家族信托架構(gòu)設(shè)計中的若干法律問題

1、家族信托架構(gòu)設(shè)計中的若干法 律問題家族信托架構(gòu)設(shè)計中的若干法律問題近年來，逐步壯大的民營經(jīng)濟(jì)催生出一個龐大 的“高凈值人士”群體。這個群體需要尋找一種有效 的方式實現(xiàn)家族財富和事業(yè)的傳承，由此又推進(jìn)了中 國家庭信托業(yè)的發(fā)展。從中國內(nèi)地、中國香港、新加 坡以及歐美部分地區(qū)家族信托的相關(guān)法律制度來看， 進(jìn)行家族信托管理，需要特別注意信托設(shè)立地、信托 受益人、信托監(jiān)察人三方面的問題。一、家族信托設(shè)立地的選擇選擇家族信托的設(shè)立地實際是選擇家族信托適 用的法律。歐美的離岸法域以及香港財富管理中心是 多數(shù)家族信托鐘愛的設(shè)立地。1離岸法域開曼群島、英屬維京群島（BVI ）等離岸法域是 “高凈值人群”設(shè)立家族

2、信托的首選之地，這些地區(qū) 對家族信托均有相關(guān)的法律規(guī)定。以BVI為例，受托人法為監(jiān)管BVI信托行業(yè) 的主要法案之一。委托人在設(shè)立信托時，希望受托人 長期持有家族企業(yè)以達(dá)到家族財富傳承的目的，但往 往不希望受托人過多干涉家族企業(yè)的運營，更不愿看到受托人出售家族企業(yè)的股權(quán)。為解決該問題，BVI頒布維京群島特別信托法案，規(guī)定在BVI可設(shè)立 特別信托（VISTA信托），即某公司股東若用其股權(quán) 設(shè)立信托，受托人不享有管理該信托財產(chǎn)的權(quán)利，而 是由公司的原股東及董事管理。2013年BVI針對以 上兩部法案進(jìn)行了修訂和完善，使得BVI的信托產(chǎn)品 對家族企業(yè)來說更具有吸引力。在法律適用上，BVI的信托業(yè)務(wù)受到

3、多個區(qū)域法 律的管轄，這就需要通過制定法律來解決法律適用沖 突的問題。受托人法中包括十分詳盡的法律適用 規(guī)則，對家族信托的設(shè)立以及可能會出現(xiàn)的訴訟等問 題提供了明確的法律適用依據(jù)。2香港地區(qū)作為亞太地區(qū)最主要的財富管理中心之一，香港 在開展家族信托業(yè)務(wù)中有其特有的優(yōu)勢：連續(xù) 18年 被評為全球最自由經(jīng)濟(jì)體；是距離中國內(nèi)地最近的離 岸市場，也是人民幣向境外轉(zhuǎn)移的最佳通道；臨近并 了解中國內(nèi)地，有得天獨厚的服務(wù)優(yōu)勢。2013年12月1日，香港全新的信托法律正 式生效，新規(guī)對舊例做了較大修訂，主要體現(xiàn)在：（1） 賦予受托人更大的預(yù)設(shè)權(quán)力，以便更有效地管理信 托；（2）提供適當(dāng)?shù)闹坪?，以確保受托人妥善

4、行使新的權(quán)力；（3）引入反強(qiáng)制繼承權(quán)規(guī)則。改革后的香港 信托制度更加順應(yīng)內(nèi)地市場。3.中國內(nèi)地中國內(nèi)地的信托法生效于2001年，對信托制度 的規(guī)定相對陳舊，也沒有規(guī)定和管理家族信托的法律 法規(guī)。目前，內(nèi)地開展家族信托業(yè)務(wù)的困難主要體現(xiàn) 在:（ 1）信托財產(chǎn)的登記制度尚不健全；（2）信托 法未就股權(quán)資產(chǎn)的管理做出明確規(guī)定，如家族信托 采用信托持股的架構(gòu)，則無法對企業(yè)的所有權(quán)、管理 權(quán)及分紅權(quán)的清晰劃分提供法律依據(jù)；（3）稅費問題。 以不動產(chǎn)設(shè)立家族信托為例，不動產(chǎn)的所有人將變更 為受托人，而在內(nèi)地，房屋產(chǎn)權(quán)變更一律視為交易， 所以將增加稅費成本。如此高的稅費成本加大了內(nèi)地 開展家族信托的困難性。

