財(cái)務(wù)管理(年財(cái)務(wù)分析報(bào)告)

1、.企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告浙江醫(yī)藥股份有限公司（600216）2016 年財(cái)務(wù)報(bào)告姓名：王雨程班級(jí)：電子商務(wù) 1302學(xué)號(hào)： 1302120216日期： 2016 年 12 月 23 日.目錄1、公司簡(jiǎn)介22、 財(cái)務(wù)分析32.1 財(cái)務(wù)報(bào)表32.2 財(cái)務(wù)指標(biāo)93、杜邦分析圖144、總結(jié)17.1、公司簡(jiǎn)介紫江企業(yè)自成立以來(lái)一直致力于研究和發(fā)展具有環(huán)保概念的都市型新材料產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)擁有容器包裝、瓶蓋標(biāo)簽、飲料 OEM、薄膜基材四個(gè)事業(yè)部、 40 多家控參股子公司。公司主營(yíng)生產(chǎn)和銷售各種 PET瓶及瓶坯、瓶蓋、標(biāo)簽、噴鋁紙及紙板、 BOPET薄膜、 CPP薄膜、高檔油墨、多色網(wǎng)印塑膠容器及其它新型材料，是當(dāng)前滬深

2、兩市中規(guī)模最大、 產(chǎn)品種類最齊全、盈利能力最強(qiáng)的包裝材料制造企業(yè)。公司現(xiàn)年產(chǎn)能為 PET瓶及瓶坯 50 億只、皇冠蓋 200 億只、塑料標(biāo)簽 100 億張、塑料防盜蓋 40 億只、飲料灌裝 10 億瓶、紙印刷醫(yī)藥食品及工業(yè)用包裝盒 20 億只、噴鋁紙及噴鋁紙板年超過(guò) 1.5 億萬(wàn)米、塑料包裝印刷 2 億米、薄膜 60000 噸、高檔油墨超過(guò) 1 萬(wàn)噸。在生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、質(zhì)量水平、銷售額、經(jīng)濟(jì)效益方面均處于國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位。紫江企業(yè)始終保持銳意進(jìn)取的精神， 以可持續(xù)發(fā)展為宗旨， 以提高經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，以客戶增值服務(wù)為導(dǎo)向，加強(qiáng)管理與資源整合。在包裝制造領(lǐng)域，公司在引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)的基

3、礎(chǔ)上， 結(jié)合國(guó)內(nèi)食品飲料、 衛(wèi)生包裝材料等行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)產(chǎn)品的科研開(kāi)發(fā)力度，提升產(chǎn)品科技含量。公司不僅以飲料OEM產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)包裝產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，取得了良好的效益，而且在 PET油瓶等非飲料包裝領(lǐng)域取得了突破。在包裝業(yè)界，紫江企業(yè)與可口可樂(lè)、百事可樂(lè)、統(tǒng)一、強(qiáng)生、柯達(dá)、肯德基、雀巢、聯(lián)合利華等眾多知名企業(yè)形成了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的策略性聯(lián)盟關(guān)系，市場(chǎng)占有率逐年提高。除包裝制造業(yè)外， 紫江企業(yè)還在科學(xué)園區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)以及地產(chǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域， 取得了良好的業(yè)績(jī)。公司第一大股東紫江集團(tuán)于 2007 年初向公司注入了優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)項(xiàng)目上海紫都佘山房產(chǎn)有限公司， 為公司盈利能力的大幅度提升和持續(xù)增長(zhǎng)提供了切實(shí)的保障。紫江企業(yè)多

4、年來(lái)一直名列上海市工業(yè)企業(yè)銷售收入 500 強(qiáng)企業(yè)前列。作為上海市先進(jìn)技術(shù)企業(yè)及高新技術(shù)企業(yè)，公司連續(xù)入選中國(guó)最具發(fā)展?jié)摿ι鲜泄?0 強(qiáng)， 2005 年，成為首批通過(guò)股權(quán)分置改革方案的試點(diǎn)企業(yè)之一，為上證180成份指數(shù)股。截止至 2006 年 12 月 31 日，公司擁有總資產(chǎn) 72.92 億元，凈資產(chǎn) 27.33 億元，銷售收入連續(xù)三年保持 10%以上增長(zhǎng)。.2、財(cái)務(wù)分析2.1財(cái)務(wù)報(bào)表2.1.1資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期2016-09-302016-06-302016-03-312015-12-31流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金1,494,601,292.48916,744,516.76784,215,887.8

