巴塞爾協(xié)議詳情主要內(nèi)容、優(yōu)缺點

1、巴塞爾協(xié)議主要容意義1988年：關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議（巴 I）2004年：新資本協(xié)議（巴 II）2010年： 第三版巴塞爾協(xié)議（巴III巴塞爾資本協(xié)議概覽巴塞爾資本協(xié)議槪覽資本巴 II:巴 111：資本信用鳳險加權(quán)蹩產(chǎn)+ 12,5+市場鳳險廬$>8%信用鳳險加權(quán)賈產(chǎn)十12嚴(yán)有珈鳳險貿(mào)本十12尹提作鳳險責(zé)態(tài)> S%資本信角頂窗誡赍產(chǎn)+12尸市場鳳險資木3"攝間徳餐尸4%雷存資布緩沖+0二弼逆周耶資才緩沖+系統(tǒng)重更性陀加資木核心容1988年巴塞爾資本協(xié)議一巴 I核心容是資本分類發(fā)展過程?1988年制定巴塞爾資本協(xié)議?1996年制定資本協(xié)議市場風(fēng)險補充規(guī)定?

2、 資本構(gòu)成?監(jiān)管資本分為核心資本與附屬資本? 核心資本應(yīng)占總資本的一半以上，即附屬資本不能超過核心資本? 風(fēng)險權(quán)重計算標(biāo)準(zhǔn)? 將銀行資產(chǎn)按風(fēng)險程度從小到大依次劃分為“無風(fēng)險”到“完全風(fēng) 險”五個級別，分別賦予 0、10%、20%、 50%、100%的風(fēng)險權(quán)重? 表外業(yè)務(wù)納入資本監(jiān)管? 資本充足率不得低于 8%? 資本 /風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) >=8%巴I的主要進(jìn)步與不足進(jìn)步首次在全球建立統(tǒng)一的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)銀行業(yè)公平競爭 引導(dǎo)銀行審慎發(fā)展業(yè)務(wù)，適當(dāng)控制杠桿程度不足未全面覆蓋各類風(fēng)險，沒有對銀行面臨的操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等予以考慮 風(fēng)險權(quán)重僅設(shè)為五檔，過于簡單，難以準(zhǔn)確反映銀行所面臨的風(fēng)險，未

3、能與銀 行的部風(fēng)險計量充分掛鉤區(qū)分OECD和非OECD成員國規(guī)定不同的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，影響了資本要求的合 理性1、容易導(dǎo)致銀行過分強調(diào)資本充足的傾向，從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及 其他風(fēng)險2004 年巴塞爾新資本協(xié)議巴 II 以指標(biāo)為核心的數(shù)量型監(jiān)管模式正在逐步向以風(fēng)險管理為核心的質(zhì)量監(jiān)管模式過渡。 最主要的特點則是 建立了有效資本監(jiān)管的三大支柱 ，即 “最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的 監(jiān)督檢查、市場約束”，巴 II 的主要進(jìn)步與不足進(jìn)步? 構(gòu)建了包含三大支柱的完整資本監(jiān)管框架? 更全面地反映風(fēng)險? 更敏感地反映風(fēng)險性? 激勵銀行提高風(fēng)險管理水平不足? 對資產(chǎn)證券化、交易業(yè)務(wù)、交易對手信用風(fēng)險的資本計

4、提不足? 沒有考慮流動性風(fēng)險? 伴隨風(fēng)險敏感性的提高，“順周期性”問題凸顯?缺乏宏觀審慎監(jiān)管視角，不能有效防系統(tǒng)性風(fēng)險2010年12月，巴塞爾委員會發(fā)布第三版巴塞爾協(xié)議第三版巴塞爾協(xié)議的主要容微觀審慎監(jiān)管措施?明確資本定義，提高資本質(zhì)量和水平? 擴大風(fēng)險覆蓋圍（交易賬戶、資產(chǎn)證券化、交易對手風(fēng)險暴露的資本要 求）?引入流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)宏觀審慎監(jiān)管措施?時間維度：緩解最低資本要求的順周期性、逆周期資本緩沖?跨業(yè)維度：針對系統(tǒng)重要性機構(gòu)的監(jiān)管措施兼具宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管目標(biāo)?留存資本緩沖? 杠桿率特點微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合?引入宏觀審慎監(jiān)管要素流動性監(jiān)管與資本監(jiān)管同等重要? 建立全球統(tǒng)

5、一的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提出流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NSFR ）兩個流動性監(jiān)管指標(biāo)LCR=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn) 儲備/未來30日的資金凈流出 量NSFR=計算銀行一年以可用的穩(wěn)定資金與業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金之比三大支柱修改危機暴露出第二版資本協(xié)議的缺陷?對資產(chǎn)證券化交易計提資本嚴(yán)重不足? VaR值不能充分反映交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險 ?交易對手信用風(fēng)險資本計量存在缺陷? 銀行通過表外業(yè)務(wù)和復(fù)雜結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品規(guī)避資本要求第一支柱修改（ 1）1.提高資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求? 提高“再證券化風(fēng)險暴露”的資本要求，充分反映其在風(fēng)險? 提高流動性便利的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)? 提高外部評級機構(gòu)的合格標(biāo)準(zhǔn)? 要求銀行對基

