跨國公司及其理論發(fā)展

1、第一講導(dǎo)論：跨國公司及其理論發(fā)展(Foreign Direct Investment )一、 跨國公司的基本特征(一)跨國公司概念的形成?跨國公司在英文文獻(xiàn)中白名稱多樣，主要有4種：? 1、國際公司(International Corporation)? 2、多國公司(Multinational Corporation)? 3、全球公司(Global Corporation)?以全球市場為目標(biāo)開展跨國經(jīng)營活動的企業(yè)(1)經(jīng)營的產(chǎn)品具有全球性；?(2)獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)收益的全球戰(zhàn)略( Global Strategy )?(3)流行于20世紀(jì)70年代案例：豐田、佳能、松下等企業(yè)4、跨國公司(Trans

2、national Corporation)? 1960年4月由美國田納西河管理局局長戴維E 萊里索爾(David.E.Lilienthal )在卡奈基工業(yè)大學(xué)的演講時(shí)提出"多國公司"Multinational Corporation(MNC)的概念。?多國公司的概念一直沿用到 70年代初。? 1973年聯(lián)合國秘書處提供了一份題為世界發(fā)展中的多國公司的報(bào)告；1974年在討論這份報(bào)告時(shí)，拉丁美洲國家的代表提出應(yīng)改稱“跨國公司” ( TNC。原因是在拉丁美洲一體化文件 中，MN里特指安第斯條約國家組織成員國聯(lián)合創(chuàng)辦的企業(yè)，是國家聯(lián)合企業(yè)。?自70年代中期起，聯(lián)合國文件中已統(tǒng)一使用

3、TN(M念?學(xué)術(shù)界習(xí)慣上仍然使用 MNC(二)跨國公司的界定?1、地理學(xué)方法：跨越國界，在國外經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)組織。?采用這種方法的主要是聯(lián)合國知名人士小組、聯(lián)合國秘書處以及英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧(Dnuning)等。?特點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)跨國公司是在2個(gè)或2個(gè)以上的國家或地區(qū)擁有或控制生產(chǎn)設(shè)施、銷售機(jī)構(gòu)或其他企業(yè)資產(chǎn)。?該定義主要在“跨國程度”上有分歧?！翱鐕潭取钡牟煌捶?、產(chǎn)權(quán)的法律基礎(chǔ)方法?從公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)來定義。? 一般說來，跨國公司規(guī)模越大，控股權(quán)所要求的控股比例也越低。目前跨國公司股權(quán)結(jié)構(gòu)出現(xiàn) 分散化趨勢，且不少跨國公司已經(jīng)出現(xiàn)“無國籍”的傾向(也稱“無國籍公司”)。?股權(quán)比例存在分歧關(guān)于控股權(quán)

4、的幾種主要看法3、經(jīng)營管理特點(diǎn)定義方法?跨越國界的多經(jīng)營單位或多工廠的企業(yè)? “多工廠或多經(jīng)營單位”：必須是在海外從事包括各種生產(chǎn)要素和生產(chǎn)經(jīng)營活動全過程，并且這種活動是在總公司的統(tǒng)一安排，按照一體化、全球化戰(zhàn)略統(tǒng)一安排。?貿(mào)易性公司不在跨國公司的范疇內(nèi)。?跨國公司既可以以總公司的身份在海外設(shè)立分公司(分支機(jī)構(gòu))，也可以以母公司的身份在海 外設(shè)立子公司?？偣九c分公司、母公司與子公司的區(qū)別4、多因素綜合定義方法：綜合各種因素識別跨國公司5、我國的一般定義?定義：在2個(gè)或2個(gè)以上的國家或地區(qū)建立子公司或分公司，由母公司進(jìn)行有效地控制和統(tǒng)一決 策，從事跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。?我國參照的是聯(lián)合

