樂考證券投資413

1、證券投資4.131 下列說法措誤的是(C ) 。A基金管理人依法向中國證監(jiān)會辦理基金備案手_續(xù) ,基金合同生效B基金募集期限屆滿,不能滿足法律規(guī)定的條件,無法辦理基金備案手_續(xù) ,基金合同不生C基金募集失敗,基金管理人不需要承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用,由投資人自己承擔D 投資人交納認購的基金份額的款項時,基金合同成立2 根據(jù)市場條件的不同,通常有三種指數(shù)復(fù)制方法,即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制,三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序為( A) ,A 完全復(fù)制<抽樣復(fù)制<優(yōu)化復(fù)制 B 完全復(fù)制>抽樣復(fù)制>優(yōu)化復(fù)制C 優(yōu)化復(fù)制<完全復(fù)制<抽樣復(fù)制 D 優(yōu)化復(fù)制&g

2、t;完全復(fù)制>抽樣復(fù)制3 關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù),下列表述正確的是(B),A 保證金交易能夠減少資金占用,降低投資本杠桿和風險B 賣空交易表明投資者認為股票價格會下跌 C 融券沒有資金成本D 融券業(yè)務(wù)會放大投資收益和損失,融資業(yè)務(wù)不會4 關(guān)于全額結(jié)算,以下表述措誤的是(A ) ,A 全額結(jié)算的結(jié)算成本較低 B 全額結(jié)算的結(jié)算機構(gòu)不對結(jié)算完成進行擔保C 全額結(jié)算也就是逐筆結(jié)算 D 全額結(jié)算有助于降低結(jié)算本金風險5 下列屬于我國債券市場的場外交易場所的是(D),A 融資融券市場 B 上海證券交易所 C 深圳證券交易所 D 銀行間市場6 某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金,該投資者選定證券A進

3、行融券賣出,證券A的最近成交價為每股8元,該投資者融券賣出10萬股,第二天,該股票價格上升到每股10元,不考慮利息和費用,該投資者需要追加( A)保證金才能維持1 30%的擔保比例,A 10萬元 B 50萬元 C 5萬元 D 不需要追加7 證券投資基金財務(wù)報表包括( B) , l.資產(chǎn)負債表ll.利潤表lll.凈値變動表lV.現(xiàn)金流量表A l、 ll B l、 ll、 lll C ll、 lll、 IV D ll、 IV8 當一個行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟,產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴大,公司利1、1l1開始逐步上升,股價逐步上漲時,表明該行業(yè)處于生命周期的(A ) ,A 成長期 B 成熟期 C 初創(chuàng)期

4、D 衰退期9. ( C)是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦省?A 浮動利率 B 固定利率 C 名義利率 D 實際利率10. 2002年11月5日,經(jīng)國務(wù)院批準,中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了 «合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理哲行辦法»,并于( B)正式實施,A 次年1月1日起 B 當年12月1日起 C 發(fā)布當月起 D 發(fā)布之日起11 關(guān)于政策風險,以下表述措誤的是( B) ,A 宏觀政策包括財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等都會對基金收益造成影口向B 市場風險即政策風險C 政策風險的管理主要在于對國家宏觀政策的把握和預(yù)測D 政策風險是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影口向12

5、 關(guān)于風險分散化,以下說法錯誤的是( C) , A 不同地區(qū)或者國家的資產(chǎn)組合后風險分散化的潛力會更大B 不同類別的資產(chǎn)組合可以降低投資組合的風險C 投資組合的風險分散化效果與資產(chǎn)數(shù)量成反比D 資產(chǎn)收益之l、司的相關(guān)性影口向投資組合的分散化效果13 市盈率等于每股價格與( C)的比值, A 每股股息 B 每股凈値 C 每股收益 D 每股現(xiàn)金流14. 以下不屬于盈利能力指標的是（B）A. 凈資產(chǎn)收益率 B,利息倍數(shù) C.銷售利潤率 D.總資產(chǎn)收益率15 CAPM模型的主要思想是( C) ,A 只要承擔風險,均能夠獲得收益補償 B 只有非系統(tǒng)性風險才能得到收益補償C 只有系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償

