保險資金運用管理暫行辦法

1、精品資料推薦保險資金運用管理暫行辦法中國保險監(jiān)督管理委員會令2010年第9號保險資金運用管理暫行辦法已經2010年2月1日中國保險監(jiān)督管理委員會 主席辦公會審議通過，現(xiàn)予公布，自2010年8月31日起施行。主席吳定富二。一。年七月三十日引保險資金運用管理暫行辦法第一章總則第二章資金治理 第三章資金歸集 第四章匹配管理 第五章投資管理 第六章資金托管 第七章風險管理 第八章信息披露 第九章監(jiān)督管理 第十章附則第一章總則第一條 為規(guī)范保險資金管理，確保保險資金安全，維護保險當事人合法權益， 根據(jù)中華人民共和國保險法等法律法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法所稱保險資金，是指保險集團（控股）公司、保險公司

2、、保險資 產管理公司等保險機構以本外幣計價的資本金、公積金、未分配利潤、各項準備金、 存入保證金及英他資金。第三條保險資金管理應當遵循安全性、收益性和流動性原則。本辦法所稱保險資金管理，是指涉及保險資金歸集、資產負債匹配、投資管理、 資金托管、風險管理、績效評估、信息披露以及中介服務等管理活動。第四條中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）根據(jù)保險機構財務狀 況、風險管理和投資管理水平，依法實施分類監(jiān)管。第二章資金治理第五條 本辦法所稱保險資金治理，是指在保險資金管理過程中，規(guī)范委托機構、 受托機構、托管機構以及其他中介服務機構權利義務關系的制度體系和保障機制。本辦法所稱委托機構，是指根據(jù)

3、合同約世，將保險資金交由受托機構管理的保險 集團（控股）公司、保險公司。本辦法所稱受托機構，是指根據(jù)合同約立，為委托機構利益管理保險資金的保險 資產管理公司等專業(yè)投資機構。本辦法所稱托管機構，是指根據(jù)合同約泄，負責保險資金托管的商業(yè)銀行或其他 專業(yè)金融機構。本辦法所稱中介服務機構，是指為保險資金管理提供咨詢、信用評級、審計、法 律等專業(yè)服務的機構。第六條 保險集團（控股）公司、保險公司可以將保險資金，委托保險資產管理 公司或者其他專業(yè)投資機構進行管理。非保險資金交由保險資產管理公司管理的，參照本辦法執(zhí)行。第七條保險機構總公司負責保險資金統(tǒng)一管理和集中配置，分支機構不得從事 投資業(yè)務。第八條 委

4、托機構根據(jù)集約化、專業(yè)化和市場化原則，自主決策，自主投資，自 擔風險。其主要職責包括：（-）根據(jù)資產負債匹配要求，制泄資產戰(zhàn)略配苣和整體投資策略；（二）選擇受托機構；（三）制左和調整投資指引，監(jiān)督檢查受托機構執(zhí)行情況；（四）與受托機構確定績效考核方法：（五）法律法規(guī)、中國保監(jiān)會規(guī)泄和合同約上的其他職責。第九條委托機構不得有下列行為：（-）妨礙、干預受托機構正常履行職責：（-）要求受托機構提供其他委托機構信息：（三）要求受托機構提供最低投資收益保證：（四）非法轉移保險利潤；（五）法律法規(guī)和中國保監(jiān)會規(guī)泄和合同約泄禁止的其他行為。第十條 受托機構依法享有投資管理權。其主要職責包括：（-）履行善意管

5、理人義務；（二）向委托機構提供公司經營基本情況：（三）根據(jù)投資指引，制左資產配宜和具體投資策略；（四）對投資指引修改提出可行性建議；（五）履行信息披露義務：（六）依法保守商業(yè)秘密：（七）法律法規(guī)、中國保監(jiān)會規(guī)泄和合同約泄的英他職責。第十一條 受托機構受托管理保險資金，不得有下列行為：（-）違反投資指引等合同約定進行投資：（-）不公平對待不同委托機構資金：（三）混合管理自有、受托資金或者不同委托機構資金；（四）挪用受托資金；（五）非法向委托機構提供最低投資收益承諾：（六）對受托資金非法設定質權和擔保：（七）法律法規(guī)、中國保監(jiān)會規(guī)泄和合同約泄禁止的其他行為。第十二條托管機構的主要職責包括：（-）保

