基金公司工作計(jì)劃書(shū)

1、基金公司工作計(jì)劃書(shū)二零一四年十二月xx 基金公司工作計(jì)劃書(shū)目錄一、整體規(guī)劃二、業(yè)務(wù)類別三、團(tuán)隊(duì)構(gòu)成四、業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)五、運(yùn)營(yíng)管理六、項(xiàng)目?jī)?chǔ)備3XX基金公司工作計(jì)劃書(shū)一,整體規(guī)劃未來(lái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)計(jì)劃XX基金主要發(fā)展方向是以上市公司定向增發(fā)、并購(gòu)基金、 新三板以及借殼上市為主，圍繞資本市場(chǎng)相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目。二、業(yè)務(wù)類別（一）定向增發(fā)1. 什么是定向增發(fā)：定增足上市公司敢重要的融資手段。根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定: 定向增發(fā)是指上市公司向符合條件的少數(shù)特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份的行為，上 市公司進(jìn)行定向增發(fā)的目的是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)張、對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)投 產(chǎn)、對(duì)其它資產(chǎn)進(jìn)行兼并收購(gòu)重組等。證監(jiān)會(huì)規(guī)定發(fā)行對(duì)

2、象不得超過(guò)10人，發(fā)行 價(jià)不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日（董事會(huì)預(yù)案公告日）前20日均價(jià)的90%,發(fā)行股份12個(gè) 月內(nèi)（大股東認(rèn)購(gòu)的為36個(gè)月內(nèi)）不得轉(zhuǎn)讓。2. 定增流程:3. 定增的特點(diǎn):1） 高門檻單個(gè)項(xiàng)目一般需要幾千萬(wàn)甚至幾億元;2） 折價(jià)定增參與的價(jià)格較二級(jí)市場(chǎng)有10%-30%的折價(jià)，即使股價(jià)波動(dòng)也可 以發(fā)揮一定的“安全墊”作用;3） 鎖定期鎖定期為12個(gè)月。（50%以上的定增案例有大股東或其關(guān)聯(lián)方參與, 鎖定期長(zhǎng)達(dá)36月，體現(xiàn)了股東對(duì)未來(lái)股價(jià)的信心）；4） 特定對(duì)象規(guī)定要求對(duì)象不超過(guò)10人，且參與者多為機(jī)構(gòu)投資者，擁有專 業(yè)的投研能力、豐富的社會(huì)資源和較強(qiáng)的投后管理經(jīng)驗(yàn)，能為定增標(biāo)的帶來(lái)增值效應(yīng)

3、。4. 定增收益分析:5年粉2007，200陣20092010，2011 年201242013平均發(fā)行折扣率72.52%73,02%75.14%81.92%85,77%86.09%81.55%定館平均收祜率28.69%23,55%75.79%18,65%2276%46,79%一2M72tX»2£X»2O1D20112013蛹睇60%以下 ；數(shù)9642212平均厘率73.29%74.31%57.7S%4287%19.02%968%91.88%析謝璋60%-7眸數(shù)量23111246419平均怛4車57.35%-7.30%106.36%11.28%2.34%53.33%

4、71.106數(shù)3792431141048平均收盤基1442%435%58.31%-S.&4%22.12%45.11%折阻蛛敷12131950412356平均收盤墾735%42.00%45.06%12.44%-7.95%16.24%42.69%折扣率"先以J：載22213392429平均發(fā)拄率*66.22%46.61%69,93%工 8.19%12.98%27.21%3S.&S%據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007-2014年，資本運(yùn)作類定增平均收益率高達(dá) 80%,項(xiàng)目融資類定增平 均收益率為25%;自2013年初至今，資本市場(chǎng)上更是超過(guò) 3500家機(jī)構(gòu)參與定增。（二）并購(gòu)基金1、上市公司