5、8636,305,006.06交易性金融資產(chǎn)-應(yīng)收票據(jù)110,819,763.99131,888,736.4592,334,615.9345,887,054.07應(yīng)收賬款1,530,662,872.391,452,366,398.491,482,079,086.351,260,616,770.05預(yù)付賬款227,235,763.37213,854,296.18199,710,659.68260,021,588.5應(yīng)收利息-應(yīng)收股利-其他應(yīng)收款107,959,885.3791,498,398.19148,904,873.94126,395,818.11存貨1,599,948,477.141,72

6、0,645,462.431,746,018,437.561,784,363,352.39消耗性生物資產(chǎn)-待攤費(fèi)用-一年內(nèi)到期的非流25,000,00025,000,00025,000,00025,000,000動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)65,289,380.7874,377,000.781,813,475.93104,720,845.95影響流動(dòng)資產(chǎn)其他-0科目流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,161,517,435.524,626,374,809.24,560,077,037.274,243,310,435.13非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)1,338,725,779.381,324,052,134.861,323,72

7、5,779.381,379,154,600.52持有至到期投資-投資性房地產(chǎn)185,623,121.03187,575,958.49189,528,795.95191,481,633.41長(zhǎng)期股權(quán)投資343,281,788.65337,442,995.63331,564,306.46327,441,655.5長(zhǎng)期應(yīng)收款-固定資產(chǎn)3,809,490,697.283,911,116,934.383,924,806,990.453,909,767,823.09工程物資-在建工程163,637,952.2166,906,342.67221,453,871.43254,735,695.93固定資產(chǎn)清理-

8、.生產(chǎn)性生物資產(chǎn)-油氣資產(chǎn)-無(wú)形資產(chǎn)237,505,733.21237,783,024.92239,735,381.03241,906,425.02開(kāi)發(fā)支出-商譽(yù)151,682,245.61151,682,245.61151,682,245.61151,682,245.61長(zhǎng)期待攤費(fèi)用41,612,029.8924,913,024.3121,138,559.5219,903,034.49遞延所得稅資產(chǎn)20,126,936.7620,381,571.9120,632,533.1620,455,224.89其他非流動(dòng)資產(chǎn)43,983,453.1338,527,019.8554,084,591.02

9、56,063,807.23影響非流動(dòng)資產(chǎn)其-0他科目非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6,335,669,737.146,400,381,252.636,478,353,054.016,552,592,145.69資產(chǎn)總計(jì)11,497,187,172.6611,026,756,061.8311,038,430,091.2810,795,902,580.82流動(dòng)負(fù)債短期借款1,448,065,580.551,578,515,672.761,749,914,039.562,566,498,776.81交易性金融負(fù)債-應(yīng)付票據(jù)244,282,930.95293,918,954.81282,159,397.53241,4

10、40,097.31應(yīng)付賬款775,022,542.13811,713,962.88814,234,905.87799,719,908.34預(yù)收賬款77,834,397.9894,976,708.0677,909,699.6396,026,503.4應(yīng)付職工薪酬75,428,84539,750,971.8928,718,066.9372,927,289.77應(yīng)交稅費(fèi)-82,123,274.39應(yīng)付利息84,148,566.0555,240,756.4827,566,243.9819,042,617.87應(yīng)付股利382,588.531,205,148.4687,018.3987,018.39其他應(yīng)

11、付款195,140,380.58162,246,512.95179,460,908.69151,408,410.19預(yù)提費(fèi)用-預(yù)計(jì)負(fù)債-遞延收益 - 流動(dòng)負(fù)債-一年內(nèi)到期的非流-動(dòng)負(fù)債應(yīng)付短期債券-其他流動(dòng)負(fù)債2,600,744,716.562,000,747,888.912,000,764,549.261,000,767,721.61影響流動(dòng)負(fù)債其他-科目流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,586,782,181.065,129,039,774.465,249,881,1055,049,245,118.96非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款457,000,000457,000,000457,000,000408,042,255

