磁性材料行業(yè)分析報告

1、磁性材料行業(yè)分析報告一、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 4.二、行業(yè)政策 4.三、行業(yè)發(fā)展趨勢 5.1磁性材料5.2、永磁鐵氧體材料行業(yè)發(fā)展趨勢及市場需求 7（1）永磁鐵氧體材料簡介 7（2）直流電機的迅猛增長進一步拉升了永磁鐵氧體市場需求8（3）永磁鐵氧體行業(yè)的市場需求 93、 軟磁鐵氧體材料行業(yè)發(fā)展趨勢及市場需求 1 3（1） 軟磁鐵氧體材料簡介 13（2） 軟磁鐵氧體行業(yè)的市場需求 144、釹鐵硼永磁材料 18（1） 釹鐵硼永磁材料簡介 18（2）釹鐵硼永磁材料與鐵氧體永磁材料比較 18四、行業(yè)進入壁壘 .191、市場進入壁壘1.92、技術壁壘21五、影響磁性材料行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素 2

2、11、行業(yè)發(fā)展的有利因素21（1）國家政策大力支持 21（2） 我國磁性材料應用市場擴大，已形成配套產(chǎn)業(yè)鏈，中、長期市場前景看好22（3） 磁性材料的應用領域廣闊，下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展強力拉動高性能磁性材料的需求22（4 ）原材料來源豐富 232、行業(yè)發(fā)展的不利因素 24（1 ）行業(yè)集約度偏低24（2）專利技術限制24（3 ）受上下游行業(yè)發(fā)展狀況的影響 25六、行業(yè)利潤水平25七、行業(yè)技術水平和發(fā)展方向 251、行業(yè)技術水平252、發(fā)展方向26八、行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性 271、與上游產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)性及影響 282、與下游產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)性及影響 28九、主要進口國有關貿(mào)易政策及其競爭格局 291、日本相

3、關進口政策 292、歐美相關進口政策 30十、行業(yè)競爭狀況301、國際市場.3.02、國內(nèi)市場313、主要競爭企業(yè)32（1）廣東江粉磁材股份有限公司 33（2）橫店集團東磁股份有限公司 33（3）天通控股股份有限公司 33（4）廣東風華高新科技股份有限公司 33（5）TDK株式會社34（6）日立金屬株式會社 34、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制磁性材料作為電子工業(yè)元器件，行業(yè)主管部門是國家工業(yè)和信息 化部下轄的全國磁性元件與鐵氧體材料標準化技術委員會、磁性產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心。全國磁性元件與鐵氧體材料標準化技術委員會負 責磁性元件與鐵氧體材料專業(yè)領域內(nèi)的標準化技術工作，協(xié)助組織磁性材料專業(yè)國家標準和行

4、業(yè)標準的制定、修訂和復審工作，組織磁性 材料國家標準和行業(yè)標準送審稿的審查工作。 磁性產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗 中心負責對各種磁性材料及元器件開展質(zhì)量檢測、環(huán)境和可靠性壽命試驗，參與磁性材料國際標準提案、國家標準和行業(yè)標準修訂等工作。除行業(yè)主管部門外，中國磁性材料行業(yè)協(xié)會、中國電子材料行業(yè) 協(xié)會、中國電子元件行業(yè)協(xié)會、磁性材料與器件行業(yè)協(xié)會作為工業(yè)性 的民間社會團體，主要協(xié)助信息產(chǎn)業(yè)部對全國的磁性材料與器件行業(yè) 實施行業(yè)管理和協(xié)調(diào)，制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，承擔行業(yè)指導和服務職能。 主要負責行業(yè)自律，為社會和會員企業(yè)提供信息統(tǒng)計服務等。全國磁性元件與鐵氧體材料標準化技術委員會、信息產(chǎn)業(yè)部磁性 產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢測

5、中心與中國電子元件行業(yè)協(xié)會、 磁性材料與器件行 業(yè)協(xié)會一起，構成全國磁性材料行業(yè)管理體系。二、行業(yè)政策磁性材料是工業(yè)與信息化發(fā)展的基礎性材料，是當前應該重點發(fā) 展的行業(yè)，其發(fā)展一直受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。在國家改革和發(fā)展委員會發(fā)布的 產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄（2005 年本）中，將髙性能磁性材料制造”列為鼓勵類發(fā)展產(chǎn)業(yè)。在國家工業(yè)和信息化部頒布的 信息產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展 十一五”規(guī)劃 和2020年中長期規(guī)劃綱要中，根據(jù)信息產(chǎn)業(yè)技術發(fā)展趨勢、戰(zhàn)略需 求和發(fā)展思路，提出未來515年15個領域發(fā)展的重點技術。其中 將磁性材料技術列為電子材料技術中的重點技術。在國家工業(yè)和信息化部頒布的電子基礎材料和關鍵元器

6、件十一五”規(guī)劃中指出：磁性材料行業(yè)要保持規(guī)模優(yōu)勢，加大研發(fā)力度， 提咼產(chǎn)品附加值，重點發(fā)展咼性能永磁、軟磁鐵氧體材料等市場前景 好的材料?！比?、行業(yè)發(fā)展趨勢1磁性材料磁性材料主要是指由過渡元素鐵、 鉆、鎳及其合金等組成的能夠 直接或間接產(chǎn)生磁性的物質(zhì)。具體分類如下：朮磁村料毘他 永甜材料金屬trami牧融村軒鐵H體 軟宙材料一榛怦快戦體其豐城雄畀科i-金n記憶村料爐壷村門磁性材料廣泛應用于計算機、電子器件、通訊、汽車和航空航天 等工業(yè)領域，也廣泛用于家用電器、兒童玩具等日常生活用品中，是 重要的一類功能材料。過去是以鋼鐵產(chǎn)量衡量一個國家的工業(yè)發(fā)展水平和國力，在全球進入信息時代后，衡量一個國家工