5、國的定義?不包括貿(mào)易性海外公司二、跨國公司的發(fā)展與特征?國際間接投資與直接投資的主要區(qū)別（一）跨國公司的發(fā)展過程?跨國公司的形成是社會化大生產(chǎn)的產(chǎn)物。?從19世紀(jì)60年代至今，世界在一定意義上是跨國公司的時(shí)代?？鐕镜陌l(fā)展階段第一階段：初級階段第二階段：衰退時(shí)期第三階段：高速增長階段第四階段：繁榮時(shí)期（二）大型跨國公司基本經(jīng)濟(jì)特征? 1、規(guī)模經(jīng)濟(jì)收益? 2、股權(quán)控制結(jié)構(gòu)? 3、技術(shù)內(nèi)部化偏好? 4、全球化戰(zhàn)略與內(nèi)部一體化戰(zhàn)略并存三、跨國公司的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析? 1、國際資本流動加速效應(yīng)? 2、貿(mào)易擴(kuò)張效應(yīng)? 3、全球化效應(yīng)3、經(jīng)濟(jì)全球化效應(yīng)?全球性市場?全球性行業(yè)?國際生產(chǎn)體系?經(jīng)濟(jì)全球化的途徑

6、:制度化推進(jìn)非制度化推進(jìn)4、跨國公司利弊評價(jià)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家分歧（1）發(fā)達(dá)國家的評價(jià)（2）發(fā)展中國家的評價(jià)三、FDI主流理論主流FDI理論 非主流FDI理論(Ian H. GiddyMultinationals, in 1982.)andJohnStephen Young: Conventional Theory and Unconventional H. Dunning ed., NewTheories of the Multinational Enterprise,?美國學(xué)者S.H.Hymer在上個(gè)世紀(jì)60年代初提出的壟斷優(yōu)勢理論，被認(rèn)為是西方國際直接投資主 流理論興起的標(biāo)志。（一）壟

7、斷優(yōu)勢論? 1960年，海默的博士論文國內(nèi)企業(yè)的國際經(jīng)營：關(guān)于對外直接投資的研究(實(shí)證分析美國 19141956年FDI)。? C.P.Kindleberger 的發(fā)展市場不完全與FDI2、壟斷優(yōu)勢的來源：Kindelberger的補(bǔ)充?政府干預(yù)所帶來的壟斷優(yōu)勢(C.P.Kindelberger: American Business Abroad: Six Leetureson Direct Investment, New Haven, Yale University Press, 1969.3、壟斷優(yōu)勢理論的發(fā)展?(1)、 約翰遜(H. G,Johnson)的發(fā)展)、1970年國際公司的效率

8、與福? 1968年在其比較成本與發(fā)展中的世界經(jīng)濟(jì)之商業(yè)政策理論利含義以及1975年技術(shù)與經(jīng)濟(jì)獨(dú)立等論文中指出：?簡單的技術(shù)與知識易于摹仿復(fù)制；復(fù)雜的技術(shù)知識難于摹仿復(fù)制。?跨國公司的優(yōu)勢來自企業(yè)對知識資產(chǎn)使用的控制。?知識資產(chǎn)的特點(diǎn)是它的生產(chǎn)成本很高，但通過直接投資利用這些資產(chǎn)的邊際成本卻很低，甚至等于零。(2)赫爾施對直接投資條件的分析?擁有技術(shù)壟斷優(yōu)勢是直接投資的重要條件，但還不是充分條件。?有些技術(shù)密集型的高壟斷行業(yè)，如飛機(jī)制造業(yè)，很少對外直接投資。?假設(shè)：?國內(nèi)生產(chǎn)成本為C1?國外生產(chǎn)成本為C2?出口銷售成本為C3?運(yùn)輸成本為C4?當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲得知識的成本為?技術(shù)與管理技能的協(xié)同作用:?

