(財務(wù)管理)公司財務(wù)報表中常見的三種報表淺析

1、公司財務(wù)報表中常見的三種報表淺析 (2009-02-27 11:05:53) 報表是為了了解公司而服務(wù)的，做為公司的一個外部關(guān)系人了解公 司，應(yīng)該至少從三個方面入手。一個是公司財務(wù)狀況，二是公司的經(jīng)營成果，三是公司的現(xiàn)金流量。 一是要清楚公司目前有多少錢和欠人家多少錢， 二是要搞清楚公司這 一段時間是賺了是賠了，賺了，賺多少，賠了，賠多少。三是要清楚 這一段時間從公司收了多少錢， 支出去了多少錢。 為了體現(xiàn)這三個方 面的情況，公司最少要提供三張報表： 資產(chǎn)負(fù)債表， 利潤表或損益表， 現(xiàn)金流量表。這三張表之間 表內(nèi)“勾稽關(guān)系” 。資產(chǎn)負(fù)債表： 這張報表主要是以具體數(shù)字反映在出報表的那一時刻， 公

2、司資產(chǎn)負(fù)債情況如何。 這張報表關(guān)鍵點是 看出報表的時間 ，出表時 間對這張報表的影響很大。這張報表最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是 資產(chǎn)等于負(fù)債加上權(quán)益。在會計上，目前公司擁有的一切，叫資產(chǎn)。 而借來的錢，就是負(fù)債。自有的，就叫權(quán)益。這就是資產(chǎn)負(fù)債表最重 要的內(nèi)部“勾稽關(guān)系”。潤表或損益表： 這張報表主要是以具體數(shù)字反映在一段時間里， 公司 損益情況如何。 這張報表關(guān)鍵點是 看這段時間有多長 ，常見的是一個 月，一個季度或一年的時間。這張表里最重要的一個“勾稽關(guān)系”就 是收入減去成本費用，等于利潤?，F(xiàn)金流量表： 這張報表主要是以具體數(shù)字反映在一段時間里， 公司收 進(jìn)多少現(xiàn)金，付出多少現(xiàn)金，余下多少

3、現(xiàn)金。這張報表的關(guān)鍵也是要看這段時間有多長 。這張表里最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是流進(jìn)的 現(xiàn)金減去流出的現(xiàn)金等于余下的現(xiàn)金。 不要小看這些表內(nèi)“勾稽關(guān)系”，特別是資產(chǎn)負(fù)債表里的那個“勾稽 關(guān)系”， 資產(chǎn)等于負(fù)債加權(quán)益 ，這是會計核心原理之一，很多會計平 衡的概念，都是從這個等式引申出來的，最簡單的邏輯，涵含著最復(fù) 雜的道理。細(xì)細(xì)琢磨，會得出很多更深層次的道理來。這三張表之間 表間“勾稽關(guān)系” 。 資產(chǎn)負(fù)債表同損益表（或利潤表）之間的“勾稽關(guān)系”。 資產(chǎn)負(fù)債表同損益表的表間關(guān)系主要是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤的 期未數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于損益表的未分配利潤項。資產(chǎn)負(fù)債表是一個時點報表， 而損益表是一

4、個時期報表， 兩個不同時 點之間就是一段時期， 這兩個時點的上未分配利潤的差額， 應(yīng)該等于 這段時期內(nèi)未分配利潤的增量。 （未分配利潤：未分配利潤是企業(yè)支 付成本費用，取得收入，繳了稅金，付完利息后，將余下的利潤分給 股東之后，最后余下的錢） 企業(yè)的所有活動產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效果，最后都 要體現(xiàn)到未分配利潤下。 其他的項目之間的關(guān)系， 主要表現(xiàn)在表內(nèi)的 關(guān)系上，而不是通過表間關(guān)系來體現(xiàn)的。資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流量表之間的“勾稽關(guān)系”。 資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系主要是資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金， 銀行 存款及其他貨幣資金等項目的期末數(shù)減去期初數(shù)， 應(yīng)該等于現(xiàn)金流量 表最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈流量。資產(chǎn)負(fù)債表是

