招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析畢業(yè)論文

1、. . . . 本科生畢業(yè)論文本科生畢業(yè)論文招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析Competitiveness of China Merchants Bank學(xué)生所在專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)所在班級(jí)申請(qǐng)學(xué)位經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士指導(dǎo)教師職稱副指導(dǎo)教師職稱答辯時(shí)間. . . . I / 21目 錄摘要 IABSTRACTII1 引言 12 招商銀行的、外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析 12.1 招商銀行發(fā)展現(xiàn)狀介紹 12.2 招商銀行部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析 22.2.1 企業(yè)治理和管理團(tuán)隊(duì)分析 22.2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理水平分析 32.2.3 經(jīng)營(yíng)能力分析 32.3 招商銀行外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析 42.3.1 金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)的沖擊 42.3.2 日趨復(fù)雜的國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)

2、中小銀行的影響 43 招商銀行的財(cái)務(wù)分析 53.1 盈利性 53.1.1 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 53.1.2 凈資產(chǎn)收益率 53.2 流動(dòng)性 63.2.1 流動(dòng)比率 63.2.2 存貸比率 63.3 安全性 73.3.1 資產(chǎn)負(fù)債率 73.3.2 資本充足率 73.3.3 不良貸款利率 84 招商銀行 SWOT 分析 84.1 招商銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 84.1.1 領(lǐng)先于同業(yè)的品牌和服務(wù)優(yōu)勢(shì) 84.1.2 多項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，是目前國(guó)最好的零售銀行 94.1.3 公司的營(yíng)銷效果是業(yè)最成功的 94.2 招商銀行競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)分析 104.2.1 整體規(guī)模不足 104.2.2 政策扶持力度不足 104.3 招

3、商銀行發(fā)展機(jī)遇分析 104.3.1 國(guó)際金融市場(chǎng)處于大分化、大調(diào)整時(shí)期 104.3.2 中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展 10. . . . II / 214.3.3 公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍有較大增長(zhǎng)空間 114.4 招商銀行面對(duì)的挑戰(zhàn)分析 114.4.1 宏觀環(huán)境日趨復(fù)雜帶來(lái)的挑戰(zhàn) 114.4.2 四大國(guó)有銀行的天生優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的挑戰(zhàn) 114.4.3 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈?guī)?lái)的挑戰(zhàn) 115 提升招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策 125.1 擴(kuò)大規(guī)模，增加分支機(jī)構(gòu)與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量 125.2 完善銀行治理結(jié)構(gòu)，建立健全經(jīng)營(yíng)管理體制 125.3 適應(yīng)發(fā)展潮流，提高金融創(chuàng)新能力 135.4 實(shí)施有效的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，建立完善的營(yíng)銷機(jī)制 13

4、5.5 做好市場(chǎng)定位，爭(zhēng)取政策支持 136 結(jié)論 14鳴 15參考文獻(xiàn) 16. . . . I / 21摘 要本文分析的是招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力問題。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，銀行業(yè)面臨越來(lái)越大的挑戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)力所體現(xiàn)的意義進(jìn)一步凸顯。它是銀行綜合能力的重要體現(xiàn)，研究競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)于銀行業(yè)的發(fā)展有著深遠(yuǎn)的意義。招商銀行作為我國(guó)的一家優(yōu)秀的股份制銀行，其競(jìng)爭(zhēng)力有著獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，也存在一些來(lái)自自身的、外在的不足。近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變遷幅度之大、圍之廣更甚以外，提升招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力已勢(shì)在必行，而且，招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名居首，對(duì)于國(guó)中小上市銀行有其重要的借鑒意義。因此，對(duì)招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力的分析無(wú)論對(duì)招商銀行本身，還是對(duì)我國(guó)中小銀

5、行業(yè)發(fā)展都顯得尤為重要與迫切。本文分為四個(gè)部分，第一部分首先簡(jiǎn)單介紹招商銀行的有關(guān)容，以對(duì)招商銀行有一個(gè)大體上的了解，然后對(duì)招商銀行的外環(huán)境進(jìn)行分析，明確招商銀行的現(xiàn)狀；第二部分分析招商銀行的現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力，主要包括安全性分析、流動(dòng)性分析和盈利能力分析；第三部分對(duì)招商銀行進(jìn)行 SWOT 分析，為下一部分提出提升招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力提供依據(jù)；第四部分提出提升招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力的建議。關(guān)鍵詞：招商銀行；競(jìng)爭(zhēng)力；經(jīng)濟(jì)環(huán)境. . . . II / 21ABSTRACTThis paper analyzes the competitiveness of China Merchants Bank.As social a

6、nd economic progress, the banking industry faces increasing challenges, competitiveness and further highlights the significance of the expression. It is an important manifestation of comprehensive ability of banks to study the development of the competitiveness of the banking industry has far-reachi

7、ng significance. China Merchants Bank as joint-stock banks, a good ,It has a unique competitive advantage, while there are some from their own, lack of external .In recent years, changes in magnitude of the economic situation, even more than the wide scope to enhance the competitiveness of China Mer

8、chants Bank is imperative, and that the competitiveness of China Merchants Bank ranked top, for domestic small and medium sized listed banks have an important reference. Therefore, thecompetitiveness of China Merchants Bank China Merchants Bank itself, both, or the development of Chinese small and m

9、edium sized banks are particularly important and urgent. This article is divided into four parts, the first part of the first investment banks in the brief contents of the China Merchants Bank to have a general understanding, then investment banks to analyze internal and external environment, specif

10、ically the status of China Merchants Bank; the second part of investment the reality of the competitiveness of banks, including security analysis, flow analysis, profitability analysis; third part of the right investment banks SWOT analysis, for the next part of the proposed to improve the competiti

11、veness of China Merchants Bank to provide evidence; the sixth part of the proposed to improve the investment bank competition forces recommendations. KEYWORDKEYWORDS: Merchants Bank；comprehensive；economic environment. . . . 1 / 21招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析經(jīng)濟(jì)學(xué)，7，郭賢芳指導(dǎo)老師：林1 引言自從 1978 年改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得舉世矚目的成就，改革開

12、放的浪潮席卷中國(guó)各個(gè)領(lǐng)域。伴隨著這場(chǎng)改革浪潮，金融領(lǐng)域理所當(dāng)然地取得極大發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸規(guī)化，同時(shí)與國(guó)際之間的經(jīng)濟(jì)交流日益頻繁。二十世紀(jì)末以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)自由化和市場(chǎng)化改革的浪潮，各國(guó)金融聯(lián)系空前加強(qiáng)。全球化為中國(guó)金融業(yè)等方面的聯(lián)系日益緊密，有助于促進(jìn)多元化和高效率的資本流動(dòng)，降低融資成本，促進(jìn)金融管理和運(yùn)作水平的提高，進(jìn)而促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1然而，金融市場(chǎng)一體化將使金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，而激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、日益復(fù)雜的客戶需求和變幻莫測(cè)的世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正向銀行業(yè)提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。2007 年，美國(guó)次貸危機(jī)使西方銀行業(yè)陷入嚴(yán)重的危機(jī)；時(shí)至2010 年，國(guó)際金融危機(jī)的殘余力量此起彼伏

