第五節(jié)資金預(yù)測

1、第五節(jié)第五節(jié)資金預(yù)測資金預(yù)測 資金需要總量預(yù)測資金需要總量預(yù)測 資金需要量的分項(xiàng)目預(yù)測資金需要量的分項(xiàng)目預(yù)測 資金預(yù)測概述資金預(yù)測概述 （一）（一）（二）（二） （三）（三）主要內(nèi)容主要內(nèi)容一、資金預(yù)測概述一、資金預(yù)測概述 1、資金預(yù)測：資金預(yù)測：企業(yè)未來的融資需要。企業(yè)未來的融資需要。 它是會計(jì)預(yù)測的一項(xiàng)重要內(nèi)容，保證資金供應(yīng)，合理它是會計(jì)預(yù)測的一項(xiàng)重要內(nèi)容，保證資金供應(yīng)，合理組織資金運(yùn)用，提高資金利用效率，既是企業(yè)正常經(jīng)營的組織資金運(yùn)用，提高資金利用效率，既是企業(yè)正常經(jīng)營的前提，又是企業(yè)的奮斗目標(biāo)之一。前提，又是企業(yè)的奮斗目標(biāo)之一。2、資金需要量預(yù)測：資金需要量預(yù)測：是以預(yù)測期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營

2、規(guī)模的發(fā)是以預(yù)測期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展和資金利用效果的提高為依據(jù)，在分析有關(guān)歷史資料、展和資金利用效果的提高為依據(jù)，在分析有關(guān)歷史資料、技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件和發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，對預(yù)測期資金需要量技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件和發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，對預(yù)測期資金需要量進(jìn)行科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算。進(jìn)行科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算。3、資金需要量的預(yù)測方法資金需要量的預(yù)測方法：分項(xiàng)目預(yù)測分項(xiàng)目預(yù)測總量預(yù)測總量預(yù)測二、資金需要量的分項(xiàng)目預(yù)測二、資金需要量的分項(xiàng)目預(yù)測資金占用比例資金占用比例法法定額日數(shù)計(jì)算定額日數(shù)計(jì)算法法因素測算因素測算法法固定資金需要量預(yù)測流動資金需要量預(yù)測流動資金需要量預(yù)測（一）固定資金需要量預(yù)測（一）固定資金需要量預(yù)測 它是

3、指對未來一定時期內(nèi)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動所需它是指對未來一定時期內(nèi)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的固定資金進(jìn)行預(yù)計(jì)和測算。要預(yù)測固定資金需要量，首的固定資金進(jìn)行預(yù)計(jì)和測算。要預(yù)測固定資金需要量，首先要預(yù)測固定資產(chǎn)的需要量，再根據(jù)固定資產(chǎn)所需資金進(jìn)先要預(yù)測固定資產(chǎn)的需要量，再根據(jù)固定資產(chǎn)所需資金進(jìn)行固定資金需要量的預(yù)測。行固定資金需要量的預(yù)測。 固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測應(yīng)固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測應(yīng)以生產(chǎn)設(shè)備為重點(diǎn)以生產(chǎn)設(shè)備為重點(diǎn)，在正確，在正確預(yù)測生產(chǎn)設(shè)備需用量的基礎(chǔ)上，其他各類固定資產(chǎn)可以根預(yù)測生產(chǎn)設(shè)備需用量的基礎(chǔ)上，其他各類固定資產(chǎn)可以根據(jù)據(jù)生產(chǎn)設(shè)備配套的需要量生產(chǎn)設(shè)備配套的需要量以及以及企業(yè)的實(shí)際需要和可