7、業(yè)發(fā)展水平和國力的標準已轉(zhuǎn)變?yōu)?磁性材料和其他高科技材料的消耗量。 根據(jù)中國電子電器網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯 示，2003年西方發(fā)達國家的人均磁性材料消耗值約為 4.77美元，而我國的人均磁材的消耗僅為1.02美元，為西方發(fā)達國家同期數(shù)值的 約1/5,差距較大。如按年均增長10%的速度計算，中國要趕上西方國 家2003年的磁性材料消費水平至少需要18年，中國人口按13億估 算，則18年間共需要新增消費磁性材料約321億美元，平均年新增 需求約為17.8億美元。隨著全球社會經(jīng)濟的發(fā)展和人們生活質(zhì)量的 提高，磁性材料的需求從長期來看將呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢。2、永磁鐵氧體材料行業(yè)發(fā)展趨勢及市場需求（1）永磁鐵氧體材

8、料簡介永磁鐵氧體是以Fe2O3為主要組元的復合氧化物永磁材料，按 生產(chǎn)工藝不同可分為燒結永磁鐵氧體和粘結永磁鐵氧體兩種，其中燒結永磁鐵氧體又分為干壓成型和濕壓成型，粘結永磁鐵氧體分為擠出 成型、壓延成型和注射成型。粘結永磁鐵氧體具有柔軟性、彈性及可 扭曲性。永磁鐵氧體抗退磁性能優(yōu)良，化學穩(wěn)定性好，且不存在氧化問題， 性價比高，為應用范圍最廣、需求量最大的永磁材料，其產(chǎn)量占永磁 材料總產(chǎn)量90%以上，處于主導地位。永磁鐵氧體主要應用于電機、 揚聲器、微波爐、傳感器等零部件，其中電機用永磁鐵氧體市場需求 占比約為60%左右，公司為國內(nèi)最大的電機用永磁鐵氧體生產(chǎn)企業(yè)， 未來增長空間巨大。永磁鐵氧體材

9、料的應用范圍如下表:下游產(chǎn)品應用菴鬧電機汽乍起動as電機、燃料泵電機、制功器系統(tǒng)用電機*風機電機、電叨 助力轉(zhuǎn)向轉(zhuǎn)營電機等計算機和辦公諛備（磁盤雲(yún)動電機、光馳電機、打印機送紙電機、鳳劇 電機蓉家電（驅(qū)動電機、風扇電機、壓縮機電機等電理|玩貝t動力電機電動丁具f驅(qū)功電機電丙產(chǎn)品（音響喇叭*手機聽側(cè)礬微液爐（2）直流電機的迅猛增長進一步拉升了永磁鐵氧體市場需求隨著節(jié)能環(huán)保的大力推進，我國規(guī)定 2011年7月1日以后能效 等級為3或更低的電機將禁止銷售。與同功率交流電機相比，直流電 機能耗約低30% 50%,其為目前大規(guī)模應用的交流電機最直接的替代 產(chǎn)品。在直流電機替代交流電機過程中，永磁鐵氧體市場

10、需求將迅猛 增長，交流電機幾乎不需要永磁鐵氧體， 而永磁鐵氧體為直流電機中 必不可少的關鍵元件，一臺直流電機至少需要2片永磁鐵氧體，多則 可以達到幾十片。目前三星、松下、大金、美的和九陽等眾多家電生 產(chǎn)商，開始生產(chǎn)、銷售裝配有直流電機的洗衣機、空調(diào)和其他小家電。中國家用電器工業(yè) 十二五”發(fā)展規(guī)劃的建議中指出 空調(diào)壓 縮機的發(fā)展重點是渦旋壓縮機、新工質(zhì)壓縮機、高效直流電機、直流 變頻壓縮機及其控制技術的研發(fā)及應用”，在空調(diào)用風扇電機中，推 廣優(yōu)化設計的高效感應電機，提高直流無刷變頻電機的應用比重”。節(jié)能環(huán)保已成為我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，未來幾年將是直流電機替代交 流電機的黃金時期，也將為永磁鐵氧體帶

11、來巨大的市場前景。(3) 永磁鐵氧體行業(yè)的市場需求永磁鐵氧體主要應用于汽車、計算機及辦公設備、家用電器、電 動工具、電動玩具、電聲等支柱產(chǎn)業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)。目前世界永磁鐵氧 體的生產(chǎn)重心已轉(zhuǎn)向中國，根據(jù)信息產(chǎn)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2005年我國永磁鐵氧體產(chǎn)量為35萬噸，占全球產(chǎn)量50%左右。隨著我國經(jīng)濟的 持續(xù)穩(wěn)定、快速發(fā)展，在消費升級等因素推動下，永磁鐵氧體產(chǎn)量及 需求將持續(xù)增長，預計2012年我國永磁鐵氧體行業(yè)市場需求量為 77.61萬噸，市場容量為107億元人民幣。致?lián)?5：叩國電元柞行卄由會汽車行業(yè)的發(fā)展對永磁鐵氧體需求的影響汽車工業(yè)已成為我國的支柱產(chǎn)業(yè)，中國汽車市場被認為是未來發(fā) 展?jié)摿ψ畲蟮?/p>

12、市場之一。2007年全球汽車產(chǎn)量達到7,315萬輛，同 比增長5.7%，其中我國汽車產(chǎn)量為888.2萬輛，同比增長22%，排名 全球第三位。2010年我國汽車產(chǎn)銷量分別為1,826.47萬輛和1,806.19 萬輛，同比分別增長32.44%和32.37%，產(chǎn)銷量居全球第一。在汽車產(chǎn)品配套中，需要裝配電機的環(huán)節(jié)都需要相應的永磁鐵氧 體元件進行配套，例如起動器電機、燃料泵電機、制動器系統(tǒng)用電機、 風機電機、電動助力轉(zhuǎn)向裝置電機、混合動力系統(tǒng)轉(zhuǎn)換電機、電動窗、雨刷、電動座椅、電動按摩椅等等。因此未來幾年內(nèi)永磁鐵氧體行業(yè) 將從汽車行業(yè)的快速增長中獲益，尤其是隨著人們對于汽車安全性、舒適性要求的提高，汽