5、一個時點報表， 現(xiàn)金流量表是一個時期報表， 表間關(guān)系 的原理同上。 （現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物：現(xiàn)金是實實在在的票子和放在銀 行里的銀行存款， 是廣義上的現(xiàn)金。 現(xiàn)金等價物是可以把這些東西當(dāng) 成現(xiàn)金來看待的， 主要包括短期投資， 以及可以馬上變現(xiàn)的長期投資 等。這些可以隨時變成現(xiàn)金或馬上在交易市場上賣了， 換回現(xiàn)金的現(xiàn) 金等價物同現(xiàn)金沒有太大的差異，除了可以從交易市場上換回現(xiàn)金 外，幾乎還可以直接做為支付手段，支付給客戶） 損益表與現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系 ，要通過很多的運算才可以說明， 比 較復(fù)雜。要注意的是，這兩張報表，所謂相同之處因為他們都是時期 報表，反映一段時期內(nèi)的一些活動情況， 一個是反映一段

6、時期內(nèi)的利 潤情況，一個是反映一段時期內(nèi)的現(xiàn)金流量情況； 所謂不同之處因為 編制的基礎(chǔ)不同，在會計上，對經(jīng)濟(jì)活動有兩種不同的處理方法，一 種叫收付實現(xiàn)制。真正收到錢，才叫收入，在會計上確定收入，真正 支付錢時，才叫支出，在會計上才確定為成本費用，而無論這筆錢是 不是應(yīng)該由收付的當(dāng)時期間負(fù)擔(dān)。另一種處理方法，叫權(quán)責(zé)發(fā)生制， 與收付實現(xiàn)制正好相反， 就是在會計上確定收入和成本費用時， 不是 看是不是真正收到或支出的錢， 而是看這些收入和支出是不是 “應(yīng)該” 由當(dāng)期負(fù)擔(dān)，不由當(dāng)期負(fù)擔(dān)的，就不確定，而是等到應(yīng)該負(fù)擔(dān)的期間 再確認(rèn)。應(yīng)該如何來看懂這些報表，首先看這些報表的形式結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表 是一張時點報

7、表， 說明在某一個時點上， 公司的資產(chǎn)負(fù)債 狀況如何。過了這個時點， 企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況就會不一樣了。拿到 這張表的第一反應(yīng)， 就是要看一看是什么時點的報表， 這一點很重要。 資產(chǎn)負(fù)債表的表結(jié)構(gòu)一般是左右結(jié)構(gòu)的，就是將表分成左右兩個部 分，將資產(chǎn)放在表的左邊部分，右邊的上半部分放負(fù)債，下半部分是 權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表，依據(jù)資產(chǎn)等于負(fù)債加權(quán)益這個公式進(jìn)行編制的， 這個公式全世界一樣，沒有什么特別。同時，在資產(chǎn)負(fù)債表里，資產(chǎn) 和負(fù)債的各自的明細(xì)項目， 都是按資產(chǎn)或負(fù)債的流動性大小順序來排 列的，流動性高的放在前面，流動性差的放在后面。 （流動性：是反 映了可以“兌現(xiàn)”或者就要“兌現(xiàn)”的時間長短。如果一

8、項資產(chǎn)，馬 上就可以“兌現(xiàn)”。例如，短期投資，這項目資產(chǎn)就是流動資產(chǎn)）就 流動性來說， 短期投資的流動性當(dāng)然不及銀行存款等貨幣資金， 因為 銀行存款本來就屬于現(xiàn)金范疇， 也即兌現(xiàn)時間為零。 對兌現(xiàn)時間越短， 流動性就越高，反之亦然。同理，如果一項負(fù)債，被要求兌現(xiàn)的時間 越短，流動性就越高。 流動性是資產(chǎn)負(fù)債表中各明細(xì)項目放置位置的 一個主要依據(jù)。 資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，即資產(chǎn)類。資產(chǎn)被分為了流動資產(chǎn)，固定資產(chǎn)及 無形資產(chǎn)等小類別， 并分別有小計， 這些反映了一個公司資產(chǎn)的分布 形態(tài)，也就是說， 公司的資產(chǎn)是以什么形態(tài)存在的，是以流動資產(chǎn)形 式存在，還是以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)形式存在的。 資產(chǎn)是以什么

