公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文

1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告（一）總體財(cái)務(wù)績(jī)效水平根據(jù)公司公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運(yùn)用各種財(cái)務(wù)分析方法對(duì)其進(jìn)行綜合分析，我們認(rèn)為本期財(cái)務(wù)狀況比去年同期大幅升高。二財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一） 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債會(huì)計(jì)年度2011-6-302011-3-15增幅貨幣資金8,302,019,384.667,731,341,304.017.38%交易性金融資產(chǎn)13,760.00-#VALUE!應(yīng)收票據(jù)3,361,935,809.224,131,433,217.33-18.63%應(yīng)收賬款1,200,491,864.022,543,025,045.80-52.79%預(yù)付款項(xiàng)1,353,710,038.601,045,192,883.302

2、9.52%其他應(yīng)收款540,470,310.30485,891,107.5911.23%存貨2,414,504,635.192,370,092,215.381.87%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)17,173,145,801.9918,306,975,773.41-6.19%長(zhǎng)期股權(quán)投資663,609,433.28650,129,921.982.07%投資性房地產(chǎn)45,947,208.6046,381,856.46-0.94%固定資產(chǎn)14,138,396,296.1613,229,731,453.746.87%在建工程3,326,169,458.013,981,463,499.05-16.46%工程物資281,

3、717,834.59279,446,451.770.81%無形資產(chǎn)2,002,378,153.21284,933,246.83602.75%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用8,889,019.948,947,646.75-0.66%遞延所得稅資產(chǎn)130,990,478.54132,405,694.02-1.07%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)20,598,097,882.3318,613,439,770.6010.66%資產(chǎn)總計(jì)37,771,243,684.3236,920,415,544.012.30%短期借款1,625,840,000.001,105,900,000.0047.02%應(yīng)付賬款4,232,403,041.656

4、,314,674,231.23-32.98%預(yù)收款項(xiàng)1,745,404,961.241,753,363,607.13-0.45%應(yīng)付職工薪酬724,037,261.85801,373,344.48-9.65%應(yīng)交稅費(fèi)529,953,680.95890,985,793.85-40.52%應(yīng)付利息107,600,000.0067,250,000.0060.00%其他應(yīng)付款3,430,155,612.161,857,104,446.2784.70%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債138,760,000.00207,520,000.00-33.13%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)12,534,154,557.8512,998,1

5、71,422.96-3.57%長(zhǎng)期借款4,488,620,000.004,444,240,000.001.00%應(yīng)付債券2,969,101,070.442,967,007,859.320.07%長(zhǎng)期應(yīng)付款24,715,422.9823,393,697.885.65%遞延所得稅負(fù)債750,508.35750,508.350.00%其他非流動(dòng)負(fù)債18,429,060.7218,442,671.84-0.07%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7,502,276,062.497,454,494,737.390.64%負(fù)債合計(jì)20,036,430,620.3420,452,666,160.35-2.04%實(shí)收資本（或股本

6、）3,151,200,000.003,151,200,000.000.00%資本公積941,823,776.07941,341,913.990.05%盈余公積1,333,035,006.051,333,035,006.050.00%未分配利潤(rùn)7,938,008,368.487,085,998,644.1112.02%少數(shù)股東權(quán)益2,502,032,915.622,396,120,672.474.42%歸屬母公司所有者權(quán)益15,232,780,148.3614,071,628,711.198.25%所有者權(quán)益17,734,813,063.9816,467,749,383.667.69%負(fù)債和所有

7、者合計(jì)37,771,243,684.3236,920,415,544.012.30%所占比重貨幣資金8,302,019,384.6648.34%交易性金融資產(chǎn)13,760.000.00%應(yīng)收票據(jù)3,361,935,809.2219.58%應(yīng)收賬款1,200,491,864.026.99%預(yù)付款項(xiàng)1,353,710,038.607.88%其他應(yīng)收款540,470,310.303.15%存貨2,414,504,635.1914.06%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)17,173,145,801.99100.00%1. 企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明：公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)2.3%. 資產(chǎn)的變化中無形資產(chǎn)增長(zhǎng)最多

