財(cái)務(wù)治理是最新財(cái)權(quán)劃分與制衡的財(cái)務(wù)管理體制_第1頁
財(cái)務(wù)治理是最新財(cái)權(quán)劃分與制衡的財(cái)務(wù)管理體制_第2頁
財(cái)務(wù)治理是最新財(cái)權(quán)劃分與制衡的財(cái)務(wù)管理體制_第3頁
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文檔簡介

1、財(cái)務(wù)治理實(shí)質(zhì)是一種財(cái)權(quán)劃分與制衡的財(cái)務(wù)管理體制一、關(guān)于財(cái)務(wù)治理的概念對于財(cái)務(wù)治理概念的解釋,目前有以下幾種:1. 財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要組成部分,其內(nèi)容與公司治理結(jié)構(gòu)基本相同。主要包括治理主體、治理客體、治理手段。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)就是這樣一種契約制度,它通過一定的財(cái)務(wù)治理手段,合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán),以形成科學(xué)的自我約束機(jī)制和相互制衡機(jī)制,目的是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)責(zé)關(guān)系,促使他們長期合作,以保證企業(yè)的決策效率。2. 企業(yè)財(cái)務(wù)治理,應(yīng)該是一種企業(yè)財(cái)權(quán)的安排機(jī)制,通過這種財(cái)權(quán)機(jī)制來實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制。企業(yè)財(cái)務(wù)治理作為企業(yè)治理的一個(gè)重要方面,其目的就是為了解決這種

2、經(jīng)濟(jì)利益沖突。3. 財(cái)務(wù)治理有狹義與廣義解釋,“狹義財(cái)務(wù)治理,一般指財(cái)務(wù)內(nèi)部治理,尤其是特指財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu),可簡單定義為:由企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)等權(quán)利機(jī)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)權(quán)利進(jìn)行配置的一系列制度安排,通過財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排, 對企業(yè)財(cái)權(quán)進(jìn)行合理分配,以形成一種財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制。廣義財(cái)務(wù)治理,一般是指企業(yè)采取共同治理,即企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)者共同對企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行治理。可定義為:用于協(xié)調(diào)企業(yè)與其利益相關(guān)者之間財(cái)務(wù)關(guān)系、平衡財(cái)務(wù)權(quán)利的一套正式的、非正式的制度或機(jī)制?!薄昂x可概括為: 財(cái)務(wù)治理就是基于財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)等制度安排,對企業(yè)財(cái)權(quán)進(jìn)行合理配置,在強(qiáng)調(diào)利益相關(guān)者共同治理前提下,形成有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)

3、約束等機(jī)制,實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)決策科學(xué)化等一系列制度、 機(jī)制、行為的安排、設(shè)計(jì)和規(guī)范”。筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)治理的實(shí)質(zhì)是一種財(cái)務(wù)權(quán)限劃分, 從而形成相互制衡關(guān)系的 財(cái)務(wù)管理體制。理由如下:首先,財(cái)務(wù)治理是企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)分離發(fā)展到公司制這一時(shí)期 的產(chǎn)物。在公司制以前的企業(yè)形式中,獨(dú)資企業(yè)和合伙制企業(yè)的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng) 營管理權(quán)基本上是統(tǒng)一的,出資人承擔(dān)無限責(zé)任。而在公司制條件下,企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大,出資人只承擔(dān)有限責(zé)任, 資產(chǎn)的終極所有權(quán)、法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和法 人財(cái)產(chǎn)經(jīng)營管理權(quán)分離了,在所有者與經(jīng)營管理者之間、上層經(jīng)營管理者與下層 經(jīng)營管理者之間形成了層層委托代理關(guān)系,原有的經(jīng)營管理體制已經(jīng)不適應(yīng)企