6、險資金的保管、淸算交割和資產估值：（二）監(jiān)督受托機構投資行為：（三）履行信息披露義務：（四）依法保守商業(yè)秘密：（五）法律法規(guī)、中國保監(jiān)會規(guī)泄和合同約泄的英他職責。第十三條托管機構托管保險資金，不得有下列行為：（-）挪用托管資金；（二）混合管理托管資金和自有資金：（三）混合管理不同賬戶托管資金；（四）利用托管資金及苴相關信息謀取非法利益：（五）法律法規(guī)、中國保監(jiān)會規(guī)定和合同約定禁止的其他行為。第十四條 保險資金應當獨立于受托機構和托管機構的固有財產。受托機構和托 管機構因保險資金管理、運用或其他情形取得的財產和收益，歸入保險資金。保險資金的債權，不得與保險資金受托機構和托管機構固有財產產生的債務

7、相抵 銷。不同委托機構保險資金的債權債務，不得相互抵銷。非因保險資金本身承擔的債務，不得對保險資金強制執(zhí)行。受托機構和托管機構 因依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產等原因進行淸算的，保險資金不屬于其淸 算財產。第十五條 為保險資金管理提供專業(yè)服務的中介服務機構，應當恪守職業(yè)道徳， 不得出具虛假或者有失公允的報告或意見。英市場準入、資格條件等由中國保監(jiān)會另 行規(guī)定。第三章資金歸集第十六條 委托機構應當開立獨立賬戶，建立資金調撥和監(jiān)測督査機制，確保資 金統(tǒng)一調撥和集中配宜。第十七條委托機構應當在托管銀行開立資金歸集專用賬戶和投資專用賬戶。委托機構應當根據(jù)資金用途，將資金歸集專用賬戶資金劃入基本存

8、款賬戶、一般 存款賬戶、投資專用賬戶和其他專用賬戶。投資專用賬戶項下應當開立以產品為基礎 的二級賬戶，分賬核算。第十八條 委托機構分支機構應當開設獨立的保費收入賬戶和費用支出賬戶。保 費收入賬戶資金應當及時、足額劃歸總公司歸集專用賬戶。委托機構及苴分支機構應當加強各賬戶信息管理，檢測、統(tǒng)計和預測各賬戶資金 流入流岀狀況。第四章匹配管理第十九條 委托機構應當根據(jù)資產負債匹配原則，優(yōu)化資產負債結構，實現(xiàn)資產 與負債在久期、現(xiàn)金流、期限和風險收益特征等方面的匹配。第二十條委托機構應當設立資產負債管理委員會，負責制泄資產負債管理制度， 審議資產戰(zhàn)略配置、年度投資計劃和投資指引。第二十一條 委托機構應當

9、以資金歸集為基礎，依據(jù)投資預期收益率、資產風險 特征值、流動性要求、償付能力和風險資本等指標，制立資產戰(zhàn)略配巻和整體投資策 略。受托機構應當與委托機構建立保險產品設計、銷售和投資管理協(xié)調機制，主動參 與保險產品前期設計與銷售策劃，防范和化解產品定價風險。第二十二條 委托機構應當建立資產負債管理模型，采用期限缺口分析、久期缺 口分析、利率敏感性測試、現(xiàn)金流檢測、情景測試和資本充足性測試等方法，左期計 量、監(jiān)測、評估和報告資產負債匹配情況。第二十三條 委托機構應當建立資產負債管理信息系統(tǒng)，確保所有相關人員能充 分了解和遵守資產負債管理政策與程序。第五章投資管理第二十四條保險資金投資對象主要包括：（