13、車對高性能永磁鐵氧體的需求將持續(xù)增長， 未來幾年我國汽車行業(yè)對永磁鐵氧體材料的需求量情況如下圖：枚攥來薄主中國電元件仃業(yè)檢仝計算機及辦公設備行業(yè)的發(fā)展對永磁鐵氧體需求的影響隨著信息時代到來，我國目前已經(jīng)成為全球重要的計算機生產(chǎn)和 出口基地，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2009年我國計算機產(chǎn)量達 18,215.1萬臺，同比增長33.3%。在促進擴大內(nèi)需鼓勵汽車、家電 以 舊換新”實施方案以及電腦下鄉(xiāng)”等政策刺激下，在消費升級進一 步推動下，未來幾年計算機及辦公設備產(chǎn)量將持續(xù)增加，從而進一步拉動永磁鐵氧體的市場需求。計算機技術發(fā)展促進了磁性材料的新的 變化，隨著計算機制造技術的不斷發(fā)展，計算機各項功能的

14、逐步完善， 計算機的功能全面化趨勢十分明顯，未來幾年我國計算機及辦公設備 行業(yè)對永磁鐵氧體材料的需求量情況如下圖：中遙電子兀件家電行業(yè)的發(fā)展對永磁鐵氧體需求的影響家電行業(yè)是永磁鐵氧體的主要應用領域之一，基本上所有的家電都需要用到電機，而用到電機的地方就離不開永磁鐵氧體， 其中應量 較大的下游產(chǎn)品有彩電和空調(diào)。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009 年我國空調(diào)產(chǎn)量達8,078.2萬臺，彩電產(chǎn)量達9,898.8萬臺。隨著家 電下鄉(xiāng)活動”在全國的進一步推廣，未來幾年內(nèi)我國家用電器市場需 求量增速將保持在8%左右。永磁鐵氧體行業(yè)作為家電行業(yè)的基礎元 器件將從中受益，未來幾年我國家電行業(yè)對永磁鐵氧體材料的

15、需求情 況如下圖：電動玩具對永磁鐵氧體需求的影響我國是世界上最大的玩具制造國和出口國， 現(xiàn)有玩具企業(yè)2萬余 家，年產(chǎn)值1,000多億元，產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的70%以上。2010年1 月工信部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示2009年玩具制造業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值累計增長8.24%，未來我國玩具行業(yè)總產(chǎn)值將保持穩(wěn)定增長。按照玩具每百兀 產(chǎn)值中永磁鐵氧體元件成本約占總量的1.5%進行估計，未來幾年我國 玩具行業(yè)所需要的永磁鐵氧體量如下圖：散掘來諒:中國電“件片財応:電聲產(chǎn)品對永磁鐵氧體需求的影響我國是全球最大的電聲器件生產(chǎn)國和出口國，以彩電配套揚聲器和出口揚聲器為主。據(jù)中國電聲行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年我 國電聲器件產(chǎn)量

16、達到76億只，占全球總產(chǎn)量的60%。按每臺電聲產(chǎn)品 使用永磁鐵氧體材料約為0.02kg測算，未來幾年我國電聲產(chǎn)品行業(yè)對 永磁鐵氧體材料的需求情況如下圖:3、軟磁鐵氧體材料行業(yè)發(fā)展趨勢及市場需求（1）軟磁鐵氧體材料簡介軟磁鐵氧體材料從組成上可分為錳鋅、鎳鋅、鎂鋅、鋰鋅鐵氧體 等不同類型。從應用范圍來看，錳鋅鐵氧體和鎳鋅鐵氧體的應用最為 廣泛，其市場份額占軟磁鐵氧體市場80%以上，其中錳鋅鐵氧體又占 整個軟磁鐵氧體市場份額70%以上。錳鋅鐵氧體從性能上可分為功率軟磁鐵氧體材料（用于能量轉(zhuǎn) 換）和高磁導率軟磁鐵氧體材料（電磁兼容、信號傳輸），下游市場 對功率性材料需求占80%，對高導材料需求占20%

17、。從技術的角度來看，隨著電子設備的高效率化和小型化， 軟磁鐵 氧體的發(fā)展趨勢對功率鐵氧體而言，要求有更低的損耗、更高的飽和 磁通密度、更高的工作頻率和更寬的工作溫度范圍； 對高磁導率軟磁 鐵氧體而言，則要求磁導率有更寬的溫度穩(wěn)定性和頻率穩(wěn)定性， 更高 的插入損耗、更高的阻抗以及更低的總諧波失真（THD），并在有直 流疊加的狀況下工作時，器件的電感值無較大的衰減。軟磁鐵氧體材 料的應用范圍如下表:下湍尹品應用功艙應用范圉卄關電源 及齊功能 嘍塊的電 骼憐住件功辜轉(zhuǎn)撿電產(chǎn)直斥碧 功率掘就圈 功率電感計鼻機和辦會設備（電林、品示器、打印機.投影儀尊） 享電和消靜電f （平扳屯視*平找電棘、視體背 嫌

18、設痔、敎碼栩機專、Sfefld明led.電子鎖流器熒光燈、中類無ttwn 新能歸皺域，亂能，£陽能空電系絨*弒牟£電予系統(tǒng)EMC裝豐、控制塞蜿* HID童定31* EV 克電裳乩HEV J力系統(tǒng)等）滙訊述域（田并交換機、否機、可視電活等信號轉(zhuǎn)換共橫扼流圈 電流互骼思 就帶變斤器通訊鎖域£聲持交換機、手機、可視電話尊加電和消費電了（平楓電視、平投電腦、數(shù)字化觀頻脅 嫌設備、敎碼栩機卑、計粥機和辦公設備、電燥*顯示員 打印機(2)軟磁鐵氧體行業(yè)的市場需求軟磁鐵氧體主要應用于計算機、家用電器、節(jié)能燈及 LED、網(wǎng)絡 通訊、汽車及電動車等支柱產(chǎn)業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)。目前世界軟磁鐵