12、.59應(yīng)付債券855,360,000855,360,000855,360,000855,360,000長(zhǎng)期應(yīng)付款-專項(xiàng)應(yīng)付款-遞延所得稅負(fù)債107,170,080.02101,001,668.89107,170,080.02121,027,285.3遞延收益 - 非流動(dòng)負(fù)-債.其他非流動(dòng)負(fù)債-影響非流動(dòng)負(fù)債其-0他科目非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,457,659,185.571,450,627,553.241,457,966,511.121,423,119,301.33負(fù)債合計(jì)7,044,441,366.636,579,667,327.76,707,847,616.126,472,364,420.29所有

13、者權(quán)益實(shí)收資本（或股本）1,516,736,1581,516,736,1581,516,736,1581,516,736,158資本公積金377,407,772.92377,368,925.1377,368,925.1377,183,768.21盈余公積金456,842,932.66456,842,932.66456,842,932.66456,842,932.66未分配利潤(rùn)1,548,146,306.441,561,173,321.711,427,003,290.051,377,638,440.44庫(kù)存股-外幣報(bào)表折算差額-未確認(rèn)的投資損失-少數(shù)股東權(quán)益245,683,423.09245,5

14、43,417.13244,701,956.43245,636,032.44歸屬于母公司股東4,207,062,382.944,201,545,3174,085,880,518.734,077,902,128.09權(quán)益合計(jì)影響所有者權(quán)益其-他科目所有者權(quán)益合計(jì)4,452,745,806.034,447,088,734.134,330,582,475.164,323,538,160.53負(fù)債及所有者權(quán)益11,497,187,172.6611,026,756,061.8311,038,430,091.2810,795,902,580.82總計(jì)2.2.2利潤(rùn)表報(bào)告期2016-09-302016-06-

15、302016-03-312015-12-31一、營(yíng)業(yè)總收入6,563,128,620.844,347,551,623.022,192,872,458.998,389,753,641.56營(yíng)業(yè)收入6,563,128,620.844,347,551,623.022,192,872,458.998,389,753,641.56二、營(yíng)業(yè)總成本6,251,838,556.444,125,453,965.532,127,204,710.18,266,075,153.97營(yíng)業(yè)成本5,202,534,538.593,434,942,035.871,754,814,060.666,882,611,125.16營(yíng)

16、業(yè)稅金及附加27,624,304.5419,844,815.669,084,403.7443,577,921.06銷售費(fèi)用243,828,601.74161,628,896.0386,863,118.32311,638,223.42管理費(fèi)用558,324,985.09352,834,631.92175,814,459.51662,662,716.51財(cái)務(wù)費(fèi)用212,493,773.19150,624,557.8297,090,423.19342,653,103.19資產(chǎn)減值損失7,032,353.295,579,028.233,538,244.6822,932,064.63三、其他經(jīng)營(yíng)收-41

17、,571,615.86-60,076,849.25-41,571,615.86205,642,664.01益允許價(jià)值變動(dòng)凈-收益投資凈收益25,465,270.3716,656,531.194,382,155.4432,061,709.26.聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)企業(yè)20,249,077.2914,410,284.274,122,650.9614,480,529.17投資收益匯兌凈收益-四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)336,755,334.77238,754,188.6870,049,904.33155,740,196.85營(yíng)業(yè)外收入14,390,316.029,879,267.373,234,669.4535,451,2

18、16.37營(yíng)業(yè)外支出10,149,443.752,332,344.23854,853.4314,812,132.57非流動(dòng)資產(chǎn)處置6,029,412.412,237,893.1839,748.1212,736,652.01凈損失五、利潤(rùn)總額340,996,207.04246,301,111.8272,429,720.35176,379,280.65所得稅81,644,415.2855,198,233.4122,231,715.0762,033,239未確認(rèn)的投資損-失六、凈利潤(rùn) ( 百萬(wàn)183.5349.36107.15154.93元)少數(shù)股東損益13,007,117.867,567,997.

19、14833,155.677,194,125.24歸屬于母公司股246,344,673.9183,534,881.2749,364,849.61107,151,916.41東的凈利潤(rùn)七、每股收益-0.120.030.07基本每股收益0.160.120.030.07稀釋每股收益0.160.120.030.072.2.3現(xiàn)金流量表報(bào)告期2016-09-302016-06-302016-03-312015-12-31一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)7,534,579,188.524,931,637,101.462,343,476,760.789,678,802,346.67收到的現(xiàn)金收到的

20、稅費(fèi)返還18,690,223.8311,992,944.078,151,780.3447,321,540.42收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)47,216,130.3775,523,256.541,368,256.33287,328,256.27有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小7,600,485,542.725,019,153,302.032,392,996,797.4510,013,452,143.36計(jì)購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)5,412,666,946.833,539,443,808.871,782,131,423.467,092,038,812.27支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職595,901,607.62417

21、,222,130.17232,896,879.21780,040,540.03工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)371,427,786.47221,786,480.2387,683,745.03448,972,151.87支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)367,961,109.53303,820,370.1189,307,477.66727,269,214.22有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小6,747,957,450.454,482,272,789.372,292,019,525.369,048,320,718.39.計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金852,528,092.27536,880,512.66100,977,272.