5、并購(gòu)基金現(xiàn)狀并購(gòu)基金，是專注于對(duì)目標(biāo) 企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，其投資手法是，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo) 企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期 后再出售。與上市公司成立并購(gòu)基金，絕大多數(shù)情況下并購(gòu)基金的運(yùn)作方式是把上市企業(yè)通過(guò) 退市后重組、改善、提升，再二次上市或出售給其它更適合管理和運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，最終 使投資者獲得豐厚的財(cái)務(wù)收益。優(yōu)勢(shì)可以體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：xx基金公司工作計(jì)劃書(shū)第一：與上市公司進(jìn)行并購(gòu)基金，可以有良好的退出渠道，這樣更能吸引大資金 參與到并購(gòu)基金中，更受大資金的青睞；第二：與上市公司聯(lián)合成立并購(gòu)基金，一般投向?yàn)樯鲜泄镜南嚓P(guān)行業(yè)，可以更 好地利用上市公司的行業(yè)資

6、源的優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)上市公司對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行整合；第三：可提前鎖定行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)標(biāo)的，并在可預(yù)見(jiàn)的時(shí)間段內(nèi)自主選擇注入上市 企業(yè)的時(shí)機(jī)，在確保未來(lái)增量利潤(rùn)的來(lái)源的同時(shí)可有效實(shí)現(xiàn)市值管理.2、未來(lái)業(yè)務(wù)模式xx基金與上市公司共同成立基金管理公司，以新成立的基金公司發(fā)起成立有限合 伙并購(gòu)基金.xx基金和上市公司共同出資作為劣后資金，利用杠桿比例撬動(dòng)一部分優(yōu)先級(jí)資金。優(yōu)先級(jí)資金可以找銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)資金解決。投資方向主要圍繞上市公司上下游的 相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資。3、定向增發(fā)與并購(gòu)基金除了單純的定向增發(fā)以外或單純的并購(gòu)基金以外，現(xiàn)在很多資本運(yùn)作手法都與 定向增發(fā)與并購(gòu)基金聯(lián)合使用，或者 PE+并購(gòu)基金模式，這樣

7、能夠更加穩(wěn)定的保 證資金的安全，運(yùn)作也更加靈活。（三）新三板業(yè)務(wù)1、新三板業(yè)務(wù)現(xiàn)狀新三板業(yè)務(wù)目前被市場(chǎng)視為新亮點(diǎn)，隨著國(guó)家對(duì)新三板利好政策的不斷出臺(tái)， 伴隨競(jìng)價(jià)交易、分層管理等各項(xiàng)制度的逐漸完善，新三板未來(lái)幾年將會(huì)有快速的 發(fā)展。2、未來(lái)業(yè)務(wù)模式未來(lái)業(yè)務(wù)模式主要以發(fā)行基金模式，投資方向?yàn)槲瓷先迨袌?chǎng)的股改公司或者 在新三板市場(chǎng)上已經(jīng)上市的公司，這些上市應(yīng)該是盈利前景良好，財(cái)務(wù)狀況正常，內(nèi)部公司治理嚴(yán)謹(jǐn)?shù)模泻芎冒l(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)公司。投資周期一般在3-5年。資金主要以業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)募集為主，退出渠道包括轉(zhuǎn)板到主板市場(chǎng)， 通過(guò)并購(gòu)重組 被主板上市公司收購(gòu)，以及通過(guò)做市商進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。（四）其他業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)包括

8、成立產(chǎn)業(yè)（PE）基金、幫助企業(yè)借殼上市、為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)以及企業(yè)管理咨詢服務(wù)等。1、 團(tuán)隊(duì)構(gòu)成預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)初期由8-10人左右組成。包括總經(jīng)理，投資業(yè)務(wù)副總，部門總監(jiān)， 以及項(xiàng)目經(jīng)理若干和一個(gè)部門助理，融資部，和風(fēng)控部等。目前的團(tuán)隊(duì)成員有沈瑞立、穆陽(yáng)、李慶鋒沈瑞立：穆陽(yáng)：李慶鋒：四、業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)1、 收入預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)我們一年內(nèi)做2個(gè)定增項(xiàng)目，1個(gè)并購(gòu)基金和一個(gè)新三板基金計(jì)算，收入情況如下：（1）鎖定期12月定增項(xiàng)目收益預(yù)測(cè)：（假設(shè)以1億資本金作為劣后，投資2個(gè)定增 項(xiàng)目）劣后與優(yōu)先比例按市場(chǎng)平均比例（最高比例為1:4,甚至更高）1: 2計(jì)算，投入1億劣后可獲得3億的資金池。? 按平均年化收45%計(jì)