9、形式 存在很重要 ，反映了資金的運用方向。再進(jìn)一步的看， 流動資產(chǎn)中， 這些流動資產(chǎn)分別是以什么形式存在的， 是將錢全部放在銀行里， 還 是有多少以存貨的形式放在倉庫里， 有多少以應(yīng)收帳款的形式存在而 還沒有收回。 將各類資產(chǎn)從總體到明細(xì)層層分解來看， 以確定這些資 產(chǎn)的存在形式。 同時可以將幾年的同類資產(chǎn)的金額進(jìn)行比較， 看看有 什么變化或趨勢， 結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點， 產(chǎn)品特點和企業(yè)規(guī)模等進(jìn)行 分析，可以找出你想要的信息。重點強調(diào) 在流動資產(chǎn)中， 關(guān)注比較多的是幾個項目， 一個是應(yīng)收帳款 項目，另一個是存貨項目， 第三個是待攤費用項目。應(yīng)收帳款這個項 目的關(guān)注主要是出于現(xiàn)金流入風(fēng)險的考慮。

10、因此，對這個項目的關(guān)注， 一個是從金額的大小來看，金額越大，風(fēng)險越大，要與銷售收入相比 較才可以說明問題， 絕對數(shù)大不可真正說明問題。 應(yīng)收帳款金額的大 小，同公司的性質(zhì)也有關(guān)系， 批發(fā)業(yè)一般是以賒銷的方式進(jìn)行銷售的， 因此，應(yīng)收帳款項目金額可能就比零售業(yè)的要大。 第二個是看應(yīng)收帳 款的時間長短， 也就是這個錢已有多長時間沒有收回了， 拖的時間越 長，客戶不還的可能性就越大。第三個是看是誰欠的錢，看一看這個 欠錢的公司還錢的能力有多強， 分析一下這個公司的銷售能力， 產(chǎn)品 盈利能力及現(xiàn)金流量等。第二個要關(guān)注的就是存貨項目， （存貨：就 是放在倉庫里的，用做生產(chǎn)的原材料，半成品或產(chǎn)成品）這個項目

11、的 多少反映資金有多少被壓在倉庫中。常說的，減少資金的占用，加速 資金的周轉(zhuǎn)， 主要的就是說的要減少這個項目的金額。 這個項目金額 越少，說明公司在這個環(huán)節(jié)積壓的資金就越少， 資金周轉(zhuǎn)就可能越快。 這個金額的大小， 也要看是什么樣的公司， 生產(chǎn)方式或需求應(yīng)對方式 不一樣，這個項目有可能會有不同的特點。如，按庫存生產(chǎn)的公司， 存貨就可能比按訂單生產(chǎn)的公司要多。第三個要關(guān)注的就待攤費用， （待攤費用：簡單說就是前期支付了應(yīng)該由以后好幾期應(yīng)該負(fù)擔(dān)的 錢）例如，今年元月份就將今年 12 個月的房租錢交算了，元月份交 了全部的錢， 但元月份不應(yīng)該負(fù)擔(dān)全年的房租費用。 實際支付了多少 錢，不一定就確認(rèn)為支

12、付當(dāng)期的費用，應(yīng)該將它分?jǐn)偟揭院髱灼谌ィ?這個概念就是在前面講過的權(quán)益發(fā)生制的概念范疇。 為什么要關(guān)注這 個項目，主要是因為，這個項目嚴(yán)重影響當(dāng)期的利潤，是產(chǎn)生利潤額 與現(xiàn)金凈流量差異的主要原因。 與這個項目相似的還有幾個項目， 一 個是折舊，一個是長期待攤費用，還有就是一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，這 些都是影響利潤，但不產(chǎn)生現(xiàn)金流量的項目，要引起關(guān)注。折舊和待 攤費用，包括長期和短期， 都是前期大量現(xiàn)金流出后，對本期及后期 的影響，而一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備。如，長期投資減值準(zhǔn)備，則是反映 這些資產(chǎn)在市場上的價值變化， 減值準(zhǔn)備越大， 說明這些資產(chǎn)在市場 上的價值就有可能貶值越大。以上重點是對資產(chǎn)中的流動