4、業(yè) 組織形式和財(cái)務(wù)管理要求,不能滿足股東、債權(quán)人和經(jīng)營管理層之間的權(quán)利劃分 及利益要求,公司治理和財(cái)務(wù)治理與之相配合而產(chǎn)生, 對財(cái)權(quán)的劃分進(jìn)行制度規(guī) 范。其次,財(cái)務(wù)治理應(yīng)是一種財(cái)權(quán)在企業(yè)有關(guān)掌管方之間劃分的制度規(guī)范。財(cái)權(quán)主要包括財(cái)務(wù)收支管理權(quán)、財(cái)務(wù)剩余索取權(quán)和財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。在所有者和經(jīng)營者之 問,各方如何劃分財(cái)務(wù)收支管理權(quán)、財(cái)務(wù)剩余索取權(quán)和財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán),依據(jù)誰對財(cái) 產(chǎn)最終承擔(dān)責(zé)任而定。但是,不同層次經(jīng)營管理者和所有者各自擁有多少剩余索 取權(quán),不同層次的財(cái)務(wù)監(jiān)督者或監(jiān)督機(jī)構(gòu)各自掌管何種和多少監(jiān)督權(quán),事先必須用明確的契約或制度來規(guī)范。其三,財(cái)務(wù)治理應(yīng)是有關(guān)各方及企業(yè)內(nèi)部各層次之間,在財(cái)產(chǎn)支配、財(cái)產(chǎn)使

5、用和財(cái)產(chǎn)處置等財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)行為方面各自擁有權(quán)限的劃分及運(yùn)行管理制度。 企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)每天都在進(jìn)行,所有者不可能事必躬親,只有交給經(jīng)營管理者運(yùn) 營,但如何確定框架讓其不違背所有者的意志,就必須建立一種制度,事先規(guī)定 經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)活動(dòng)權(quán),以便在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中有章可循,財(cái)務(wù)治理就是這樣 一種財(cái)務(wù)活動(dòng)權(quán)限的劃分制度。其四, 財(cái)務(wù)治理是一種財(cái)務(wù)權(quán)限掌管和財(cái)務(wù)監(jiān)督執(zhí)行的人員安排制度。在公 司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中,所有者有權(quán)根據(jù)自己的意志安排公司的高層財(cái)務(wù)管理人員,有權(quán)按照自己的需要派遣有關(guān)層次的財(cái)務(wù)監(jiān)督人員,公司的經(jīng)營管理者在不違反所有者意志的前提下,有權(quán)根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)需要安排下屬機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人,并相

6、應(yīng)配置有關(guān)的財(cái)務(wù)管理權(quán)限,財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)要包括這種財(cái)務(wù)人員的管理制度。其五, 財(cái)務(wù)治理是一種委托方對代理方本身財(cái)務(wù)利益的安排制度。所有者對經(jīng)營者, 高層經(jīng)營管理者對下屬各層次經(jīng)營管理者要設(shè)計(jì)利益刺激機(jī)制,以促使有關(guān)代理方努力完成所有者的財(cái)務(wù)利益目標(biāo)。因此, 委托方要適當(dāng)考慮代理方的財(cái)務(wù)利益,并將這種財(cái)務(wù)利益在財(cái)務(wù)預(yù)算或財(cái)務(wù)權(quán)限中事先設(shè)定,這是財(cái)務(wù)治理不可缺少的組成部分。其六, 財(cái)務(wù)治理是一種政府插手設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)管理制度。政府作為社會(huì)管理者,要從公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)中取得財(cái)政收入,也要保證公司的財(cái)務(wù)運(yùn)行秩序正常,必然會(huì)根據(jù)具體國情,從宏觀管理方面,設(shè)計(jì)和制定有關(guān)的法律法規(guī)和財(cái)政稅收管理制度,以促進(jìn)公司財(cái)務(wù)

