2013年資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

1、2013年新華制藥公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表金額單 位：萬(wàn)元 變動(dòng)情況對(duì)總額2013-12012-12的影響報(bào)告日期 流動(dòng)資產(chǎn)：2-31-31變動(dòng)額變動(dòng)（%(%)貨幣資金（萬(wàn)元） 結(jié)算備付金（萬(wàn)元） 拆出資金（萬(wàn)元） 交易性金融資產(chǎn)（萬(wàn)元） 衍生金融資產(chǎn)（萬(wàn)兀）3807242214-4142-9.81%-1.14%應(yīng)收票據(jù)（萬(wàn)元）971088668449.52%0.23%應(yīng)收賬款（萬(wàn)元）2973925571416816.30%1.15%預(yù)付款項(xiàng)（萬(wàn)元）應(yīng)收保費(fèi)（萬(wàn)元）應(yīng)收分保賬款（萬(wàn)元） 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金（萬(wàn)元） 應(yīng)收利息（萬(wàn)元）應(yīng)收股利（萬(wàn)元）38638399-4536-54.01%-1.2

2、5%其他應(yīng)收款（萬(wàn)元） 應(yīng)收出口退稅（萬(wàn)元）應(yīng)收補(bǔ)貼款（萬(wàn)元） 應(yīng)收保證金（萬(wàn)元）內(nèi)部應(yīng)收款（萬(wàn)元） 買入返售金融資產(chǎn)（萬(wàn)元）43375641-1304-23.12%-0.36%存貨（萬(wàn)元）待攤費(fèi)用（萬(wàn)元）待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益（萬(wàn)元） 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn) 元）531994896742328.64%1.17%其他流動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn)元）3683274112.54%0.01%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）非流動(dòng)資產(chǎn)：發(fā)放貸款及墊款（萬(wàn)元）139289139987-698-0.50%-0.19%可供出售金融資產(chǎn)（萬(wàn)元） 持有至到期投資（萬(wàn)元） 長(zhǎng)期應(yīng)收款（萬(wàn)元）1274115630-2889-18.48%-0.

3、80%長(zhǎng)期股權(quán)投資（萬(wàn)元） 其他長(zhǎng)期投資（萬(wàn)元）26332647-14-0.53%0.00%投資性房地產(chǎn)（萬(wàn)元）63936891-498-7.23%-0.14%固定資產(chǎn)原值（萬(wàn)元）27100126315778442.98%2.16%累計(jì)折舊（萬(wàn)元）13032812084894807.84%2.61%固定資產(chǎn)凈值（萬(wàn)元）140674142308-1634-1.15%-0.45%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（萬(wàn)元）391029290.00%0.01%固定資產(chǎn)（萬(wàn)元）140635142299-1664-1.17%-0.46%在建工程（萬(wàn)元）54003273982660597.11%7.33%工程物資（萬(wàn)元） 固

4、定資產(chǎn)清理（萬(wàn)元） 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)（萬(wàn)元） 公益性生物資產(chǎn)（萬(wàn)元） 油氣資產(chǎn)（萬(wàn)元） 無(wú)形資產(chǎn)（萬(wàn)元）271002578813125.09%0.36%開發(fā)支出（萬(wàn)元） 商譽(yù)（萬(wàn)元）27227200.00%0.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用（萬(wàn)元） 股權(quán)分置流通權(quán)（萬(wàn)元） 遞延所得稅資產(chǎn)（萬(wàn)元）18711917-46-2.40%-0.01%其他非流動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn)元） 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）2456472228402280710.23%6.29%資產(chǎn)總計(jì)（萬(wàn)元）384935362827221086.09%6.09%流動(dòng)負(fù)債： 短期借款（萬(wàn)元）3306741986-8919-21.24%-2.46%向中央銀行借款（