19、氧體生產(chǎn)重心已轉(zhuǎn)向中國，根據(jù)信息產(chǎn)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2005年我國軟磁鐵氧體產(chǎn)量22萬噸，占全球產(chǎn)量的56%。隨著下游產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展， 我國軟磁鐵氧體市場需求將持續(xù)增長，預計2012年我國軟磁鐵氧體行 業(yè)市場需求量為42.94萬噸，市場容量為138億元人民幣。啟碾來俺T僵科村輕U齬件訐業(yè)協(xié)仝 計算機及辦公設備對軟磁鐵氧體需求的影響我國已成為全球重要的計算機生產(chǎn)和出口基地，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2009年我國計算機產(chǎn)量達18,215.1萬臺，同比增長33.3%< 隨著筆記本電腦性價比的進一步提升，電子整機的輕量化發(fā)展方向， 在消費升級推動下，筆記本電腦行業(yè)快速增長。在電腦下鄉(xiāng)”等政策刺激下，預

20、計未來幾年計算機產(chǎn)量將進一步增加，隨著計算機及辦公設備行業(yè)快速發(fā)展，其對軟磁鐵氧體材料的需求未來幾年將呈現(xiàn)持 續(xù)增長的態(tài)勢。誌握棗詡：過件村料勺誥件和業(yè)協(xié)玄 家用電器行業(yè)對軟磁鐵氧體需求的影響根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009年我國空調(diào)產(chǎn)量達8,078.2 萬臺，彩電產(chǎn)量達9,898.8萬臺。隨著 家電下鄉(xiāng)活動”在全國的進一 步推廣，未來幾年內(nèi)我國家用電器市場需求量增速將保持在8%左右。軟磁鐵氧體行業(yè)作為家電行業(yè)的基礎元器件將從中受益，未來幾年我年賞”年 2006 "g年 "10年 lOllF 20:U年E審電劇費寫于河并悔魅臥悻靄我 邁吒)國家用電器行業(yè)對軟磁鐵氧體材料

21、的需求情況如下圖：12.00IO<W&001 <K)0 40載據(jù)釆淳磁件材料與舞件存業(yè)協(xié)仝 節(jié)能燈、LED行業(yè)對軟磁鐵氧體需求的影響采用電子鎮(zhèn)流技術的節(jié)能燈需要使用軟磁鐵氧體濾波磁芯、抗干擾磁芯等，目前我國在用白熾燈約30億只，白熾燈與節(jié)能燈的應用 比例約為8:1，隨著國家節(jié)能減排戰(zhàn)略的深入實施，節(jié)能燈行業(yè)持續(xù) 發(fā)展將對進一步推動軟磁鐵氧體材料市場需求。此外軟磁鐵氧體元件 為LED驅(qū)動電源模塊重要部件，近年來LED行業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，在國家節(jié)能減排戰(zhàn)略推動下，發(fā)展迅速，將進一步拉升軟磁鐵氧體市場 需求。隨著節(jié)能燈、LED行業(yè)快速發(fā)展，其對軟磁鐵氧體材料的需求 未來幾年將呈現(xiàn)持

22、續(xù)增長的態(tài)勢豔據(jù)來源,ttit性材科與器件疔業(yè)悔仝 汽車及電動車行業(yè)發(fā)展對軟磁鐵氧體市場需求的影響汽車和電動車行業(yè)是軟磁鐵氧體的主要應用領域之一。隨著汽車設計廣泛采用高強放電照明方式和汽車電源變成 42伏，寬溫、高頻、 低損耗鐵氧體軟磁在DC DC變壓器中應用迅速增加。另外，在有限 的空間中組裝較多電子電路的汽車中，電子電路容易受電磁波噪聲的 干擾，EMC （電磁兼容）是最好的對策，這為軟磁鐵氧體材料提供 了廣闊的市場發(fā)展空間。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2010年我國汽車產(chǎn)銷量 分別為1826.47萬輛和1806.19萬輛，同比分別增長32.44%和 32.37%,產(chǎn)銷量居全球第一。未來幾年我國汽車及電

23、動車行業(yè)對軟磁 鐵氧體材料的需求情況如下圖：輻：出忤材料miRfSSS 通訊領域的發(fā)展對軟磁鐵氧體需求的影響隨著全球通訊業(yè)的發(fā)展，電話和手機等通訊設備需要越來越多的 抗干擾磁芯和片式微型化電感。隨著3G手機及固定可視電話機的迅 猛增長，程控交換機市場的快速發(fā)展，移動交換機向小型化及無人管 理化的方向發(fā)展，寬溫度范圍、低功率損耗和高導磁率軟磁鐵氧體的 市場需求將穩(wěn)步增長。此外，隨著固定電話機向無繩和可視化發(fā)展， 需要高磁導率和低功率損耗軟磁鐵氧體作為功率材料和抗干擾電磁 兼容元件，需要高磁能積和高矯頑力磁體作發(fā)聲器、揚聲器和受送話據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2009年我國手機出貨量達到61,925萬臺，同比

24、增長10.7%;電話機產(chǎn)量達16,354萬臺，程控交換機達4,147.4萬線。 未來幾年我國通訊領域?qū)洿盆F氧體材料的需求情況如下圖：4、釹鐵硼永磁材料（1）釹鐵硼永磁材料簡介釹鐵硼磁性材料為稀土永磁材料，其為釹、氧化鐵等的合金，其 需要使用釹、鐠釹和鏑鐵稀土金屬。釹鐵硼永磁材料視生產(chǎn)工藝不同， 可分為燒結釹鐵硼永磁材料和粘結釹鐵硼永磁材料兩種。其中生產(chǎn)燒結釹鐵硼永磁上市公司主要為中科三環(huán)（000970）、寧波韻升（600366）,生產(chǎn)粘結釹鐵硼永磁材料上市公司主要為銀河磁體（300127）。為了滿足客戶多樣化的產(chǎn)品需求、 提高客戶滿意度，公司自1998 年開始生產(chǎn)粘結釹鐵硼永磁產(chǎn)品，2010