13、資產(chǎn)的一些項目進(jìn)行了簡單的說 明。在負(fù)債項目中，有幾項目也要引起關(guān)注，一個是長期借款，一個 是應(yīng)付帳款，再一個就是未付稅金。在長期借款項目中，要關(guān)注長期 借款的金額有多大，借款期間有多長，向誰借的款，借款的利息是多 少，這些在報表及報表附注里都會有說明。 應(yīng)付帳款反映有多少錢應(yīng) 該付而還沒有付給供應(yīng)商的，在關(guān)注這個項目時，一個是金額大小， 二是欠了誰的， 三是欠人家多長時間了， 這個項目反映的是本企業(yè)運 用其他企業(yè)的資金的多少。 再一個要關(guān)注的是未付稅金， 這個是反映 公司一共還有多少應(yīng)該交納而還沒有交的稅金， 包括全部的稅金， 如 所得稅，營業(yè)稅等。在權(quán)益方面，也有幾個要重點關(guān)注的，一個是實

14、 收資本或?qū)嵤展杀?，這個項目反映的是公司所有者，投資人或股東， 在公司才開業(yè)的時候，投到公司的錢。在關(guān)注這個項目時，一個是要 清楚主要的投資人或股東都有誰， 都投了多少錢， 占總投資額的比例 有多大，主要是看一看，誰在公司說了算。因為，出的錢越多，在股 東會上說話就越算數(shù)。 在權(quán)益方面， 我們另外要關(guān)注的二個是資本公 積項目和未分配利潤項目（資本公積：簡單的說，這些錢確定是股東 或投資人的，但沒有明確說明，具體哪個股東或投資人應(yīng)該分多少， 可以把它看成是還沒有最后分配到股東或投資人自己帳上的公共的 錢，共有的錢） ，這個項目是如何形成的比較復(fù)雜， 主要是幾個方面， 一個是股票或資本溢價。簡單說

15、，在公司成立后，后來加入的股東或 投資人，應(yīng)該要比公司成立時的股東或投資人支付要多出一部分錢， 才可以得到與在公司成立時的股東或投資人一樣的持股比例， 因為人 家比你先投入， 比你多承擔(dān)了資金的風(fēng)險， 你的資金沒有承擔(dān)這些風(fēng) 險，如果要得到與以前股東或投資人相同的持股比例， 當(dāng)然要多付出 一些錢來， 后來的股東或投資人多付的那部分錢， 就是股票或資本溢 價。資本公積另外一個重要來源就是， 公司以外的人捐贈給公司的東 西，對方捐贈的是公司，而不是某一個股東或投資人，因此這些東西 是全部股東或投資人公共的， 于是做為資本公積。 未分配利潤是公司 從開業(yè)到出資產(chǎn)負(fù)債表這個時刻， 公司一共有多少利潤或

16、虧損， 這個 未分配利潤項目是如何來的，是利潤表或損益表主要要說明的。利潤分配表 是利潤表（或叫損益表）的一個附表，輔助說明在利潤表 里的最后一項，就是稅后凈利潤是如何在企業(yè)所有者之間進(jìn)行分配 的，未分配利潤是如何得出來的。利潤表（或叫損益表） 主要說明稅后利潤產(chǎn)生的過程，而利潤分配表 主要說明稅后利潤的分配過程及未分配利潤的計算過程。 利潤表（或叫損益表）是一個時期報表，說明一個時期之內(nèi)，產(chǎn)生了 多少的利潤或虧損，時期長短不一樣，利潤或虧損（既損益）是不一 樣的，所以拿到這張表的第一反應(yīng)， 是看這張表說的是哪段時期的利 潤。利潤表的結(jié)構(gòu)中表的項目分為五個層次。 從上到下分別是， 主營業(yè)務(wù) 收