5、萬(wàn)元） 吸收存款及同業(yè)存放（萬(wàn)兀） 拆入資金（萬(wàn)元）交易性金融負(fù)債（萬(wàn)元） 衍生金融負(fù)債（萬(wàn)元）應(yīng)付票據(jù)（萬(wàn)元）1183912228-389-3.18%-0.11%應(yīng)付賬款（萬(wàn)元）2404727415-3368-12.29%-0.93%預(yù)收賬款（萬(wàn)元）2288145283657.58%0.23%賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款（萬(wàn)元） 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金（萬(wàn)元） 應(yīng)付職工薪酬（萬(wàn)元）2126164248429.48%0.13%應(yīng)交稅費(fèi)（萬(wàn)元）-348-317-319.78%-0.01%應(yīng)付利息（萬(wàn)元）63521121.15%0.00%應(yīng)付股利（萬(wàn)元）53153100.00%0.00%其他應(yīng)交款（萬(wàn)元） 應(yīng)付保

6、證金（萬(wàn)元） 內(nèi)部應(yīng)付款（萬(wàn)元） 其他應(yīng)付款（萬(wàn)元）140279412461549.03%1.27%預(yù)提費(fèi)用（萬(wàn)元） 預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元） 應(yīng)付分保賬款（萬(wàn)元） 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金（萬(wàn)元） 代理買賣證券款（萬(wàn)元）代理承銷證券款（萬(wàn)元） 國(guó)際票證結(jié)算（萬(wàn)元） 國(guó)內(nèi)票證結(jié)算（萬(wàn)元） 遞延收益（萬(wàn)元） 應(yīng)付短期債券（萬(wàn)元） 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）145007351714997.25%1.97%其他流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）44629015653.79%0.04%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)（萬(wàn)元）1025851020435420.53%0.15%非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款（萬(wàn)元） 應(yīng)付債券（萬(wàn)元） 長(zhǎng)期應(yīng)付款（萬(wàn)元）88877

7、717651711223.84%4.72%專項(xiàng)應(yīng)付款（萬(wàn)元） 預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）1350長(zhǎng)期遞延收益（萬(wàn)元） 遞延所得稅負(fù)債（萬(wàn)元）6011113-512-46.00%-0.14%其他非流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）131908858433248.90%1.19%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)（萬(wàn)元）102668830861958223.57%5.40%負(fù)債合計(jì)（萬(wàn)元） 股東權(quán)益：2052531851282012510.87%5.55%實(shí)收資本（或股本）（萬(wàn)元）457314573100.00%0.00%資本公積（萬(wàn)元） 減：庫(kù)存股（萬(wàn)元） 專項(xiàng)儲(chǔ)備（萬(wàn)元）6671467670-956-1.41%-0.26%盈余公積（萬(wàn)

8、元）20070196763942.00%0.11%一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備（萬(wàn)元） 未確定的投資損失（萬(wàn)元） 未分配利潤(rùn)（萬(wàn)元）435364071328236.93%0.78%擬分配現(xiàn)金股利（萬(wàn)元） 外幣報(bào)表折算差額（萬(wàn)兀） 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)-98-61-3760.66%-0.01%（萬(wàn)元）17595317372922241.28%0.61%少數(shù)股東權(quán)益（萬(wàn)元） 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合37293970-241-6.07%-0.07%計(jì)（萬(wàn)元）17968217769919831.12%0.55%負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán) 益）總計(jì)（萬(wàn)元）384935362827221086.09%6.09%，資

9、產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)（一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)根據(jù)上表，可以對(duì)新華制藥公司總資產(chǎn)變動(dòng)情況做出以下分析評(píng)價(jià): 該公司總資產(chǎn)本期增加22108萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.09%，說(shuō)明 新華制藥公司本年資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可 以發(fā)現(xiàn)：（1）流動(dòng)資產(chǎn)本期減少了 -698萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為-0.50%，使總 資產(chǎn)規(guī)模下降了 -0.19%。非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了 22807萬(wàn) 元，增加的幅度為10.23%,使總資產(chǎn)規(guī)模增加了 6.29%，兩 者合計(jì)使總資產(chǎn)增加了 22108萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.09%。（2）本期流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)變動(dòng)體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是貨幣資金的下降。貨幣資金本期下降了 -

