財務(wù)管理公式匯總

1、1、2、3、4、5、6、7、8、9、101112財務(wù)管理公式匯總單利： I=P*i*n單利終值： F=P （1+i*n ）單利現(xiàn)值： P=F/ （ 1+i*n ）復(fù)利終值：F=P (1+i ) 5 或：P (F/P , i, n)復(fù)利現(xiàn)值：P=F/ (1+i ) 5 或：F (P/F , i, n)普通年金終值： F=A (1+i ) 5-1/i或：A (F/A , i, n )年償債基金：A=F*i/ (1+i ) 5-1或：F( A/F , i, n )普通年金現(xiàn)值：P=A1-(1+i ) A-n/i 或：A ( P/A , i, n )年資本回收額：A=Pi/1-(1+i ) A-n或：

2、P (A/P , i, n)、即付年金的終值： F=A (1+i ) A(n+1 ) -1/i 或： A(F/A， i， n+1 ) -1、即付年金的現(xiàn)值： P=A1-(1+i ) A- (n+1 ) /i+1 或： A(P/A， i， n-1 ) +1、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：P=A1- (1+i )心門/i-1-(1+i ) A-s/i或：A ( P/A , i, n) - (P/A ,i ， s) 第二種方法： P=A1-(1+i) A-(n-s) /i* (1+i ) A-s 或： A(P/A， i， n-s) *(P/F，i ， s) 13 、永續(xù)年金現(xiàn)值： P=A/i14 、折現(xiàn)

3、率：i= (F/p ) A1/n-1 (一次收付款項)i=A/P (永續(xù)年金)普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。15 、名義利率與實際利率的換算： i= ( 1+r/m ) Am-1 式中： r 為名義利率； m 為年復(fù) 利次數(shù)16 、期望投資報酬率 = 資金時間價值(或無風(fēng)險報酬率) + 風(fēng)險報酬率17 、期望值： (P43 )18 、方差：( P44 )19、標(biāo)準(zhǔn)方差：(P44 )20 、標(biāo)準(zhǔn)離差率： ( P45 )21 、外界資金的需求量 = 變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比 x 銷售的變動額 -變動負(fù)債占基期銷售額百分比 x 銷

4、售的變動額 -銷售凈利率 x 收益留存比率 x 預(yù)測期銷售額22 、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：( P55 )23、債券發(fā)行價格 =票面金額 x(P/F，i1，n) +票面金額 xi2(P/A，i1，n)式中： i1 為市場利率； i2 為票面利率； n 為債券期限如果是不計復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價格 =票面金額 x (1+i2xn ) x( P/F，i1 ，n)24 、放棄現(xiàn)金折扣的成本 =CD/ ( 1-CD ) x360/Nx100% 式中： CD 為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差25、債券成本： Kb=I (1-T) /B0

5、 (1-f) =B*i* (1-T) /B0 (1-f )式中： Kb 為債券成本； I 為債券每年支付的利息； T 為所得稅稅率； B 為債券面值； i為債券票面利率； B0 為債券籌資額，按發(fā)行價格確定； f 為債券籌資費率26、銀行借款成本： Ki=I (1-T) /L(1-f) =i*L* (1-T) /L(1-f)或：Ki=i (1-T )(當(dāng)f忽略不計時)式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅 稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率27、優(yōu)先股成本： Kp=D/P0 (1-T)式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)

6、先股總額28、普通股成本：Ks=D1/V0( 1-f)+g式中：Ks為普通股成本；D1為第1年股的股利； V0 為普通股發(fā)行價； g 為年增長率29、 留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、 加權(quán)平均資金成本：Kw= 3Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本； Wj為第j種資 金占總資金的比重； Kj 為第 j 種資金的成本31、 籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i種籌資方 式的成本分界點； Wi 為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第 i 種籌資方式所占比例32 、邊際貢獻(xiàn)： M= ( p-b ) x=m*x 式中： M 為邊際貢獻(xiàn)； p 為銷售單價； b 為單位變