22、09965,131,424.97流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金210,876,206.09100,324,371.8-1,185,313,035.03取得投資收益收到的8,748,931.136,330,819.26259,504.4819,332,120.24現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期13,171,099.2711,230,061.713,626,644.9341,017,763.32資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈-額收到其他與投資活動(dòng)-03,310,160有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小232,796,236.49117,885,252.

23、773,886,149.411,248,973,078.59計(jì)購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)281,161,761.07172,457,437.0989,469,321.54529,453,842.11支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金226,069,203.74125,750,000750,0001,261,263,445.09取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈-29,716,352.8額支付其他與投資活動(dòng)-00有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小507,230,964.81298,207,437.0990,219,321.541,820,433,640計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金-274,434,728.3

24、2-180,322,184.32-86,333,172.13-571,460,561.41流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金-子公司吸收少數(shù)股東-投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金2,703,601,166.41,906,673,967.871,263,136,644.737,412,682,180.46收到其他與籌資活動(dòng)2,600,000,0002,000,000,0002,000,000,0001,008,250,000有關(guān)的現(xiàn)金發(fā)行債券收到的現(xiàn)金-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小5,303,601,166.43,906,673,967.873,263,136,644.738,688,9

25、33,848.66計(jì).償還債務(wù)支付的現(xiàn)金3,792,280,119.132,864,902,828.392,049,967,138.458,506,986,970.97分配股利、利潤(rùn)或償185,894,161.6170,815,328.6546,750,602.55332,898,497.49付利息支付的現(xiàn)金子公司支付給少數(shù)股-東的股利支付其他與籌資活動(dòng)1,600,000,0001,000,000,0001,000,000,000700,000,000有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小5,578,174,280.743,935,718,157.043,096,717,7419,539,885,468

26、.46計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金-274,573,114.34-29,044,189.17166,418,903.73-850,951,619.8流量?jī)纛~四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影-61,326,698.51-46,861,303.17-41,759,114.98-1,583,151.5響現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈242,193,551.1280,652,836139,303,888.71-458,863,907.74增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)596,231,518.96596,231,518.96596,231,518.961,055,095,426.7物余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)838,4

27、25,070.06876,884,354.96735,535,407.67596,231,518.96物余額補(bǔ)充資料：1、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量：凈利潤(rùn)-191,102,878.41-114,346,041.65加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-5,579,028.23-22,932,064.63固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生-255,628,942.7-497,472,810.61物資產(chǎn)折舊無(wú)形資產(chǎn)攤銷-4,367,631.31-8,482,998.12長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷-4,417,883.5-7,351,357.11待攤費(fèi)用減少-預(yù)提費(fèi)用增加-處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)-577,

28、481.46-10,214,203.64的損失固定資產(chǎn)報(bào)廢損失-公允價(jià)值變動(dòng)損失-財(cái)務(wù)費(fèi)用-148,353,886.06-345,252,070.29投資損失-16,656,531.19-32,061,709.26遞延所得稅資產(chǎn)減少-73,652.98-5,156,483.85遞延所得稅負(fù)債增加-545,185.45.存貨的減少-62,392,078.79-32,138,015.18經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減-227,030,443.83-164,671,932.68少經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增-108,074,024.24-200,799,722.69加未確認(rèn)的投資損失-其他-0-7,146,517.35經(jīng)

29、營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金-536,880,512.66-965,131,424.97流量?jī)纛~2、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本-3、一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)-換公司債券4、融資租入固定資產(chǎn)-5、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：現(xiàn)金的期末余額-876,884,354.96-596,231,518.96減：現(xiàn)金的期初余額-596,231,518.96-1,055,095,426.7現(xiàn)金等價(jià)物的期末余-額減：現(xiàn)金等價(jià)物的期-初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈-280,652,836-458,863,907.74增加額2.2財(cái)務(wù)指標(biāo)2.2.1 企業(yè)償債能力分析1、流動(dòng)比率流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率越高， 說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越