25、年釹鐵硼永磁產(chǎn)量為71噸， 銷售收入為2,102.03萬元。（2）釹鐵硼永磁材料與鐵氧體永磁材料比較 釹鐵硼永磁材料磁性能高，但對工作環(huán)境要求高與鐵氧體永磁相比，釹鐵硼永磁材料雖然具有較高的磁能積、 矯 頑力和高能量密度，但同時也存在抗腐蝕性差、易生銹、高溫易退磁 等特點：編號主要指標鐵氧體永雄枚鐵硼知ft1嬴2高3耀裁力一般4制高溫高溫易退雄5抗廣燭性抗腐讀容謝被膺蝕6島蟲島溟壞境對生攜7耐 sewn不咐酸堿8鹽需壞境無影響鹽霉壞境腐蝕和生銹釹鐵硼磁性材料由于其自身稀土原材料材質(zhì)的特性， 具有較高的 磁能積、剩磁和矯頑力，但價格高，耐熱性、抗腐蝕性弱，主要應用 于工作環(huán)境較好、用量少的微型電

26、機領域，如硬盤驅(qū)動器、光盤驅(qū)動 器、數(shù)碼產(chǎn)品等微型電機。 兩者生產(chǎn)工藝不同，釹鐵硼永磁材料單價高于鐵氧體永磁材料釹鐵硼永磁材料原材料主要為稀土金屬， 稀土金屬占其產(chǎn)品成本 比例達70% 80%。鐵氧體永磁材料原材料主要為預燒料， 其主要由鐵 紅、鐵鱗及其他輔料組成。由于原材料成本差異，釹鐵硼永磁材料價 格約為鐵氧體永磁材料價格20 30倍。伴隨著國家稀土保護政策的陸續(xù)出臺以及稀土開采環(huán)境標準的 不斷提高，稀土價格近年來迅猛上漲，釹鐵硼永磁材料難以對鐵氧體 永磁材料現(xiàn)有市場形成競爭。 釹鐵硼永磁材料與鐵氧體永磁材料在價格、性能、工作環(huán)境要 求等方面差異明顯，兩者處于差異化市場共同發(fā)展的局面四、行

27、業(yè)進入壁壘1市場進入壁壘磁性材料作為電子元器件中一種重要的功能材料， 主要服務于規(guī) ?；I(yè)部件制造商。為了保證產(chǎn)品的品質(zhì)和性能穩(wěn)定，下游客戶對 磁性材料的一致性及性能穩(wěn)定性有很高的要求， 客戶不會輕易更換供 應商，即使要更換磁性材料元件，也需要較長時間的調(diào)試與磨合，因 此對擬進入者來說，在市場準入方面存在較高的進入壁壘。 尤其是服 務于知名電機制造商和電子器件制造商的磁性材料元器件供應商， 客 戶對其產(chǎn)品一致性、穩(wěn)定性及供應規(guī)模有更高的要求。要成為知名電機制造商和電子器件制造商的供應商，首先需要通過客戶對新進入供應商的資格審核，包括對磁性材料生產(chǎn)企業(yè)的采購 和生產(chǎn)流程、品質(zhì)保證、工作環(huán)境、經(jīng)

28、營狀況等方面進行實地考核， 對企業(yè)的技術、研發(fā)、管理、經(jīng)營、環(huán)保、員工等方面進行評估，通 過資格審核之后，企業(yè)才具備向客戶供貨的資格。然后企業(yè)根據(jù)客戶需求設計出樣品， 提供給客戶試樣，通常需要 與客戶進行充分的溝通并反復修改設計方案， 才能做出令客戶滿意的 樣品。在客戶試樣合格以后，企業(yè)才正式成為供應商，但要開始大規(guī) 模供貨，還需要經(jīng)過相當長一段時間的小批量供貨階段。知名客戶對新供應商的資格審核和試樣測試更加嚴格，通過各種信賴性試驗認 可，一般要經(jīng)過23年時間，才能實現(xiàn)批量供貨。對于某些對電機性 能要求相當嚴格的應用領域，如汽車上的起動電機、電噴系統(tǒng)油泵電 機等關鍵部件，要成為客戶的供應商，還

29、需要通過二次認證。即汽車 生產(chǎn)商先對磁性材料生產(chǎn)企業(yè)進行準入資格審核， 再把試樣合格的電 機裝配在汽車上進行測試，通過測試以后該款磁性材料才能最終用于 所測試的電機。二次認證機制中，在未獲得汽車生產(chǎn)商許可的前提下， 電機生產(chǎn)廠商不得隨意更換電機中的磁性材料，具有更高的進入壁2、技術壁壘磁性材料行業(yè)為技術密集型行業(yè)，下游客戶由于設計電機和電子 設備時對尺寸大小和性能有不同的考慮， 所需的磁性材料的形狀、尺 寸和性能也有不同的要求，需要供應商能夠按照設計要求生產(chǎn)出滿足 自身需要的產(chǎn)品。下游客戶這種對每款產(chǎn)品有特定需求的方式，決定了磁性材料生產(chǎn)行業(yè)具有客戶化、非標準產(chǎn)品的特點，要求企業(yè)按照 客戶需求

30、專門為其設計、開發(fā)產(chǎn)品，制作專用模具進行生產(chǎn)。因此， 磁性材料的成分配比、生產(chǎn)工藝、形狀、尺寸大小、磁體性能和充磁 方式等，共同決定了產(chǎn)品能否符合客戶的要求，只有在原材料配方、 模具設計、工藝流程、生產(chǎn)管理和品質(zhì)控制等方面都具有優(yōu)勢的企業(yè)， 才能快速作出反應，開發(fā)出令客戶滿意的產(chǎn)品。對擬進入企業(yè)來說， 技術壁壘很高，需要長時間生產(chǎn)過程的經(jīng)驗積累，很難在短期內(nèi)形成 強有力的技術支持。五、影響磁性材料行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）國家政策大力支持磁性材料應用廣泛，作為國家重點鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展一直受 到國家產(chǎn)業(yè)政策的支持。尤其是隨著產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄（2005 年本）、