4、能條件企業(yè)的實(shí)際需要和可能條件合理地進(jìn)行測算。合理地進(jìn)行測算。（一）固定資金需要量預(yù)測（一）固定資金需要量預(yù)測 在固定資產(chǎn)需要量預(yù)測的基礎(chǔ)上，便可進(jìn)行在固定資產(chǎn)需要量預(yù)測的基礎(chǔ)上，便可進(jìn)行固定資金需要量預(yù)測，具體分為以下三步進(jìn)行：固定資金需要量預(yù)測，具體分為以下三步進(jìn)行： 第一步：第一步：根據(jù)企業(yè)某類設(shè)備現(xiàn)有臺數(shù)、計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需根據(jù)企業(yè)某類設(shè)備現(xiàn)有臺數(shù)、計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺時定額總數(shù)和單臺設(shè)備全年計(jì)劃有效工作臺時數(shù)計(jì)算某用臺時定額總數(shù)和單臺設(shè)備全年計(jì)劃有效工作臺時數(shù)計(jì)算某類設(shè)備多余或不足數(shù)，其計(jì)算公式為：類設(shè)備多余或不足數(shù)，其計(jì)算公式為：工作臺時數(shù)單臺設(shè)備全年計(jì)劃有效定額總數(shù)計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺時

5、現(xiàn)有臺數(shù)某類設(shè)備）臺數(shù)或不足（）某類設(shè)備多余（工時數(shù)每班開班數(shù)每日停臺日數(shù)設(shè)備檢修工作日數(shù)全年制度有效工作臺時數(shù)單臺設(shè)備全年計(jì)劃進(jìn)系數(shù)定額改臺時定額單位產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)量每種產(chǎn)品用臺時定額總數(shù)計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需現(xiàn)行定額預(yù)計(jì)新定額定額改進(jìn)系數(shù)其中： 第二步：第二步：企業(yè)的其他配套性設(shè)備，如廠房、動力企業(yè)的其他配套性設(shè)備，如廠房、動力設(shè)備、傳導(dǎo)設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備等，他們的需要量與生產(chǎn)設(shè)備有設(shè)備、傳導(dǎo)設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備等，他們的需要量與生產(chǎn)設(shè)備有一定的比例關(guān)系。一定的比例關(guān)系。 第三步：第三步：在預(yù)測出固定資產(chǎn)需要量以后，根據(jù)各項(xiàng)在預(yù)測出固定資產(chǎn)需要量以后，根據(jù)各項(xiàng)固定資產(chǎn)的重置價值，求出合計(jì)數(shù)，就是預(yù)測的固定資固定

6、資產(chǎn)的重置價值，求出合計(jì)數(shù)，就是預(yù)測的固定資金需要量。金需要量。 配套性固定資產(chǎn)需要量配套性固定資產(chǎn)需要量，可在第一步的基礎(chǔ)上，按照它們在基年與生產(chǎn)設(shè)備的比例關(guān)系，結(jié)合預(yù)測年度提高設(shè)備利用率的要求進(jìn)行測算；而非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的需要量非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的需要量，應(yīng)按照企業(yè)實(shí)際需要和可能條件決定，在現(xiàn)有資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合職工人數(shù)的增加和改善職工物質(zhì)文化生活的實(shí)際需要，估算出需要增加的資產(chǎn)項(xiàng)目。（一）固定資金需要量預(yù)測（一）固定資金需要量預(yù)測 【例例3-13】某企業(yè)現(xiàn)有某類機(jī)床某企業(yè)現(xiàn)有某類機(jī)床24臺，計(jì)劃年度生產(chǎn)臺，計(jì)劃年度生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品，年產(chǎn)量分別為甲、乙兩種產(chǎn)品，年產(chǎn)量分別為600件和件和4

7、00件，單位產(chǎn)品定額臺時分別件，單位產(chǎn)品定額臺時分別為為100臺時和臺時和120臺時，定額改進(jìn)系數(shù)為臺時，定額改進(jìn)系數(shù)為90%。該企業(yè)兩班制生產(chǎn)。每班。該企業(yè)兩班制生產(chǎn)。每班工作平均工作平均7.5小時，全年工作日數(shù)小時，全年工作日數(shù)250天，每臺機(jī)床檢修停臺日數(shù)預(yù)計(jì)天，每臺機(jī)床檢修停臺日數(shù)預(yù)計(jì)16天。企業(yè)每增加一臺機(jī)床，就要增加一臺動力設(shè)備，機(jī)床增加天。企業(yè)每增加一臺機(jī)床，就要增加一臺動力設(shè)備，機(jī)床增加5 10，還需擴(kuò)大廠房面積還需擴(kuò)大廠房面積50平方米。企業(yè)計(jì)劃年度計(jì)劃改擴(kuò)建職工浴池平方米。企業(yè)計(jì)劃年度計(jì)劃改擴(kuò)建職工浴池300平平方米。如果每臺機(jī)床重置價值為方米。如果每臺機(jī)床重置價值為120