30、強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大，但也不能過(guò)高，以不低于2 為宜。 2016 年第三季度該企業(yè)的流動(dòng)比率比2016 年前兩個(gè)季度的低，企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債能力減弱。2、速動(dòng)比率速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn) - 存貨） / 流動(dòng)負(fù)債一般地，速動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，以不低于1 為佳。 2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年前兩個(gè)季度的低，且與流動(dòng)比率的趨勢(shì)相同，說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力也減弱。.3、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +現(xiàn)金等價(jià)物）/ 流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物對(duì)流動(dòng)負(fù)債償還的滿足程度，越高說(shuō)明償債能力越強(qiáng)。2016 年第三季

31、度該企業(yè)的這一指標(biāo)比 2016 年前兩個(gè)季度的低， 說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物對(duì)償還流動(dòng)負(fù)債的能力減弱。4、現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量比率是反映企業(yè)用每年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)斶€到期債務(wù)的能力。5、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額） *100%此指標(biāo)反映在企業(yè)全部資金中有多大的比例是通過(guò)借債籌集而來(lái)的。因此，這一比率能反映資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障程度，比率越高，說(shuō)明長(zhǎng)期償債能力越差；反之，比率越低，長(zhǎng)期償債能力越好。 2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年前兩個(gè)季度的低，說(shuō)明該企業(yè)長(zhǎng)期償債能力變好。6、股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率=（股東權(quán)

32、益總額/ 資產(chǎn)總額） *100%這一比率越高說(shuō)明所有者投入的資金在全部資金中所占的比例越大，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。 2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明該企業(yè)長(zhǎng)期償債能力變好。2.2.2 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析浙江醫(yī)藥 (600216)財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告日期2016-09-302016-06-30 2016-03-31營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ( 次 )3.95182.64241.2371應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ( 天 )91.0977136.2398291.0032存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ( 天 )117.4705163.3913294.4063存貨周轉(zhuǎn)率 ( 次 )3.064

33、62.20331.2228固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ( 次 )-0.8517-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ( 次 )0.47580.31810.1589總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) ( 天 )756.62041131.71962265.5758流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ( 次 )1.13610.76110.385流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) ( 天 )316.8735472.9996935.0649股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 ( 次 )0.58670.39720.1979.1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入 / 平均資產(chǎn)總額=營(yíng)業(yè)收入 / （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2 ）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力。2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比

34、 2016 年前兩個(gè)季度的低，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，取得的收入降低，盈利能力減弱。2、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)成本 / 平均存貨= 營(yíng)業(yè)成本 /( 期初存貨余額 +期末存貨余額 )/2存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高， 存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明該企業(yè)流動(dòng)性增強(qiáng)，變現(xiàn)能力提高。3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/ 應(yīng)收賬款平均額= 營(yíng)業(yè)收入凈額 / （期初應(yīng)收賬款余額 +期末應(yīng)收賬款余額） /2 ）一般地，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高， 說(shuō)明其收回越快。反之

35、， 說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明對(duì)應(yīng)收賬款的管理效率提高。2.2.3 企業(yè)獲利能力分析浙江醫(yī)藥 (600216)財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告日期2016-09-302016-06-302016-03-31獲利能力總資產(chǎn)利潤(rùn)率 (%)4.82052.3110.7723主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率26.979724.73518.8907(%)總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率4.8792.32730.7712(%)成本費(fèi)用利潤(rùn)率14.436310.51485.7285(%)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 (%)12.19.09314.989主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率72.57

36、0374.797680.595(%)銷售凈利率 (%)10.25417.31644.8528股本報(bào)酬率 (%)43.5214187.26876.7855.浙江醫(yī)藥 (600216)財(cái)務(wù)指標(biāo)凈資產(chǎn)報(bào)酬率 (%)5.879926.19960.9608資產(chǎn)報(bào)酬率 (%)4.820520.95480.7723銷售毛利率 (%)27.429725.202419.405三項(xiàng)費(fèi)用比重12.792313.682211.8576非主營(yíng)比重2.61313.34456.3206主營(yíng)利潤(rùn)比重217.7863264.4707354.7137股息發(fā)放率 (%)0.00010.24220.0005投資收益率 (%)-主營(yíng)業(yè)