10、4142萬(wàn)元，下降的幅度為-9.81%，對(duì) 總資產(chǎn)的影響為-1.14%。貨幣資金的減少對(duì)提高企業(yè)的償債能力，滿足資金流動(dòng)性需要都是不利的。二是應(yīng)收賬款的增加，應(yīng)收賬款本期 增加4168萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為16.30%,對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.15%。應(yīng) 收賬款增加是與關(guān)聯(lián)方交易增加。 三是預(yù)付賬款的減少，預(yù)付賬款本 期減少-4536萬(wàn)元，下降幅度為-54.01% ，對(duì)總資產(chǎn)的影響為 -1.25%。預(yù)付款項(xiàng)年末減少的主要原因?yàn)楸竟绢A(yù)付土地款的減少所致。四是存貨的增長(zhǎng)，存貨本期增加 4232萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為8.64%, 對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.17%。原因是公司的庫(kù)存商品增加了，在產(chǎn)品庫(kù) 存也增加了。（3）

11、本期總資產(chǎn)的增加主要體現(xiàn)在非流動(dòng)資產(chǎn)的增加上。非流動(dòng)資 產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)。固定資產(chǎn) 凈值本期增加7844萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為2.98%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了2.16%。本年增加的固定資產(chǎn)中，由在建工程轉(zhuǎn)入的金額為117,245千元。本年增加的累計(jì)折舊中，本年計(jì)提169,764千元。因本公司全資子公司新華壽光三甲醛車間已停工 3年以上，三甲醛車間固定資 產(chǎn)閑置，本年度本公司參照中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)山東有限公司對(duì)三甲醛 項(xiàng)目資產(chǎn)價(jià)值出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（中聯(lián)魯評(píng)報(bào)字2013第13027號(hào)），對(duì)三甲醛車間的機(jī)器設(shè)備計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備246千元。因本公司全資子公司新華高密原料車

12、間已停工1年，原料車間固定資產(chǎn)閑置，本年度本公司按照年末凈值與預(yù)計(jì)凈殘值的差額，對(duì)原料車間的機(jī)器設(shè)備計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 142千元。導(dǎo)致固定資產(chǎn)增加。二 是無(wú)形資產(chǎn)的增長(zhǎng)，無(wú)形資產(chǎn)本期增加1312萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為5.09%, 對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.36%。本期無(wú)形資產(chǎn)增加主要因土地使用權(quán)增加 所致，這對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)有積極作用。三是在建工程的增長(zhǎng)，在建工 程本期增加26605萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為97.11%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 7.33%。在建工程年末增加較大主要由于本年度湖田園區(qū)安乃近及五 氨系列產(chǎn)品工程增加較大所致。（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)根據(jù)上表，可以對(duì)新華制藥公司權(quán)益總額變動(dòng)情況做

13、出以 下分析評(píng)價(jià)：該公司權(quán)益總額較上年同期增加 22108萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.09%。說(shuō)明新華制藥公司本年權(quán)益總額有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：(1) 負(fù)債本期增加20125萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為10.87%,使權(quán)益 總額增長(zhǎng)了 5.55%;股東權(quán)益本期增加了 1983萬(wàn)元，增長(zhǎng) 的幅度為1.12%,使權(quán)益總額增長(zhǎng)0.55%，兩者合計(jì)使權(quán) 益總額本期增加22108萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.09%。(2) 本期權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，非流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)是其主要方面。非流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)19582萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為23.57%,對(duì)權(quán)益總額的影響為5.40%。非流動(dòng)負(fù) 債增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一