17、入，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總額及凈利潤?？梢詮膬蓚€方 向來看這張報表， 一個是從上向下看， 通過計算主營業(yè)務(wù)收入到得出 凈利潤這個過程， 可以看出這個凈利潤產(chǎn)生的過程； 如果從下向上看， 即先看凈利潤，最后看主營業(yè)務(wù)收入，可以得出凈利潤產(chǎn)生的原因。 從分析的角度來說，應(yīng)該是從下向上看，首先看最后的結(jié)果，是賺了 還是虧了，然后再看，是如何賺的，如何虧的。從下向上來看利潤表 利潤表的最后一項，就是凈利潤，注意！是凈利 潤，而不是未分配利潤， 太多的人把利潤表的最后一項當(dāng)做是未分配 利潤，注意！不是未分配利潤，而是凈利潤，未分配利潤是利潤分配 表的最后一項， 是利潤分配表要說明的問題， 而利潤

18、表只是說明凈利 潤是如何來的， 至于凈利潤如何通過分配過程， 最后如何到未分配利 潤，是利潤分配表的事。知道了凈利潤是多少， （凈利潤：是交了所得稅之后，企業(yè)最后得到 的錢）因此，向上看可以看到，利潤總額是多少（利潤總額：就是企 業(yè)經(jīng)過一段時間后，總共得到了多少錢）。在得到利潤總額后，分為 兩個部分， 一部分是以所得稅的形式交給國家， 余下的部分就留給企 業(yè)了，這就是凈利潤。 所得稅是如何計算出來的， 涉及到國家的稅法， 總的計算方式是把利潤總額去乘以稅率， 得出的這個數(shù)就是要交的所 得稅了。具體到某一個企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)等比較復(fù)雜，因為國家為了 從總體上調(diào)控產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)平衡，不同的行業(yè)，不同

19、的地區(qū)，其所 得稅稅率是不一樣的， 同時還出臺很多相關(guān)的優(yōu)惠措施， 這些相關(guān)細(xì) 節(jié)寫在相關(guān)的稅法或規(guī)章制度里。 所以 這里就不再提關(guān)于稅務(wù)方面的 細(xì)節(jié) ，一般的國內(nèi)企業(yè)的所得稅都是 33% ，經(jīng)濟(jì)特區(qū)和經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū) 所得稅減半，如果是外資企業(yè)，還有更多的優(yōu)惠。 再看一看利潤總額這個是如何來的。 剛才說了， 利潤總額是企業(yè)經(jīng)過 一段時間后，總共得到了多少錢。注意！這里只是說經(jīng)過一段時間得 到的錢，而沒有說經(jīng)過一段時間的經(jīng)營而得到的錢。 企業(yè)在一段時間 內(nèi)得到的錢，除了通過經(jīng)營得到的利潤，即營業(yè)利潤以外，還有營業(yè) 外利潤（營業(yè)外利潤：說簡單一點，就是天上掉下來的大餡餅），如 果一個企業(yè)主要是靠營業(yè)外

20、收入賺錢， 那就很有問題了。 所以看上市 公司報表時，不要只看最后公司賺了多少錢，更要看一看，這個錢是 不是通過公司賺來的， 還是發(fā)的意外之財。 目前有很多上市公司都是通過調(diào)節(jié)利潤表的營業(yè)外收入，來修飾報表的凈利潤，裝賺到了錢 知道了利潤總額是由兩部分組成的， 一部分是通過公司賺來的錢， 即 營業(yè)利潤，另一部分是意外之財，即營業(yè)外利潤。 進(jìn)一步向上看，看營業(yè)利潤是如何來的。 一個企業(yè)的業(yè)務(wù)可能有很多， 一般會有兩類， 一類是主營業(yè)務(wù)， 另一類是非主營業(yè)務(wù)， 即其他業(yè)務(wù)。 通過主營業(yè)務(wù)賺到的錢， 叫做主營業(yè)務(wù)利潤， 通過其他業(yè)務(wù)賺到的錢， 叫做其他業(yè)務(wù)利潤， 因此這兩類業(yè)務(wù)的利潤相加之后， 減去