7、活動(dòng)順利進(jìn)行,這也構(gòu)成公司財(cái)務(wù)治理的組成部分。上述各項(xiàng)制度的綜合,就形成了一套管理體制。因此,財(cái)務(wù)治理可以歸結(jié)為:財(cái)務(wù)治理是在公司制條件下,政府、出資人和經(jīng)營管理者之間在財(cái)務(wù)收支管理、財(cái)務(wù)剩余索取、 財(cái)務(wù)監(jiān)督、財(cái)務(wù)利益分配和財(cái)務(wù)人員配置等方面劃分權(quán)限,從而形成相互制衡關(guān)系的財(cái)務(wù)管理體制。財(cái)務(wù)治理這種管理體制具有以下幾個(gè)特點(diǎn):1. 多層次的財(cái)務(wù)治理主體。從公司的終極財(cái)產(chǎn)所有權(quán)至最終財(cái)產(chǎn)使用管理權(quán)之間, 存在著多層次的委托代理關(guān)系,因此, 企業(yè)財(cái)務(wù)治理主體表現(xiàn)為多層次性,即每一層面都是下一層面的財(cái)務(wù)治理主體。一般來說,下一層面的治理主體受制于上一層面治理主體,執(zhí)行者受制于委托者或決策者,決策者受制

8、于監(jiān)督者和所有者。在國有制公司中,國家政府既可以所有者身份作為治理主體,又可以社會(huì)管理者身份成為治理主體,參與公司的財(cái)務(wù)治理行為。2. 多個(gè)不同的特定財(cái)務(wù)治理客體。相對于多層次的財(cái)務(wù)治理主體來說,每一財(cái)務(wù)治理主體都面對一個(gè)或一群特定的治理客體,即各治理主體在其財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)、財(cái)務(wù)分配權(quán)和財(cái)務(wù)決策權(quán)范圍內(nèi)被掌管、被制約的對象,這些對象可能是子公司的經(jīng)營者及其財(cái)務(wù)行為,也可能是公司某一職能部門的財(cái)務(wù)收支活動(dòng),或是同一層面各主體制約的其他職能部門的財(cái)務(wù)行為。3. 不同的治理手段和治理方式共存于一個(gè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中。不同層次的財(cái)務(wù)治理主體與客體,需要針對不同的情況采用不同的治理手段和治理方式,如在所有者與經(jīng)

9、營者之間需要采用契約或合同的方式,規(guī)定各自的財(cái)務(wù)權(quán)利和義務(wù);采用解聘或辭職的手段,彌補(bǔ)契約的不合理或一方不履約;在不同經(jīng)營者之間需要采用確定薪酬方式,固定雙方的委托代理關(guān)系;采取扣減薪酬或增加獎(jiǎng)勵(lì)等手段,激勵(lì)代理方努力。這些不同的治理手段和治理方式共存于一個(gè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中。4. 相互制衡是財(cái)務(wù)治理中的基本狀態(tài)。與傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制不同,財(cái)務(wù)治理中的主體與客體、不同的委托方與代理方、所有者與經(jīng)營管理者之間,按照市場規(guī)則形成相互約束、互為條件的制衡關(guān)系。在這種制衡關(guān)系中,高層與中、下層經(jīng)營管理者之間,終極所有者與法人財(cái)產(chǎn)所有者之間,彼此的關(guān)系既表現(xiàn)為權(quán)力統(tǒng)制與服從的關(guān)系,又表現(xiàn)為依靠契約相互界

10、定各自的權(quán)利與義務(wù),任何一方超越自己的權(quán)利與義務(wù)作為或不作為,都有可能使這種制衡關(guān)系遭受破壞。確認(rèn)財(cái)務(wù)治理是公司制條件下的財(cái)務(wù)管理體制,具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義:1. 有利于正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)治理的復(fù)雜性。財(cái)務(wù)治理是一個(gè)復(fù)雜問題,它是一定經(jīng)濟(jì)管理體制在企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的表現(xiàn)形式,要涉及相當(dāng)多的財(cái)務(wù)關(guān)系,影響國家、投資者、債權(quán)人、經(jīng)營管理者和公司員工等利益相關(guān)人的財(cái)務(wù)利益。設(shè)計(jì)合理的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu),在短時(shí)期內(nèi)難于一蹴而就,務(wù)必小心謹(jǐn)慎。2. 財(cái)務(wù)治理主體應(yīng)將國家政府包括在內(nèi)。在公司內(nèi)部財(cái)權(quán)分配和制衡關(guān)系中, 國家政府對公司的財(cái)務(wù)政策和財(cái)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范,是不可避免的,中國如此,外國亦如此。撇開國家政府研究財(cái)務(wù)治

