第4章資金的時(shí)間價(jià)值與復(fù)利計(jì)算方法(1)

1、2，利息與利率利息利率單利復(fù)利01234n - 1n現(xiàn)金流量圖包括的要素：現(xiàn)金流量圖包括的要素：（1）帶有計(jì)息周期的數(shù)軸）帶有計(jì)息周期的數(shù)軸（2）表示資金流入和流出多少的箭線）表示資金流入和流出多少的箭線 (3) 折現(xiàn)率折現(xiàn)率0 1 t nPF現(xiàn)值終值 110121132 0123n-1n100時(shí)值時(shí)值時(shí)值時(shí)值01234n-1n01234n-1n年份本金當(dāng)年應(yīng)計(jì)息本利和1PPIP（1I）2PPIP（12I）3PPIP（13I）NPPIP（1NI）2年份本金當(dāng)年應(yīng)計(jì)息年末本利和1PPiP（1i）2P（1i）P（1i）iP（1i）23P（1I）2P（1i）2iP（1+i）3nP（1+i）n-1P（

2、1+i）n-1iP（1+i）n1，復(fù)利終值公式：F=P（1+i）n=P（f/p,i,n）例題1 假設(shè)現(xiàn)在把1000元錢(qián)存入銀行，年利率為8，問(wèn)三年后賬上有存款多少？F1000（10.08）3=1259.7元P0nF=？2，復(fù)利現(xiàn)值公式P=F(1+i)-n=F(P/F,i,n) 例題2 假設(shè)你希望在第五年末得到1000元錢(qián)的存款本息，銀行年利率為8，現(xiàn)在你應(yīng)當(dāng)在銀行里存入多少錢(qián)？P1000(1+0.08)-5=680.58元0nFP=？3年金終值公式F=A(F/A,i,n) 例題3 某人每到年末向銀行存款500元錢(qián)，連續(xù)十年，銀行利率為8，問(wèn)第十年末他的帳上有存款多少？F500(F/500,8%

3、,10)=7243.25（元） 0 1 2 3 4 5 6 n-1 n F=?A4，償債基金公式A=F(A/F,i,n)例題4 若要在五年以后償還包括利息在內(nèi)的300萬(wàn)元的資金，年利率為8，問(wèn)每年應(yīng)償還多少？0 1 2 3 4 5 6 n-1 n FA=?A300(A/300,8%,5)=51.137（萬(wàn)元）5資本回收公式A=P(A/P,i,n) 例題5 元旦某人將10000元存入銀行，年利率為8，他想從第一年的12月31日起，分十年每年年末等額 取回，問(wèn)他每年可以取回多少？0 1 2 3 4 5 6 n-1 n PA=?A10000(A/10000,8%,10)=1490.30（元）6，年金現(xiàn)值 公式P=A(P/A,i,n) 例題6 為在未來(lái)的十年中，每年年末取回5 萬(wàn)元，現(xiàn)需以年利率8向銀行存入多少現(xiàn)金？0 1 2 3 4 5 6 n-1 n P=?AP5(P/5,8%,10)=33.55（萬(wàn)元）解：甲行的實(shí)際利率irin17，乙行的實(shí)際利率ir（116/12）12-1）=17.27%因?yàn)橐倚械膶?shí)際利率略高于甲行的實(shí)際利率，故應(yīng)向甲行貸款為宜。某現(xiàn)金流量如下圖，計(jì)算期利率為i，正確的表達(dá)式為( )。 PAKMNP=A(P/A， i,n-m+1)(P/F,i,m-k-1)P=A(P/A， i,n-m+1)(P/F,i,m-k)P=A(F/A， i,n-m+1)(P/F