8、 000元，配套動力設(shè)備元，配套動力設(shè)備5000元。改元。改擴(kuò)建廠房及職工浴池預(yù)計(jì)每平方米所需資金分別為擴(kuò)建廠房及職工浴池預(yù)計(jì)每平方米所需資金分別為1000元和元和1500元。要元。要求：求：（1）確定計(jì)劃年度機(jī)床需要量。）確定計(jì)劃年度機(jī)床需要量。（2）對計(jì)劃年度所需資金作出預(yù)測。）對計(jì)劃年度所需資金作出預(yù)測。解：（1）（臺）（）（）或不足（）機(jī)床多余（45 . 7216250%9012040010060024（元）（固定資金需要量950000150030045000120000（2）1、資金占用比例法、資金占用比例法 它是根據(jù)影響流動資金需要量的相關(guān)指標(biāo)（凈產(chǎn)值、它是根據(jù)影響流動資金需要量的

9、相關(guān)指標(biāo)（凈產(chǎn)值、營業(yè)收入、營業(yè)利潤等），按基年流動資金實(shí)際平均占營業(yè)收入、營業(yè)利潤等），按基年流動資金實(shí)際平均占用額與相關(guān)指標(biāo)的比例關(guān)系，來預(yù)測流動資金需要量的用額與相關(guān)指標(biāo)的比例關(guān)系，來預(yù)測流動資金需要量的一種方法。公式為：一種方法。公式為：周轉(zhuǎn)速度變動率預(yù)測期流動資金流動資金率基年相關(guān)指標(biāo)相關(guān)指標(biāo)預(yù)測期資金需要總量預(yù)測期流動1其中：基年相關(guān)指標(biāo)實(shí)際數(shù)額不合理平均占用額額基年流動資金實(shí)際占用流動資金率基年相關(guān)指標(biāo)注意：注意：流動資金周轉(zhuǎn)率提高取負(fù)數(shù)，降低取正數(shù)。流動資金周轉(zhuǎn)率提高取負(fù)數(shù)，降低取正數(shù)?！纠?-14】某企業(yè)某企業(yè)2009年?duì)I業(yè)收入為年?duì)I業(yè)收入為500萬元，流動萬元，流動資金平

10、均占用額為資金平均占用額為80萬元，不合理平均占用額萬元，不合理平均占用額5萬元。預(yù)萬元。預(yù)計(jì)計(jì)2010年?duì)I業(yè)收入為年?duì)I業(yè)收入為600萬元，如果資金周轉(zhuǎn)率提高萬元，如果資金周轉(zhuǎn)率提高5%，要求預(yù)測要求預(yù)測2010年流動資金需用總量。年流動資金需用總量。解：（萬元）（周轉(zhuǎn)速度變動率預(yù)測期流動資金流動資金率基年相關(guān)指標(biāo)相關(guān)指標(biāo)預(yù)測期資金需要總量預(yù)測期流動5 .85%5150058060012、定額日數(shù)計(jì)算法、定額日數(shù)計(jì)算法 它又稱周轉(zhuǎn)期預(yù)測法，是根據(jù)流動資金完成一次循環(huán)它又稱周轉(zhuǎn)期預(yù)測法，是根據(jù)流動資金完成一次循環(huán)所需要的日數(shù)和每日平均周轉(zhuǎn)額，來計(jì)算流動資金需要量所需要的日數(shù)和每日平均周轉(zhuǎn)額，來計(jì)