31、信息產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展 十一五”規(guī)劃和2020年中長期規(guī)劃 綱要、電子基礎材料和關鍵元器件 十一五”規(guī)劃等產(chǎn)業(yè)政策的出臺，磁性材料行業(yè)迎來了新一輪的發(fā)展契機。(2) 我國磁性材料應用市場擴大，已形成配套產(chǎn)業(yè)鏈，中、長期市 場前景看好我國磁性材料配套市場迅速發(fā)展，除辦公自動化、醫(yī)用電子、通 訊設備、家用電器、電動工具、風電電機等應用市場外，近幾年又逐 步形成了具有中國特色的產(chǎn)品市場，如電動車、包裝磁扣、建筑磁件、 石油鉆采、照明電子等，越來越多的新應用在不斷開發(fā)中。中汽協(xié)數(shù) 據(jù)顯示，2010年我國汽車產(chǎn)銷量分別為1,826.47萬輛和1,806.19萬 輛，同比分別增長32.44%和32.37%,穩(wěn)居

32、世界第一。隨著中國成為汽車和電子產(chǎn)品制造大國、世界工業(yè)品制造中心， 根據(jù)產(chǎn)地就近配套原則，會有越來越多的零部件配套企業(yè)在中國出現(xiàn) 和集中。因此，從中、長期來看，磁性材料作為汽車、計算機及辦公 自動化、家電和消費類電子等產(chǎn)品的基礎零配件， 其需求也將隨之增 長。(3) 磁性材料的應用領域廣闊，下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展強力拉動高性能磁性 材料的需求磁性材料作為基礎電子元件，應用領域隨著下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而逐 漸的廣闊。永磁鐵氧體材料廣泛應用于汽車、計算機及辦公設備、家 電、電動玩具、電聲行業(yè)等領域。近年來，隨著人們生活水平的提高， 對生活品質(zhì)提出了更高的要求，例如在汽車工業(yè)方面，對汽車舒適性、 安全性提出了更高的

33、要求；在消費電子領域，也對產(chǎn)品提出了小型化 的要求，間接要求現(xiàn)代電子信息技術和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等高新技術的快 速發(fā)展，并進而推動著咼性能永磁鐵氧體材料向咼品質(zhì) （產(chǎn)品有較咼 的磁性能、良好的外觀、精準的尺寸、產(chǎn)品一致性要好）發(fā)展，世界 電子信息產(chǎn)業(yè)、汽車工業(yè)的高速發(fā)展，特別是 智能”高速公路要求配 套之汽車、轎車 智能”化，為高性能永磁鐵氧體材料提供了更寬的應 用領域，高性能永磁鐵氧體的市場需求越來越大， 進一步推動了高性 能永磁鐵氧體產(chǎn)品的生產(chǎn)和發(fā)展。近年來，隨著電子、通訊、計算機、汽車等下游行業(yè)的發(fā)展，軟 磁鐵氧體行業(yè)取得了穩(wěn)步的發(fā)展。通訊領域 一一4C （計算機 通信消 費電子內(nèi)容服務）融合

34、和3G方向的發(fā)展將進一步推動市場對高頻 率、小型化、高性能、低損耗和抗電磁干擾的磁性材料需求。計算機 領域上網(wǎng)本電腦要求磁性元件進一步向高頻化、 片式化、低損耗 和抗電磁干擾方向發(fā)展，推動計算機用軟磁鐵氧體的市場發(fā)展。此外, 汽車電子、消費類電子、環(huán)保能源領域發(fā)展將進一步推動市場對高性 能軟磁鐵氧體的需求。（4）原材料來源豐富永磁鐵氧體的主要原材料由鋼鐵生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的鐵紅、鐵鱗、 碳酸鍶及其它輔料組成，軟磁鐵氧體的主要原材料主要由鐵紅、 四氧 化三錳、氧化鋅等組成。中國是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國和鋼鐵消費國， 而鋼鐵也是我國的 支柱性產(chǎn)業(yè)之一。2008年粗鋼產(chǎn)量超過5億噸。20012008年期間

35、, 鋼產(chǎn)量年均增長率達到20%，占全球鋼產(chǎn)量的比重從17.8%提高到 38.2%。2009年中國粗鋼產(chǎn)量達到了 5.678億噸，同比增長了 13.5%。鐵鱗是熱軋鋼的副產(chǎn)品，其主要成分為Fe2O3和FeO,而且價格 便宜，貨源充足，因此，未來幾年隨著我國鋼鐵行業(yè)的高速發(fā)展，鐵 鱗的供應量將不斷擴大，同時隨著鐵鱗深加工技術的不斷提升，我國鐵紅產(chǎn)量將保持逐步增加，為磁性材料行業(yè)提供了豐富的原材料。2、行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）行業(yè)集約度偏低目前國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)廠家生產(chǎn)規(guī)模較小，多數(shù)在 500噸/年以下, 行業(yè)企業(yè)的高度分散將導致企業(yè)間的競爭逐漸加劇。隨著未來幾年我國對永磁鐵氧體產(chǎn)品和軟磁鐵氧體產(chǎn)品的需

36、求不斷增加，行業(yè)集中 化、規(guī)?；内厔輰⒅鸩矫黠@。（2）專利技術限制部分國外公司（如日本的TDK）在很多國家都申請了專利技術， 在專利技術有效的范圍內(nèi)，未經(jīng)授權，企業(yè)使用該專利技術生產(chǎn)產(chǎn)品 并向?qū)＠Ｗo地區(qū)銷售屬于侵權行為。如果要在全球市場中獲取更高 的市場份額，需更高水平的技術創(chuàng)新才可以跨越先入公司設置的專利 壁壘。(3) 受上下游行業(yè)發(fā)展狀況的影響磁性材料廣泛應用于汽車、計算機及辦公設備、通信、消費類電 子等下游行業(yè)，其作為工業(yè)成品的原材料，而非終端工業(yè)消費品，其 發(fā)展受上下游行業(yè)發(fā)展狀況的影響。六、行業(yè)利潤水平近年來鐵氧體磁性材料的毛利率相對較為穩(wěn)定，行業(yè)平均水平在20%30%左右。七、