21、這個期間 為這兩類業(yè)務(wù)而耗費的一些公共支出， 即常說的期間費用， 如財務(wù)費 用，銷售費用等，最后可以得到營業(yè)利潤。再向上看，主營業(yè)務(wù)利潤 是如何得到的比較簡單了， 就是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本， 再 減去應(yīng)該由主營業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)的稅金， 就可以得到主營業(yè)務(wù)利潤了， 而主 營業(yè)務(wù)收入在哪里，就是利潤表的第一項，主營業(yè)務(wù)收入。 以上是從下向上看利潤表的過程， 通過這個過程， 可以更好的理解凈 利潤產(chǎn)生的原因。 也可以從上向下看利潤表， 去關(guān)注凈利潤產(chǎn)生和計 算的過程。但無論如何看，請記住利潤表項目的五個層次，依次是： 主營業(yè)務(wù)收入，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總額及凈利潤，并知 道它們之間的相互關(guān)系

22、。以上是我們談的利潤表的內(nèi)容， 利潤表還有一個附表， 就是利潤分配 表，這張表主要關(guān)注的是凈利潤是如何在企業(yè)所有者之間如何分配 的，以及未分配利潤是如何計算的?？蠢麧櫡峙浔頃r ，要關(guān)注的就是利潤分配兩個方面的問題， 一是方向 問題，二是順序問題。從總體上來說，利潤分配的方向大體有兩個方 向，一個是留在公司里，做為公司發(fā)展基金，另一個是分配給股東。 從利潤分配的順序來看， 是先留一部分資金在公司， 然后再將余下的 分配給股東，在分配給股東時，順序是先分給優(yōu)先股股東，再分給普 通股股東。先留多少在公司中這個問題， 在公司法中都有統(tǒng)一的規(guī)定， 可以按凈利潤的一定比率， 提出一部分做為公司發(fā)展基金，

23、就是常說 的公積金和公益金， 其實這個所謂公積金或公益金， 同前面講的資本 公積性質(zhì)是一回事， 都是全部股東所有， 而不明確具體哪個股東多少 份額，只是種類不同而已。 提出一部分公積金或公益金的目的是為公 司后期和長期發(fā)展做的準(zhǔn)備。 公司要長期發(fā)展， 不是大家撈了一把后 把錢分了。通過這些分配之后，余下的部分，就是未分配利潤，這部 分利潤，可以留待以后年度匯同以后年度賺的錢，繼續(xù)參與分配。 現(xiàn)金流量表及報表的分析方法 在前三部分中，涉及了財務(wù)的一些基本概念、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及 利潤分配表等，在這一部分中對現(xiàn)金流量表進(jìn)行簡要的介紹 （現(xiàn)金流量：簡單的說就是在一段時期內(nèi)，現(xiàn)金的流入，流出及結(jié)余

24、的多少，現(xiàn)金流量表的目的也就是反應(yīng)公司在一段時期內(nèi)，流入、流 出公司的資金有多少、 分別是從哪里流來的， 又因為什么原因流出了 公司，這段時期內(nèi)，到底是流入公司的多，還是流出公司的多，用流 入的減去流出的， 結(jié)余是多少， 這個結(jié)余，在財務(wù)上，叫現(xiàn)金凈流量） 可以將公司看成水池，現(xiàn)金就是流經(jīng)水池的水，現(xiàn)金流量表的作用， 就是在水池的進(jìn)水口安一個水表， 在水池的出水口安一個水表， 兩個 水表分別記錄流入水池的水量和流出水池的水量， 看一個月內(nèi)一共用 了多少水，排了多少水，然后用進(jìn)水表的數(shù)減去排水表的數(shù)，再去看 水池里的水是增加了還是減少了， 如果增加了， 表示為以后停水做準(zhǔn) 備的水池儲水量增多了。