13、，甚至金融危機(jī)有死灰復(fù)燃的跡象，銀行業(yè)的壓力更加巨大。 在我國(guó)，中小企業(yè)銀行有其天生的劣勢(shì)，在體制、服務(wù)、資金、技術(shù)、人才等方面存在許多不足。而由于歷史和體制的原因，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)著銀行業(yè)的大部分市場(chǎng)，有著強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力，其壟斷地位難以動(dòng)搖。兼之近年來(lái)對(duì)外開放的程度加深，外資銀行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)虎視眈眈，更對(duì)中小銀行加大了壓力。使得整個(gè)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度空前激烈，且有愈演愈烈之勢(shì)。本文正是基于這樣的大背景下分析招行的競(jìng)爭(zhēng)力，從而提出提升招行競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策。 招行作為中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力居于榜首的中小銀行，它有自己獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，致使其在銀行業(yè)中成為一顆耀眼的明星。但同時(shí)，它也有著自身的不足和難以

14、逾越的困境，阻礙了招行的順利發(fā)展。特別是在國(guó)際和國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定的時(shí)代，招行的優(yōu)勢(shì)會(huì)得到更加耀眼的展現(xiàn)，而存在的不足也會(huì)進(jìn)一步凸顯。在這種在和外在情況下，招行該如何有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮并發(fā)揚(yáng)自己的優(yōu)勢(shì)，克服自身的不足，并抓住機(jī)遇，尋求自身的發(fā)展是本文探討的主要目的。同時(shí)，招行競(jìng)爭(zhēng)力排名第一，它競(jìng)爭(zhēng)力的提升自然會(huì)受到廣泛的關(guān)注，因此探討招行的競(jìng)爭(zhēng)力問題，不僅對(duì)招行自身提升競(jìng)爭(zhēng)力有著重要意義，同時(shí)對(duì)于我國(guó)中小銀行也有著重要的借鑒意義。2 招商銀行的、外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析2.1 招商銀行發(fā)展現(xiàn)狀介紹 招行成立于 1987 年 4 月 8 日，總部位于中國(guó)，是我國(guó)第一家由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，目前

15、總資產(chǎn)逾 8000 億元。在英國(guó)銀行家雜志“世界 1000 家大銀行”. . . . 2 / 21的最新排名中，資產(chǎn)總額居 114 位。20 多年來(lái)，招行秉承“因您而變”的經(jīng)營(yíng)理念，致力于為客戶提供高效、便利、溫馨的金融服務(wù)，被譽(yù)為創(chuàng)新能力強(qiáng)、服務(wù)好、技術(shù)領(lǐng)先的銀行。同時(shí)招行人均效益、股本回報(bào)率等重要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)位居國(guó)銀行業(yè)前列。近年來(lái)，招行連續(xù)被境外媒體授予“中國(guó)本土最佳商業(yè)銀行” 、 “中國(guó)最受尊敬企業(yè)” 、 “中國(guó)十佳上市公司” 、 “中國(guó)最佳零售銀行”等多項(xiàng)殊榮。2 在穩(wěn)健快速的發(fā)展中，招行堅(jiān)持“效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展”的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想，規(guī)化的經(jīng)營(yíng)管理為國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)一致公認(rèn)。在國(guó)同業(yè)中，招

16、行較早地實(shí)行了資產(chǎn)負(fù)債比例管理、審貸分離和貸款五級(jí)分類制度，建立了比較完善的稽核控體系，同時(shí)成功地在全行推行了儲(chǔ)蓄、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量認(rèn)證，獲得了英國(guó) BSI 太平洋頒發(fā)的 ISO9001 質(zhì)量體系認(rèn)證書，成為中國(guó)國(guó)第一家獲得 ISO9001 證書的商業(yè)銀行。2002 年 4 月 9 日，招行作為國(guó)第一家采用國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)上市的公司在證交所成功掛牌，并于 2006 年 9 月 22 日正式在聯(lián)合交易所上市。3 經(jīng)過(guò) 20 多年的發(fā)展，招行已從當(dāng)初偏居蛇口一隅的區(qū)域性小銀行，發(fā)展成為了一家具有一定規(guī)模與實(shí)力的全國(guó)性商業(yè)銀行，初步形成了輻射全國(guó)、面向海外的機(jī)構(gòu)體系和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至 2009 年 12 月

17、31 日，公司在中國(guó)大陸的 65 個(gè)城市設(shè)有 52 家分行與 685 家支行，2 家分行級(jí)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，1 家代表處，1760 家自助銀行，1700 多臺(tái)離行式自助設(shè)備，一家全資子公司招銀金融租賃；在擁有永隆銀行和招銀國(guó)際金融兩家全資子公司，與一家分行；在美國(guó)設(shè)有紐約分行和代表處；在倫敦設(shè)有代表處。公司高效的分銷網(wǎng)絡(luò)主要分布在長(zhǎng)江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)域等中國(guó)相對(duì)富裕的地區(qū)以與其他地區(qū)的一些大中城市。初步形成了立足、輻射全國(guó)、面向海外的機(jī)構(gòu)體系和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。公司還與 96 個(gè)國(guó)家與地區(qū)的 1676 家海外金融機(jī)構(gòu)保持著業(yè)務(wù)往來(lái)。2009年春天公布的英國(guó)金融時(shí)報(bào)按市值排列的世界企業(yè)

18、500 強(qiáng)中，招商銀行排名第 103位。42.2 招商銀行部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析 對(duì)一家公司來(lái)說(shuō)，管理層的素質(zhì)情況決定著其經(jīng)營(yíng)的成敗。分析招行的部環(huán)境，是分析招行競(jìng)爭(zhēng)力的重要部分，是不可或缺的。招行的部環(huán)境，有著其重要的優(yōu)勢(shì)，是致使招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名居于榜首的關(guān)鍵因素。2.2.1 企業(yè)治理和管理團(tuán)隊(duì)分析 招行是較早脫離國(guó)家背景，全面面向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的股份制商業(yè)銀行。招行的創(chuàng)始股東是創(chuàng)建于1872年的招商局，擁有著百年的文化底蘊(yùn)，雖然也是國(guó)有背景，但與其他國(guó)家企業(yè)不同的是，招商局集團(tuán)是改革開放初期第一家放眼看世界、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的中國(guó)企業(yè)，是改革開放試點(diǎn)、我國(guó)改革開放事業(yè)的先行企業(yè)，對(duì)國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)先進(jìn)的管理和