9、算收入：3億*0.45=1.35億元8xx 基金公司工作計(jì)劃書(shū)? 按優(yōu)先平均配資成本12%（市場(chǎng)年息1013%）計(jì)算成本：2 億*12%=2400萬(wàn)? 劣后級(jí)收入：1.35億-0.24億=1.11 億元? 劣后級(jí)收益率： 111%注：公司當(dāng)年沒(méi)有收入，次年收入 1.11億元。如果劣后本金1 個(gè)億都是公司提供，則劣后級(jí)的收益都?xì)w公司所有。如果劣后資金是從外部融資進(jìn)來(lái)的，則公司收入主要為管理費(fèi)和劣后級(jí)溢價(jià)的部分的20%。（2）并購(gòu)基金收入預(yù)測(cè)：（PE+上市公司，以1億資本金作為劣后，投資1個(gè)并購(gòu)基金）按市場(chǎng)常規(guī)做法， PE 出資 1 億劣后+上市公司出資0.5億劣后共組并購(gòu)基金，劣后與優(yōu)先比例為1

10、:3，首期基金規(guī)?？蛇_(dá)到6億。? 按市場(chǎng)較低年回報(bào)率30%計(jì)算基金收入：6 億*0.3=1.8億元? 基金管理收入： 6 億*2%=1200萬(wàn)? 按優(yōu)先平均配資成本12%（年息10%以下成本一般享受增益部分分成）計(jì)算成本： 4.5億*12%=5400萬(wàn)? 基金管理分成：1.8億*20%=3600萬(wàn)? 劣后級(jí)收入：（1.8億-0.12億-0.54億）*80%=0.91 億? 劣后級(jí)年收益率： 61%注：基金公司當(dāng)年收入只有管理費(fèi) 1200萬(wàn)元，次年收入1.09億元。 （公司總收益=9100萬(wàn)*2/3+3600萬(wàn)+1200萬(wàn)=1.09億） 。如果1個(gè)億的資本金都是由公司內(nèi)部解決，則可以按照與上市公

11、司的投入比例，獲得1.09億相應(yīng)的分成收入。隨著基金的良性運(yùn)行，業(yè)績(jī)逐漸呈現(xiàn)以及并購(gòu)標(biāo)的儲(chǔ)備充裕后，以首期資金為基數(shù)可迅速擴(kuò)大基金規(guī)模達(dá)30億元左右。（ 3）新三板基金收入（預(yù)計(jì)第一年做一個(gè)5000萬(wàn)左右規(guī)模的新三板基金.）新三板基金收入包括以下幾部分：? 管理費(fèi)收入，一般年收入為基金規(guī)模的 2%；? 基金清算時(shí)管理團(tuán)隊(duì)的提成收入，一般為純利潤(rùn)的 20%；? 以公司自有資金投入新三板基金，則相應(yīng)會(huì)有投資收益。收益大小主要取決于新三板基金規(guī)模， 第一年我們預(yù)計(jì)新三板基金的收入主要為管理費(fèi)收入，規(guī)模在100萬(wàn)左右。由于新三板運(yùn)作時(shí)間較長(zhǎng)，預(yù)計(jì)從第二年開(kāi)始，收入會(huì)大幅增加，尤其是在資金退出的時(shí)候，收

12、益會(huì)很豐厚。（ 4）小結(jié)正常情況下，公司第一年的收入只有基金管理費(fèi) ,一般在1000萬(wàn)以上.從第二年起,收入會(huì)有明顯的增長(zhǎng),正常情況下可達(dá)1-2億.2、 成本費(fèi)用預(yù)測(cè)：（ 1）房租：一年按團(tuán)隊(duì)平均占用 300 平米計(jì)算,每平米每天按8 元計(jì)算 ,則一年的房租為 300*8*30*12=86萬(wàn)（ 2）人工費(fèi)：一年團(tuán)隊(duì)平均8 個(gè)人，每月工資8 個(gè)人不超過(guò)15 萬(wàn)（稅后） ，則一年 180萬(wàn).（ 3）五險(xiǎn)一金及個(gè)人所得稅：按每月4 萬(wàn)，一年 48 萬(wàn)。（ 4）差旅費(fèi)及招待費(fèi)：每月按照3 萬(wàn)，一年 36 萬(wàn)。（ 5）其他費(fèi)用及補(bǔ)貼：每月1 萬(wàn)， 1 年 12 萬(wàn)。以上成本費(fèi)用合計(jì)： 86+180+48