14、是長(zhǎng)期借款的增長(zhǎng)，長(zhǎng)期 借款本期增加17112萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為23.84%,長(zhǎng)期借款 增加的原因是信用借款的增加，抵押借款的增加，保證借 款的增加。二是其他非流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)，其他非流動(dòng)負(fù)債本期增加4332萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為48.90%,其他非流動(dòng)負(fù) 債增加的原因是與資產(chǎn)有關(guān)的政府補(bǔ)助增加導(dǎo)致的。流動(dòng)負(fù)債本期增加542萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為0.53% ,對(duì)權(quán)益 總額的影響為0.15%,流動(dòng)負(fù)債增加幅度不大的主要原因 是年末短期借款余額減少，本年主要選擇長(zhǎng)期借款滿足公 司流動(dòng)資金的需求，相應(yīng)減少短期借款所致。(3) 股東權(quán)益本期增加1983萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為1.12%，對(duì)權(quán)益 總額的影響為0.55%。本期股

15、東權(quán)益增長(zhǎng)不大主要是資本 公積的減少，資本公積本期減少956萬(wàn)元，下降幅度為1.41%,資本公積本年減少系本公司持有的可供出售金融 資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)所致。2013年新華制藥公司資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表金額單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2013/12/31 2012/12/312013 年 2012 年變動(dòng)情況（%(%(%流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金（萬(wàn)元）38072422149.89%11.63%-1.74%結(jié)算備付金（萬(wàn)元） 拆出資金（萬(wàn)元） 交易性金融資產(chǎn)（萬(wàn)元） 衍生金融資產(chǎn)（萬(wàn)兀） 應(yīng)收票據(jù)（萬(wàn)元）971088662.52%2.44%0.08%應(yīng)收賬款（萬(wàn)元）29739255717.73%7.05%0.68%預(yù)付

16、款項(xiàng)（萬(wàn)元）386383991.00%2.31%-1.31%應(yīng)收保費(fèi)（萬(wàn)元） 應(yīng)收分保賬款（萬(wàn)元） 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金（萬(wàn)元） 應(yīng)收利息（萬(wàn)元）應(yīng)收股利（萬(wàn)元） 其他應(yīng)收款（萬(wàn)元）433756411.13%1.55%-0.43%應(yīng)收出口退稅（萬(wàn)元）應(yīng)收補(bǔ)貼款（萬(wàn)元） 應(yīng)收保證金（萬(wàn)元） 內(nèi)部應(yīng)收款（萬(wàn)元）頭入返售金融資產(chǎn)（萬(wàn)兀） 存貨（萬(wàn)元）531994896713.82%13.50%0.32%待攤費(fèi)用（萬(wàn)元）待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益（萬(wàn)元） 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn)元） 其他流動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn)元）3683270.10%0.09%0.01%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）13928913998736.19%38.5

17、8%-2.40%非流動(dòng)資產(chǎn)：發(fā)放貸款及墊款（萬(wàn)元） 可供出售金融資產(chǎn)（萬(wàn)元）12741156303.31%4.31%-1.00%持有至到期投資（萬(wàn)元） 長(zhǎng)期應(yīng)收款（萬(wàn)元）長(zhǎng)期股權(quán)投資（萬(wàn)元）263326470.68%0.73%-0.05%其他長(zhǎng)期投資（萬(wàn)元）投資性房地產(chǎn)（萬(wàn)元）639368911.66%1.90%-0.24%固定資產(chǎn)原值（萬(wàn)元）27100126315770.40%72.53%-2.13%累計(jì)折舊（萬(wàn)元）13032812084833.86%33.31%0.55%固定資產(chǎn)凈值（萬(wàn)元）14067414230836.54%39.22%-2.68%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（萬(wàn)元）39100.01