25、反之，就要引起注意，一旦停水，可能水池 里的水不夠燒火做飯的。這只是一個簡單的比方， 現(xiàn)實中現(xiàn)金流量表不是這么容易的。 要理解 現(xiàn)金流量表， 除了理解現(xiàn)金流量表的作用外， 還有一個比較重要的概 念，就是 收付實現(xiàn)制 ，關(guān)于收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制 ，前面的部分中 已經(jīng)提到過這里不再細(xì)說。 要注意的一點是 ，現(xiàn)金流量表是按收付實 現(xiàn)制來編制的， 而資產(chǎn)負(fù)債表、 利潤表及利潤分配表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生 制編制的。 為什么有了以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的報表外， 還要求編制以 收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的報表， 這是由于權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實現(xiàn)的本質(zhì)差 異造成的。由于一般會計準(zhǔn)則大多要求企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制來進(jìn)行會計 的核算及報告，

26、 而權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個特點是 ，確定了收入但不一定收 到了錢；收到錢了也不一定會確認(rèn)為收入；同時，付了錢不一定確認(rèn) 為成本費用，確認(rèn)了成本費用，也不一定會付錢。這樣就會造成按權(quán) 責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計算的收入減去成本費用后得到的利潤， 有很大一部 分不一定是實實在在收到錢的利潤， 也許一分錢也沒有收到， 利潤數(shù) 卻很大。給人一種錯覺，這家公司很賺錢，其實窮得叮當(dāng)響，銀行里 一分錢也沒有。 這些沒有收到錢的利潤是什么呢， 都是一些沒有收到 錢的所謂收入， 主要如應(yīng)收帳款對應(yīng)的營業(yè)收入等， 這些都是公司有 權(quán)在以后向債務(wù)人收回的錢， 但以后收回的錢是有風(fēng)險的， 說不定債 務(wù)人走人卷鋪蓋了，那就慘了。所以，

27、對應(yīng)收帳款的分析及管理，對 每個公司都是非常重要的。風(fēng)險可以加以利用，而不一定絕對抵制。 應(yīng)收帳款也一樣， 有風(fēng)險也可以利用來產(chǎn)生更多的收益。 另外一個需 要以收付實現(xiàn)制編制報表的原因那就是， 活下來不是因為有利潤而是 因為有錢，而要確認(rèn)是否有錢， 錢變多了還是變少了， 對于公司來說， 要知道這一點， 就要以收付實現(xiàn)制來編制報表了。 這就是現(xiàn)金流量表 存在的價值。利潤反映了賺錢的能力，而現(xiàn)金凈流量反映了未來存活下來的可能 性。因此，對于公司來說，一方面要以權(quán)責(zé)發(fā)生制來編制報表，計算 出利潤，來看一看有多大的賺錢的能力。同時，另一方面，也要以收 付實現(xiàn)制來編制報表， 計算出現(xiàn)金凈流量， 來看一看

28、未來是否有可能 存活下去，活得是否瀟灑。與現(xiàn)金流量表相關(guān)的還有一個比較重要的概念，那就是現(xiàn)金這個概 念，在這里提到的現(xiàn)金，是廣義上的現(xiàn)金，除了包括我們通常說的紙 幣以外，還包括存在銀行里的存款， 以及立即可以變成錢的短期投資 等其他資金?？傊?，這里的現(xiàn)金概念，是有立即支付能力的資產(chǎn)?，F(xiàn) 金流量表里的數(shù)字， 就是反映這些有立即支付能力的資產(chǎn)的流動及結(jié) 余情況?，F(xiàn)金流量表將主要的視線， 關(guān)注到企業(yè)里對現(xiàn)金流量有重要大影響的 三類活動上。一類是經(jīng)營活動， 就是我們通常說的產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù) 活動。如，產(chǎn)品或服務(wù)的銷售，生產(chǎn)及采購活動，以及與之有關(guān)的其 他活動等；第二類是籌資活動，說俗一點，就是找點錢回來。常見兩 個地方，一個是股市上，一個是債市上，這也是資金的兩個來源，一 個是以股本的形式， 二是以負(fù)債的形式， 這就要看資金需求的多少及 資金成本的大小了