11、理問題,難以保證財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)合理,在實(shí)踐中會(huì)帶來不利后果。3. 研究中國公司的財(cái)務(wù)治理問題,不應(yīng)脫離中國企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的歷史沿革。目前中國公司的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu),是過去企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的延續(xù)。沿著中國企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的歷史軌跡,借鑒外國的經(jīng)驗(yàn),去研究財(cái)務(wù)治理問題,或許更能做到取人之長,加快我國公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的合理與規(guī)范。二、財(cái)務(wù)治理的理論基礎(chǔ)1. 所有權(quán)關(guān)系理論。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)資本所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)分離,財(cái)產(chǎn)終極所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分離,形成了財(cái)產(chǎn)所有、占有、使用與處置權(quán)歸不同利益主體或機(jī)構(gòu)掌握,所有者與經(jīng)營管理者、終極所有權(quán)擁有人與法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)占有人之間,在資產(chǎn)運(yùn)營、資本投向、收

12、益決定和剩余分配的財(cái)務(wù)事項(xiàng)上形成了一種相互依存又相互制約的關(guān)系,這種由于兩權(quán)分離而形成的關(guān)系及其有關(guān)的理論就是企業(yè)財(cái)務(wù)治理的理論基礎(chǔ)。2. 委托代理關(guān)系理論。由于兩權(quán)分離,財(cái)產(chǎn)所有者與經(jīng)營管理者在企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有與占有使用上形成了委托代理關(guān)系,經(jīng)營管理者內(nèi)部不同層級(jí)之間也形成了委托代理關(guān)系,這些委托代理關(guān)系容易引發(fā)“信息不對稱”問題, 使完美無缺的契約幾乎不可能。因而,委托方必須設(shè)計(jì)一種體制,使受托方在其監(jiān)督之下,努力工作, 不發(fā)生“逆向選擇”行為,確?;虺~完成委托方的任務(wù)。 受托方在努力工作的同時(shí),亦會(huì)千方百計(jì)為自己尋找機(jī)會(huì)和理由,以謀求更多的個(gè)人利益。這樣,在不同的委托代理方之間,客觀上需要

13、建立一種互相約束、相互制衡的管理體制,這種委托代理關(guān)系及其有關(guān)理論,亦是企業(yè)財(cái)務(wù)治理的理論基礎(chǔ)。3. 公司治理理論。財(cái)務(wù)治理必須建立在一定的公司治理基礎(chǔ)上,公司治理理論自然成為財(cái)務(wù)治理的基礎(chǔ)理論。公司治理或公司治理結(jié)構(gòu)理論是關(guān)于公司制條件下,所有者和不同層次經(jīng)營管理者之間在公司財(cái)產(chǎn)占有、使用、處置、剩余分配與監(jiān)督控制方面形成的相互制衡關(guān)系的理論。現(xiàn)代企業(yè)制度的典型形式是公司制, 公司治理理論的出現(xiàn)是財(cái)務(wù)治理理論的產(chǎn)生前提,沒有公司治理理論的成熟與發(fā)展,就不可能有財(cái)務(wù)治理理論的產(chǎn)生、發(fā)展和成熟。4. 財(cái)務(wù)關(guān)系理論。企業(yè)內(nèi)外部存在著各種不同的財(cái)務(wù)關(guān)系,包括財(cái)務(wù)管理權(quán)與財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)的劃分與協(xié)調(diào)關(guān)系、收

14、入和支出權(quán)限分割關(guān)系、不同經(jīng)營管理層次和利益主體之間的財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)關(guān)系、企業(yè)稅利交納和財(cái)務(wù)剩余分配關(guān)系、財(cái)務(wù)監(jiān)督約束和薪酬激勵(lì)關(guān)系等。這些財(cái)務(wù)關(guān)系理論將影響財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、構(gòu)建和調(diào)整,正確處理這些財(cái)務(wù)關(guān)系的過程,實(shí)際上就是設(shè)計(jì)、構(gòu)建和調(diào)整財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的過程。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)如果不慎重處理好政府、昕有者、經(jīng)營管理者和其他利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)關(guān)系,這種財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)將難以適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營管理的變化。從這一角度看,財(cái)務(wù)關(guān)系的理論應(yīng)該是財(cái)務(wù)治理的理論基礎(chǔ)之一。三、財(cái)務(wù)治理的主要組成1. 公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理權(quán)限劃分制度,即公司的股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)營管理層及下屬不同層次經(jīng)營管理者、財(cái)務(wù)部門和相關(guān)人員在財(cái)務(wù)管理方面的權(quán)限