10、-）流動性管理資產：包括貨幣型基金等：（二）固定收益類資產：包括存款、債券、債券型基金、資產證券化產品、優(yōu)先 股等：（三）權益類資產：包括股票、股票型基金、可轉換債券、直接股權投資等：（四）不動產投資：基礎設施投資等：（五）包括衍生工具在內的其他投資。保險資金進行境外投資的，應當符合保險外匯資金境外運用管理有關規(guī)泄。第二十五條 保險機構從事保險資金投資管理活動，應當遵守償付能力監(jiān)管和比 例監(jiān)管規(guī)定。第二十六條 委托機構應當設立資產管理部門，負責資產戰(zhàn)略配置、制圧投資指 引等事項。第二十七條受托機構董事會應當設立投資決策委員會，決立保險資金投資管理 重大事項。第二十八條委托機構和受托機構應當根據(jù)

11、有關會計政策和中國保監(jiān)會規(guī)立，確 立相應財務會計制度和會計工作操作流程，分別建立投資績效評估機制，科學評估投 資業(yè)績。第二十九條 委托機構與受托機構應當根據(jù)受托資產規(guī)模、資產類別風險情況、 投資管理業(yè)績等因素，以合同方式約定管理費收入計提標準和支付方式。第六章資金托管第三十條 委托機構、受托機構、托管機構及英他當事人等應當在資金歸集、投 資管理等環(huán)節(jié)，實施保險資金第三方獨立托管。第三十一條 委托機構應當根據(jù)有關合同約泄，采取公開招標及其他方式選擇托 管機構，并簽訂托管合同。托管機構市場準入、資格條件、服務范圍等應當符合中國保監(jiān)會的有關規(guī)定。 第三十二條托管機構應當嚴格分離自有資金和托管資金，為

12、不同委托機構或者 受托機構分別設置托管賬戶。第三十三條托管機構職責終止后，委托機構應當根據(jù)合同約左，聘請會計師事 務所對托管資產進行審計，并將審計結果報中國保監(jiān)會。第七章風險管理第三十四條委托機構和受托機構應當推行以風險資本為核心的風險管理模式， 分析類風險所需提取的資本及各類風險之間的相關性，確妃總體風險資本水平。第三十五條 委托機構和受托機構應當根據(jù)本機構風險狀況和外部環(huán)境，制泄并 及時修訂與本機構總體發(fā)展戰(zhàn)略、資本實力、管理能力、業(yè)務性質及其風險特征相適 應的風險管理政策。第三十六條委托機構和受托機構應當設立獨立的風險管理部門，主要職責包括：（-）擬泄風險管理制度；（二）擬建風險管理流程

13、：（三）建立重大突發(fā)事件應急管理機制：（四）建立風險報告機制，左期出具風險管理報告；（五）建立風險管理事后評價機制：（六）法律法規(guī)和中國保監(jiān)會規(guī)泄的其他職責。第三十七條委托機構和受托機構應當建立風險管理檢査機制，督查各項風險管 理制度執(zhí)行情況。委托機構和受托機構內部檢查每年至少進行一次，檢查結果應當向 董事會和中國保監(jiān)會報告。第八章信息披露第三十八條 各方當事人應當根據(jù)合同約泄，及時向貝他當事人披壺資金歸集、 資產負債匹配、投資管理、資金托管、風險管理和重大突發(fā)事件等信息，并保證披谿 信息的真實、準確和完整。第三十九條 委托機構在與投保人簽訂投資型保險產品合同前，應當按照中國保 監(jiān)會的有關規(guī)左

14、，充分披露投資標的、各項費用、收益、資產估值及風險提示等事項。第四十條 委托機構應當向受托機構提供委托資金負債期限、特性及成本情況、 委托資金各賬戶情況、委托資金賬戶未來現(xiàn)金流預測、投資指引及英變更情況、資金 歸集情況、資產戰(zhàn)略配程、整體投資策略、關聯(lián)交易情況等信息。第四十一條 受托機構應當向委托機構披露戰(zhàn)術資產配置、具體投資策略、受托 賬戶情況、市場分析和風險管理情況、重大突發(fā)事件及苴處理、有關財務信息、關聯(lián) 交易情況、受托資產審計情況、受托機構信用評級情況等信息。第四十二條 受托機構應當按照有關合同約泄，向托管機構提供等賬戶設立、交 易數(shù)據(jù)等信息。第四十三條托管機構應當向委托機構和受托機構

