證券投資基金從業(yè)考試真題及答案

1、證券投資基金從業(yè)考試真題及答案（一）單選題1開放式基金是通過投資者向（ ）申購和贖回實現(xiàn)流通的。A基金托管人B基金受托人C基金管理公司D證券交易市場 來源： 2基金屆滿即為基金終止，對基金資產(chǎn)進行清產(chǎn)核資后的（ ）按投資者出資比例分配。A基金凈資產(chǎn)B基金總資產(chǎn)C基金投資額D基金流動資產(chǎn)額E開放式基金 3證券投資基金不包括（ ）。A封閉式基金B(yǎng)開放式基金C創(chuàng)業(yè)投資基金D債券基金E股票基金 4根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（ ）。A股票基金B(yǎng)國債基金C債券基金D指數(shù)基金 來源： 5根據(jù)運作特點劃分的證券投資基金不包括（ ）。A對沖基金B(yǎng)套利基金C指數(shù)基金D國際基金 樂學網(wǎng) 6根據(jù)

2、運作特點劃分的證券投資基金不包括（ ）。A成長型基金B(yǎng)收入型基金C期權(quán)基金D平衡型基金 7第一家證券投資基金誕生于（ ）。A美國B英國C德國D法國 8（ ）是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標，也是基金單位交易價格的計算依據(jù)。A基金規(guī)模B基金收益率C基金資產(chǎn)凈值D基金贖回率 來源：9證券投資基金的發(fā)起人不可以是（ ）。A信托投資公司B證券公司C保險公司D基金管理公司 10每個基金發(fā)起人的實收資本不少于（ ）。A2億元B3億元C4億元D1億元 11基金管理公司的發(fā)起人可以是（ ）。A保險公司B證券公司C商業(yè)銀行D金融咨詢公司 12擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為（ ）。A1000萬元B1500萬

3、元C2000萬元D3000萬元 13基金管理公司發(fā)起人的實收資本不少于（ ）。A1億元B2億元C3億元D4億元 來源： 14基金會計帳冊報表和記錄的保存年限在（ ）。A10年以上B20年以上C15年以上D5年以上 15基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中不包括（ ）。A董事會B監(jiān)事會C股東大會D消費者 樂學網(wǎng) 16基金管理公司的獨立董事不少于（ ）。A2人B3人C4人D5人 17基金管理公司的獨立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于（ ）。A1/4B1/3C1/2D1/5 18我國封閉式基金不允許以下列價格發(fā)行（ ）。A溢價發(fā)行B折價發(fā)行C平價發(fā)行D面值發(fā)行 19根據(jù)我國的規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時間不得少于（

4、）年，最低募集數(shù)額不得少于（ ）億元：A10，5B5，10C5，2D10，10 樂學網(wǎng) 20我國封閉式基金的發(fā)行期限為（ ）。A4個月B2個月C3個月D1個月 21我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準規(guī)模的（ ）方可成立：A70%B80%C90%D60% 22開放式基金的銷售機構(gòu)不包括（ ）。A商業(yè)銀行B保險公司C證券公司D擔保公司 來源： 23基金變更不包括（ ）。A封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)封閉式基金清算C封閉式基金擴募D封閉式基金續(xù)期 24根據(jù)證券投資基金管理暫行辦法，一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的（ ）。A10%B20%C30%D15% 25基金

5、清算帳冊以及有關(guān)文件由（ ）來保存。A基金托管人B基金發(fā)起人C基金管理人D基金清算小組 26在我國，基金發(fā)起人不包括（ ）。A證券公司B信托投資公司C基金管理公司D金融咨詢公司 27在我國，基金發(fā)起人的實收資本不少于（ ）。A2億元人民幣B3億元人民幣C4億元人民幣D1億元人民幣 樂學網(wǎng) 28證券投資管理的指導性原則不包括（ ）。A合規(guī)性原則B誠實信用原則C合理性原則D投資分散化原則 29證券投資管理的的作業(yè)流程不包括（ ）。A確定投資目標B信息管理C資產(chǎn)配置D投資選擇E風險管理 30貨幣市場上交易的金融產(chǎn)品不包括（ ）。A短期國債B公司債券C大額可轉(zhuǎn)讓存單D回購協(xié)議 31資本市場上交易的金融

