建立中小企業(yè)融資體系的問題探討

1、建立中小企業(yè)融資體系的問題探討                        摘要經(jīng)過二十多年的改革開放，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步確立和完善，各種類型的中小企業(yè)如雨后的春筍，逐步發(fā)展成長。然而與中小企業(yè)快速發(fā)展現(xiàn)狀不相適應(yīng)的是，在當(dāng)前我國面臨經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的歷史時期，我國中小企業(yè)面臨的融資難題已經(jīng)成為制約其發(fā)展的最大瓶頸。隨著我國金融市

2、場的逐步建立和完善金融改革不斷深入。但是由于多種因素的限制，我國金融業(yè)在支持中小企業(yè)發(fā)展方面存在著許多矛盾和沖突。要解決中小企業(yè)的融資問題，金融業(yè)的改革還有待深化，融資環(huán)境還有待改善。關(guān)鍵詞中小企業(yè)金融改革金融機構(gòu)中小銀行金融創(chuàng)新 一、我國中小企業(yè)發(fā)展面臨的融資困境 1、我國中小企業(yè)融資的基本情況 在市場經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)一般通過兩種方式獲取資金：內(nèi)源融資和外源融資。從實際來看，在市場經(jīng)濟條件下中小企業(yè)融資也是一個隨經(jīng)濟的發(fā)展由內(nèi)源融資到外源融資的交替變換過程。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初，主要依靠內(nèi)源融資來積累資金追加投資、擴大生產(chǎn)規(guī)模。隨著生產(chǎn)規(guī)模的逐步擴大，內(nèi)源融資無法滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要時，外

3、源融資則成為企業(yè)擴張的主要融資手段。發(fā)展中中小企業(yè)融資呈現(xiàn)以下現(xiàn)狀：一是金融機構(gòu)仍然是中小企業(yè)融資的主渠道；二是抵押貸款和擔(dān)保貸款已經(jīng)成為中小企業(yè)貸款的主要方式；三是固定資產(chǎn)貸款越來越少，流動資金貸款期限越來越短。 2、中小企業(yè)融資特點 (1)資金需求數(shù)額少，要得急頻率高。中小企業(yè)大多數(shù)依靠當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢，低門檻進入市場，經(jīng)營規(guī)模較小，經(jīng)營方式靈活多樣，資金的需求一次性量小、頻率高，相應(yīng)的對融資的要求量小、借期短、具有很強的時效性，發(fā)生借貸頻率頻繁。 (2)融資方式單一，以借貸融資為主。一般來說，中小企業(yè)規(guī)模介于大型企業(yè)和自然人之間，股票和債券融資不具備條件，借貸融資就成其主要融資的方式。 (3

4、)融資成本過高，企業(yè)不堪重負。目前，我國中小企業(yè)融資主渠道還是金融機構(gòu)貸款。但是貸款成本普遍過高，在整個貸款過程中一般需要支付如下費用：一是資產(chǎn)評估費、抵押登記費和公證費；二是擔(dān)保機構(gòu)收取一定的擔(dān)保費用；三是要支付銀行的貨款利息，支付費用與貸款額度比例為475-52，過高的融資成本，致使許多中小企業(yè)負擔(dān)沉重。 (4)以民間借貸形式，自我融資發(fā)展壯大。由于我國金融體制改革的滯后，中小企業(yè)的融資環(huán)境并不寬松，對處于創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)來說，無法從國有商業(yè)銀行獲得急需的資金支持，只能走民間借貸道路，這種民間借貸行為在很大意義上是在地下狀態(tài)下完成的。 二、我國金融業(yè)在支持中小企業(yè)發(fā)展中的矛盾和沖突 1、金