18、%0.00%0.01%固定資產(chǎn)（萬(wàn)元）14063514229936.53%39.22%-2.68%在建工程（萬(wàn)元）工程物資（萬(wàn)元） 固定資產(chǎn)清理（萬(wàn)元）生產(chǎn)性生物資產(chǎn)（萬(wàn)元） 公益性生物資產(chǎn)（萬(wàn)元） 油氣資產(chǎn)（萬(wàn)元）540032739814.03%7.55%6.48%無(wú)形資產(chǎn)（萬(wàn)元） 開發(fā)支出（萬(wàn)元）27100257887.04%7.11%-0.07%商譽(yù)（萬(wàn)元）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用（萬(wàn)元） 股權(quán)分置流通權(quán)（萬(wàn)元）2722720.07%0.07%0.00%遞延所得稅資產(chǎn)（萬(wàn)元） 其他非流動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn)元）187119170.49%0.53%-0.04%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)（萬(wàn)元）24564722284063.8

19、2%61.42%2.40%資產(chǎn)總計(jì)（萬(wàn)元） 流動(dòng)負(fù)債：384935362827100.00%100.00%0.00%短期借款（萬(wàn)元）向中央銀行借款（萬(wàn)元） 吸收存款及同業(yè)存放（萬(wàn)兀） 拆入資金（萬(wàn)元）交易性金融負(fù)債（萬(wàn)元） 衍生金融負(fù)債（萬(wàn)元）33067419868.59%11.57%-2.98%應(yīng)付票據(jù)（萬(wàn)元）11839122283.08%3.37%-0.29%應(yīng)付賬款（萬(wàn)元）24047274156.25%7.56%-1.31%預(yù)收賬款（萬(wàn)元）賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款（萬(wàn)元） 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金（萬(wàn)元）228814520.59%0.40%0.19%應(yīng)付職工薪酬（萬(wàn)元）212616420.55%0.4

20、5%0.10%應(yīng)交稅費(fèi)（萬(wàn)元）-348-317-0.09%-0.09%0.00%應(yīng)付利息（萬(wàn)元）63520.02%0.01%0.00%應(yīng)付股利（萬(wàn)元） 其他應(yīng)交款（萬(wàn)元）5315310.14%0.15%-0.01%應(yīng)付保證金（萬(wàn)元） 內(nèi)部應(yīng)付款（萬(wàn)元）其他應(yīng)付款（萬(wàn)元）1402794123.64%2.59%1.05%預(yù)提費(fèi)用（萬(wàn)元）預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元） 應(yīng)付分保賬款（萬(wàn)元） 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金（萬(wàn)元） 代理買賣證券款（萬(wàn)元） 代理承銷證券款（萬(wàn)元） 國(guó)際票證結(jié)算（萬(wàn)兀） 國(guó)內(nèi)票證結(jié)算（萬(wàn)元） 遞延收益（萬(wàn)元） 應(yīng)付短期債券（萬(wàn)元） 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）1450073513.77%2.03

21、%1.74%其他流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）4462900.12%0.08%0.04%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)（萬(wàn)元）10258510204326.65%28.12%-1.47%非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款（萬(wàn)元）888777176523.09%19.78%3.31%應(yīng)付債券（萬(wàn)元） 長(zhǎng)期應(yīng)付款（萬(wàn)元） 專項(xiàng)應(yīng)付款（萬(wàn)元）13500.00%0.37%-0.37%預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元） 長(zhǎng)期遞延收益（萬(wàn)元） 遞延所得稅負(fù)債（萬(wàn)元）60111130.16%0.31%-0.15%其他非流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）1319088583.43%2.44%0.99%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)（萬(wàn)元）1026688308626.67%22.90%3.77%負(fù)債

22、合計(jì)（萬(wàn)元）20525318512853.32%51.02%2.30%股東權(quán)益：實(shí)收資本（或股本）（萬(wàn)元）457314573111.88%12.60%-0.72%資本公積（萬(wàn)元）667146767017.33%18.65%-1.32%減：庫(kù)存股（萬(wàn)元） 專項(xiàng)儲(chǔ)備（萬(wàn)元） 盈余公積（萬(wàn)元）20070196765.21%5.42%-0.21%一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備（萬(wàn)元） 未確定的投資損失（萬(wàn)元） 未分配利潤(rùn)（萬(wàn)元）435364071311.31%11.22%0.09%擬分配現(xiàn)金股利（萬(wàn)元） 外幣報(bào)表折算差額（萬(wàn)兀）-98-61-0.03%-0.02%-0.01%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)（萬(wàn)元）175953