15、披需托管賬戶資金規(guī)模及資產 估值、對受托機構的投資監(jiān)督情況、關聯(lián)交易情況、托管資產風險評價等信息。第四十四條保險資金管理的各方當事人，應當保證英他各方當事人依據(jù)合同約 定以及中國保監(jiān)會的相關規(guī)定，査閱或者復制有關資料。第四十五條除本辦法規(guī)泄外，凡有可能對保險資金管理及相關利益產生實質性 影響的信息，委托機構、受托機構、托管機構和其他當事人，應當履行披壺義務。第九章監(jiān)督管理第四十六條中國保監(jiān)會依法對保險資金管理各方當事人業(yè)務活動進行監(jiān)替管理, 定期或者不泄期地組織全而、專項現(xiàn)場檢査或者非現(xiàn)場檢查。參與保險資金管理的各方當事人，應當按照合同及中國保監(jiān)會的有關規(guī)宦建立報 告制度。第四十七條 委托機構

16、應當向中國保監(jiān)會報告下列事項：（-）資金歸集情況，包括歸集規(guī)模、資金集中度等：（-）戰(zhàn)略配置情況，包括配置占比、風險權重、資金成本、目標收益率、盈 虧平衡點等；（三）資產托管情況；（四）委托機構與英他當事人的關聯(lián)關系：（五）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第四十八條受托機構應當向中國保監(jiān)會報告下列事項：（-）受托投資管理情況，包括受托資產來源、資產結構、投資組合、賬戶分 布、投資績效等；（-）投資風險評估情況，包括風險控制措施、風險管理手段及結果等；（三）內部控制管理制度，包括投資決策、投資操作、風險控制、績效考評、 會計核算、信息系統(tǒng)、業(yè)務流程、組織架構、市場開發(fā)、企業(yè)文化等：（四）有關重大事項，

17、包括股權變動、股東變動、受到司法仲裁等；（五）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第四十九條托管機構應當向中國保監(jiān)會報告下列事項：（-）托管資產的投資組合情況、資產估值、會計核算、受托機構報酬的計提 和支付等情況：（二）受托保險資產的風險評價和績效評估情況；（三）因關聯(lián)交易導致的不同賬戶利益沖突處理：（四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第五十條中國保監(jiān)會有權要求有關當事人以及其他重要關聯(lián)方，在指泄期限內 如實提供與保險資金管理相關信息資料，接受監(jiān)管質詢和談話。各有關當事人應當枳 極配合，不得發(fā)生下列行為：（-）拒絕、阻撓監(jiān)管人員監(jiān)督檢査：（二）拒絕、拖延提供與檢查事項有關資料：（三）隱匿、偽造、變造、毀棄會

18、計憑證、會計賬簿、會計報表以及其他有關 資料：（四）有關人員或者機構合謀提供虛假信息或資料：（五）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。中國保監(jiān)會依法通過托管機構、交易結算機構，獲取保險資金管理相關信息。有 關監(jiān)管部門按照各自職責，依法對受托機構、托管機構及其他當事人業(yè)務情況進行監(jiān) 督檢査。第五十一條委托機構有下列行為之一的，中國保監(jiān)會應當責令其改正，并處以 5萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，應當限制英投資范用和投資比例、暫 停其部分或全部投資業(yè)務。（-）未按要求托管保險資金的；（二）未按要求披露相關信息的：（三）違規(guī)要求受托機構投資指定投資對象的：（四）授意受托機構或其他當事人發(fā)布虛假信息、操縱市場或違規(guī)投資的：（五）違反委托合同非法挪用資金的：（六）利用委托投資非法轉移保險資金或者在不同保險賬戶間轉移保險資金的：（七）聘用無從業(yè)資格管理人員的：（八）違反法律法規(guī)和中國保監(jiān)會規(guī)定的其他行為。第五十二條受托機構有下列行為之一的，中國保監(jiān)會應當責令其改正，并處以 5萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，應當限制