6、礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查，充分了解信息和風(fēng)險特征? 要求交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露適用與銀行賬戶相同的資本要求， 且不允許采用部模型法計量資本定量測算表明，國際大型銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)平均上升近 2%2. 大幅度提高交易賬戶的資本要求? 資本要求同時覆蓋正常市場條件和壓力情況下的風(fēng)險價值壓力風(fēng)險價值（stressed VaR）是指銀行應(yīng)選用對其造成重大損 失的連續(xù) 12 個月作為壓力情景，計算該情景下資產(chǎn)組合的風(fēng)險 價值? 對交易業(yè)務(wù)新增風(fēng)險提出明確的資本要求，包括違約風(fēng)險和信用遷徙風(fēng) 險新增風(fēng)險（ incremental risk ）是指資本計劃期一年、置信區(qū)間為 99.9%的非證券化信用產(chǎn)品的違

7、約風(fēng)險和信用遷移風(fēng)險定量測算表明，國際大型銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)平均上升近 8%3. 提高交易對手信用風(fēng)險（ CCR ）的資本要求? 資本應(yīng)覆蓋信用估值調(diào)整（ CVA ）導(dǎo)致的損失? 審慎計量有效預(yù)期正暴露（ effective, EPE）? 將金融機構(gòu)的資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)（ AVC ）提高至 25%? 延長保證金期限? 強化抵押品管理標(biāo)準(zhǔn)? 提高雙邊結(jié)算衍生品交易的資本要求? 建立合格的中央交易對手標(biāo)準(zhǔn)? 部估計的 Alpha 值、返回檢驗和驗證的規(guī)定定量測算表明，國際大型銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)平均上升近 12.7%第二支柱修改第二支柱：體現(xiàn)強化風(fēng)險治理框架的有效性、風(fēng)險評估的全面性? 商業(yè)銀行應(yīng)建立涵蓋全集

8、團(tuán)圍的風(fēng)險治理框架( group-wide risk gover nan ce)? 董事會和高管層的監(jiān)督? 一致的風(fēng)險管理政策和程序?恰當(dāng)?shù)南揞~體系?有效的管理信息系統(tǒng)? 有效的部控制和部審計?擴大了風(fēng)險集中的圍：從信貸集中風(fēng)險擴大到所有具有潛在風(fēng)險集中的 因素，包括不同賬戶、類似產(chǎn)品、潛在相關(guān)等?更全面地評估表外風(fēng)險暴露，特別是資產(chǎn)證券化交易可能導(dǎo)致的表外風(fēng) 險?識別聲譽風(fēng)險來源并將其納入壓力測試?更好地考慮流動性與資本的關(guān)系?在資本評估中考慮金融工具估值的影響，并充分結(jié)合壓力測試的結(jié)果， 確保資本覆蓋整個經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險第三支柱修改第三支柱：強化資產(chǎn)證券化相關(guān)交易的信息披露?再證券化風(fēng)險暴露

9、(resecuritizati on exposure)? 交易賬戶的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露?針對資產(chǎn)支持票據(jù)的流動性便利? 與資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露相關(guān)的管道風(fēng)險(con duits)? 銀行發(fā)起的表外機構(gòu)信息，包括所有表外資產(chǎn)負(fù)債、或有資產(chǎn)負(fù)債以及 服務(wù)供應(yīng)收費引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)杠桿率監(jiān)管的目標(biāo)? 在宏觀審慎層面，防止金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的過度擴和過度承擔(dān)風(fēng)險， 控制金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險? 在微觀審慎層面，作為資本底線(backstop)，對風(fēng)險加權(quán)資本充足率 形成補充，彌補模型缺陷和計量偏差，確保整個金融體系保持一定水平 的合格資本第三版巴塞爾協(xié)議明確了杠桿率的基本要素杠桿率一級資本凈額調(diào)整后的表內(nèi)

10、外資產(chǎn)余 額? 計算公式：?表外項目計入分母，除無條件可撤銷承諾信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為10%外，其余表外項目按100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計入?衍生產(chǎn)品按現(xiàn)期風(fēng)險暴露法計算杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)? Basel III : 3%建立逆周期資本監(jiān)管框架（1）逆周期資本監(jiān)管框架的目的?在經(jīng)濟(jì)上行周期提高銀行的資本要求，以用于經(jīng)濟(jì)下行周期彌 補損失，增強銀行業(yè)的損失吸收能力和應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期沖擊的能 力，維護(hù)銀行業(yè)正常的信貸供給能力逆周期監(jiān)管框架的四個要素?緩解最低資本要求的順周期性?建立前瞻性撥備?計提留存資本緩沖?引入與信貸過快增長掛鉤的逆周期資本緩沖在最低資本要求之上，設(shè)立2.5%的留存資本緩沖要求?全部為核心一級資本總體資本要求核心一級資本一級資本總資本最低資本要求4.5%6%8%留存資本緩沖2.5%2.5%2.5%系統(tǒng)重要性附加 資本（以