6、產(chǎn)品不包括（ ）。A股票B債券C基金證券D商業(yè)票據(jù) 32金融期貨市場交易的產(chǎn)品包括（ ）。A利率期貨B大豆期貨C綠豆期貨D遠期合約 33證券投資的交易成本不包括（ ）。A固定成本B變動成本C人力成本D買賣價差 34證券投資的交易成本包括（ ）。A執(zhí)行成本B信息成本C科研成本D人力成本 35證券投資的執(zhí)行成本包括（ ）。A機會成本B市場沖擊成本C持有庫存的風險成本D買賣價差 36估計公平市場價格的方法不包括（ ）。A交易前價格基準B交易后價格基準C平均價格基準D執(zhí)行價格基準37資產(chǎn)管理人的投資方式不包括（ ）。樂學網(wǎng) A長期與短期B動態(tài)與靜態(tài)C主動與被動D系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策 樂學網(wǎng) 38投

7、資組合收益率的計算方法不包括（ ）。A算術(shù)平均法B時間加權(quán)法C凈現(xiàn)金流加權(quán)法D移動平均法 39風險的衡量指標不包括（ ）。A標準差B貝塔值C阿爾法值D決定系數(shù) 來源： 40投資績效的風險調(diào)整方法不包括（ ）。A夏普比率B詹森指數(shù)C博迪比率D特雷諾比率 41常見的業(yè)績評價基準不包括（ ）。A市場指數(shù)B普通風格指數(shù)C標準化投資組合D詹森指數(shù) 42投資組合超額收益的來源是（ ）。A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B股票選擇能力C資產(chǎn)混合效率D資產(chǎn)類別收益 43投資組合的績效歸屬模型不包括（ ）。A資產(chǎn)混合效率B資產(chǎn)風險管理C資產(chǎn)類別效率D資產(chǎn)配置效率 樂學網(wǎng) 44假設(shè)投資組合的收益率為20%，無風險收益率是8%，投資

8、組合的方差為9%，貝塔值為12%，那么，該投資組合的夏普比率等于（ ）。A0.4B1.00C0.6D0.2 樂學網(wǎng) 45基金托管人的實收資本不少于（ ）。A60億元B70億元C80億元D90億元 46基金帳冊會計報表和記錄由（ ）來保管：A基金持有人B基金發(fā)起人C基金管理人D基金托管人 47開放式基金的申購費率不得超過申購金額的（ ）。A2%B3%C4%D5% 48開放式基金的贖回費率不得超過贖回金額的（ ）。A2%B3%C4%D5% 49巨額贖回是指基金凈贖回申請超過基金總份額的（ ）。A10%B9%C8%D7% 來源：50假定某基金的總資產(chǎn)為35億元，總負債為5億元，基金份額總數(shù)為30億份

9、，那么該基金單位凈值為（ ）。A1元/份B1.167元/份C1.33億/份D1.2元/份 51開放式基金的買入價不可以是（ ）。A基金單位凈值B基金單位凈值減交易費C基金單位凈值減贖回費D基金單位凈值加交易費 來源： 52假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100萬股500萬股和1000萬股，每股的收盤價分別為30元20元和10元，銀行存款為10000萬元，對托管人或管理人應付的報酬為5000萬元，應付稅金為5000萬元，基金單位為20000萬，請運用一般的會計原則，計算基金單位凈值為（ ）。A1.09元B1.53元C1.15元D1.35元 53非金融機構(gòu)法人買賣基金應繳納稅收，其稅種包