7、 動成本； m 為單位邊際貢獻(xiàn)； x 為產(chǎn)銷量33 、息稅前利潤： EBIT= ( p-b ) x-a=M-a34 、經(jīng)營杠桿： DOL=M/EBIT=M/ ( M-a )35 、財務(wù)杠桿： DFL=EBIT/ （EBIT-I ）36 、復(fù)合杠桿： DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/（1-T ）37 ：每股利潤無差異點分析公式：（EBIT-I1 ）（ 1-T ）-D1/N1= （ EBIT-I2 ）（1-T ）-D2/N2 當(dāng) EBIT 大于每股利潤無差 異點時，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng) EBIT 小于每股利潤無差異點時，利用發(fā)行普通股集資 較為有利38 、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)

8、營期某年凈現(xiàn)金流量 =該年利潤 +該年折舊 +該年攤銷 +該年利息 +該年回收額39 、非折現(xiàn)評價指標(biāo)：投資利潤率 =年平均利潤額 /投資總額 x100% 不包括建設(shè)期的投資回收期 =原始投資額 / 投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期 = 不包括建設(shè)期的投資回收期 +建設(shè)期40 、折現(xiàn)評價指標(biāo)：凈現(xiàn)值（NPV ）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率（NPVR ） =投資項目凈現(xiàn)值 /原始投資現(xiàn)值 x100% 獲利指數(shù)（ PI） =1+ 凈現(xiàn)值率內(nèi)部收益 率=IRR （ P/A，IRR，n ） =I/NCF 式中：I為原始投資額41、短期證券收益率：

9、K= ( S1-S0+P ) /S0*100% 式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價格； S0 為證券購買價格； P 為證券投資報酬(股利或利息)42 、長期債券收益率：V=I* ( P/A ，i，n) +F* ( P/F ，i，n)式中： V 為債券的購買價格43 、股票投資收益率：V=工(j=1n ) Di/ (1+i ) Aj+F/ (1+i ) 544、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=d/K式中：V為股票內(nèi)在價值；d 為每年固定股利； K 為投資人要求的收益率45 、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=d0 (1+g ) /(K-g ) =d1/(K-g

10、)式中： d0 為上年股利； d1 為第一年股利46 、證券投資組合的風(fēng)險收益：Rp= Bp* (Km-Rf )式中：Rp為證券組合的風(fēng)險收益率；BP為證券組合的B系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率； Rf 為無風(fēng)險收益率47 、機(jī)會成本 =現(xiàn)金持有量 x 有價證券利率（或報酬率）48 、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 + 持有機(jī)會成本 + 固定性轉(zhuǎn)換成本49、 最佳現(xiàn)金持有量：Q= （ 2TF/K）A1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個周期 內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率（固定成本）50、 最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC） =（2TFK） A1/251

11、 、應(yīng)收賬款機(jī)會成本 =維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 x 資金成本率52 、應(yīng)收賬款平均余額 = 年賒銷額 /360x 平均收賬天數(shù)53、 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 =應(yīng)收賬款平均余額 x變動成本/銷售收入54、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率 =（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額 -當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總 額） /當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額55、 存貨相關(guān)總成本 = 相關(guān)進(jìn)貨費用 +相關(guān)存儲成本 =存貨全年計劃進(jìn)貨總量 /每次進(jìn)貨 批量 x 每次進(jìn)貨費用 + 每次進(jìn)貨批量 /2x 單位存貨年存儲成本56、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量： Q= （ 2AB/C ） A1/2 式中： Q 為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量； A 為某種存貨年度計劃進(jìn)貨總量；B為

12、平均每次進(jìn)貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本57、 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC） = （ 2ABC）A1/258、 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P （ AB/2C）人1/259、 年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q= （AC/2B ） A1/260、 允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q= （2AB/C）（ C+R）/即1/2 式中：S為缺貨量；R 為單位缺貨成本61 、缺貨量： S=QC/ （ C+R ）62、存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤 = 毛利 -固定存儲費 - 銷售稅金及附加 -每日變動存儲費 x 儲存天數(shù)63、 每日變動存儲費=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價x日變動儲存費率或：每日變動存