19、高效運(yùn)營(yíng)有著深刻的認(rèn)識(shí)。得益于招商局優(yōu)秀的股東背景和企業(yè)文化傳承，招行一直以來(lái)在企業(yè)治理、制度建設(shè)、. . . . 3 / 21企業(yè)文化建設(shè)等方面都處于國(guó)領(lǐng)先地位，2007年，公司在董事會(huì)雜志舉辦的第三屆中國(guó)上市公司董事會(huì)“金圓桌獎(jiǎng)”評(píng)選榮獲“優(yōu)秀董事會(huì)”稱號(hào)；在英國(guó)投資者關(guān)系雜志中國(guó)區(qū)評(píng)選中榮獲“最佳企業(yè)管治”等獎(jiǎng)項(xiàng)。招行目前是國(guó)全國(guó)性商業(yè)銀行中企業(yè)治理、公司制度最完善的銀行之一。5以馬蔚華行長(zhǎng)為核心的公司管理團(tuán)隊(duì)是被業(yè)公認(rèn)的最優(yōu)秀的銀行管理團(tuán)隊(duì)，馬蔚華行長(zhǎng)更是多次被評(píng)為中國(guó)最優(yōu)秀的企業(yè)家和銀行家。另外，公司超越國(guó)同行的詳盡財(cái)報(bào)披露和分析，在一定程度上反映了管理層對(duì)股東負(fù)責(zé)的態(tài)度。完善的企業(yè)

20、治理加上優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)是公司長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的保障。2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理水平分析銀行風(fēng)險(xiǎn)可劃分為三大類:信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這三類風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中普遍面臨的風(fēng)險(xiǎn)，也是商業(yè)銀行最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。能否有效預(yù)防此三類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并制定監(jiān)督與預(yù)警機(jī)制，是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提。針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，招行在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，保持合理的信貸投放;針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，招行采取了各種有效的措施。招行圍繞著儲(chǔ)蓄、會(huì)計(jì)、網(wǎng)上銀行等主要業(yè)務(wù)操作部門制定并不斷完善了一系列基本制度、規(guī)定和業(yè)務(wù)操作流程，確保執(zhí)行力度。已實(shí)現(xiàn)了全行機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)化和標(biāo)準(zhǔn)化。招行于2002年、2006年分別在、兩地成功上市

21、后，風(fēng)險(xiǎn)治理日趨完善，該行圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理理念轉(zhuǎn)變、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)搭建、風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理量化技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用、風(fēng)險(xiǎn)文化培育傳導(dǎo)等方面塑造全面風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制，并以國(guó)第一批實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議商業(yè)銀行為契機(jī)，逐步推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理與國(guó)際接軌。62.2.3 經(jīng)營(yíng)能力分析2009 年，在國(guó)際金融危機(jī)動(dòng)蕩蔓延、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行錯(cuò)綜復(fù)雜的情況下，招行克服各種不利因素，全面完成了全年各項(xiàng)任務(wù)，總體保持了良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。招行公布 2009 年年報(bào)，本年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 514.46 億元，小幅下降 6.98%。在凈息差下降的過(guò)程中，信貸規(guī)模擴(kuò)沒能彌補(bǔ)價(jià)格下降的負(fù)面影響，同時(shí)零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)的中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)幅度有

22、限。72009 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 182 億元，同比下降 12.9%，是目前已公布年報(bào)的銀行中唯一一家凈利潤(rùn)下降的銀行盡管凈利潤(rùn)下降，但是業(yè)績(jī)中也不乏亮點(diǎn)。永隆銀行扭虧為盈，保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到 3.59 億元，增長(zhǎng) 266%。同時(shí)，投資收益由負(fù)轉(zhuǎn)正，從 08 年虧損 1.7 億轉(zhuǎn)變?yōu)?09 年盈利 10.28 億元。8從中可以看出招行在抵制外在利空的能力有所提高，但是其扭虧為盈的能力較強(qiáng)，不愧為中小上市銀行的龍頭老大。2.3 招商銀行外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析 招行的外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境包含多方面的因素，本文主要分析兩個(gè)主要因素：一是國(guó)際經(jīng)濟(jì). . . . 4 / 21環(huán)境，二是國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。從全球宏觀方面和國(guó)實(shí)際情況

23、兩方面分析。2.3.1 金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)的沖擊 隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)愈演愈烈，全球經(jīng)濟(jì)有著密不可分的關(guān)系。一國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮或是蕭條，在很大程度上由國(guó)際經(jīng)濟(jì)的整體局勢(shì)決定著。 自 2007 年美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)以來(lái)，美國(guó)的股市、樓市持續(xù)暴跌，破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)更是不計(jì)其數(shù)，并引發(fā)了美國(guó)金融業(yè)、房產(chǎn)業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的嚴(yán)重震蕩。美國(guó)銀行的危機(jī)，必定會(huì)對(duì)全球其它國(guó)家的銀行業(yè)造成沖擊。事實(shí)也確實(shí)如此。美國(guó)次貸危機(jī)卻使世界主要金融市場(chǎng)陷入流動(dòng)性緊縮危機(jī)。流動(dòng)性危機(jī)不僅僅反應(yīng)了銀行脆弱的資產(chǎn)負(fù)債表和脆弱的資本基礎(chǔ)，消弱了金融機(jī)構(gòu)的資本和融資能力，增加了金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，信貸緊縮嚴(yán)重影響消費(fèi)者信心，消弱投資

24、和減少就業(yè)，最終導(dǎo)致西方主要經(jīng)濟(jì)體遭受損害，增速放慢，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大。9美國(guó)次貸危機(jī)的蝴蝶效應(yīng)給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)廣泛影響，金融動(dòng)蕩從美國(guó)延伸到歐洲、日本等其他國(guó)家。造成了發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的下降和金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定。加之近期世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并未穩(wěn)定，相繼出現(xiàn)了迪拜樓市危機(jī)、希臘務(wù)危機(jī)債等等震撼世界的經(jīng)濟(jì)事件，都在不同程度上反映了世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正在向一個(gè)更為復(fù)雜、更加多變、更難預(yù)測(cè)的時(shí)代邁進(jìn)。而銀行業(yè)正正處于經(jīng)濟(jì)的浪尖上，世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的一舉一動(dòng)都有可能對(duì)其造成影響。2.3.2 日趨復(fù)雜的國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)中小銀行的影響 伴隨著國(guó)際上經(jīng)濟(jì)問題層出不窮，我國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境也發(fā)生著翻天覆地的變化。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于飛速發(fā)展的時(shí)期，

