獎勵計(jì)劃對會計(jì)決策的影響評論報告

1、評論報告 獎勵計(jì)劃對會計(jì)決策的影響一文章背景基于盈余的獎金計(jì)劃是獎勵公司管理層的常用方法。前人的研究表明，公司高管通常會選擇增加盈余的會計(jì)決策來最大化他的獎金報酬。它的缺陷是忽視了盈余的定義；獎金計(jì)劃也會誘導(dǎo)高管選擇降低盈余的會計(jì)決策。二文章結(jié)構(gòu)全文一共分為8個部分，包括引言部分，會計(jì)獎勵計(jì)劃的描述，紅利計(jì)劃和會計(jì)方法的選擇，樣本設(shè)計(jì)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集（樣本設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集），權(quán)責(zé)發(fā)生制測試和結(jié)果（應(yīng)變測試和結(jié)果、附加的測試和結(jié)果），會計(jì)程序的測試和結(jié)果的變化（應(yīng)變測試、獎金計(jì)劃變更和會計(jì)程序變更關(guān)系的測試），結(jié)論。三研究問題本文主要研究獎勵計(jì)劃對會計(jì)決策的影響。四研究設(shè)計(jì)4.1激勵計(jì)劃的描

2、述 由于一些公司存在業(yè)績計(jì)劃與獎金計(jì)劃，二兩類計(jì)劃在利潤的定義、激勵期間的設(shè)定方面有很大區(qū)別，很難區(qū)分兩類計(jì)劃對會計(jì)政策決策的綜合影響，以此，作者將樣本局限于明確將獎金與盈利聯(lián)系起來的公司。無上限的獎金計(jì)劃：有上限的獎金計(jì)劃：4.2獎金計(jì)劃與會計(jì)選擇決策操縱性應(yīng)計(jì)前的利潤和操縱性應(yīng)計(jì)之間的關(guān)系，可以分為三種類型。當(dāng)操縱性應(yīng)計(jì)之前的利潤水平相當(dāng)較低時，管理層將選擇“洗大澡”。 當(dāng)縱性應(yīng)計(jì)之前的利潤水平適中時，管理層才有動機(jī)從事增加利潤的會計(jì)決策。 當(dāng)利潤水平足夠高時，為了避免當(dāng)期的利潤被浪費(fèi)，管理者將從事減少利潤的會計(jì)決策，將當(dāng)期利潤轉(zhuǎn)移到未來。4.3樣本的選擇 作者從1980年的500強(qiáng)排行榜

3、上選擇了250家最大的美國制造業(yè)企業(yè)，剔除了不能獲取獎金合同細(xì)節(jié)的公司、同時采用績效計(jì)劃和獎金計(jì)劃的公司年，最終樣本為94家公司， 1527公司年。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)取自COMPUSTAT數(shù)據(jù)庫和穆迪產(chǎn)業(yè)手冊。4.4操縱性應(yīng)計(jì)作者將總應(yīng)計(jì)定義為:作者用總應(yīng)計(jì)項(xiàng)目作為可操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的代理變量，用自愿性會計(jì)政策變更作為會計(jì)程序的代理變量。4.5應(yīng)計(jì)額檢驗(yàn)當(dāng)獎金計(jì)劃的上限和下限具有約束力的時候，管理者有選擇運(yùn)用可操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目降低收入的動機(jī)；當(dāng)獎金計(jì)劃的上限和下限無約束力的時候，管理者有選擇運(yùn)用可操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目增加收入的動機(jī)。操縱性應(yīng)計(jì)前的利潤和操縱性應(yīng)計(jì)之間的關(guān)系，可以分為三種類型，可以根據(jù)操縱性應(yīng)計(jì)將全部的公

4、司年劃分為三個組別。 UPP組合包括的情況是獎金合同中規(guī)定的上限具有約束力的公司年，也就是當(dāng)經(jīng)營性現(xiàn)金流量大于獎金上限的情況。LOW組合包括的情況是獎金計(jì)劃中規(guī)定的下限有約束力的公司年，也就是經(jīng)營性現(xiàn)金流量和不可操控應(yīng)計(jì)項(xiàng)目之和小于臨界點(diǎn)L的情況，因?yàn)長的取值與管理者的風(fēng)險偏好和對未來預(yù)期收益有關(guān)，所以是不可預(yù)期的。MID組合包括的情況就是獎金上限和下限都沒有約束力的公司年，在這種情況下，通常會選擇較高比率的正的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。4.6追加測試追加測試直接對比了有上限獎金計(jì)劃和無上限獎金計(jì)劃對應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的影響。將全部收益大于獎金下限的公司年分為有上限、無上限兩組將全部有上限的公司年分為上限有約束力和無約束力組。用經(jīng)營性現(xiàn)金流除以總資產(chǎn)來度量現(xiàn)金流量水平，根據(jù)現(xiàn)金流量水平大小把上限有約束力組等分為10個組合，第一個組合最低，第十個組合最高。4.7列聯(lián)表測試把會計(jì)程序變更對報告期盈余的影響作為可操控應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的代理變量，如果會計(jì)程序變更表現(xiàn)在盈余上是正向的，那么這種變更就認(rèn)為是收入增加的。為了進(jìn)行測試，作者把樣本公司分為兩類:一類是采用或者修改獎金計(jì)劃的公司，一類是沒有合同變更的公司。結(jié)果表明，獎金計(jì)劃的變更和會