13、+36+12=362 萬(wàn)3、 公司投入：除了正常的團(tuán)隊(duì)成本費(fèi)用以外，公司第一年可投入1-2 個(gè)億做定增項(xiàng)目、并購(gòu)基金的劣后資金或新三板基金啟動(dòng)資金，這樣既可增加其他投資人的投入資金的信心，同時(shí)可利用結(jié)構(gòu)化的杠桿，大幅增加收入份額。2、 運(yùn)營(yíng)管理（一）投資流程正常的投資流程如下（以并購(gòu)基金或新三板基金為例） ：1、考察、調(diào)研階段項(xiàng)目經(jīng)理尋找考察洽談項(xiàng)目-初步市場(chǎng)調(diào)研、項(xiàng)目預(yù)評(píng)估-投資業(yè)務(wù)部門內(nèi)部會(huì)審-確定初步投資意向-分管領(lǐng)導(dǎo)同意；2、初步盡職調(diào)查公司根據(jù)項(xiàng)目行業(yè)情況， 派出相關(guān)人員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步審核， 并開(kāi)展初步盡職調(diào)查；3、項(xiàng)目初評(píng)公司根據(jù)項(xiàng)目初步盡職調(diào)查結(jié)果召開(kāi)項(xiàng)目初評(píng)會(huì)， 通過(guò)初評(píng)估會(huì)的

14、項(xiàng)目方可正式立項(xiàng)；4、詳細(xì)盡職調(diào)查通過(guò)初評(píng)會(huì)的項(xiàng)目方可正式立項(xiàng)， 并確定項(xiàng)目調(diào)查小組，進(jìn)行更詳細(xì)的盡職調(diào)查和追蹤培育，并完成獨(dú)立的盡職調(diào)查報(bào)告 ，公司風(fēng)險(xiǎn)控制部門將對(duì)調(diào)查小組的調(diào)查記錄和報(bào)告進(jìn)行復(fù)核，并出具評(píng)議意見(jiàn)；5、項(xiàng)目論證公司內(nèi)部對(duì)盡職調(diào)查結(jié)果進(jìn)行充分的論證，并評(píng)判項(xiàng)目的投資價(jià)值和存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)形成基本的投資方案；6、項(xiàng)目談判對(duì)于經(jīng)論證可行的項(xiàng)目，公司將與之進(jìn)行價(jià)格等投資條件談判；7、必要的補(bǔ)充調(diào)查根據(jù)初步談判結(jié)果， 開(kāi)展必要的補(bǔ)充盡職調(diào)查，必要的時(shí)候可聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事物所進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)和調(diào)查；8、投資決策委員會(huì)審議和決策公司完成對(duì)項(xiàng)目的內(nèi)部決策后，提交公司最高層審定并作出最終決策；9、簽約

15、公司最高層作出正式投資決議后， 與項(xiàng)目方正式簽訂投資協(xié)議，并根據(jù)協(xié)議內(nèi)容實(shí)施投資；10、投后管理團(tuán)隊(duì)中負(fù)責(zé)此項(xiàng)目的項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)投資業(yè)務(wù)中的調(diào)查活動(dòng)、法律審查、財(cái)務(wù)審查、投資條款審核、 投資實(shí)施后對(duì)項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)管理等進(jìn)行全面監(jiān)控， 包括月度財(cái)務(wù)報(bào)告制度、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人定期實(shí)地考察等制度。11、增值服務(wù)公司根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果分析項(xiàng)目方的優(yōu)勢(shì)和短板， 并整合各方資源推動(dòng)項(xiàng)目方的發(fā)展壯大， 必要和可行的情況下， 可直接向項(xiàng)目方委派專門管理人員參與項(xiàng)目方的管理；12、投資退出公司在投資前安排好退出機(jī)制， 同時(shí)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況提出調(diào)整的退出方案，并在提交公司最高層審議和決策后具體實(shí)施。（二） 投資項(xiàng)目的分類管理投資