11、算流動資金需要量的一種方法。公式為：的一種方法。公式為：額日數(shù)資金定每日平均周轉(zhuǎn)額該項(xiàng)流動資產(chǎn)流動資金定額某項(xiàng)流動資產(chǎn)所需【例例3-15】某企業(yè)生產(chǎn)某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，每日平均產(chǎn)量為產(chǎn)品，每日平均產(chǎn)量為100件，件，單位計(jì)劃成本為單位計(jì)劃成本為430元，產(chǎn)成品資金定額日數(shù)為元，產(chǎn)成品資金定額日數(shù)為20天，天，則則A產(chǎn)品的資金定額為：產(chǎn)品的資金定額為：430 100 20=860 000（元）3、因素測算法、因素測算法 又稱因素調(diào)整法，是以有關(guān)流動資金項(xiàng)目上年度的實(shí)又稱因素調(diào)整法，是以有關(guān)流動資金項(xiàng)目上年度的實(shí)際平均需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)任務(wù)和加速流際平均需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)

12、任務(wù)和加速流動資金周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測流動資金需要動資金周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測流動資金需要量的一種方法。公式為：量的一種方法。公式為：速度減增百分比流動資金周轉(zhuǎn)生產(chǎn)增減百分比計(jì)劃年度均占用額不合理平實(shí)際平均占用額上年度流動資金需要量流動資金11【例例3-16】某企業(yè)上年度流動資金平均占用額某企業(yè)上年度流動資金平均占用額260萬元，不萬元，不合理平均占用額為合理平均占用額為10萬元，計(jì)劃年度生產(chǎn)增長萬元，計(jì)劃年度生產(chǎn)增長10%，流動，流動資金周轉(zhuǎn)速度增加資金周轉(zhuǎn)速度增加5%。試預(yù)測計(jì)劃年度流動資金需要量。試預(yù)測計(jì)劃年度流動資金需要量。解：流動資金需要量=（26010）（1+

13、10%）（15%） =261.25（萬元）三、資金需要總量預(yù)測三、資金需要總量預(yù)測回歸分析法回歸分析法兩種方法兩種方法銷售百分比法銷售百分比法（一）回歸分析法（一）回歸分析法 在資金需要量預(yù)測中是假定在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上，對在資金需要量預(yù)測中是假定在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上，對過去若干期的銷售量（額）與資金需要量之間依存關(guān)系的過去若干期的銷售量（額）與資金需要量之間依存關(guān)系的回歸直（曲）線，從而預(yù)測未來期間的資金需要量?；貧w直（曲）線，從而預(yù)測未來期間的資金需要量。 設(shè)：設(shè)：y=a+bx 其中：其中：y資金需要量；資金需要量；x業(yè)務(wù)量（如銷售額）業(yè)務(wù)量（如銷售額）（二）銷售百分比法（二）銷售百分比法 又

14、稱預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法，它是在銷售預(yù)測的又稱預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法，它是在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上，假定銷售收入與資產(chǎn)負(fù)債表中某些資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目存在穩(wěn)定基礎(chǔ)上，假定銷售收入與資產(chǎn)負(fù)債表中某些資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會計(jì)等式確定融資需求的一種方法。有者權(quán)益，然后利用會計(jì)等式確定融資需求的一種方法。110001)1 ()()mdRSDSLSASS （資金需要量需要量。為預(yù)測期新增零星資金凈利）股利為預(yù)測期股利發(fā)放率（基期銷售收入）。（凈利為基期稅后銷售利潤率同期更新改造資金。為預(yù)測

15、期計(jì)提折舊減去。為預(yù)測期銷售收入總額為基期銷售收入總額。的負(fù)債項(xiàng)目總額。為基期與銷售收入有關(guān)的資產(chǎn)項(xiàng)目總額。為基期與銷售收入有關(guān)其中：110mdRDSSLA【例3-17】某公司2009年銷售收入總額為60萬元，稅后凈利2.5萬元，發(fā)放股利1萬元，廠房、設(shè)備等固定資已達(dá)飽和狀態(tài)，該公司2009年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示。 該公司預(yù)測2010年銷售收入為90萬元，并仍按2009年股利發(fā)放率支付股利。2010年預(yù)計(jì)折舊額為3萬元，其中50%用于當(dāng)年固定資產(chǎn)更新改造。預(yù)測期新增零星資金需要量為2萬元。試預(yù)測2010年資金需要總量（即需追加外部融資需要量）。資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益庫存現(xiàn)金 1.5應(yīng)付賬款 8應(yīng)收賬款 8應(yīng)交稅費(fèi) 4存貨 15長