15、界定制度以及權(quán)限調(diào)整制度。具體表現(xiàn)在資本投資決策權(quán)、經(jīng)營收入和產(chǎn)品定價(jià)決定權(quán)、成本費(fèi)用開支權(quán)、利潤實(shí)現(xiàn)確認(rèn)權(quán)與分配權(quán)、注冊資本擴(kuò)張與縮小決策權(quán)、對外融資舉債決策權(quán)等方面的權(quán)限劃分制度。在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下,國有和國有控股公司中,國家政府作為所有者或出資者,成為財(cái)權(quán)劃分的主要方面。2. 公司內(nèi)部掌管財(cái)權(quán)的人事安排制度。掌握財(cái)權(quán)的人員、特別是高層掌管財(cái)權(quán)的人員選聘安排制度,是公司財(cái)務(wù)治理的重要組成部分。財(cái)務(wù)治理和其他管理體制一樣,沒有相應(yīng)的人事安排制度作為其基本條件,企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理活動(dòng)及其引起的財(cái)務(wù)行為就不能做到令行禁止,也不能在企業(yè)內(nèi)部形成財(cái)權(quán)制衡。這一制度不僅包括財(cái)務(wù)總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、財(cái)

16、務(wù)部經(jīng)理及下屬部門財(cái)務(wù)人員的配置,而且包括掌管公司財(cái)務(wù)決策大權(quán)的董事會(huì)成員、總經(jīng)理、 副總經(jīng)理和下屬部門經(jīng)理的人事管理制度,以及負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)監(jiān)督的監(jiān)事會(huì)成員的任免管理制度。在國有和國家控股的公司中,政府職能部門代表國家制定和掌握該人事安排制度。3. 所有者對經(jīng)營管理者、上層經(jīng)營管理者對下層經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)監(jiān)督體制。具體包括股東大會(huì)對董事會(huì)、董事會(huì)對經(jīng)營管理層、監(jiān)事會(huì)對董事會(huì)和經(jīng)營管理層、上層經(jīng)營管理者對下屬經(jīng)營管理者在成本費(fèi)用計(jì)算、財(cái)務(wù)收入與支出、薪酬確定與支付、利潤計(jì)算與核實(shí)、財(cái)務(wù)業(yè)績考核與評(píng)價(jià)等方面的事前、事中與事后監(jiān)督制度、監(jiān)督方式與運(yùn)行操作方法等。在國有和國有控股公司中,國家政府以所有

17、者和社會(huì)管理者雙重身份參與公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督活動(dòng),設(shè)計(jì)和調(diào)整公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督體制。4. 所有者對經(jīng)營管理者、上層經(jīng)營管理者對下層經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制。 這種激勵(lì)機(jī)制是促使不同層次的經(jīng)營管理者認(rèn)真努力工作的條件。沒有激勵(lì)機(jī)制, 企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)組織機(jī)構(gòu)難以發(fā)揮正常效力。財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制主要包括: 財(cái)產(chǎn)終極所有者對法人財(cái)產(chǎn)所有者或法人代表的激勵(lì)機(jī)制、董事會(huì)對經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制、上層經(jīng)營管理者對下層經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制等。國家政府制定相關(guān)的法律、法規(guī)和政策,給公司設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)激勵(lì)制度創(chuàng)造相應(yīng)的環(huán)境。 在國有和國有控股公司中,國家政府直接以所有者身份參與財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)、建立和調(diào)整,并監(jiān)督其實(shí)