9、赫爾施從成本方面提出了出口與直接投資的比較：C5(3) Frantklin . R. Root的補(bǔ)充跨國公司在與子公司協(xié)同利用知識資產(chǎn)中所獲得的壟斷優(yōu)勢，顯然超過了個(gè)別利用知識資產(chǎn)所具有的壟斷優(yōu)勢。?但在不具備長期投資的條件下， 轉(zhuǎn)讓技術(shù)，收取使用費(fèi)仍是跨國公司利用其知識資產(chǎn)的一種方 式。4、壟斷優(yōu)勢理論的評價(jià)?理論意義?首先，“海默一一金德爾伯格傳統(tǒng)”。?其次，該理論是從美國跨國公司對外直接投資的經(jīng)驗(yàn)中總結(jié)出來的，對壟斷競爭型、特別是寡 頭壟斷型的跨國投資具有很強(qiáng)的解釋力。?最后，研究方法：從流通領(lǐng)域轉(zhuǎn)向生產(chǎn)領(lǐng)域 ?理論缺陷：?*壟斷優(yōu)勢的靜態(tài)分析方法；?*重微觀分析而忽視宏觀因素(如通貨因

10、素)；?*難以說明不具備壟斷優(yōu)勢廠商國際投資行為。(二)內(nèi)部化理論英國里丁大學(xué)教授巴克利(Peter.J.Buckley )和卡森(Mark.C.Casson ) (Buckley & Casson, 1976)理論基礎(chǔ)：科斯的交易成本概念內(nèi)部化理論與科思理論?科斯的交易成本理論? Buckley和Casson等人將科斯理論運(yùn)用于FDI分析?與壟斷優(yōu)勢理論不同的是，內(nèi)部化理論并不是單純強(qiáng)調(diào)企業(yè)優(yōu)勢，而是強(qiáng)調(diào)企業(yè)通過內(nèi)部組織體系和信息傳遞網(wǎng)絡(luò)，以較低成本進(jìn)行跨國界內(nèi)部轉(zhuǎn)移的優(yōu)勢( Buckley & Casson, 1976)1、內(nèi)部化理論的基本內(nèi)容內(nèi)部化的條件? s.t. MR

11、 fdi >M(&di?只有當(dāng)內(nèi)部化的邊際收益大于或等于其邊際成本時(shí)，內(nèi)部化才是有效率的。?這一結(jié)論的經(jīng)濟(jì)含義是什么？假設(shè)?內(nèi)部化市場的建立需支出固定成本和變動成本，且變動成本與交易量成正比關(guān)系。?在中間產(chǎn)品市場中，每一個(gè)生產(chǎn)階段由一家獨(dú)立的企業(yè)完成，且兩家企業(yè)不存在聯(lián)合的障礙;?內(nèi)部化市場的固定成本比外部市場固定成本高。但內(nèi)部市場一旦建成，其可變成本增長率則比外部市場低。3、內(nèi)部化理論評價(jià)?內(nèi)部化理論將科斯的廠商理論擴(kuò)展到對跨國公司行為的分析，邏輯一致的解釋了跨國公司的性質(zhì)與起源。?內(nèi)部化理論仍然沒能跳出壟斷優(yōu)勢的假定前提，內(nèi)部化實(shí)際上只是壟斷優(yōu)勢在東道國的延展。(三)鄧寧的O

12、IL范式：國際生產(chǎn)折衷理論?鄧寧 OIL范式(Dunning,1976 ):?所有權(quán)優(yōu)勢(Ownership specific advantage)? 內(nèi)部化優(yōu)勢 (Internalization incentive advantage)?區(qū)位優(yōu)勢(Location-specific advantage)1、OIL范式的基本內(nèi)容? (1)所有權(quán)優(yōu)勢：無形資產(chǎn)比有形資產(chǎn)有更大的流動性，所以對于FDI更重要。? (2)內(nèi)部化優(yōu)勢：內(nèi)部化是為了克服外部市場的不完全性。市場的不完全有2種：一是結(jié)構(gòu)性不完全，即競爭壁壘與高交易成本等；二是由市場信息不對稱所帶來的知識性不完全。? (3)區(qū)位優(yōu)勢：東道國在