6、 D只有在超出一定風險的基礎(chǔ)上,才能夠獲得收益補償16 關(guān)于投資決策委員會,以下表述錯誤的是(B),A 投資決策委員會對基金公司的重大投資活動進行管理B 投資決策委員會負責制定投資組合的具體方案,向交易部下達投資指令C 投資決策委員會審定公司投資管理制度和流程D 投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)17 關(guān)于投資品種的估値,以下表述錯誤的是(B),A 交易所上市的股指期貨以當日結(jié)算價估値B 交易所上市的可轉(zhuǎn)債按第三方估値機構(gòu)提供的估値凈價估値C 交易所上市的權(quán)證以當日市價估値D 交易所上市的私募債按成本估値18 以下不屬于銀行間債券市場交易制度的是(B),A 公開市場一級交易商制

7、度 B 共同對手方制度C 結(jié)算代理制度 D 做市商制度19 我國銀行間債券市場的現(xiàn)券交易品種不包括(B),A 超短期融資債券 B 可轉(zhuǎn)債 C 企業(yè)債 D 資產(chǎn)支持證券20. 目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用(D ) 的方式,A 純?nèi)^戶 B 見款付券 C 見券付款 D 券款對付21如果某債券基金的久期為3年,市場利率由5%下降到4% ,則該債券基金的資產(chǎn)凈値約(D),A 減少12% B 減少3% C 増加12% D 増加3%22 關(guān)于基金的下行風險,以下表述錯誤的是(A),A 股票型基金的下行風險一定高于債券型的基金的風險B 基金的下行風險越大,基金的保本能力越差C 基金的下行風險越大,基金

8、投資者可能承擔的損失越大D 下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險23 所有者權(quán)益包括( A) , l.股本ll.資本公積lll 盈余公積lV.債務(wù)A l、ll、lll B l、ll、lll、IV C l、IV D ll、lll、IV24 以下不屬于目前最常用的風險價値估算方法的是( D) ,A 參數(shù)法 B 歷史模擬法 C 蒙特卡洛模擬法 D 最小二乘法25 在有異常的情況下,中位數(shù)和均値哪個評價結(jié)果更合理和貼近實際( C) ,A 不確定 B 均値 C 中位數(shù) D 中位數(shù)和均値無區(qū)別26 關(guān)于基金公司投資管理部門設(shè)置,以下表述正確的是(D ) ,A 交易部是基金投資運作的基礎(chǔ)部門,負責建立股

9、票池,提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議B 投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)C 投資決策委員會向交易部下達交易指令D 研究部是基金投資運作的基礎(chǔ)部門,向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議27. ( D)是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標,A 基點價格値 B 加權(quán)平均投資組合收益率 C 價格變動收益率値 D 久期28 某基金年度平均收益率為20% ,假設(shè)無風險收益率為3% (年化) ,該基金的年化波動率為25% ,貝塔系數(shù)為0.85 ,則該基金的特雷諾比率為(A),A 2 B 25 C 68 D 829. ( A)是由一國的政府部門發(fā)行并承擔到期償還本息責任的,期限在1年及1年以內(nèi)的債

10、務(wù)憑證,A 短期政府債券 B 商業(yè)票據(jù) C 銀行承兌匯票 D 中央銀行票據(jù)30. 債券當期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的(D ) ,A 不變 B 不確定 C 反向變動 D 同向變動31 期貨市場風險管理的功能是通過(D )實現(xiàn)的,A 建倉 B 買空 C 賣空 D 套期保値32 投資者投資一項目,該項目5年后,將一次性獲10000元收入,假定投資者希望的年利率為5% ,那么按單利計算,投資現(xiàn)値為( D) ,A 10000元 B 12500元 C 7500元 D 8000元33. (A )是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為,A 回購協(xié)議

11、 B 利率互換 C 買入返售 D 融資融券34 上海證券交易所固定收益平臺的交易時間段是(B),A 9：15-11：30、 13：00-14：00 B 9：30-11：30、 13：00-14：00C 9：30-11：30、 13：00-15：00 D 9：30-11：30、 13：00-15：3035 關(guān)于債券組合構(gòu)建,以下說法措誤的是(A),A 債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率B 債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例C 債券組合構(gòu)建需要考慮市場風險和信用風險D 債券組合構(gòu)建需要選擇個券36. ( C)是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的増値,A 貨幣的互換價値 B 貨幣的流通價値