25、其發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展速度令世界驚訝無(wú)比。但是，近年來(lái)我國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨著各類問題，比如失業(yè)率居高不下，一方面出現(xiàn)“民工荒” ，另一方面卻出現(xiàn)“用工荒” ；比如人民幣升值壓力一直很大，與銀行業(yè)的利益息息相關(guān)；比如近些日期的加息預(yù)期，提高存款準(zhǔn)備金率，國(guó)家采取了種種緊縮貨幣流動(dòng)性的措施；又比如最近國(guó)家實(shí)行了史上最為嚴(yán)厲的打擊房地產(chǎn)價(jià)格的政策，其實(shí)受這些利空影響的不僅僅是股市、地產(chǎn)界，銀行業(yè)更是受到難以避免的損失，國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化無(wú)不對(duì)銀行業(yè)提出種種挑戰(zhàn)。而且，隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜，國(guó)際金融大融合，中國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境必將更為復(fù)雜。 另一方面，國(guó)各類經(jīng)濟(jì)主體之中，對(duì)招行最具影響力的是國(guó)有四大銀行。在我國(guó)，與我

26、國(guó)其他銀行相比，國(guó)有商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)在于:經(jīng)過(guò)幾十年的積累，己占據(jù)了市場(chǎng)存量的絕大部份，與主要行業(yè)、優(yōu)秀企業(yè)特別是政府重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目形成了密不可分的業(yè)務(wù)關(guān)系；擁有政府支持，有國(guó)家信用作為擔(dān)保；硬件設(shè)備十分先進(jìn)，與世界各主要銀行交流順暢；規(guī)模大，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)密布，渠道暢通。10 并且，總結(jié)歷年來(lái)的政策，國(guó)家在不良資產(chǎn)處置、注資、發(fā)行上市等政策上對(duì)國(guó)有銀行明顯有所傾斜，長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)有銀行在資產(chǎn)質(zhì)量、資本實(shí)力、治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)制等方面將逐步改善，對(duì)包括招商銀行在的現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行構(gòu)成越來(lái)越大的競(jìng)爭(zhēng)壓力?？傮w說(shuō)來(lái)，我國(guó)國(guó)金融環(huán)境和各種體制嚴(yán)重傾向于四. . . . 5 / 21大國(guó)有銀行，在這種環(huán)境體制下，

27、國(guó)中小銀行受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。3 3 招商銀行的財(cái)務(wù)分析招商銀行的財(cái)務(wù)分析 本文對(duì)招行進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，即對(duì)其現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行定量分析，主要選取盈利性、流動(dòng)性、安全性三個(gè)因素作為考察因素。并且選取了另外五家中小上市銀行作為比較，以求清晰分析招行的現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力，考察其存在的利弊。這是分析招行競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。3.1 盈利性盈利性是是衡量銀行競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)最實(shí)在的表現(xiàn)，企業(yè)無(wú)不把追求利潤(rùn)最大化作為最大的目的。3.1.1 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率表 3-1：2006-2009 年招商銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率對(duì)比招商銀行民生銀行交通銀行銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200679.43%43.36%31.88%18.36%31.19%54.09

28、%2007124.34%65.32%64.60%122.49%63.85%126.07%200837.41%24.59%38.17%60.67%127.61%2.60%2009-13.49%53.50%5.81%-8.49%5.59%16.66% 資料來(lái)源：根據(jù) 2006-2009 年各銀行年報(bào)繪制從凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率來(lái)看，2008年伴隨著金融危機(jī)和資本市場(chǎng)的低迷，招行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率回落到一個(gè)較為平穩(wěn)的水平。橫向比較來(lái)看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)銀行業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)影響明顯，除浦發(fā)銀行外，各商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在2008年均有所回落。而2009年受金融危機(jī)和凈利息收入下降的影響的影響，除興業(yè)銀行外，各銀行凈利潤(rùn)增

29、長(zhǎng)率均大幅下跌。其中招行跌至最低，達(dá)到-13.49%的程度。從歷年看來(lái)，招行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率還是有一定優(yōu)勢(shì)的。今年在市場(chǎng)加息預(yù)期下，招行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將有助于該行獲取良好的業(yè)績(jī)。目前，招行凈息差已顯出良好上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2010年提升幅度將達(dá)24個(gè)基點(diǎn)、為上市銀行最好水平。此外招行風(fēng)險(xiǎn)控制能力和資產(chǎn)質(zhì)量較好，預(yù)計(jì)2010年招行凈利潤(rùn)可達(dá)241億元，增速32%。113.1.2 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是公司盈利能力的體現(xiàn)。凈資產(chǎn)收益率越高，表明公司盈利性越好；反之，表明公司盈利性越差。表 3-2：2006-2009 年招商銀行凈資產(chǎn)收益率對(duì)比招商銀行民生銀行交通銀行銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200612.32

30、%19.46%14.30%11.70%13.58% 23.45%2007 22.42%12.62%15.98%9.85%19.43%22.07%200826.51%14.63%19.57%13.97%30.03%23.22%. . . . 6 / 21200919.65%13.74%18.35%11.01%19.44%22.28%資料來(lái)源：根據(jù) 2006-2009 年各銀行年報(bào)繪制從上表可以看出，20062008年招行的資產(chǎn)收益率逐年上升，2007年居于六家銀行之首，表明招行盈利性占據(jù)優(yōu)勢(shì)。但是直到2009年，由于受到金融危機(jī)和凈利息收入的影響，凈資產(chǎn)收益率同比下降幅度較大?；钇诖婵钫急榷嗍钦?/p>

31、行負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，在平穩(wěn)或者加息情況下，招行表現(xiàn)會(huì)很優(yōu)越。然而自2008年進(jìn)入降息通道，招行的凈資產(chǎn)收益率出現(xiàn)下滑。在今年加息預(yù)期下，招行業(yè)績(jī)會(huì)獲得很好的改善，特別是在近期，加息預(yù)期漸行漸近，招行的優(yōu)勢(shì)會(huì)逐漸凸顯。橫向來(lái)看，興業(yè)銀行最高，其次是招商銀行。因此，從以上數(shù)據(jù)可以看出招行盈利性較好。3.2 流動(dòng)性 資產(chǎn)流動(dòng)性是資產(chǎn)變現(xiàn)或回收的速度和能力。商業(yè)銀行保持資產(chǎn)的流動(dòng)性的主要作用和目的就是隨時(shí)滿足存款人提現(xiàn)需求和資金清算需求。各種償債能力的分析指標(biāo)包括流動(dòng)比率和存貸比率等。3.2.1 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債的對(duì)應(yīng)程度，用于判斷銀行短期債務(wù)償還的安全性，流動(dòng)比率越大，償付能