13、要素投入、地理位置、運(yùn)輸成本、社會文化等等方面所具有的優(yōu)勢。2、跨國經(jīng)營方式與廠商壟斷優(yōu)勢的關(guān)系3、OIL范式評價(jià)? OIL范式標(biāo)志著主流FDI理論的基本形成。?區(qū)位優(yōu)勢概念反映了跨國投資的特殊性，但區(qū)位選擇分析沿用的是傳統(tǒng)思路(附)。?拘泥于微觀分析，沒有擺脫壟斷優(yōu)勢的理論傳統(tǒng)。? 90年代，Dunning對這一理論模型進(jìn)一步作了修正，提出了附加策略變量的FDI模型。【附】FDI區(qū)位選擇問題區(qū)位優(yōu)勢的意義：?一方面，從區(qū)位優(yōu)勢的供給者來說，按照區(qū)位資源稟賦特點(diǎn)和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)，為目標(biāo)廠商提供有利的價(jià)值增殖條件，是提高區(qū)位國際競爭力的關(guān)鍵。?另一方面，從區(qū)位優(yōu)勢的需求者來說，區(qū)位優(yōu)勢與投

14、資者所有權(quán)優(yōu)勢有著密切關(guān)系，跨國投資者一旦進(jìn)入某一區(qū)位，隨著廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)投資的不斷增大，意味著廠商在該區(qū)位“質(zhì)押”的“不動產(chǎn)”或“沈沒成本” ( sunk cost )在增大，并導(dǎo)致其談判地位下降，甚至 所有權(quán)優(yōu)勢被侵蝕(Root, 1978)。工業(yè)區(qū)位選擇理論的形成：斯密 -楊格定理?斯密定理：市場規(guī)模限制勞動分工假說。只有當(dāng)需求隨著市場范圍的擴(kuò)大增長到一定程度時(shí)， 專業(yè)化才能出現(xiàn)。?楊格定理：1928年，阿林楊格的報(bào)酬遞增和經(jīng)濟(jì)進(jìn)步一文認(rèn)為，分工的好處不僅限于斯 密說的企業(yè)內(nèi)部的分工，而是產(chǎn)業(yè)間的分工。楊格借用龐巴維克“迂回生產(chǎn)”的概念?！坝鼗?生產(chǎn)”(分工)，一方面通過內(nèi)、外部經(jīng)

15、濟(jì)促使報(bào)酬遞增，另一方面市場范圍的擴(kuò)大。?斯密一一楊格定理：分工取決于分工新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的工業(yè)集聚理論?傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的基本特征：?工業(yè)集聚的決定因素是區(qū)域之間經(jīng)濟(jì)地理差異(如自然資源豐富地區(qū)形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)集聚)。?傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)地理學(xué)缺陷：下列兩種情形無法解釋：(1)自然地理?xiàng)l件并不具有優(yōu)勢的地區(qū)，可能成為工業(yè)集聚地；(2)自然地理?xiàng)l件相似的地區(qū)，工業(yè)集聚表現(xiàn)大相徑庭。?新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的突破：?上個(gè)世紀(jì)70年代新貿(mào)易理論引入“收益遞增假說"(KRUGM柳匕成為新經(jīng)濟(jì)地理的代表人物)?新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)認(rèn)為：導(dǎo)致工業(yè)集聚的核心力量是收益遞增的經(jīng)濟(jì)因素：即使自然條件非常接近的地區(qū)，由于收益遞增經(jīng)濟(jì)力量的

16、作用，在地區(qū)間交易成本沒有大到導(dǎo)致市場分割的程度，仍 會出現(xiàn)工業(yè)在某一地區(qū)的集聚。工業(yè)集聚的決定因素?工業(yè)集聚度的衡量：Krugman各Ellision 和Glaeser所提出的“工業(yè)地理集聚指數(shù)”簡化為“空 間基尼系數(shù)”：? G= (si-xi)2? 8空間基尼系數(shù)；si為i地區(qū)某一行業(yè)就業(yè)人數(shù)占全國該行業(yè)就業(yè)總?cè)藬?shù)的比重，xi為i地區(qū)就業(yè)總?cè)藬?shù)占全國就業(yè)總?cè)藬?shù)的比重。?(1)地區(qū)企業(yè)的數(shù)量?(2)地區(qū)的人力資本水平?(3)交通運(yùn)輸條件：只要工業(yè)集聚收益超過地區(qū)間貿(mào)易成本(冰山型成本)，集聚將持續(xù)強(qiáng)化。?新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)沒有否認(rèn)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)地理學(xué)。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)地理學(xué)強(qiáng)調(diào)的純經(jīng)濟(jì)地理因素導(dǎo)致工業(yè)的初始集聚