16、管理按照投資項(xiàng)目性質(zhì)實(shí)施分類管理、 分類運(yùn)作， 由項(xiàng)目經(jīng)理明確分工，分別負(fù)責(zé)。公司投資業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理在分管副總裁領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)部門日常事務(wù)的管理。投資部根據(jù)不同行業(yè),不同項(xiàng)目性質(zhì)設(shè)立項(xiàng)目池,由不同的項(xiàng)目經(jīng)理分別管理,成立并購(gòu)基金后 ,這些項(xiàng)目池里的項(xiàng)目都可以成為并購(gòu)基金的投資目標(biāo).（三）投資項(xiàng)目的部門與個(gè)人負(fù)責(zé)制已批準(zhǔn)實(shí)施的對(duì)外投資項(xiàng)目，由授權(quán)的公司投資業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)具體實(shí)施。投資部門負(fù)責(zé)將投資項(xiàng)目的組織實(shí)施工作的具體分工內(nèi)容分解到各個(gè)投資項(xiàng)目經(jīng)理。投資公司的投資項(xiàng)目主管副總裁領(lǐng)導(dǎo)下的投資項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制， 項(xiàng)目經(jīng)理承擔(dān)或牽頭組織項(xiàng)目尋找考察、開(kāi)發(fā)談判和策劃實(shí)施的三大環(huán)節(jié)，執(zhí)行市場(chǎng)調(diào)研、前期籌備、中期

17、監(jiān)控和項(xiàng)目后期評(píng)估。其中，市場(chǎng)調(diào)研包括自行調(diào)研與聘請(qǐng)有關(guān)咨詢公司或?qū)＜艺{(diào)研相結(jié)合的方式，前期籌備包括項(xiàng)目前期策劃（項(xiàng)目建議書(shū)、可行性報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)） 的組織編寫， 項(xiàng)目公司及其組織機(jī)構(gòu)的設(shè)立、 投資合作或投資交易方案的設(shè)計(jì)、人員招聘等，中期監(jiān)控包括品牌管理、運(yùn)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃考核、公司戰(zhàn)略決策與重大資本性支出的審查等。投資項(xiàng)目經(jīng)理在投資業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理的組織下開(kāi)展工作。（四）風(fēng)險(xiǎn)控制制度建設(shè)為了提高投資的質(zhì)量， 防范和降低投資的管理風(fēng)險(xiǎn)，公司需建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)管理制度。1、風(fēng)險(xiǎn)控制的要點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要要點(diǎn)如下：?嚴(yán)格按照法律法規(guī)進(jìn)行投資，不從事禁止投資的業(yè)務(wù)；?堅(jiān)持

18、獨(dú)立原則，公司受托管理的資金與公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立，分賬管理，實(shí)行集中交易制度，每筆交易都須有書(shū)面記錄并加蓋時(shí)間章；?加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實(shí)行空間隔離和門禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；?前臺(tái)和后臺(tái)部門應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作等。2、內(nèi)部控制原則有效性原則。 通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。獨(dú)立性原則。公司各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立，受托管理資金、自有以及其他資產(chǎn)的運(yùn)作分離。相互制約原則。公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置權(quán)責(zé)分明、相互制衡。3、 項(xiàng)目?jī)?chǔ)備目前我們儲(chǔ)備了如下幾個(gè)項(xiàng)目 :（一）定增類項(xiàng)目：XX 主板上市公司定向增發(fā)股票13xx基金公司工作計(jì)劃書(shū)（二）并購(gòu)類基