12、C 貨幣的時間價値 D 貨幣的使用價値37 我國債券市場的發(fā)展先后順序是( A) ,A 以柜臺市場為主>以交易所為主>以銀行間市場為主B 以柜臺市場為主>以銀行間市場為主>以以交易所市場為主C 以交易所市場為主>以柜臺市場為主>以銀行間市場為主D 以銀行間市場為主>以柜臺市場為主>以交易所市場為主38 反映有效資產(chǎn)組合的風險與預(yù)期收益率之間均衡關(guān)系的方程式是(D ) ,A 套利定價方程 B 證券市場線方程 C 證券特征線方程 D 資本市場線方程39 A公司上年度每股股息0.9元,預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定増長,當前的無風險利率為4%

13、 ,市場組合的風險益價為0.12 , A公司股票的値為1.5,那么, A公司股票當前的合理價格是(C ) ,A 10元 B 5元 C 7.5元 D 8.25元40. 下列屬于另類投資局限性的是(B ) , l.缺乏信息透明度ll.流云力性較差lll.估値難度大lV.杠桿率偏低A l、 ll B l、 ll、 lll C l、 ll、 lll、 IV D ll、 lll、 IV41 衍生工具的基本特征不包括( A) , A 保値性 B 杠桿性 C 跨期性 D 聯(lián)動性42 下列關(guān)于UCITS基金投資政策的規(guī)定,說法措誤的是(D ) ,A 基金不得持一發(fā)行主體1 0%以上無表決權(quán)股票、債券和基金B(yǎng)

14、基金投資于同一主體發(fā)行的證券,不得超過基金資產(chǎn)凈値的5%C 基金投資于同一主體發(fā)行的證券,成員國可將此比例提高到1 0%D 基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時, 該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈値的20%43 中期債券的1差還期限一般在(C) , A 10年以內(nèi) B 1年以上 C 1年以上10年以下 D 1年以上5年以下44 對于一些重大事務(wù)的決定,如公司合并、分立、解散等需要( B)投票表決通過,A 獨立重事 B 股東 C 監(jiān)事 D 執(zhí)行重事45 關(guān)于機構(gòu)投資者稅收,以下表述錯誤的是(A),A 從基金收益分配中獲得的收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納額征收企業(yè)所得稅B 金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入應(yīng)征

15、收營業(yè)稅C 買賣基金份額的差價收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收企業(yè)所得稅D 買賣基金份額哲免征收印花稅46 合格境外機構(gòu)投資者,簡稱為( B) , A QDll B QFll C RQDll D RQFll47 以下關(guān)于基金稅收的表述,錯誤的是( C) , A 基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金,不征收營業(yè)稅B 目前,我國證券投資基金買入股票時哲不征收印花稅C 證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅D 證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時,代扣代繳個人所得稅48 關(guān)于我國資本市場股票和債券的風險收益特征,以下表述正確的是(C ) ,A 股票的投資收益低于債券投

16、資 B 股票投資回報的波動率小于債券投資C 債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定 D 債券投資者要求更高的風險益價49. ( B)應(yīng)履行復(fù)核、審査基金管理公司計算的基金資產(chǎn)凈値和基金份額申購、 贖回價値的責任,A 基金持有人 B 基金托管人 C 基金銷售機構(gòu) D 指定會計師事務(wù)所50. 在通常情況下,下列明E種投資標的的流動性最差(B ) ,A 短期國債 B 非上市公司股權(quán) C 滬深300ETF D 交易所隔夜回購51 上交所主機對股票大宗交易申報進行成交確認的時間段為(A ) ,A 15:00-15:30 B 9:30-11:30 C 9:30-15:00 D 9:30-15:3052 關(guān)