37、務(wù)利潤(rùn)1071939959.63 653624757.21 247264384.03( 元 )凈資產(chǎn)收益率 (%) 5.872.880.98加權(quán)凈資產(chǎn)收益6.0032.890.982率 (%)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) 391901882.77 183825841.7 59960097.22 ( 元 )1、資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率 =（凈利潤(rùn) / 平均資產(chǎn)總額）*100%資產(chǎn)報(bào)酬率表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。 2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比 2016 年第二個(gè)季度的低，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率降低

38、。2、凈資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)報(bào)酬率=（凈利潤(rùn) / 平均凈資產(chǎn)） *100%（注：凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益 =資產(chǎn)總額 - 負(fù)債總額）凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性，是最重要的財(cái)務(wù)比率。 2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年第二個(gè)季度的低，結(jié)合上述資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”來(lái)看，企業(yè)資產(chǎn)的利用效率降低。3、銷售毛利率銷售毛利率 =( 銷售毛利 / 銷售收入） *100%= （銷售收入 - 銷售成本） / 銷售收入） *100%銷售毛利率表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。 2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比

39、2016 年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明企業(yè)選擇的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的盈利水平提高。.4、銷售凈利率銷售凈利率 =（凈利潤(rùn) / 銷售收入） *100%=(-31902267.23/1048731630.47)*100%=-3.041%銷售凈利率反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少。表示銷售收入的收益水平。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大銷售獲取收益的能力增強(qiáng)。2.2.4 企業(yè)發(fā)展能力分析浙江醫(yī)藥 (600216)財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告日期2016-09-302016-06-302016-03-31發(fā)展能力營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率17.505423.15724.81(%)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

40、(%)118.210446.7841-凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率 (%)5.34560.9684-0.2078總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 (%)4.49610.64660.3246營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率= （當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入- 上期營(yíng)業(yè)收入）/ 上期營(yíng)業(yè)收入*100%這一指標(biāo)反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度越快，則企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的發(fā)展?jié)摿υ酱?，但也不能盲目追求快速增長(zhǎng)，要綜合考慮企業(yè)的資源和能力所及。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年前兩個(gè)季度的低，說(shuō)明企業(yè)發(fā)展?jié)摿p弱。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率= （當(dāng)期凈利潤(rùn)- 上期凈利潤(rùn)）/ 上期凈利潤(rùn) *100%這一指標(biāo)通過(guò)對(duì)不同期間凈利潤(rùn)的對(duì)比，反映

41、企業(yè)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度以及企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和潛力。 2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年第二個(gè)季度的高，說(shuō)明企業(yè)發(fā)展速度在提高?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率= （當(dāng)期總資產(chǎn)- 上期總資產(chǎn)）/ 上期總資產(chǎn) *100%這一指標(biāo)通過(guò)對(duì)不同期間總資產(chǎn)的對(duì)比，反映出企業(yè)總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，以及企業(yè)規(guī)模的發(fā)展情況。 2016 年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016 年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展規(guī)模在擴(kuò)大。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率= （當(dāng)期凈資產(chǎn)- 上期凈資產(chǎn)）/ 上期凈資產(chǎn) *100%這一指標(biāo)通過(guò)對(duì)不同期間凈資產(chǎn)的對(duì)比，反映企業(yè)凈資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，以及企業(yè)規(guī)模的.發(fā)展情況。 2016 年第三季度該企業(yè)

42、的這一指標(biāo)比2016 年第二個(gè)季度的高，說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展規(guī)模在擴(kuò)大。4、杜邦分析圖5、 2016-09-30杜邦分析凈資產(chǎn)收益率5.87%=資產(chǎn)總額 / 股東權(quán)益總資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)=1/ （1- 資產(chǎn)負(fù)債率）X=1/ （1- 負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額）4.8205%1/(1-0.18)x100=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 / 平均資產(chǎn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/( 期末資產(chǎn)總額 +X期初資產(chǎn)總額 )/210.2541%47.58%期末:8,451,520,000期初:8,249,320,689凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入資產(chǎn)總額/405,062,0003,973,130,0003,973,130,0008,451,520,000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入全部成本其他利潤(rùn)所得稅流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)-+-+3,973,130,0003,409,444,400-73,833,20084,790,40030,482,300.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本貨幣資金長(zhǎng)期投資2,901,18