19、金項(xiàng)目：XX上市公司一醫(yī)療產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金：深圳某上市公司，中小板，公司注冊(cè)地在深圳。主要經(jīng)營(yíng)醫(yī)療服務(wù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，目前總市值100億左右。準(zhǔn)備以有限合伙形式與XX上市公司共同成立醫(yī)療產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，基金規(guī)模暫定30 個(gè)億，其中首期10個(gè)億，基金期限為7年（存續(xù)期5年，退出期2年）。有XX上市 公司與xx基金共同管理。投資方向圍繞XX上市公司醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈和發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行。 其 中上市公司與xx基金共同出資劣后級(jí)，優(yōu)先級(jí)找銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)資金。（三）新三板基金項(xiàng)目：1、區(qū)域龍頭專業(yè)氣體壓縮機(jī)設(shè)計(jì)與研發(fā)制造企業(yè) A輪私募融資公司簡(jiǎn)介：公司注冊(cè)資本15800萬(wàn)元，專業(yè)從事空氣壓縮機(jī)的設(shè)計(jì)、制造和安裝服務(wù)大型民營(yíng)

20、企業(yè)，前身是中國(guó)六大壓縮機(jī)廠之一，具有 50多年的空氣壓縮機(jī)生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)歷史。專業(yè)生產(chǎn)高技術(shù)節(jié)能環(huán)保型螺桿式空氣壓縮機(jī)。其生產(chǎn)的環(huán)保型螺桿式節(jié)能 空壓機(jī)為政府優(yōu)先扶持對(duì)象，且有“ WD”著名商標(biāo)，用途在冰箱壓縮機(jī) 、制冷壓縮 機(jī)、油田用壓縮機(jī)、天然氣加氣站用等。財(cái)務(wù)指標(biāo):2013年收入2.52億，凈利4050萬(wàn)。從14年1-7月份報(bào)表及銷售合同分析、2014年預(yù)期收入3.2億，凈利6000萬(wàn)。資金用途：企業(yè)募資用于增加三條生產(chǎn)線、擴(kuò)大產(chǎn)品再生產(chǎn)。合作方式：目前估值6.32億（1.58億股本，4元每股），目前公司擬總股本1.58億 股增加3950萬(wàn)股，預(yù)期吸收資金1.5億（老股擴(kuò)充25%,增資后到

21、1.975億股，投資 方持股占比20%,每股發(fā)行價(jià)格另協(xié)商）。業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：2015年凈利潤(rùn)7500-8000萬(wàn)元。18退出渠道：上市公司并購(gòu)/借殼上市(如未來(lái)凈利潤(rùn)1億)2、國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和三網(wǎng)融合領(lǐng)域內(nèi)的龍頭企業(yè)1) 公司是國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和三網(wǎng)融合領(lǐng)域內(nèi)的龍頭企業(yè)，預(yù)計(jì)2014年公司的 凈利潤(rùn)將達(dá)到6億人民幣。2) 計(jì)劃于2014年12月底之前向香港證監(jiān)會(huì)提交相關(guān)文件，擬于 2015年5月完成香港借殼上市。上市后公司總體市值預(yù)計(jì)可以達(dá)到150億港幣。上市的主承銷商為中信證券旗下的里昂證券(香港)。3) 公司股東擬出售5%-10%殳份，價(jià)格為人民幣3-6億元。投資者可與公司大股 東安排回

22、購(gòu)機(jī)制，大股東以 40%-50%勺溢價(jià)進(jìn)行回購(gòu)。回購(gòu)時(shí)間約為 2015年6月-8月。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)智慧城市綜合解決方案：充分運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、虛擬化、大數(shù)據(jù)、云分發(fā)與云存儲(chǔ)等技術(shù)手段，以下一代通信網(wǎng)、下一代廣播電視網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)“三網(wǎng)融合”構(gòu)建的現(xiàn)代化通信與信息網(wǎng)絡(luò)為依托，對(duì)居民日常生活、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、政府服務(wù)與社會(huì)治理過(guò)程中的相關(guān)活動(dòng)，進(jìn)行智慧地感知、分析、集成和應(yīng)對(duì)，形成基于海量信息和智能過(guò)濾處理的全新的城市建設(shè)和管理模式，以更加精細(xì)和動(dòng)態(tài)的方式管理生產(chǎn)和生 活，實(shí)現(xiàn)城市智慧式管理和運(yùn)行。三網(wǎng)融合整體解決方案：電視和數(shù)據(jù)通訊的三網(wǎng)合一，數(shù)字電視相關(guān)的包括以無(wú)線， 有線方式傳播的傳輸系統(tǒng)的整體方