13、儲費=購 進(jìn)批量 x 購進(jìn)單價 x 每日利率 + 每日保管費用64、保本儲存天數(shù) =（毛利 -固定存儲費 -銷售稅金及附加） /每日變動存儲費65 、目標(biāo)利潤 = 投資額 x 投資利潤率66 、保利儲存天數(shù) = （毛利 - 固定存儲費 -銷售稅金及附加 -目標(biāo)利潤） /每日變動存儲費67、批進(jìn)批出該商品實際獲利額 =每日變動儲存費x （保本天數(shù)-實際儲存天數(shù)）68、實際儲存天數(shù) =保本儲存天數(shù) -該批存貨獲利額 /每日變動存儲費69、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費 x平均保本儲存天數(shù)-（實際零售完天數(shù)+1）/2=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價x變動儲存費率x平均保本儲 存

14、天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2=購進(jìn)批量x單位存貨的變動存儲費 x平均保本儲存 天數(shù) -（購進(jìn)批量 /日均銷量 +1 ） /270、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額 =該利潤中心銷售收入總額 -該利潤中心可控成本總額 （或： 變動成本總額）71 、利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額 = 該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額 -該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本72 、利潤中心可控利潤總額 = 該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本73 、公司利潤總額= 各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費用、財務(wù)費用等74 、定基動態(tài)比率= 分析期數(shù)值 /固定基期數(shù)值75 、環(huán)比動態(tài)比率= 分析期數(shù)值 /

15、前期數(shù)值76 、流動比率 = 流動資產(chǎn) /流動負(fù)債77 、速動比率 = 速動資產(chǎn) / 流動負(fù)債78 、現(xiàn)金流動負(fù)債比率 = 年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /年末流動負(fù)債 *100%79 、資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額80 、產(chǎn)權(quán)比率 = 負(fù)債總額 /所有者權(quán)益81 、已獲利息倍數(shù) = 息稅前利潤 /利息支出82 、長期資產(chǎn)適合率 = （所有者權(quán)益 + 長期負(fù)債） / （固定資產(chǎn) + 長期投資）83 、勞動效率 = 主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值 /平均職工人數(shù)84 、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)） =周轉(zhuǎn)額 /資產(chǎn)平均余額85 、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =計算期天數(shù) /周轉(zhuǎn)次數(shù) =資產(chǎn)平均余額 x 計算期天數(shù) /周轉(zhuǎn)額86

16、、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） = 主營業(yè)務(wù)收入凈額 /平均應(yīng)收賬款余額其中：主營業(yè)務(wù)收入凈額 = 主營業(yè)務(wù)收入 - 銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額 =（應(yīng)收賬款年初 數(shù)+ 應(yīng)收賬款年末數(shù)） /2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) = （平均應(yīng)收賬款 x360 ）/ 主營業(yè)務(wù)收入凈額87 、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） = 主營業(yè)務(wù)成本 /平均存貨其中：平均存貨 = （存貨年初數(shù) + 存貨年末數(shù)） /2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = （平均存貨 x360 ） / 主營業(yè) 務(wù)成本88 、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） = 主營業(yè)務(wù)收入凈額 /平均流動資產(chǎn)總額其中：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)） = （平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額 x360 ） /主營業(yè)務(wù)收入總額8

17、9 、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)收入凈額 / 固定資產(chǎn)平均凈值90 、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 主營業(yè)務(wù)收入凈額 /平均資產(chǎn)總額91 、主營業(yè)務(wù)利潤率 =利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入凈額92 、成本費用利潤率 =利潤 / 成本費用93 、總資產(chǎn)報酬率 = （利潤總額 + 利息支出） /平均資產(chǎn)總額94 、凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤 /平均凈資產(chǎn) x100%95 、資本保值增值率 = 扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益 /年初所有者權(quán)益96 、社會積累率 = 上交國家財政總額 /企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額上交的財政收入包括企業(yè)依法 向財政交繳的各項稅款。97 、社會貢獻(xiàn)率 = 企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額 /平均資產(chǎn)總額企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額包括