32、力就越強(qiáng)，流動(dòng)性就越高。表 3-3：2006-2009 年招商銀行流動(dòng)性比率對(duì)比招商銀行民生銀行交通銀行銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200651.10%51.42%33.62%38.66%45.33%51.03%200741.70%39.94%27.07%38.90%40.97%39.22%200843.14%45.50%39.62%51.37%44.20%41.40%200934.47%34.56%27.83%38.74%43.89%32.07%資料來(lái)源：根據(jù) 2006-2009 年各銀行年報(bào)繪制 由上圖可以看出，招行流動(dòng)性比率逐年降低，這種情況與其它銀行類似。2009 年達(dá)到 34.47%，與其他

33、銀行相比處于中等水平，浦發(fā)銀行流動(dòng)性比率最高。3.2.2 存貸比率 存貸款比率是衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的傳統(tǒng)指標(biāo)，它反映商業(yè)銀行流動(dòng)性強(qiáng)的負(fù)債中有多少被用于流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，比例越低流動(dòng)性就越好。表 3-4：2006-2009 年招商銀行存貸比率對(duì)比招商銀行民生銀行交通銀行銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200663.30%69.72%64.25%79.33%69.79%72.41%200770.11%74.44%63.85%74.40%71.06%68.73%200874.17%75.00%64.45%73.29%72.55%70.82%200974.45%76.77%71.97%85.72%71.60%7

34、1.90%. . . . 7 / 21資料來(lái)源：根據(jù) 2006-2009 年各銀行年報(bào)繪制由上圖可以看出，招行的存貸比率呈逐年上升趨勢(shì)，2009 年更是達(dá)到 74.45%的高度，而銀行存貸比率更高，為 85.72%，居于六家中小銀行之首。因此，橫向與縱向看來(lái)，招行的存貸比率亦是處于中等水平。在國(guó)，中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行的存貸比不能高于 75%，從近幾年的數(shù)據(jù)來(lái)看，上述六家中小銀行只有銀行在 2009 年的時(shí)候受利息下降的深重影響，超過(guò)了國(guó)警戒線。而招行則非常接近但沒有達(dá)到警戒線，處于一般水平。綜合以上兩個(gè)因素，可以得知招行的流動(dòng)性在行業(yè)處于中等水平。3.3 安全性 商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全性是資產(chǎn)保全

35、的能力，它通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、資本充足率和不良貸款率等一系列指標(biāo)來(lái)考核和評(píng)估。3.3.1 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，表明企業(yè)總資產(chǎn)中負(fù)債所占的比例。該指標(biāo)越大，代表企業(yè)的負(fù)債比例越大，企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高，反之企業(yè)所承擔(dān)的務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。表 3-5：2006-2009 年招商銀行資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)比招商銀行民生銀行交通銀行銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200695.14%97.24%94.48%95.73%96.78%97.35%200794.51%95.71%94.26%93.25%96.70%96.25%200894.87%94.69%94.26%91.84%96.85%95.3

36、0%200995.51%93.76%95.03%92.76%95.80%95.52% 資料來(lái)源：根據(jù) 2006-2009 年各銀行年報(bào)繪制 從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，招行并沒有突出的表現(xiàn)。民生銀行、銀行和興業(yè)銀行則是因?yàn)樵?007 年的定向增發(fā)或發(fā)行新股增加了所有者權(quán)益而使得資產(chǎn)率有較大幅度的下降。但是，隨著業(yè)績(jī)的好轉(zhuǎn)，民生銀行、銀行、興業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率在 2008 年有所下降。是 2008年下半年五次降息，但活期存款基本沒降，定期存款大幅度下降，零售大打折扣，作為零時(shí)貸款比重超過(guò)百分之三十的招行來(lái)說(shuō)，無(wú)疑這是使其加大資產(chǎn)負(fù)債率的主要因素。2009 年，招行表現(xiàn)仍處于中等水平。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)節(jié)，加

37、息預(yù)期的增強(qiáng)，招行的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)進(jìn)一步下降。3.3.2 資本充足率資本充足率是衡量一家銀行穩(wěn)健性與抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的最重要指標(biāo)，反映銀行資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的保障能力，從而對(duì)銀行的債權(quán)人提供保證。根據(jù)巴賽爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不能低于 8%。資本充足率越高，銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。表 3-6：2006-2009 年招商銀行資本充足率對(duì)比招商銀行民生銀行交通銀行銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行. . . . 8 / 21200611.39%8.20%10.83%9.41%9.27%8.71%200710.40%10.73%14.44%15.27%9.15%11.73%200811.34%9.22%13.47%14

38、.32%9.06%11.24%200910.45%10.83%12.57%11.24%10.3%0.75%資料來(lái)源：根據(jù) 2006-2009 年各銀行年報(bào)繪制 資本充足率方面，2006-2009 年六家中小上市銀行均不低于 8%，處于健康水準(zhǔn)。而2009 年，興業(yè)銀行同比大幅下跌，處于六家銀行之尾。而招行一直處于 10%11%左右，相對(duì)來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定，但是不與交通銀行和銀行。2009 年資本充足率變動(dòng)，是受全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的影響，使得風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)快于資本增長(zhǎng)，資本充足率有所下降。3.3.3 不良貸款利率表 3-7：2006-2009 年招商銀行不良貸款利率對(duì)比招商銀行民生銀行交通銀行銀行

39、浦發(fā)銀行興業(yè)銀行20062.21%1.25%2.01%2.50%1.38%1.53%20071.54%1.22%2.06%1.48%1.46%1.15%20081.11%1.20%1.92%1.36%1.21%0.83%20090.82%0.84%1.51%0.99%0.80%0.54%資料來(lái)源：根據(jù) 2006-2009 年各銀行年報(bào)繪制從2006年至2009年，招商銀行的不良貸款率由2.12%下降至0.82%，降幅明顯，與其他銀行相比，招商銀行的不良貸款率僅低于興業(yè)銀行的0.54%與浦發(fā)銀行的0.80%，是貸款質(zhì)量最高的幾家銀行之一。2009年以上各家中小上市銀行的不良貸款利率均得到下降，主

40、要是國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖，在住房按揭貸款需求增加的帶動(dòng)下，各家中小上銀行零售住房按揭貸款實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，而招行更是達(dá)到77.7%的程度。對(duì)于招行，不良貸款利率下降也有另外一個(gè)主要原因，就是信用卡業(yè)務(wù)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成效顯著。4 招商銀行 SWOT 分析 本節(jié)主要采用企業(yè)戰(zhàn)略分析常用的 SWOT 分析方法，對(duì)招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，為尋求提升招商銀行的對(duì)策提供依據(jù)。 SWOT 分析法又稱為態(tài)勢(shì)分析法，是一種能夠較客觀而準(zhǔn)確地分析和研究一個(gè)單位現(xiàn)實(shí)情況的方法。而 SWOT 分析法結(jié)論通常帶有一定的決策性，有利于領(lǐng)導(dǎo)者和管理者做出較正確的決策和規(guī)劃。因此本人認(rèn)為對(duì)招商銀行進(jìn)行 SWOT 分析顯得尤為必要。4.