17、，而報(bào)酬遞增則強(qiáng)化這一過程。馬庫森的區(qū)位選擇理論? Markusen&Helpman的區(qū)位理論：最早運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，建立一般均衡模型，分析水平型FDI與垂直型FDI的區(qū)位選擇?！暗谌龂?yīng)”理論?區(qū)位研究的傳統(tǒng)方法：雙邊框架。其方法論特征：?(1)地區(qū)間(如母國與東道國之間)相互獨(dú)立，互不影響；?(2)跨國公司境外投資的區(qū)位選擇外生給定。?最新研究進(jìn)展：? 1、FDI類型的擴(kuò)展。? 1出口平臺型FDI (export-platform FDI ):跨國公司在東道國投資的目的在于將產(chǎn)品出口 到“第三國”。? 2】復(fù)合垂直型FDI (complex vertical FDI ):跨國公司將

18、產(chǎn)品鏈分散到不同的東道國，利用 不同國家的比較優(yōu)勢，將產(chǎn)品進(jìn)口到母國。? 2、上述兩種類型FDI均涉及“第三國效應(yīng)”問題。FDI類型與“第三國效應(yīng)”4、OIL理論的發(fā)展? (1)企業(yè)優(yōu)勢：共同管理經(jīng)濟(jì)? (2)附加策略變量的OIL范式 跨國公司優(yōu)勢的再認(rèn)識：共同管理經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢?跨國公司優(yōu)勢=O+I+L+CG? CG “共同管理經(jīng)濟(jì)”優(yōu)勢? 1993年鄧寧提出共同管理經(jīng)濟(jì)(Economies of Common Governance )。?共同管理經(jīng)濟(jì)指的是跨國公司對全球各地的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理協(xié)調(diào)而帶來的各種額外收益。?與傳統(tǒng)的所有權(quán)優(yōu)勢的區(qū)別在于：共同管理經(jīng)濟(jì)是源于企業(yè)的跨國經(jīng)營活動本身，無法為

19、單純的國內(nèi)企業(yè)所擁有。就勢的表現(xiàn)共同管理經(jīng)濟(jì)與OIL優(yōu)勢的關(guān)系? (1) CG O? (2) CGf I ? (3) CGf L?共同管理經(jīng)濟(jì)與內(nèi)部化、區(qū)位優(yōu)勢的關(guān)系? (1)內(nèi)部化是有邊界的：內(nèi)部化的邊際費(fèi)用呈上升到一定程度，內(nèi)部化活動將停止。?共同管理經(jīng)濟(jì)可以延展內(nèi)部化活動空間? (2)區(qū)位優(yōu)勢特點(diǎn)：在完全信息情況下，區(qū)位優(yōu)勢并不屬于單個(gè)企業(yè)。因?yàn)槠渌鐕究?以很容易地觀察到區(qū)位優(yōu)勢而在該地區(qū)投資。?區(qū)位優(yōu)勢是共同管理經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。(四)動態(tài)分析理論：產(chǎn)品壽命周期理論? 1966年美國哈佛大學(xué)教授內(nèi)蒙維農(nóng) (Raymond. Vernon)將比較優(yōu)勢運(yùn)用于分析美國企業(yè)的對 外直接投資，并

20、證明廠商對外直接投資與產(chǎn)品的壽命周期密切相關(guān)。2、Vernon理論的發(fā)展? 1974 年，Vernon發(fā)表論文The Lcoation of Economic Activities:Economic Analysisand the Multinational Enterprises , London George Allen &Unwin , 1974.?該文分析產(chǎn)品壽命周期“國際寡占行為”：? (1) Innovation-based Oligopoly :以創(chuàng)新為基礎(chǔ)的寡占：美國節(jié)約勞動成本的創(chuàng)新；西歐一一節(jié)約土地和原材料的創(chuàng)新；日本一一節(jié)約原材料的創(chuàng)新。? (2) Mature