5、融業(yè)：資金供給方方面的原因 (1)缺少專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。原本服務(wù)于中小企業(yè)的小型金融機構(gòu)陷入困境，難以支持中小企業(yè)，而新興的小型股份制銀行對中小企業(yè)支持有限。 (2)缺乏國有商業(yè)銀行的支持。主要原因：一是銀行對中小企業(yè)貸款不經(jīng)濟；二是向中小企業(yè)貸款，其收益往往與風(fēng)險不成比例；三是對貸款責(zé)任人的追究很重，而激勵機制卻不足；四是基層銀行授權(quán)、授信不足。 (3)缺乏必要的融資工具。中小企業(yè)的情況很復(fù)雜，就是需要有一些新的工具，而我國商業(yè)銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的中小企業(yè)實際情況。 2、中小企業(yè)：資金需求方自身的原因。 (1)缺少足夠的抵押資產(chǎn)。中小企業(yè)一般較少缺少足夠的抵

6、押資產(chǎn)，資產(chǎn)少、負債能力低，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。 (2)信用等級偏低。目前，我國的中小企業(yè)信用包括個人信用等級普遍偏低，許多中小企業(yè)不能列入銀行信貸支持的范圍之內(nèi)。 (3)存在過高經(jīng)營風(fēng)險。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率，對其貸款必然是高風(fēng)險的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，使得銀行加強對中小企業(yè)的貸款支持存在天然的困難。 (4)信息不對稱問題比較突出。中小企業(yè)融資過程的不對稱信息問題比較突出，通常沒有經(jīng)過外部審計的財務(wù)報告，其盈利能力很難預(yù)測，同時經(jīng)營活動的規(guī)模小，其經(jīng)營活動外界不易了解，商業(yè)銀行自然對其貸款采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。 3、外在融資環(huán)境的原因 (1)缺乏完整的扶持

7、中小企業(yè)發(fā)展政策體系。從金融政策上來看，還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系，致使中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到束縛和影響。 (2)中小企業(yè)缺乏有效擔(dān)保。目前，金融機構(gòu)在面臨增加貸款與控制不良資產(chǎn)上升的雙重壓力下，對中小企業(yè)貸款大多數(shù)要求采用抵押或擔(dān)保方式，而一般中小企業(yè)自身能夠抵押的有效資產(chǎn)又較少，影響了貸款的落實。                         

8、;     三、我國金融業(yè)建立中小企業(yè)融資體系的路徑探討 1、發(fā)揮中央銀行貨幣政策導(dǎo)向作用，對中小企業(yè)實施區(qū)域信貸扶持政策 在切實防范風(fēng)險的前提下，選準(zhǔn)信貸支持重點，積極扶持信譽觀念強、經(jīng)營管理規(guī)范、風(fēng)險度低的中小企業(yè)，走產(chǎn)業(yè)化發(fā)展道路。人民銀行進一步發(fā)揮政策導(dǎo)向作用，建立金融機構(gòu)與中小企業(yè)銀企洽談會制度，搭建更直接的信息平臺，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造更為優(yōu)越的信貸環(huán)境。發(fā)揮人民銀行再貸款調(diào)整和利率調(diào)控手續(xù)，在信貸政策上對中小企業(yè)給予傾斜。對積極支持中小企業(yè)發(fā)展，且確有資金需求的銀行、信用社，人民銀行在再貸款方面予以支持，實行央行再貼現(xiàn)與支持中小企業(yè)

9、貸款比例掛鉤、多貸多貼，幫助銀行、信用社培育新的優(yōu)良客戶群體。 2、國有商業(yè)銀行建立適合中小企業(yè)的信貸支持 國有商業(yè)銀行要進一步改進信貸管理運作機制，特別是授權(quán)授信方式，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)，降低對基層行的貸款限制，制定簡捷高效的貸款管理程序。倡導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部，積極、有效地開展面向中小企業(yè)的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。同時，建立適合中小企業(yè)的信用評級辦法，減少對企業(yè)報表的過分依賴，突出實地檢查，實事求是地評價中小企業(yè)的貸款風(fēng)險，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、風(fēng)險保障能力、經(jīng)營狀況、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標(biāo)，綜合評出信用登記，作為銀行對中小企業(yè)信貸決策和重點扶持的依據(jù)。除了信