17、于制定投資政策說明書的好處,以下表述正確的是( B), l.可以幫助投資者制定切合實際的投資目標l l 可以幫助投資者將需求準確完整的傳連給投資管理人 l l l 有助于評估投資管理人的投資業(yè)績A l、ll B l、ll、lll C l、lll D ll、lll53 某基金某年度收益為22% ,同期其業(yè)績比較基準的收益為18% , 1、戶深300指數(shù)的收益為20% , 則該基金相對其業(yè)績比較基準的收益為(B ) ,A -3% B 4% C -4% D -7%54 人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內(nèi),根據(jù)人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為,交易雙方的現(xiàn)金流分別根據(jù)( C)計算,A 存款利率、貸款

18、利率 B 存款利率、浮動利率C 浮動利率、固定利率 D 固定利率、貸款利率55. ( C)可以用來分析持有的投資組合內(nèi)任意兩種證券的價格聯(lián)動性,A 方差 B 均値 C 相關(guān)系數(shù) D 中位數(shù)56 關(guān)于基金業(yè)績評價,下列表述正確的是(D),A 股票基金比債券基金業(yè)績好 B 債券基金比貨幣基金業(yè)績好C 指數(shù)基金比貨幣基金業(yè)績好D 指數(shù)基金與貨幣基金因為投資范圍和投資目標不同而不具備可比性57 根據(jù)«關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估値業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見»的要求, (A )應(yīng)制訂健全有效的估値政策和程序,A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金銷售機構(gòu) D 中國基金業(yè)協(xié)會58 關(guān)于基金業(yè)績評

19、價,以下表述正確的是(D),A 股票基金比債券基金業(yè)績好 B 債券基金比貨幣基金業(yè)績好C 指數(shù)基金比貨幣基金業(yè)績好D 指數(shù)基金與貨幣基金因為投資范圍和投資目標不同而不具備可比性59 以下不屬于基金管理公司的職責的是( A) , A 復(fù)核、審査基金資產(chǎn)凈値以及基金份額申購、 贖回價格B 建立健全估値決策體系 C 使用合理、可靠的估値業(yè)務(wù)系統(tǒng)D 制定基金估値和份額凈値計價的業(yè)務(wù)管理制度,明確基金估値的原則和程序60. 關(guān)于下行風險和最大回撤說法正確的是(C),A 不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤B 基金經(jīng)理投資管理從不考慮下行風險和最大回撤C 下行風險和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情

20、況的指標D 最大回撤與投資期限無關(guān)61 根據(jù)有關(guān)規(guī)定,基金收益分配默認的方式是(C),A 分紅再投資 B 固定紅利 C 現(xiàn)金分紅 D 直接分配基金份額62 關(guān)于債券市場當期收益率和到期收益率之間的關(guān)系,下列說法錯誤的是(A ) ,A 當期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的反向變云力B 當期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變云力C 債券市場價格越接近債券面?zhèn)?期限越長, 當期收益率就越接近到期收益率D 債券市場價格越偏高債券面?zhèn)?期限越短, 當期收益率就越偏高到期收益率63 關(guān)于基金會計報表分析,以下表述錯誤的是(D),A 分紅能力分析是其比較特殊的內(nèi)容 B 基金份害更變動分析是開放式基金

21、特有的內(nèi)容C 可以評價基金過往的投資管理能力 D 與普通企業(yè)會計報表分析的內(nèi)容沒有差異64 下列各類型證券的持有人享有投票權(quán)的是(A),A 普通股 B 期權(quán) C 優(yōu)先股 D 債券65 另類投資的投資對象通常不包括(B ) , A 房產(chǎn)與商鋪 B 國債 C 未上市公司股權(quán) D 藝術(shù)品66 以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托管人資格的是( A) ,A 境外托管機構(gòu)的高級管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗B 托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1 000億美元或等値貨幣C 最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰D 最近一個會計年度實收資本不少于1 0億美元或等値貨幣67 以下關(guān)于風險的說法正確的是( C) , l.風險來源于不確

22、定性l l 風險是未來的不確定性事件可能對公司帶來的影口向lll.風險分商業(yè)風險、操作風險、投資風險等lV.風險有多種表現(xiàn)形式A l、ll B l、ll、lll C l、ll、lll、lV D ll、lll68 目前我國A股交易印花稅的收取標準為只對出讓方按( A)稅率1正收,A 成交金額的0.1% B 成交金額的0.2% C 成交金額的0.3% D 成交金額的0.4%69 基金業(yè)績評價需要考慮的因素包括( D) , A 基金規(guī)模 B 時期選擇 C 投資目標與范圍D 投資目標與范圍、基金風險水平、基金規(guī)模、時期選擇70.當物價不斷上漲時,名義利率比實際利率(C),A 不確定 B 低 c 高 D