21、Oligopoly :成熟寡占：如先發(fā)制人、示范效應(yīng)等? (3) Senescent Oligopoly :老化寡占：進(jìn)入障礙的大小決定廠商的區(qū)位選擇3、評價(jià)?該理論的獨(dú)創(chuàng)性在于：動態(tài)地研究了廠商競爭優(yōu)勢形成的基礎(chǔ)及其和轉(zhuǎn)移的過程。?產(chǎn)品轉(zhuǎn)型：即由資本技術(shù)密集型產(chǎn)品轉(zhuǎn)向勞動密集型產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化。?產(chǎn)品轉(zhuǎn)型是發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移投資的一般基礎(chǔ)，它決定著對外直接投資的區(qū)位與時(shí)機(jī)的選擇。?產(chǎn)品壽命周期理論面臨的挑戰(zhàn)：已經(jīng)有越來越多的產(chǎn)品從一開始就是在海外被設(shè)計(jì)和生產(chǎn)的， 這使得FDI三段論被打破。(五)邊際產(chǎn)業(yè)理論：一種對“日式”FDI的假說?邊際產(chǎn)業(yè)理論是日本一橋大學(xué)教授小島清( Kojima K

22、)以戰(zhàn)后日本對外直接投資為考察對象而 提出FDI理論，故稱“小島清模型”。?(小島清，1979,對外直接投資理論)1、邊際產(chǎn)業(yè)理論基本內(nèi)容2、邊際產(chǎn)業(yè)理論評價(jià)? (1)小島清曾將他的上述理論稱作“切合比較優(yōu)勢原理”的FDI理論。該理論從國際分工原則出發(fā)，運(yùn)用比較優(yōu)勢理論原理，不僅為產(chǎn)業(yè)的梯度轉(zhuǎn)移奠定了重要理論基礎(chǔ)；而且為貿(mào)易與投 資關(guān)系提供了新的解釋，是一種“順貿(mào)易導(dǎo)向的FDI”理論。? (2)上個(gè)世紀(jì)70年代中期以后，日本的對外直接投資同樣以進(jìn)口替代型投資為主，出現(xiàn)了與 美國型直接投資趨同的趨勢。因此，這一理論只能解釋了日本戰(zhàn)后初期對外直接投資的階段性特點(diǎn)。該理論并不具有普遍意義。(六)貨幣

23、市場不完全：通貨區(qū)優(yōu)勢理論?美國金融學(xué)家Rober Z. Aliber:? A Theory of Foreign Direct Investment, in C. P. Kindleberger ed. The International Corporation, MIT Press, 1970;? The Multinational Enterprises in Multiple Currency World , in J. H. dunning ed . The Multinational Enterprises, Allen and Unwin, 1971? 1、基本內(nèi)容：(1)貨幣市

24、場不完全：不存在統(tǒng)一的世界貨幣市場，只存在不同的通貨區(qū)。以不 同國家貨幣定值的資產(chǎn)，收益率不同。(2)市場偏好：國外子公司的資產(chǎn)被認(rèn)為是以其母公司所在國的貨幣定值。母公司所在國貨幣堅(jiān)挺，其子公司資產(chǎn)價(jià)格則高。即該公司具有“通貨區(qū)優(yōu)勢”。（3）結(jié)論：FDI的資本流向與貨幣優(yōu)勢變化趨勢一致。? 2、經(jīng)驗(yàn)分析：60年代美國以及隨后的日本德國的對外投資；70-80年代歐洲對美國投資。? 3、存在的問題：（1）通貨區(qū)內(nèi)部相互投資；（2）通貨優(yōu)勢短期與FDI長期行為二、非主流理論：發(fā)展中國家 FDI的理論假說20世紀(jì)70年代以后，西方學(xué)者對發(fā)展中國家FDI的理論研究大體上是沿著兩條線索展開的：一是從技術(shù)演