41、1 招商銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析4.1.1 領(lǐng)先于同業(yè)的品牌和服務(wù)優(yōu)勢(shì)個(gè)人認(rèn)為這是招行最為顯著的特點(diǎn)。銀行金融服務(wù)的一個(gè)特點(diǎn)是提供的商品同質(zhì)性比較強(qiáng)，不可能建立起排他性的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，因而同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在服務(wù)的水平上。12服務(wù)水平的差別除了一些差別化個(gè)性化的服務(wù)措施以外，樹立銀行的品牌顯得. . . . 9 / 21尤為重要。品牌的建立不是一朝一夕的，是由高度的銀行信譽(yù)、良好的服務(wù)聲譽(yù)以與很高的客戶滿意度不斷積累而成，因而是無(wú)法被同行所簡(jiǎn)單效仿的，它是銀行持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力的重要一環(huán)。我認(rèn)為，招行在這一方面具有很好的優(yōu)勢(shì)。招行通過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)建立起超越同業(yè)的品牌優(yōu)勢(shì)，其產(chǎn)品和服務(wù)有口皆碑，一卡通、一

42、網(wǎng)通、信用卡、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)得到了客戶廣泛認(rèn)同，均擁有較高的知名度。近年來(lái)，伴隨居民財(cái)富的快速積累以與消費(fèi)的持續(xù)增長(zhǎng)，居民對(duì)于投資理財(cái)、信用卡等個(gè)人金融服務(wù)的需求開始逐漸趨于旺盛，這為銀行開展各種業(yè)務(wù)提供了必要條件，而擁有良好口碑、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和服務(wù)的招行將會(huì)在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中受益更大，品牌和服務(wù)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)的將更加明顯。4.1.2 多項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，是目前國(guó)最好的零售銀行 （1）銀行卡業(yè)務(wù)處于領(lǐng)先地位。招商銀行的“一卡通”最早實(shí)現(xiàn)了全國(guó)通存通兌，并逐步增添了電子銀行、銀證通、銀基通、自助繳費(fèi)等多種功能。與之相應(yīng)，招行也樹立起服務(wù)方便、技術(shù)先進(jìn)、新穎美觀市場(chǎng)形象。13正是借助這小小的卡片，招行在

43、儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)領(lǐng)域大幅超越同類銀行，成為向四大國(guó)有銀行看齊的中小上市銀行。 （2）零售存款比同行業(yè)較為突出。雖低于四大國(guó)有銀行，但客戶層次明顯高于前者，優(yōu)質(zhì)的零售客戶基礎(chǔ)既為在招行提供了低成本的資金來(lái)源，更為未來(lái)零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)提供了客戶保障。招商銀行正是通過(guò)不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新和一直堅(jiān)持的優(yōu)勢(shì)服務(wù)，使其在零售業(yè)務(wù)品牌的建立上已經(jīng)領(lǐng)先了一步，這也是招行能夠脫穎而出，接近四大國(guó)有銀行的重要原因。對(duì)未來(lái)零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)更加有利的是，招行的零售客戶具有比國(guó)有銀行更高端化的特點(diǎn)，隨著零售銀行業(yè)務(wù)從單一儲(chǔ)蓄模式向多方位轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，招行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將更加明顯。 （3）網(wǎng)上銀行在國(guó)同業(yè)處于領(lǐng)先地位，在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中將發(fā)揮巨大作

44、用。近年來(lái)，各銀行都在大力建設(shè)和發(fā)展網(wǎng)上銀行，從目前的結(jié)果看，擁有絕對(duì)客戶優(yōu)勢(shì)的工商銀行在網(wǎng)上銀行客戶數(shù)和交易量排名第一。但招行憑借高端客戶資源優(yōu)勢(shì)和一卡通，信用卡的網(wǎng)上功能，以與更先一步的建設(shè)和發(fā)展，其一網(wǎng)通已經(jīng)形成了一定的品牌知名度，并且在網(wǎng)上銀行使用量絕對(duì)數(shù)字上超過(guò)其他三大國(guó)有銀行，全行業(yè)排名第二。14隨著人們理財(cái)觀念的變化以與社會(huì)的進(jìn)步，網(wǎng)上銀行發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，在銀行中也可以看到辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的客戶已經(jīng)越來(lái)越多，因此具有廣泛的市場(chǎng)前景，招行在此領(lǐng)先一步，必將在未來(lái)獲得豐厚的回報(bào)。4.1.3 公司的營(yíng)銷效果是業(yè)最成功的 在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的情況下，銀行的營(yíng)銷狀況

45、對(duì)銀行業(yè)務(wù)的推廣有著至關(guān)重要的有意義。而招行無(wú)論是廣告營(yíng)銷，還是靠產(chǎn)品和服務(wù)帶動(dòng)的口碑營(yíng)銷，營(yíng)銷手段和營(yíng)銷能力的高低雖然很難評(píng)價(jià)，但從營(yíng)銷的效果看，無(wú)疑是業(yè)最成功的。如果問中國(guó)最好的銀行是哪一家，相信大多數(shù)人回答會(huì)是招行，其中包括大部分沒有使用. . . . 10 / 21過(guò)招商銀行產(chǎn)品和服務(wù)的非招行客戶。這在銀行業(yè)中是非常難能可貴的。4.2 招商銀行競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)分析 招行的優(yōu)勢(shì)無(wú)疑是巨大的，但是作為一家中小上市銀行，面對(duì)來(lái)自因和外因的壓力，它無(wú)法避免的有著自己的不足。4.2.1 整體規(guī)模不足招行在建行之初，選擇在落腳，倚靠體制優(yōu)勢(shì)為重要依托，伴隨著改革開發(fā)的良好金融環(huán)境，以規(guī)模擴(kuò)和贏利增長(zhǎng)為主要

46、形式，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)高速成長(zhǎng)。但從商業(yè)銀行發(fā)展的一般規(guī)律和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的格局考察，特別是和四大國(guó)有銀行相比，招行目前仍處于規(guī)模不足階段，集中表現(xiàn)在資產(chǎn)總量和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的絕對(duì)數(shù)量上。因此，尚不具備與大銀行抗衡的實(shí)力，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。而規(guī)模不足導(dǎo)致的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較少，客戶群體有待提高，使招行的在中小銀行的領(lǐng)先地位受到威脅。我認(rèn)為這是招行的最大劣勢(shì)，嚴(yán)重阻礙了招行的進(jìn)一步擴(kuò)和在中小銀行中處于領(lǐng)先地位，因此，逐漸擴(kuò)大規(guī)模將會(huì)是公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。4.2.2 政策扶持力度不足 由于歷史的原因，我國(guó)的國(guó)有銀行是行業(yè)老大，更容易得到政策的扶持和保護(hù)。相比之下，中小非公有股份制商業(yè)銀行得到的政策扶持要少一些