23、案的設(shè)計(jì)，研發(fā)及相關(guān)產(chǎn)品的應(yīng)用。智能接入系統(tǒng) 整體解決方案是全面集成公司的核心技術(shù)和全新運(yùn)營(yíng)理念的綜合解決方案。包括數(shù)字 電視和數(shù)據(jù)通訊的智能接入系統(tǒng)，同時(shí)也包括和無(wú)線互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的智能接入系統(tǒng)(OTT)的研發(fā)，設(shè)計(jì)及應(yīng)用。公司2013年收入29.8億，凈禾I潤(rùn)5.26億，預(yù)計(jì)2014年公司的凈利潤(rùn)將達(dá)到6億人民幣(2014年上半年已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.4046億)，公司估值60億。擬出售5%-10%殳份，融資3-6億元人民幣。3、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高性能圖像傳感器和圖像處理芯片龍頭企業(yè)公司簡(jiǎn)介：公司成立于2009,是一家由留學(xué)歸國(guó)人員在中關(guān)村科技園創(chuàng)辦芯片設(shè)計(jì)的高新技術(shù)企業(yè)。公司注冊(cè)資本5000萬(wàn)元

24、。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為開(kāi)發(fā)應(yīng)用于手機(jī)、 網(wǎng)絡(luò)視頻與互動(dòng)游戲、安全監(jiān)控、汽車電子、數(shù)碼相機(jī)、醫(yī)療等領(lǐng)域的高性能CMOS圖像傳感器芯片、圖像處理芯片及相關(guān)產(chǎn)品。公司的核心技術(shù)：具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“超級(jí)像素信號(hào)處理技術(shù)(SuperPix?)和超級(jí)圖像處理技術(shù)(Superlmage?"。圍繞這些核心技術(shù)，公司申請(qǐng)了幾十項(xiàng)專利，初步建立了自己的專利保護(hù)體系。公司不懈努力，堅(jiān)持創(chuàng)新，攻克了多項(xiàng)技術(shù)難題，建立了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)體系， 研制成功了多款中國(guó)第一的高品質(zhì) CMOS圖像傳感器芯片，產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)得到了客戶的好評(píng)。公司基于自主核心技術(shù)，公司開(kāi)發(fā)成功了多款國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的高性能圖像傳感器和圖像處

25、理芯片，年芯片銷量超過(guò)了 6億顆，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。最近研制成功的1200萬(wàn)像素高性能圖像傳感器芯片是中國(guó)首款突破千萬(wàn)級(jí)像素大關(guān)的國(guó)產(chǎn)芯片，代表了中國(guó)在該領(lǐng)域的最高水平。 公司被科技部、北京市等部門評(píng)為“國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)”、“百家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)”、“北京市首批 A級(jí)信用企業(yè)”，承擔(dān)了 “ 863計(jì)劃”和“電子發(fā)展基金”等國(guó)家級(jí)科研項(xiàng)目。財(cái)務(wù)指標(biāo)：2013年底公司凈資產(chǎn)23149.05萬(wàn)元，7資產(chǎn)10,294.44萬(wàn)元，2013年實(shí)現(xiàn)收入39,646.3(M元，1利潤(rùn)2,338.23萬(wàn)元，業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2014年度營(yíng)收6億元，凈利潤(rùn)6000萬(wàn)元；2015年度營(yíng)收12億元，凈利潤(rùn)1.2億元；2016

26、年度營(yíng)收15億元，凈利潤(rùn)1.7億元。合作方式: 公司首選是未來(lái)借殼上市，目前可以引入上市公司作為戰(zhàn)略投資人和財(cái)務(wù)投資人，財(cái)務(wù)投資人可以分享未來(lái)芯片公司借殼時(shí)的一二級(jí)市場(chǎng)差價(jià)溢價(jià)，戰(zhàn)略投資人的話（如果上市公司也是類似行業(yè)的話，可以提振自己的股價(jià)）。去年公司出售過(guò)部分股 份，18塊每股，對(duì)應(yīng)估值是12億。另外還有的4%老股可以轉(zhuǎn)讓。4、環(huán)境監(jiān)測(cè)物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)B輪私募融資公司簡(jiǎn)介：公司注冊(cè)資本3,500萬(wàn)元，是一家從事環(huán)境監(jiān)控物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及數(shù) 據(jù)服務(wù)的高科技服務(wù)型企業(yè)。公司當(dāng)前的主營(yíng)業(yè)務(wù)為環(huán)境自動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的整體方案解 決和運(yùn)營(yíng)維護(hù)，正在打造環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)商與環(huán)境信息服務(wù)商。業(yè)務(wù)模式：公司應(yīng)用云計(jì)算技

