàn)以參數(shù)、構(gòu)成的均線都能夠 對(duì)價(jià)格的走勢(shì)產(chǎn)生影響，其中又以、對(duì)價(jià)格走勢(shì)形成的影響 力較大，而

5、參數(shù)是所有的參數(shù)中最具支撐或壓力作用的一條線。比較而言， 我比較喜歡使用、這一組參數(shù)。周均線屬長(zhǎng)期均線，代表著價(jià) 格的長(zhǎng)期移動(dòng)方向， 它往往構(gòu)成價(jià)格的關(guān)鍵性支撐或阻力； 周均線代表著價(jià) 格的中期運(yùn)行趨勢(shì)， 雖然能夠?qū)r(jià)格的運(yùn)行構(gòu)成一定程度的影響， 但作用不是很 明顯；周均線實(shí)際上構(gòu)成了價(jià)格上漲或者下跌的短期支撐或阻力， 用來(lái)反映價(jià) 格的短期走勢(shì)十分精準(zhǔn)。三、在有趨勢(shì)市道中移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)： 1）運(yùn)用移動(dòng)平均線可觀察股價(jià)總的走勢(shì)，不考慮股價(jià)的偶然變動(dòng)，這樣可自動(dòng) 選擇出入市的時(shí)機(jī)。（2）平均線能顯示“出入貨”的訊號(hào)，將風(fēng)險(xiǎn)水平降低。無(wú)論平均線變化怎樣， 但反映買(mǎi)或賣(mài)信號(hào)的途徑則一樣。即是，若股價(jià)

6、（一定要用收市價(jià)）向下穿破移 動(dòng)平均線，便是沽貨訊號(hào)：反之，若股價(jià)向上沖移動(dòng)平均線，便是入貨訊號(hào)。四、在無(wú)趨勢(shì)市道中移動(dòng)平均線的缺點(diǎn)： （1）通過(guò)分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，但均線系統(tǒng)本身反應(yīng)較慢， 不易把握股價(jià)趨勢(shì)的高峰與低谷。所以應(yīng)該結(jié)合日 K線、KDJ指標(biāo)、 OBV曲線等 其他分析方法，通過(guò)多種技術(shù)分析方法來(lái)決定買(mǎi)賣(mài)策略。（2）在價(jià)格波幅不大的牛皮市期間，平均線折中于價(jià)格之中，出現(xiàn)上下交錯(cuò)型 的出入貨訊號(hào)， 使分析者無(wú)法定論， 在無(wú)趨勢(shì)的期間， 重復(fù)的虧損將是不可避免 的，因此此時(shí)應(yīng)選擇其它的技術(shù)分析方法。五、移動(dòng)平均線系統(tǒng)中小參數(shù)的作用主要在于看通道， 以日線為例 ,5 日、1

7、0 日、 20日、30日均線是多數(shù)投資者常用的移動(dòng)平均線系統(tǒng)參數(shù) , 觀察這些均線形成的 通道方向?qū)ν顿Y者的決策至關(guān)重要。股票操作重在于趨勢(shì)的把握 , 通道描述的是 趨勢(shì)的發(fā)展方向 ,持有上升通道的股票會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而贏利 , 持有下降通道 的股票會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而虧損。在標(biāo)準(zhǔn)的上升通道中 ,日 K線位于 5日均線的 上方、 5日均線在 10日均線的上方、 10日均線在 20 日上方,這也就是我們經(jīng)常 講到的股票下跌受到均線系統(tǒng)的支撐；而在標(biāo)準(zhǔn)的下跌通道中 , 情形正好相反 , 也就是我們經(jīng)常講到的股票上漲受到均線系統(tǒng)的壓制。六、移動(dòng)平均線系統(tǒng)中大參數(shù)的作用主要在于看壓力和支撐 大參數(shù)通常以

8、菲波納奇數(shù)字中的 55、 89、144、233 和其他的數(shù)字如 72、113、 187、288、384、576、748 等運(yùn)用較為有效。這些大參數(shù)從數(shù)學(xué)上講蘊(yùn)涵了時(shí)間 之窗、黃金分割的原理 , 也是市場(chǎng)上大的時(shí)間周期的市場(chǎng)平均成本和成交量的堆 積所在, 大盤(pán)或個(gè)股趨勢(shì)在這些大均線位置出現(xiàn)穿越、停頓或轉(zhuǎn)向是正常的市場(chǎng) 行為, 大參數(shù)的移動(dòng)平均線的壓力和支撐作用也由此產(chǎn)生。這也為投資者逢低買(mǎi) 入和逢高賣(mài)出的時(shí)機(jī)提供了依據(jù)。值得一提的是上述參數(shù)對(duì)月線、周線、日線、 60分鐘線、 30 分鐘線、 15分鐘線、 5 分鐘線移動(dòng)平均線設(shè)置均有效。七、移動(dòng)平均線對(duì)趨勢(shì)的把握講究看長(zhǎng)做短 只有在看清月線、周線