47、，尤其是在成立之初。目前，世界和國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)劇烈變化，四大國(guó)有商業(yè)銀行有政策的庇護(hù)，安全性能非常好，而作為中小銀行的招行，在政策扶持方面顯然不夠。招行在除了在成立之初得到政策的庇護(hù)外，隨后這一方面無(wú)法無(wú)四大行相比。因此，對(duì)招行因要求非常高。4.3 招商銀行發(fā)展機(jī)遇分析4.3.1 國(guó)際金融市場(chǎng)處于大分化、大調(diào)整時(shí)期 伴隨著中國(guó)金融業(yè)國(guó)際地位和影響力提升，一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)收縮或減緩市場(chǎng)擴(kuò)，為國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)和海外機(jī)構(gòu)發(fā)展提供了難得機(jī)遇。招商銀行作為中小銀行零售業(yè)的巨頭，無(wú)疑會(huì)獲得較大的機(jī)遇。4.3.2 中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，為銀行業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部機(jī)遇，而銀行貸款融資在我

48、國(guó)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)中的絕對(duì)比重使這個(gè)機(jī)遇成為可能。央行對(duì)銀行存貸款所規(guī)定的利差水平，又使銀行的盈利能力得到保證。在這樣一個(gè)良好的外部環(huán)境下，招行無(wú)疑會(huì)有較大發(fā)展。. . . . 11 / 214.3.3 公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍有較大增長(zhǎng)空間今后幾年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍會(huì)有較快增長(zhǎng)，在全部金融機(jī)構(gòu)每年貸款增長(zhǎng)速度保持在15%以上的預(yù)期下，招行的貸款增長(zhǎng)仍將以快于行業(yè)速度的步伐前進(jìn)。公司今后幾年的收入增長(zhǎng)仍將來(lái)自傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，新興業(yè)務(wù)像手續(xù)費(fèi)收入、信用卡貸款收入等也會(huì)有快速增長(zhǎng)。因此，可以判斷，幾年以后經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生變化，人們的理財(cái)觀念更加先進(jìn)，那時(shí)銀行業(yè)又將面臨一次全新的機(jī)遇。招行作為中小上市銀行的龍頭，無(wú)疑會(huì)獲益匪淺。

49、4.4 招商銀行面對(duì)的挑戰(zhàn)分析4.4.1 宏觀環(huán)境日趨復(fù)雜帶來(lái)的挑戰(zhàn) 眾所周之，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜化。一方面，中國(guó)進(jìn)入一個(gè)高速發(fā)展的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)、提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的新階段，對(duì)銀行提出了新的需求，為銀行業(yè)發(fā)展提供了難得的機(jī)遇。另一方面，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)受產(chǎn)能過(guò)剩、油價(jià)高企、貿(mào)易環(huán)境趨緊等因素的影響，增速會(huì)有所放緩，近年來(lái)在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域出現(xiàn)了投資過(guò)快、產(chǎn)能過(guò)剩、樓價(jià)過(guò)高、流動(dòng)性困境等一系列新的情況，反映出宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性矛盾15。因此，招行面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)更加錯(cuò)綜復(fù)雜，這考驗(yàn)著招商銀行的生存智慧和生存能力，要求招行必須理性把握宏觀政策，不斷提升資金運(yùn)用能力和市場(chǎng)駕馭能力，切

50、實(shí)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。2010 年，全球經(jīng)濟(jì)金融已步入后危機(jī)時(shí)代，形勢(shì)仍然復(fù)雜多變。從國(guó)際看，國(guó)際金融危機(jī)影響繼續(xù)顯現(xiàn)，金融體系依然脆弱，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，經(jīng)濟(jì)刺激政策退出、大宗商品價(jià)格和資本市場(chǎng)波動(dòng)、失業(yè)率居高不下、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭等都可能成為影響經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升的風(fēng)險(xiǎn)因素，經(jīng)濟(jì)全面復(fù)將是緩慢曲折的過(guò)程。16當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)盡管對(duì)招行的經(jīng)營(yíng)管理構(gòu)成了較大挑戰(zhàn)。4.4.2 四大國(guó)有銀行的天生優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的挑戰(zhàn) 由于歷史體制上的原因，傳統(tǒng)的大宗業(yè)務(wù)絕大部分集中在四大國(guó)有商業(yè)銀行辦理，國(guó)有大中型企業(yè)的結(jié)算往來(lái)、事業(yè)經(jīng)費(fèi)撥付等基本上仍由指定銀行辦理，資金的趨利性原則在政策的干預(yù)下不能充分發(fā)揮作用。17并

51、且中小上市銀行業(yè)務(wù)狹窄、策限制較多，與四大國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、國(guó)家信用優(yōu)勢(shì)支持相比，明顯處于劣勢(shì)地位，面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力和困難逐漸增加。另一方面，招行業(yè)務(wù)規(guī)模小也限制了自身的積累和發(fā)展。這一點(diǎn)在劣勢(shì)分析的時(shí)候有所提與，是其劣勢(shì)也是其挑戰(zhàn)。4.4.3 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈?guī)?lái)的挑戰(zhàn)未來(lái)幾年，中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈多元化趨勢(shì)，中小股份制商業(yè)銀行生存環(huán)境不容樂觀，要面臨國(guó)、國(guó)際兩個(gè)方面的競(jìng)爭(zhēng)壓力。自2006年以來(lái)，開放性競(jìng)爭(zhēng)成為發(fā)展的主旋律。一方面，國(guó)有大型銀行紛紛股改、引資和上市，競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升；另一方面，外資銀行. . . . 12 / 21憑借其在資本實(shí)力、管理體系、營(yíng)銷策略等方面的明顯優(yōu)

52、勢(shì)，對(duì)招行將帶來(lái)全方位沖擊。可以預(yù)見，激烈的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)促使招行面臨更大的發(fā)展壓力。5 5 提升招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策提升招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策5.1 擴(kuò)大規(guī)模，增加分支機(jī)構(gòu)與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量 要提升招行業(yè)務(wù)的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力，首先必須大力增加分支機(jī)構(gòu)與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，通過(guò)廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局，形成有利的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。這也是有招行的劣勢(shì)地位決定的。分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量直接決定著銀行的業(yè)務(wù)開展圍、市場(chǎng)影響力等方面。與四大國(guó)有商業(yè)銀行相比，招行的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力不足首先就是體現(xiàn)在分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較少，這也就將直接導(dǎo)致招行在開展公司業(yè)務(wù)時(shí)面臨市場(chǎng)圍相對(duì)狹窄、市場(chǎng)影響力相對(duì)不足，從而造成競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)欠缺。因此，為了彌補(bǔ)這一缺陷，必須努力增加