27、術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等在環(huán)境監(jiān)控物 聯(lián)網(wǎng)的感知、接入、平臺(tái)、應(yīng)用四個(gè)層面取得了重大成果，包括多項(xiàng)軟硬件產(chǎn)品、專 利技術(shù)和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。在硬件上開(kāi)發(fā)并擁有智能數(shù)據(jù)終端、氨氮自動(dòng)監(jiān)測(cè)儀、COD自動(dòng)監(jiān)測(cè)儀、水質(zhì)重金屬自動(dòng)監(jiān)測(cè)儀、水質(zhì)監(jiān)測(cè)采樣及控制裝置、餐飲油煙自動(dòng)監(jiān)測(cè) 儀、監(jiān)測(cè)設(shè)備QR碼、各類智能傳感器等20余種系列產(chǎn)品；在軟件上開(kāi)發(fā)了國(guó)內(nèi)第一 個(gè)“環(huán)保云計(jì)算平臺(tái)”并擁有“智能化運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)”、“在線監(jiān)控”、“總量減 排”、“政務(wù)管理”、“評(píng)估預(yù)測(cè)”、“預(yù)警應(yīng)急”及“移動(dòng)應(yīng)用”等一系列環(huán)境管 理和服務(wù)軟件，并結(jié)合地理信息和數(shù)學(xué)模型開(kāi)發(fā)了各種環(huán)境質(zhì)量狀況的可視化表達(dá)系 統(tǒng)，能為用戶提供污染

28、源、地表水、空氣、噪聲、輻射、危廢、視頻、工況等多個(gè)專 業(yè)方向的環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)全面解決方案，滿足政府、企業(yè)、高校、科研機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾的 各類環(huán)境數(shù)據(jù)信息服務(wù)需求。近年來(lái)已累計(jì)完成污染源、環(huán)境水質(zhì)、大氣、城市噪聲、 放射源、危廢、餐飲油煙等2000余項(xiàng)監(jiān)控物聯(lián)網(wǎng)的項(xiàng)目建設(shè)并提供專業(yè)化運(yùn)營(yíng)服務(wù)； 完成包括生活污水、工業(yè)廢水和煙氣治理工程、清潔生產(chǎn)審核、環(huán)境影響評(píng)價(jià)等在內(nèi)的多個(gè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)：截止至2013年底，公司總資產(chǎn)21260萬(wàn)元，短期借款5024萬(wàn)元，凈資 產(chǎn)8594萬(wàn)元，2013年實(shí)現(xiàn)銷售收入9371.7萬(wàn)元，凈利潤(rùn)769萬(wàn)元，相比2012年度凈 利潤(rùn)1982萬(wàn)元，業(yè)績(jī)下滑，主要原因是成本上升，財(cái)務(wù)費(fèi)用，管理費(fèi)用上升。投資價(jià)值：公司當(dāng)前的主營(yíng)業(yè)務(wù)為環(huán)境自動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的整體方案解決和運(yùn)營(yíng)維護(hù)， 正在打造環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)商與環(huán)境信息服務(wù)商，橫跨環(huán)保和TMT兩大熱門領(lǐng)域，同時(shí)具有高成長(zhǎng)性。是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，軟件企業(yè)，省政府2012年批準(zhǔn)的重點(diǎn)上市后 備企業(yè)，是第四屆“十佳創(chuàng)業(yè)企業(yè)”，是2013年授予的“瞪羚企業(yè)”.合作方式：私募融資3000萬(wàn)，出讓10%股權(quán)，融資降低負(fù)債率，投資新的環(huán)境監(jiān) 測(cè)項(xiàng)目。5、區(qū)域醫(yī)療垃圾處理龍頭企業(yè) A輪公司簡(jiǎn)介：公司成立于20