9、趨勢(shì)后 , 才能對(duì)目前的市場(chǎng)作出正確的判斷 ,才能在進(jìn)入、 觀望、退出這三種操作策略中作出正確的抉擇 , 并相應(yīng)制定出長(zhǎng)線、中線、短線 持股或持幣的方案 , 而真正意義的買(mǎi)入和買(mǎi)出時(shí)機(jī)的把握卻是在日線、 60 分鐘 線、30分鐘線、 15分鐘線、 5 分鐘線的小點(diǎn)上完成的 ,這樣能最大限度地獲取利 潤(rùn)和壓低成本,這就是看長(zhǎng)做短。市場(chǎng)上 80%以上的投資者只看日 K線,由此操作 產(chǎn)生的片面性和盲目性是顯而易見(jiàn)的。八、移動(dòng)平均線對(duì)趨勢(shì)的追蹤具有滯后性 , 其趨勢(shì)變化從 K 線的變化開(kāi)始以日線 為例, 處于上升通道的股票 , 其趨勢(shì)變化最初為 K線跌破 5 日均線、跌破 10 日均 線、跌破 20

10、日均線、跌破 30日均線, 帶動(dòng) 5 日均線下穿 10 日均線,5 日均線下 穿 20 日均線 ,10 日均線下穿 20 日均線等等一系列過(guò)程 , 價(jià)差的叉最初是從 K 線 的變化開(kāi)始的 , 投資者應(yīng)引起高度重視。舉例 : 上證指數(shù)的周線圖上 , 清晰地顯示 大盤(pán)在 6月初周 K線的長(zhǎng)陰首次擊穿了 5周、10周均線,其后大盤(pán)雖在反擊中重 回 5周、10周均線上方 , 但 6月后兩周連續(xù)兩根大陰線使得大盤(pán)徹底地跌破 5 周、 10周均線,其后 5 周均線對(duì) 10 周均線、 10 周均線對(duì) 20 周均線、 20 周均線對(duì) 30 周均線的下穿完成了下降通道 ,市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生 , 多數(shù)股票一直

11、跌到現(xiàn) 在。九、60 日均線是股價(jià)的生命線60 日均線是股價(jià)的生命線，跌破生命線就有一定的下跌空間。大盤(pán)指數(shù)也有這 種規(guī)律，當(dāng)指數(shù)跌破 60 日平均線后，意味著大盤(pán)有一定的下跌空間。大盤(pán)指數(shù) 是由所有個(gè)股價(jià)格加權(quán)統(tǒng)計(jì)后產(chǎn)生的， 而個(gè)股價(jià)格卻有很大的差異： 當(dāng)大部分股 價(jià)跌破生命線時(shí)， 有小部分股價(jià)仍能停留在生命線之上， 所謂強(qiáng)勢(shì)股， 就是指這 一部分股票。 指數(shù)剛開(kāi)始跌破生命線時(shí)， 盤(pán)中可發(fā)現(xiàn)許多強(qiáng)勢(shì)股， 但是隨著指數(shù) 的不斷下跌，能經(jīng)得住考驗(yàn)、 堅(jiān)持在生命線之上的個(gè)股會(huì)越來(lái)越少， 真正的強(qiáng)勢(shì) 股能耐得住指數(shù)的不斷下跌， 在下一個(gè)指數(shù)上升浪發(fā)動(dòng)時(shí)， 仍然堅(jiān)持在生命線之 上，這其中往往就有下一波

12、行情的黑馬苗子。 明白了這個(gè)道理， 我們不必在指數(shù) 剛剛開(kāi)始下跌的時(shí)候去尋找黑馬苗子，事實(shí)證明，這時(shí)候選黑馬往往是徒勞的。 當(dāng)指數(shù)逐步下跌時(shí)，空方能量會(huì)逐步減弱，表現(xiàn)為：陰線實(shí)體逐步減小，直到出 現(xiàn)下影線較長(zhǎng)的 T字形，或十字星。成交量逐步萎縮，直至嚴(yán)重萎縮。 5 日均線 和 10 日均線的距離開(kāi)始減小，直至粘合在一起。這至少說(shuō)明下跌的空間越來(lái)越 小，這時(shí)是觀察黑馬苗子的良好時(shí)機(jī)。 觀察的重點(diǎn)是： 哪些個(gè)股還能停留在生命 線之上？在 60 日平均線以上還可以區(qū)分出 5 日、10 日、20日和 30 日四個(gè)檔位， 能位于 5日平均線之上的是最強(qiáng)的個(gè)股，其次分別為 10日、20日和 30日平均 線以上的個(gè)股。另外，還要觀察其在 60 日平均線以上橫盤(pán)的時(shí)間長(zhǎng)度，盤(pán)的時(shí) 間越長(zhǎng)，其走勢(shì)越強(qiáng)。還有股價(jià)離開(kāi) 60 日平均線之間的厚度，其厚度越大，說(shuō) 明主力