37、行業(yè)技術水平和發(fā)展方向1行業(yè)技術水平目前中國雖已成為世界磁材生產(chǎn)的大國， 但整體性能水平與國外 發(fā)達國家相比還存在一定的差距。國內(nèi)大部分永磁鐵氧體生產(chǎn)企業(yè)主 要生產(chǎn)相當于日本TDK公司的FB4系列技術水平的中低檔產(chǎn)品。部 分領先企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品性能可達到 FB5、FB6系列水平。我國軟磁材料的技術水平和發(fā)達國家相比依然存在一定的差距，從國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品性能水平來看，中低檔產(chǎn)品所占比重在 60%以上，高 檔產(chǎn)品逐漸開始形成競爭力。以錳鋅軟磁鐵氧體材料為例，目前我國 批量生產(chǎn)產(chǎn)品性能與日本TDK公司PC40系列產(chǎn)品性能相當左右， 高性能(對應TDK PC44以上)軟磁鐵氧體產(chǎn)量占比較低。2、發(fā)展方向近幾

38、年來，中國永磁鐵氧體行業(yè)發(fā)展迅速，每年平均以10%15%的速度遞增，雖然其產(chǎn)量已居世界第一位，但是產(chǎn)品品質(zhì)與國外 先進企業(yè)相比仍有差距。從目前市場發(fā)展趨勢來看，提高永磁鐵氧體的性能是首要發(fā)展方 向；另一個發(fā)展方向是在保持現(xiàn)有磁性能的前提下，減小永磁鐵氧體材料的體積。要實現(xiàn)性能上的提高，需要提高磁晶各向異性，因此原 材料成分的配比以及材料的顯微結構十分重要。 除了在基本配方的基 礎上進行摻雜外，還要嚴格控制生產(chǎn)工藝的一致性才能有效控制產(chǎn)品 的顯微結構，保證產(chǎn)品能夠達到高致密度和高取向度， 從而使產(chǎn)品品 質(zhì)升級，實現(xiàn)各種永磁微電機的小型化、輕量化。中國是全世界軟磁鐵氧體生產(chǎn)量和市場增長最快的國家，

39、年增長速度保持在15%22%,產(chǎn)量居世界第一位。從軟磁鐵氧體的性能來 看，功率鐵氧體向高頻、低功耗化和高飽和磁通密度方向發(fā)展；高磁 導率鐵氧體向高初始磁導率、寬頻和寬溫方向發(fā)展。從器件發(fā)展看， 隨著電子整機的輕量高性能發(fā)展，需要電子元器件越來越輕、小、薄, 高性能化和高可靠性方向成為電子元器件發(fā)展的必然趨勢，相應的， 軟磁鐵氧體必然向小型化、微型化、片式化、復（組）合化、高精度、 高性能和高可靠性及寬使用溫度方向發(fā)展。八、行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性磁性材料行業(yè)，從廣義上講，是將礦物材料或金屬材料通過深加 工將其變成與相關產(chǎn)業(yè)配套的零部件產(chǎn)品的制造行業(yè)， 其產(chǎn)品不是最 終的工業(yè)消費品，所以本行

40、業(yè)與上游行業(yè)原材料供應商和下游行業(yè)加 工制造商存在較強的關聯(lián)性。永磁鐵氧體產(chǎn)品屬于電子元器件，其上游產(chǎn)業(yè)主要是鋼鐵制造行業(yè)，提供主要原材料鐵鱗和鐵紅。下游行業(yè)主要有汽車、計算機及辦公設備、家電、電動工具和電動玩具。其產(chǎn)業(yè)鏈的概況如下圖:車庁業(yè).卜游打業(yè)41 枇| 場曲11 電聲產(chǎn)臨. - £'l > I 弋臥 I v軟磁鐵氧體產(chǎn)品屬于電子元器件，其上游產(chǎn)業(yè)是鋼鐵制造行業(yè)和 化工行業(yè)，鋼鐵制造行業(yè)提供主要原材料鐵紅， 化工行業(yè)提供四氧化 三錳、氧化鋅，氧化鎳等。下游產(chǎn)業(yè)主要為計算機及辦公設備、 家電、 消費電子、汽車、通訊設備、節(jié)能燈及 LED等，其產(chǎn)業(yè)鏈的概況如 下圖:

41、1與上游產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)性及影響永磁鐵氧體主要原材料主要由鐵紅、 鐵鱗、碳酸鍶及其他輔料組 成，軟磁鐵氧體公司主要原材料為鐵紅、四氧化三錳、氧化鋅等。原 材料供應充足，其與上游行業(yè)的關聯(lián)性主要體現(xiàn)在采購成本的價格變 動方面。2、與下游產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)性及影響鐵氧體磁性材料作為工業(yè)元器件，而非最終消費品，其發(fā)展受下 游行業(yè)發(fā)展趨勢所影響，其與下游產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度較強。下游應用市場需 求變動及發(fā)展方向直接影響鐵氧體磁性材料需求變動，比如在計算機應用領域，與臺式電腦相比，筆記本電腦其品牌運營特點決定了其具 有較強的市場進入壁壘，同時由于電子整機的輕量化發(fā)展方向， 決定 了筆記本電腦應用行業(yè)具有較強的技術壁壘。 因此與

42、臺式電腦應用領 域相比，對于元器件鐵氧體磁性材料來說， 筆記本電腦應用領域附加 值較高。永磁鐵氧體的應用涵蓋了汽車、計算機及辦公設備、家電、電動工具、電動玩具和電聲行業(yè)，近年來在消費升級帶動下，在國家電腦下鄉(xiāng)” 家電下鄉(xiāng)”等政策刺激下，計算機、家電行業(yè)蓬勃發(fā)展， 從而帶動了永磁鐵氧體進一步發(fā)展，此外隨著汽車工業(yè)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)升 級，也將進一步拉動了永磁鐵氧體的需求，提供了廣闊的市場空間。軟磁鐵氧體主要應用于計算機領域、 家電領域、汽車領域和其他 配套領域。但隨著手機多媒體化、電腦筆記本化、電視平板化、汽車 智能化、照明節(jié)能化等技術特點出現(xiàn)，下游產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，從而 導致軟磁鐵氧體產(chǎn)品隨著下游產(chǎn)業(yè)