8、，增幅約為602%。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向無形資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。 應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化， 這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Γ矝Q定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。因此，建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金的比重最大，占48.34%，應(yīng)收票據(jù)的比重次之，占19.58%.流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度為-6.19%. 在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng)。信用類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的增長(zhǎng)

9、幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作?？傊?，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般。2. 企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為33.18%，長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為100%.說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少3.57%，長(zhǎng)期負(fù)債減少 0.07%，股東權(quán)益增長(zhǎng) 7, 。 69%.流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為 3.57%，營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低。盈余公積比重提高， 說 明

10、企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的愿望。 未分配利潤(rùn)所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高?？傮w上，企業(yè)長(zhǎng)期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，資金成本相對(duì)比較低。（二） 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表利潤(rùn)會(huì)計(jì)年度2011-06-302011-03-15一、營(yíng)業(yè)收入15,078,149,606.847,490,459,098.78減：營(yíng)業(yè)成本10,017,768,428.234,907,867,343.75營(yíng)業(yè)稅金及附加170,008,950.8989,515,570.71銷售費(fèi)用627,852,253.18294,989,025

11、.99管理費(fèi)用1,296,634,049.56624,658,260.29財(cái)務(wù)費(fèi)用241,626,052.2098,310,166.35資產(chǎn)減值損失6,479,089.58-投資收益13,492,005.2931,404.73其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益13,479,511.30-二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,731,272,788.491,475,150,136.42營(yíng)業(yè)外收入831,165.24668,242.16減：營(yíng)業(yè)外支出14,338,532.335,612,200.87其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失12,149.55-三、利潤(rùn)總額2,717,765,421.401,470,206,177.7

12、1減：所得稅732,066,792.81384,188,434.99四、凈利潤(rùn)1,985,698,628.591,086,017,742.72歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1,864,152,099.751,012,142,375.38少數(shù)股東損益121,546,528.8473,875,367.34（一）基本每股收益0.590.32（二）稀釋每股收益0.590.321. 利潤(rùn)分析（ 1） 利潤(rùn)構(gòu)成情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2,717,765,421.40萬元。其中，經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)2,731,272,788.49;營(yíng)業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額1,985,698,628.59萬元，占利潤(rùn)總額73%.（ 2） 利潤(rùn)增

13、長(zhǎng)情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額271776 萬元，較上年同期增長(zhǎng)84.85%. 其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)85.15%，增加利潤(rùn)總額 125612 元。2.收入分析項(xiàng)目名稱主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利毛利率工業(yè)16,616,540,000.009,354,740,000.00-項(xiàng)目名稱主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利毛利率電力熱力1,220,827,000.00987,896,500.00-焦炭88,191,100.00101,196,500.00-焦油4,576,100.004,750,600.00-煤氣3,874,100.003,771,300.00-煤炭10,834,925,8

14、00.005,883,131,600.00-與去年同期相比增長(zhǎng)， 說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段， 產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)， 市場(chǎng)推廣工作成績(jī)很大， 公 司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。（三）現(xiàn)金流量表1. 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析（ 1） 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入xx 萬元，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%.（ 2） 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出xx 萬元，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出xx 萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%，投

15、資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx 萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx 萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%.2. 現(xiàn)金流動(dòng)性分析現(xiàn)金流入負(fù)債比現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營(yíng)償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償債能力越強(qiáng)。本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為0.59 ，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金流動(dòng)性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。三財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)2011-06-302011-03-31每股收益 (元)0.590.32每股凈資產(chǎn) ( 元)4.834.47每股未分配利潤(rùn)2.522.25( 元 )每股資本公積金0.300.30

16、( 元 )每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流0.720.48( 元 )凈資產(chǎn)收益率 (%)12.247.19凈利率 (%)12.3613.51毛利率 (%)33.5634.48營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 (%)18.1119.69流動(dòng)比率 (%)1.371.41應(yīng)收賬款周期律率17.754.93(%)存貨周轉(zhuǎn)率 (%)6.263.11總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (%)0.450.23企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。公司本期償債能力綜合分?jǐn)?shù)為52.79 ，較上年同期提高38.15%，說明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績(jī)。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都非常小。在償債能力中，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動(dòng)，是引起償債能力變化的主要指標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造利