23、 兩者相等71 設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)( A)批準, A 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu) B 機構(gòu)所在地的地方人民政府C 中國人民銀行 D 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會72 假設(shè)市場的風險益價是7.5% ,無風險利率是3.7% , A股票的期望收益為14.2% ,該股票的貝塔系數(shù)是( B) ,A 1 B 1.4 C 1.89 D 2.7673 債券型基金在選擇業(yè)績比較基準時應(yīng)該(D),A 不允許加入股票指數(shù)形成復(fù)合基準 B 股票指數(shù)權(quán)重不受約束C 以股票指數(shù)為主 D 以債券指數(shù)為主74. ( B)是財政部代表中央政府發(fā)行的債券, A 地方政府債 B 國債 C 商業(yè)銀行債券 D 政策性金融債75 關(guān)于信

24、息比率,以下表述正確的是(C ) ,A 信息比率衡量基金組合系統(tǒng)性風險調(diào)整后的收益B 信息比率是單位總體風險所對應(yīng)的超額收益C 信息比率是對相對收益率進行風險調(diào)整的分析指標 D 信息比率越大說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上獲得的超額收益越小76 要了解一組數(shù)據(jù)分布的離散程度,可以用(A )衡量,A 方差 B 分位數(shù) C 均値 D 中位數(shù)77 下列證券具有到期日的是( D) , A(_) 存托憑證 B 普通股 C(B_) 優(yōu)先股 D (_)債券78 根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收( ) ,A 所得稅 B 印花稅 C 營業(yè)稅 D 増値稅79 證券交易所的職責不包括( A) , A

25、合理確定證券交易價格 B 實行自律管理C 提供交易場所和設(shè)施 D 組織和監(jiān)督證券交易80. 關(guān)于貝塔系數(shù),以下表述錯誤的是( B) ,A 貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感度B 貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標C 貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標D 貝塔系數(shù)是用歷史數(shù)據(jù)來計算的81 買賣股票和基金的過戶費屬于(D )的收入, A 基金管理人 B 基金托管人 C 證券交易所 D 中國結(jié)算公司82 合格境外機構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長時間內(nèi)匯入投資本金(D ) ,A 1個月 B 1年 C 3個月 D 6個月83 當股票的市場價格高于買入價格時,股票持有者賣出

26、股票就可以賺取差價收益,這種差價收益稱為( D) ,A 股息 B 紅利 C 利差 D 資本利得84 假設(shè)某投資者持有10000份基金A, T日該基金發(fā)布公告,擬以T+2日為除權(quán)日進行利1、聞分配, 每10份分配現(xiàn)金0.5元, T+2日該基金份額凈値為1.635元,除權(quán)后該基金的基金份額凈値為( B)元,該投資者這可分得現(xiàn)金股利( )元,A 1.135; 5000 B 1.585 ; 500 C 1.630; 500 D 1.635 ; 500085 計算投資者申購基金份額、 贖回資金金額的基礎(chǔ)是( A) ,A 基金份害更凈値 B 基金資產(chǎn)凈値 C 基金資產(chǎn)總値 D 基金總份額86 當( A)時

27、,應(yīng)選擇高系數(shù)的證券或組合,A 市場處于牛市 B 市場處于熊市C 市場組合的實際預(yù)期收益率等于無風險利率 D 市場組合的實際預(yù)期收益率小于無風險利率87 ·利滾利·所指的計算公式為( D) , A 單利 B 單利和復(fù)利 C 單利或復(fù)利 D 復(fù)利88 下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的是( A) ,A 按發(fā)行地域分類,權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證B 按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類,權(quán)證可分為認股權(quán)證、備兌權(quán)證C 按照標的資產(chǎn)分類,權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他權(quán)證D 按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類,權(quán)證可分為認購權(quán)證、認沽權(quán)證89 下列關(guān)于固定利率債券的說法中,錯誤的是(A),A 固定利率債券到期日并不固定B 固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種