10、貸支持外，還要利用銀行點多面廣、信息靈通的優(yōu)勢，在結(jié)算、匯兌及財務(wù)管理、咨詢評估等方面為中小企業(yè)提供服務(wù)。 3、農(nóng)村信用社要充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主體作用 農(nóng)村信用社應(yīng)利用國有商業(yè)銀行逐步退出農(nóng)村金融市場之機，加快業(yè)務(wù)電算化、網(wǎng)絡(luò)化進程，憑借點多面廣的優(yōu)勢，立足“三農(nóng)”，面向民企，在支持中小企業(yè)發(fā)展中真正發(fā)揮金融主力軍作用。同時改變經(jīng)營方式，按照集鎮(zhèn)和城區(qū)劃分信貸服務(wù)范圍?？h以下農(nóng)村信用社以支持“三農(nóng)”為重點，可自主發(fā)放小額農(nóng)貸，城區(qū)及聯(lián)社營業(yè)部把信貸重點放在中小企業(yè)，對于鄉(xiāng)村中小企業(yè)需信貸支持的，可由所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社向聯(lián)社提出申請，企業(yè)也可直接向城區(qū)和聯(lián)社營業(yè)部申請貸款。 4、大力發(fā)展中小銀行

11、 建議成立民營銀行以打破國有銀行壟斷格局，增強銀行業(yè)的競爭力，解決中小企業(yè)融資問題，完善金融體系。民營銀行的市場定位應(yīng)體現(xiàn)地區(qū)化、小型化、個性化、結(jié)構(gòu)簡單、委托代理少的特點，這樣可以使民營銀行經(jīng)營決策迅速快捷、運轉(zhuǎn)靈活高效，對市場的變化能夠做出較快的反應(yīng)，充分發(fā)揮中小銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)時監(jiān)督成本低，交易成本低、經(jīng)營靈活和適應(yīng)性強的優(yōu)勢。 5、進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，擴大對中小企業(yè)的資金供給 如在貸款品種上，對中小企業(yè)開辦“國內(nèi)信用證”業(yè)務(wù)、“中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)貸款”業(yè)務(wù)和“并購貸款”業(yè)務(wù)以及應(yīng)收賬款抵押貸款、存貨抵押貸款和權(quán)證質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。在信貸方式上，可以考慮開展“循環(huán)貸款”和“賬戶透支便利”

12、業(yè)務(wù)。同時，也要大力推廣使用銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、信用開證，辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和融資租賃等發(fā)展嚴(yán)重不足的間接融資方式，支持企業(yè)擴大票據(jù)融資。 6、金融業(yè)支持中小企業(yè)發(fā)展必要的配套措施 (1)加強金融監(jiān)管，建立防范風(fēng)險的機制。在發(fā)展中小銀行的同時應(yīng)加強金融監(jiān)管，建立防范風(fēng)險的機制，如存款保險制度等。此外，央行應(yīng)該加緊制定相關(guān)的規(guī)章，嚴(yán)格按法律與制度監(jiān)督控制民營中小企業(yè)銀行的準(zhǔn)入、運營情況與退出。 (2)加強民營中小銀行的內(nèi)部風(fēng)險控制與管理。民營中小企業(yè)銀行自身要研究建立一套適合自身的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，既能保證其運行中的高效率，又能防止因權(quán)利過于集中而產(chǎn)生決策獨裁化；既要發(fā)揮經(jīng)營者的積極性，又要使所有者能實現(xiàn)充分監(jiān)督。 (3)實現(xiàn)利率與匯率市場化。在利率非市場化決定的條件下，民營銀行的資金來源受到一定的約束，民營銀行的資金來源得不到有效的保證，信用規(guī)模的擴張受到限