23、17372945.71%47.88%-2.17%少數(shù)股東權(quán)益（萬(wàn)元）372939700.97%1.09%-0.13%所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)（萬(wàn)元）17968217769946.68% 48.98% -2.30%負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)（萬(wàn)元）384935362827100.00%100.00% 0.00%資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)可以從三個(gè)方面進(jìn)行：（一） 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)從上表可以看出：（1）從靜態(tài)方面分析，就一般意義而言，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較??；非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能 力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。所以，流動(dòng)資產(chǎn)比重較 大時(shí)，企業(yè)

24、資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)小，非流動(dòng)資產(chǎn)比重高時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào) 度資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。該公司本期非流動(dòng)資產(chǎn)比重高 達(dá)63.82%,流動(dòng)資產(chǎn)比重僅為36.19%。根據(jù)該公司的 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大。（2）從動(dòng)態(tài)方面分析，本期該公司流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了 2.40%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了 2.40%，結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng) 目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況來(lái)看，除貨幣資金的比重下降了 1.74%，在建工程上升了 6.48%，其他項(xiàng)目的變動(dòng)幅度不是很大，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定。（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)從上表可以看出：（1）從靜態(tài)方面看，該公司股東權(quán)益比重為46.68%，負(fù)債比重53

25、.32%，資產(chǎn)負(fù)債率還是比較適中的，財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較穩(wěn)定。（2）從動(dòng)態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重下降了2.30%，負(fù)債比重上升了 2.30%，各項(xiàng)目變動(dòng)幅度不大， 表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財(cái)務(wù)實(shí)力略有下降。（三）資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)26.65%36.19%26.67%46.68%63.82%從上表可以看出，穩(wěn)健型的資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)結(jié)果是：（1 ）足以使企業(yè)保持相當(dāng)優(yōu)異的財(cái)務(wù)信譽(yù)，通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)足以滿足償還短期債務(wù)的需要，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小。（2）企業(yè)可以通過(guò)調(diào)整流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債的比例，使負(fù)債成本達(dá)到企業(yè)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。（3）無(wú)論是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)構(gòu)，都 具有一定的彈性

26、，特別是當(dāng)臨時(shí)性資產(chǎn)需要降低或消失時(shí)，可通過(guò)償還短期債務(wù)或進(jìn)行短期證券投資來(lái)調(diào)整，一旦臨時(shí)性資產(chǎn)需要再產(chǎn)生時(shí)，又可以重新舉借短期債務(wù)或出售短期證券來(lái) 滿足其所需。資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目分析一，主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析1現(xiàn)金類資產(chǎn)變動(dòng)情況分析資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金類資產(chǎn)包括：貨幣資金（庫(kù)存現(xiàn)金、 銀行存款和其他貨幣資金）和交易性金融資產(chǎn)。其中，貨幣資金 是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)，最有活力的資產(chǎn)，同時(shí)又是獲利能力最低， 或者說(shuō)是幾乎不產(chǎn)生收益的資產(chǎn)。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)應(yīng)有一個(gè)合 理的儲(chǔ)備量，因?yàn)檫@類資產(chǎn)的數(shù)額過(guò)低會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和 正常支出，會(huì)導(dǎo)致短期償債風(fēng)險(xiǎn)增加；反之，這類資產(chǎn)的數(shù)額過(guò)高， 又會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金資產(chǎn)閑置，增加