53、分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量。具體方面首先可以先鞏固大中城市市增設(shè)分支機(jī)構(gòu)與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，必須保證大中型城市的市場(chǎng)規(guī)模；其次要有選擇性的拓展中小型城市，在條件成熟的地區(qū)，大膽布局，搶占市場(chǎng)，建立起完善的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。5.2 完善銀行治理結(jié)構(gòu)，建立健全經(jīng)營(yíng)管理體制 作為股份制商業(yè)銀行的代表，招行建立了比較規(guī)的股份制，但與真正的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)仍存在一定距離，股份制銀行所謂健全的體制和靈活的機(jī)制，只是相對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行而言的。在金融體制和金融市場(chǎng)的深刻變化的今天，招行應(yīng)積極地進(jìn)行制度創(chuàng)新，真正按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)，建立控嚴(yán)密、運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)高效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理體制，全面提升經(jīng)營(yíng)管理水平和盈利水平，成為法人治理結(jié)構(gòu)完善、

54、控機(jī)制健全、按照市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作的現(xiàn)代商業(yè)銀行。18并且要充分發(fā)揮股東代表大會(huì)、董事會(huì)以與監(jiān)事會(huì)的作用，建立和完善良好的治理結(jié)構(gòu)，不能將各類監(jiān)管組織拒之門外，形同虛設(shè)，竭力提升銀行競(jìng)爭(zhēng)力。具體應(yīng)該從一下兩個(gè)方面努力。（1）逐步調(diào)整和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，真正建立銀行追求利潤(rùn)最大化的在機(jī)制。目前，招行大股東持股過(guò)多，應(yīng)適當(dāng)減持，以便能吸收更多中小投資者，特別要引導(dǎo)具有現(xiàn)代銀行管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際戰(zhàn)略投資者參股，逐步實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的國(guó)際化。（2）建立有效的長(zhǎng)期的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。首先要建立行之有效的激勵(lì)機(jī)制，使管理者和員工的行為與銀行的經(jīng)營(yíng)成果緊密結(jié)合、確保落實(shí)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有效保障。只有這樣，才能最大限度的激勵(lì)

55、員工為公司出力。同時(shí)，還要建立健全對(duì)管理層的長(zhǎng)期激勵(lì)和約束機(jī)制。應(yīng)借鑒西方國(guó)家銀行管理的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)外部力量強(qiáng)化監(jiān)管來(lái)約束經(jīng)營(yíng)者的行為或提高高層管理人員的素質(zhì)。管理層的素質(zhì)始終應(yīng)該作為公司治理的首要任務(wù)來(lái)處理，它與招行的發(fā)展前途息息相關(guān)。另一方面，要努力完善審核評(píng)價(jià)機(jī)制，在績(jī)效評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上建立起各成員業(yè)績(jī)相聯(lián)系的激勵(lì)機(jī)制,以鼓勵(lì)董事勤勉盡責(zé),保持經(jīng)理人員的穩(wěn)定,并且保證報(bào)酬辦法與銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)、管理環(huán)境和企業(yè)文化的一致性。. . . . 13 / 215.3 適應(yīng)發(fā)展潮流，提高金融創(chuàng)新能力 雖然招商銀行金融創(chuàng)新能力非常優(yōu)秀，但是在銀行模仿化程度越來(lái)越高的情況下，招商銀行應(yīng)該繼續(xù)保持自身優(yōu)勢(shì)的發(fā)展

56、，突出自己的特色。發(fā)展金融創(chuàng)新能力，提高金融資源配置效率應(yīng)該從以下三個(gè)方面入手。（1）技術(shù)創(chuàng)新。在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的要求越來(lái)越高。而科技進(jìn)步對(duì)于金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融風(fēng)險(xiǎn)管理甚至金融行為的改變意義重大、影響深遠(yuǎn)。因此要大力實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科技，加快高新技術(shù)的推廣和應(yīng)用，以技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，依托科技進(jìn)步和提高勞動(dòng)者素質(zhì)，切實(shí)轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式，從而促進(jìn)金融生產(chǎn)力的提高（2）產(chǎn)品創(chuàng)新。如今各大商業(yè)銀行的產(chǎn)品出不窮，只有不斷地更換產(chǎn)品，爭(zhēng)取產(chǎn)品創(chuàng)新，符合各類投資者的口味，才能在同業(yè)中勝出。比如，當(dāng)前除了要抓緊開發(fā)常規(guī)信貸業(yè)務(wù)品種外，要加快開發(fā)銀行、信用借記卡、代客理財(cái)設(shè)計(jì)、對(duì)外擔(dān)保

57、等新的金融產(chǎn)品以與高科技含量的新型金融產(chǎn)品。（3）服務(wù)創(chuàng)新。當(dāng)前金融服務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)是，突破傳統(tǒng)銀行的柜面服務(wù)，朝金融服務(wù)技術(shù)的電子化和信息化、服務(wù)形式的多樣化和全方位化發(fā)展。服務(wù)的差異化戰(zhàn)略，在另一個(gè)側(cè)面反映著一家銀行的實(shí)力和潛力。5.4 實(shí)施有效的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，建立完善的營(yíng)銷機(jī)制 隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，營(yíng)銷策略顯得越來(lái)越關(guān)鍵。結(jié)合招行自身業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際，招行的市場(chǎng)化營(yíng)銷策略應(yīng)該是要以服務(wù)新興市場(chǎng)為主攻方向，充分發(fā)揮招行在品牌、技術(shù)、信息、專業(yè)等資源方面的比較優(yōu)勢(shì)，抓住各類市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)行有效的營(yíng)銷策略。（1）以服務(wù)新興市場(chǎng)為中間業(yè)務(wù)的主要營(yíng)銷方向。招行應(yīng)結(jié)合自身整體業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際，充分發(fā)揮自身的品牌和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，積極應(yīng)對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)和證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、基金業(yè)飛速發(fā)展所帶來(lái)的種種挑戰(zhàn)，以求得中間業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。（2）采取差別化營(yíng)銷策略。是采取差別客戶營(yíng)銷策略。根據(jù)客戶對(duì)銀行收益的不同將客戶劃分不同的層次，分別提供不同的服務(wù)。二是采取差別業(yè)務(wù)營(yíng)銷策略。要有選擇、有針對(duì)性、有目的地開展高附加值和個(gè)性化的業(yè)務(wù)品種。在投入方面也需要采取差