18、行。5. 下層經(jīng)營管理者對上層經(jīng)營管理者和所有者的財(cái)務(wù)信息反饋制度。為了盡力消除“信息不對稱”造成的不利影響,上層經(jīng)營管理者和所有者會(huì)建立一種定期的信息反饋報(bào)告制度,迫使下屬及時(shí)、盡可能準(zhǔn)確報(bào)告企業(yè)的財(cái)務(wù)信息,這種制度已經(jīng)越來越成為企業(yè)財(cái)務(wù)治理的重要組成部分。國家政府對此亦會(huì)作出相應(yīng)的制度規(guī)范,以掌握必要的財(cái)務(wù)信息。6. 企業(yè)下層經(jīng)營管理者對上層經(jīng)營管理者、一般員工對不同層次經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)監(jiān)督體制。從世界各國的企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)實(shí)際情況看,下屬對上層、一般員工對高層和不同層次經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)監(jiān)督,通過工會(huì)或派員參與監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)的形式表現(xiàn)出來。在當(dāng)今的市場經(jīng)濟(jì)體制國家,這一體制具有越來越重要

19、的意義。以上幾方面構(gòu)成一套完整的財(cái)務(wù)管理體制:財(cái)務(wù)管理權(quán)限劃分體制是財(cái)務(wù)治理最基本的制度;掌管財(cái)權(quán)的人事管理制度是保證財(cái)權(quán)劃分并能順利實(shí)施的決定性條件;財(cái)務(wù)監(jiān)督體制和財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制能促使掌管財(cái)權(quán)的經(jīng)營管理者努力工作;財(cái)務(wù)信息反饋制度可以幫助所有者、高層經(jīng)營管理者及時(shí)了解財(cái)務(wù)狀況,防止不同代理者出現(xiàn)“逆向選擇”行為, 避免代理人的“道德風(fēng)險(xiǎn)”; 而下層經(jīng)營管理者和一般員工對上層經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)監(jiān)督體制則是其維護(hù)合法權(quán)益、形成制衡關(guān)系的保證。四、公司治理與財(cái)務(wù)治理的聯(lián)系與區(qū)別公司治理與公司財(cái)務(wù)治理的聯(lián)系主要有:1. 公司治理是財(cái)務(wù)治理的基礎(chǔ)。世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD在其制定的公司治理原則中認(rèn)

20、為,“公司治 理是一種據(jù)以對工商業(yè)公司進(jìn)行管理和控制的體系。公司治理明確規(guī)定公司各個(gè)參與者的責(zé)任和權(quán)利分布,諸如董事會(huì)、經(jīng)理層、股東和其他利害相關(guān)者,并且清楚地說明決策公司事務(wù)時(shí)所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序?!必?cái)務(wù)治理作為一種管理體制, 在很多方面要根據(jù)公司治理的規(guī)則和程序來制定自己的管理制度,要根據(jù)公司治理的責(zé)權(quán)劃分來決定自己的財(cái)權(quán)劃分,要根據(jù)公司治理的機(jī)構(gòu)設(shè)置來配套相關(guān)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),要根據(jù)公司治理的目標(biāo)來確定財(cái)務(wù)治理的目標(biāo),要依據(jù)公司治理的監(jiān)控體制來設(shè)置自己的財(cái)務(wù)監(jiān)督體制。2. 公司治理的形式?jīng)Q定財(cái)務(wù)治理的形式, 財(cái)務(wù)治理的形式反作用于公司治理的形式。公司治理的形式如是美英公司模式, 財(cái)務(wù)治理的形式就會(huì)將財(cái)權(quán)集中在公司經(jīng)營管理者手中,所有者對經(jīng)營者的財(cái)務(wù)監(jiān)督會(huì)主要依靠外部監(jiān)督形式;公司治理的形式如是日、德模式,財(cái)務(wù)治理的形式就會(huì)更多地表現(xiàn)為大股東直接掌管財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)、機(jī)構(gòu)控股及直接派員參與財(cái)務(wù)管理等。反過來看,所有者、經(jīng)營管理者和有關(guān)利益方若在財(cái)權(quán)方面作出變動(dòng), 必將影響公司治理結(jié)構(gòu)的變化。如將部分財(cái)務(wù)監(jiān)督職能從所有者指定的相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),會(huì)引起公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)生相應(yīng)的改變。3.

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