27、機(jī)會(huì)成本，影響企業(yè)的獲利能力。 企業(yè)銷售規(guī)模、信用政策等因素的變動(dòng)，都會(huì)影響貨幣資金存量 規(guī)模。分析時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體情況分析其變動(dòng)的原因。由上表計(jì)算結(jié)果來(lái)看，新華制藥本年貨幣資金比上年減少 4142萬(wàn)元，減少了 9.81%，這說(shuō)明，很可能在短時(shí)期內(nèi)企業(yè)會(huì)產(chǎn) 生較大的財(cái)務(wù)支付壓力，加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。貨幣資金減少的 主要原因可能是企業(yè)本年的銷售規(guī)模萎縮或信用政策改變、企業(yè) 收現(xiàn)能力降低、盈利降低等。對(duì)本企業(yè)來(lái)講，目前的情況是現(xiàn)金 類資產(chǎn)儲(chǔ)備量減少，企業(yè)的主要任務(wù)是要保持現(xiàn)金資產(chǎn)的儲(chǔ)備量 增加，保證企業(yè)較強(qiáng)的支付能力。2. 應(yīng)收賬款變動(dòng)情況分析應(yīng)收賬款是因?yàn)槠髽I(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的。 單純從應(yīng)收賬

28、款占用資金的角度講，應(yīng)收賬款占用資金是一種最不經(jīng)濟(jì)的行為， 但這種損失往往可以通過(guò)企業(yè)擴(kuò)大銷售而得到補(bǔ)償。所以，目前 許多企業(yè)將應(yīng)收賬款作為一種促銷銷售的手段來(lái)使用。但是，由 于今年來(lái)企業(yè)之間相互拖欠較為嚴(yán)重，影響了企業(yè)這部分資金的 及時(shí)回籠，造成企業(yè)應(yīng)收賬款成本加大，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度緩慢。由上表計(jì)算結(jié)果來(lái)看，新華制藥應(yīng)收賬款比上年增加了 4168萬(wàn)元，增加了 16.30%。由于企業(yè)銷售規(guī)模及信用政策的變動(dòng) 都會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款產(chǎn)生影響，說(shuō)明該企業(yè)有可能改變了信用政策， 銷售規(guī)模增加，使應(yīng)收賬款隨銷售規(guī)模大幅度的增加而增長(zhǎng)，其 風(fēng)險(xiǎn)也隨之升高。所以，該企業(yè)應(yīng)不斷完善信用政策，加強(qiáng)應(yīng)收 賬款管理，增加

29、企業(yè)應(yīng)收賬款管理的風(fēng)險(xiǎn)。3. 存貨變動(dòng)情況分析存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性較差、變現(xiàn)能力較弱的一項(xiàng)資產(chǎn)，雖然存貨資產(chǎn)具有保證生產(chǎn)的連續(xù)性和均衡性，保證產(chǎn)品 市場(chǎng)供應(yīng)不致脫銷扥等功能，但由于存貨資產(chǎn)的多少對(duì)企業(yè)資產(chǎn) 的流動(dòng)性、變現(xiàn)能力及償債能力等都具有較大的影響，所以企業(yè) 應(yīng)保持較為合理的存貨擁有量。一般而言，企業(yè)存貨變動(dòng)的主要 原因是生產(chǎn)周期的變化、采購(gòu)量、銷售量及生產(chǎn)量的變動(dòng)等。企 業(yè)縮短生產(chǎn)周期不僅可以降低單位產(chǎn)品成本，而且可以減少在制 品存貨數(shù)量，相反，會(huì)增加單位生產(chǎn)成本，增加在制品存貨數(shù)量；企業(yè)過(guò)量采購(gòu)會(huì)導(dǎo)致原材料等存貨增加。銷售量和生產(chǎn)量是決定 產(chǎn)成品存貨規(guī)模的重要因素，在產(chǎn)量增加的同時(shí)，也要提高銷售 量，否則，會(huì)造成成品存貨積壓，資金周轉(zhuǎn)不良。由上表計(jì)算結(jié)果可知，新華制藥本年存貨增加了 4232萬(wàn) 元，增加了 8.64%，原因是公司的庫(kù)存商品增加了， 在產(chǎn)品庫(kù)存也 增加了。4固定資產(chǎn)變動(dòng)情況分析企業(yè)的固定資產(chǎn)代表企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，固定資產(chǎn)過(guò) 少會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能