43、變動不斷改變， 其應用范圍越來越 廣泛。九、主要進口國有關貿(mào)易政策及其競爭格局磁性材料的國際市場中，日本和歐美市場對永磁鐵氧體和軟磁鐵 氧體的需求較大，是目前國內(nèi)技術領先企業(yè)產(chǎn)品的主要出口市場。1、日本相關進口政策日本進口貿(mào)易管理原則上自由，但針對某些商品、進口對象國或 地區(qū)、貿(mào)易方式、結算方式等有特別限定，進口商進行上述進口時須 獲得通產(chǎn)大臣的進口審批許可。日本進口磁性材料主要按照 WTO相關政策規(guī)定執(zhí)行。在市場細 分環(huán)節(jié)，日本鐵氧體磁性材料技術在很大程度上是領先于中國，其產(chǎn)品主要集中于高性能產(chǎn)品系列，目前中國企業(yè)在高性能產(chǎn)品領域還不 能對其構成競爭上的威脅，我國與日本在磁性材料進出口方面發(fā)

44、生貿(mào) 易摩擦可能性不高。2、歐美相關進口政策當前歐盟和美國對進口磁性材料現(xiàn)執(zhí)行的關稅均不超過 5%,由于歐洲和美國的磁性材料生產(chǎn)企業(yè)多將產(chǎn)品生產(chǎn)加工轉(zhuǎn)移到海外，對磁性材料的需求主要依賴進口，因此我國與美國和歐盟因在磁性材料 進出口方面發(fā)生貿(mào)易摩擦可能性不高。十、行業(yè)競爭狀況1國際市場在國際上，日本、美國以及部分歐洲國家，在磁性材料生產(chǎn)方面 起步較早，且新產(chǎn)品開發(fā)能力較強、整體技術含量高，近年其產(chǎn)品主 要集中在高性能產(chǎn)品。國際市場高性能鐵氧體磁性材料的競爭主要集 中在上述國家，國內(nèi)參與高性能磁性材料國際市場競爭的企業(yè)為數(shù)不 多。國際上知名的鐵氧體磁性材料生產(chǎn)企業(yè)主要有如日本的 TDK、日 立金屬

45、株式會社等，歐洲的 PHILIPS、EPCOS,美國的ARNORD等。進入21世紀以來，發(fā)達國家的磁體生產(chǎn)由于成本過高，世界磁 性材料行業(yè)開始由發(fā)達國家向其他地區(qū)轉(zhuǎn)移， 中國因為作為世界制造 中心和消費大國，而被作為首選的國家。同時，受宏觀經(jīng)濟以及人力 成本等因素的影響，國外鐵氧體磁性材料生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)量逐年下 降，部分企業(yè)已關閉本土生產(chǎn)基地。2、國內(nèi)市場永磁鐵氧體企業(yè)在全國的分布見下表:省市地區(qū)企業(yè)數(shù)產(chǎn)比例新江、EL蘇怏三擁堆區(qū)約100家60% U 1廣東、廣西.湖厲*摘姥、紂鬧年鬧地區(qū)約20彖16%北京、天津、河h占林*遼寧黑年北地匿兇20媒6%山柬、山西均10家5%陜西*河湖北、左讖約

46、20家5%四"1.重慶、貴州零西部坦E旳30媒3%軼席來?。褐袊娏素哟鏄I(yè)枷會軟殛:泯嶽呻企業(yè)在全國的分布見下奩:省市地區(qū)企業(yè)枚產(chǎn)比例浙注、注蘇悅二角覽區(qū)56% L1 (廣東、廣西.湖鬧*鋼雄、純鬧年鬧地區(qū)旳沾家16%北蕊.末津.河北、吉林*遼寧零華北地區(qū)約30家5%山東*山西約20冢7%陜西、河酹、湖北、安儼約20彖7%四丿収 重慶、貴州零西部抱魚約30冢S%霰W!來?。撼庤拼辶?囂時吁亞祚盤從近幾年發(fā)展的趨勢來看，盡管我國的鐵氧體磁性材料產(chǎn)量增長 較快，并且已經(jīng)在多個應用領域占據(jù)了世界領先位置， 但是從產(chǎn)值上 看，我國產(chǎn)品的附加值明顯偏低，這樣的局面嚴重削弱了我國永磁產(chǎn) 業(yè)的整

47、體競爭力。國內(nèi)磁性材料行業(yè)目前產(chǎn)能集中度還比較低， 前五大公司只占有 30%的市場份額。絕大部分磁材企業(yè)還都處在規(guī)模小、產(chǎn)品質(zhì)量差、 產(chǎn)能小、同質(zhì)化、技術水平低下的狀態(tài)中。我國磁性材料的生產(chǎn)份額 已經(jīng)呈現(xiàn)出明顯的規(guī)模、地域集中的趨勢，一些具有技術、管理和設 備等優(yōu)勢的大型企業(yè)日益顯示出強勁的競爭力。以永磁鐵氧體產(chǎn)業(yè)布局為例，以浙江東陽地區(qū)為中心、橫店東磁 為代表的永磁鐵氧體生產(chǎn)基地，產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的 40%以上。以江粉磁材為代表的珠三角永磁鐵氧體生產(chǎn)基地，產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的15%以上。所以，行業(yè)企業(yè)的高度分散將導致企業(yè)間的競爭逐漸加劇。隨著 未來幾年鐵氧體磁性材料的需求不斷增加，行業(yè)集中化、規(guī)?；内?勢將逐步明顯。3、主要競爭企業(yè)2009年我國永磁鐵氧體生產(chǎn)企業(yè)約200家，初具規(guī)模（500噸） 以上企