5、二、信托受益人的指定信托受益人是信托關(guān)系中不可缺少的當(dāng)事人之 一，原則上是由委托人指定第三人或其自身為信托受 益人。對此，中國內(nèi)地和其他一些國家和地區(qū)的規(guī)定 不盡相同。1離岸法域的規(guī)定以英屬維京群島為例，在BVI設(shè)立信托，信托受 益人可以是自然人、法人或者其他法律組織。為了使 私人信托有效成立，必須有確定的或者可以確定的信 托受益人。委托人除可以指定第三人為信托受益人 外，委托人自身也可以是信托受益人。在信托生效的 時候，信托受益人不一定存在，但必須指明具體的受 益對象，或者明確受益對象的范圍，從而使受托人能 夠確定任何一個特定的人是不是信托受益人。因此， 可以指定將來要出生的嬰兒為信托受益人

6、而設(shè)立家 族信托，也可以指定將來要成立的法人為信托受益人 而設(shè)立信托。2香港地區(qū)信托法的規(guī)定只要是具有權(quán)利能力的人，均可成為信托受益 人。在信托關(guān)系中，受益人可以是法人或非法人團(tuán)體, 也可是特定的人或現(xiàn)存的人。根據(jù)香港法律規(guī)定，受 益人有權(quán)了解受托人是否適當(dāng)管理信托。如果受托人 違反信托條款，受益人可以向法院提出強(qiáng)制其履行信 托條款的申請，并可以就違反信托的行為提起訴訟。3中國內(nèi)地信托法的規(guī)定我國信托法第43條規(guī)定，信托受益人可以 是自然人、法人或者依法成立的其他組織。同時，任 何自然人都可以成為信托的信托受益人，而不論其是 否具有民事行為能力。但法律并未對未出生的人是否 可作信托受益人予以明

7、確規(guī)定。我國信托法第 條第5款規(guī)定受益人或者受益人范圍不能確定的，信 托無效?？梢?，信托法未要求信托設(shè)立時受益人 必須存在，只要求受益人或者受益人范圍能夠加以確 定即可。據(jù)此可以推定，可以以未出生的人作為信托 受益人設(shè)立信托。三、信托監(jiān)察人的選任信托監(jiān)察人是指根據(jù)委托人在信托行為中的指 定而承擔(dān)維護(hù)受益人利益之職責(zé)的人。離岸法域和我 國信托法對信托監(jiān)察人分別做出以下規(guī)定：1離岸法域的規(guī)定以開曼群島為例，監(jiān)察人享有的權(quán)利可以包括：（1）監(jiān)管受托人管理委托人財產(chǎn)的行為；（2）查閱 受托人的會計賬簿；（3）通過對受托人日常行為的監(jiān) 管，確定委托人向受托人交付的報酬金額是否合理；（4）撤換受托人并指定

8、新的受托人；（5）終止信托 等。在實際監(jiān)管業(yè)務(wù)中，監(jiān)察人未必享有以上所有權(quán) 利，也有可能享受更廣維度的權(quán)利，而這主要取決于 委托人在簽訂信托合同時是如何對監(jiān)察人的權(quán)利進(jìn) 行約定的。2新加坡信托法的規(guī)定新加坡的信托制度法律法規(guī)未對監(jiān)察人有專門 的規(guī)定或者限制。在信托實務(wù)中，如果委托人要對受 托人實行監(jiān)督，通常的做法是在設(shè)立信托時設(shè)置信托 監(jiān)察人，信托監(jiān)察人可以被稱作顧問或者管理委員 會。監(jiān)察人享有很多權(quán)利，例如撤銷并更換受托人， 決定受托人可得到的報酬金額以及終止信托合同等。3中國內(nèi)地信托法的規(guī)定我國信托法確立了信托監(jiān)察人制度，但它僅 規(guī)定于公益信托中。除此之外，信托法沒有對其 他信托類型中的監(jiān)察人有所規(guī)定或限制。委托人與受托人在設(shè)立家族信托時，為了保證受 托人對信托財產(chǎn)的管理盡到勤勉義