25、進(jìn)的角度為發(fā)展中國家FDI尋找競爭優(yōu)勢；二是以折衷范式為基礎(chǔ)，所建構(gòu)的以跨期利潤最大化為核心的學(xué)習(xí)型和策略型FDI理論。（一）小規(guī)模技術(shù)理論?美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家威爾斯（Wells ,1983）? 1、發(fā)展中國家FDI的動機(jī)：發(fā)揮比較成本優(yōu)勢，而不是廠商的所有權(quán)優(yōu)勢。? 2、發(fā)展中國家跨國公司的比較優(yōu)勢來源：3、評價(jià)?意義：小規(guī)模技術(shù)理論把發(fā)展中國家跨國企業(yè)競爭優(yōu)勢的產(chǎn)生與世界市場需求結(jié)構(gòu)的變動結(jié)合 起來，強(qiáng)調(diào)發(fā)展中國家企業(yè)依據(jù)世界市場需求多樣化的特征而進(jìn)行小規(guī)模生產(chǎn)，并且據(jù)此形成 國際競爭優(yōu)勢。?缺陷：發(fā)展中國家企業(yè)的對外直接投資似乎只是對發(fā)達(dá)國家企業(yè)對外直接投資的拾遺補(bǔ)缺，而 不能與發(fā)達(dá)國家企業(yè)在

26、同一領(lǐng)域進(jìn)行國際競爭。（二）局部技術(shù)變動理論? 1、主要貢獻(xiàn)：?英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧（S. Lall ）? “技術(shù)變動”概念（Atkinson & Stiglitz,1969, Nelson & Winter,1982）?發(fā)展中國家企業(yè)模仿先進(jìn)技術(shù)?對外國技術(shù)的局部調(diào)整2、發(fā)展中國家企業(yè)的特有優(yōu)勢?第一，技術(shù)當(dāng)?shù)鼗窃诓煌诎l(fā)達(dá)國家的環(huán)境下進(jìn)行的。?第二，產(chǎn)品適合于他們自身的經(jīng)濟(jì)條件和需求。?第三，在新的創(chuàng)新活動中產(chǎn)生的技術(shù)在小規(guī)模生產(chǎn)條件下具有更高的經(jīng)濟(jì)效益；?第四，在產(chǎn)品特征上，能夠開發(fā)出與名牌產(chǎn)品不同的消費(fèi)品，特別是當(dāng)國內(nèi)市場較大，消費(fèi)者 的品位和購買力有很大差距時(shí)，來自發(fā)展

27、中國家的產(chǎn)品仍有一定的競爭能力。?技術(shù)地方化理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)對外國技術(shù)的改進(jìn)、消化和吸收不是一種被動的模仿和復(fù)制，而是技術(shù)的改進(jìn)和創(chuàng)新。?忽視了發(fā)展中國家企業(yè)自主創(chuàng)新能力。（三）技術(shù)積累理論?坎特韋爾（John A. Cantwell 1991）? 1、基本命題：? 一是發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級過程是企業(yè)技術(shù)能力提高的過程，而企業(yè)技術(shù)能力提高則是不斷積累的結(jié)果。?二是發(fā)展中國家企業(yè)技術(shù)能力的提高是與其對外直接投資的增長直接相關(guān)的。? 2、基本結(jié)論：發(fā)展中國家對外直接投資的產(chǎn)業(yè)分布和地理分布是隨著時(shí)間的推移而逐漸變化 的，而且是可以預(yù)測的。? 3、評價(jià)：該理論雖然認(rèn)為企業(yè)技術(shù)能力的提高與前期FDI的增長直接相關(guān)，但還沒能跳出技術(shù)演進(jìn)理論的分析框架，仍然把現(xiàn)有的技術(shù)水平作為影響企業(yè)國際生產(chǎn)活動的決定因素。同樣無 法解釋發(fā)展中國家的對發(fā)達(dá)國家的逆向投資。（四）附加策略變量的OIL模型? 1、假定條件：在給定的某一時(shí)刻，國