10、括（ ）。A營業(yè)稅B印花稅C企業(yè)所得稅D個人所得稅 來源： 54下列哪種風險可以通過組合投資來分散（ ）。A利率風險B通貨膨脹風險C市場風險D違約風險 55我國證券投資基金是基于（ ）而組織起來的代理投資行為。A委托原理B代理原理C契約原理D公約原理 56公司型基金的持有人是基金公司的（ ）。A債權(quán)人B受益人C委托人D股東 57證券投資基金托管人是（ ）權(quán)益的代表。A基金監(jiān)管人B基金持有人C基金發(fā)起人D基金管理人 58契約型基金是基于（ ）而組織起來的代理投資行為。A委托原則B代理原則C契約原理D公約原理 樂學網(wǎng) 59契約型基金持有人實際上是（ ）。A經(jīng)營者B監(jiān)管者C受益者D受托者 60不在公

11、司擔任具體管理職務的董事，因履行職責到達公司現(xiàn)場的時間每年應當不少于（ ）。A7天B10天C7個工作日D10個工作日 61根據(jù)中華人民共和國信托法，受托人以（ ）為限向受益人承擔支付信托利益的義務。A信托財產(chǎn)B其自有資產(chǎn)C信托合同約定的限度D其注冊資本 62消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)是（ ）。A市場有效性理論B市場無效性理論C套利定價理論D資本資產(chǎn)定價理論 63銀行間債券市場上的交易產(chǎn)品不包括（ ）。A國債B金融債券C國債回購D商業(yè)票據(jù) 64債券收益與市場利率的關(guān)系是（ ）。A同方向B無關(guān)C反方向D無確定關(guān)系 65我國私募基金是按（ ）組織起來的。A信托法B證券法C目前沒有法律依據(jù)D公司法

12、66委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社保基金委托資產(chǎn)總值的（ ）。A10%B15%C20%D25%E30% 來源：67在我國，基金托管人可由（ ）來擔任。A保險公司B證券公司C信托投資公司D商業(yè)銀行 樂學網(wǎng) 68基金設(shè)立的主要文件不包括（ ）。A申請報告B發(fā)起人協(xié)議C基金章程D托管協(xié)議E招募說明書 69契約型基金的最低存續(xù)期是（ ）。A5年B10年C8年D15年 70采用積極性投資戰(zhàn)略的資產(chǎn)管理人在預測市場將上漲時（ ）。A提高系數(shù)B降低系數(shù)C保持系數(shù)不變D不確定 樂學網(wǎng) （二）多選題1投資基金證券包括（ ）。A證券投資基金證券B貨幣市場投資基金證券C產(chǎn)業(yè)投資基金證券D創(chuàng)

13、業(yè)投資基金證券 2證券投資基金與股票債券的區(qū)別表現(xiàn)在（ ）。A來源不同B權(quán)益不同C特性不同D流動性不同E投資風險不同 3設(shè)立信托后，委托人變更受益人或者處分受益人的信托受益權(quán)的情形包括： （）A受益人對委托人有重大侵權(quán)行為B受益人對其他共同受益人有重大侵權(quán)行為C經(jīng)受益人同意D信托文件規(guī)定的其他情形E委托人認為必要的時候 4證券投資基金的運作特點包括（ ）。A規(guī)模較大B專業(yè)運作C組合投資D長期收益較好 5按募集與流通方式可以將證券投資基金劃分為（ ）。A公募基金和私募基金B(yǎng)上市基金與不上市基金C封閉式基金與開放式基金D在岸基金與離岸基金 6根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可以分為（ ）。A股票基

14、金B(yǎng)國債基金C債券基金D指數(shù)基金 7根據(jù)運作特點劃分的證券投資基金包括（ ）。A對沖基金B(yǎng)套利基金C指數(shù)基金D國際基金 8證券投資基金具有下列（ ）功能。A融資功能B專業(yè)理財功能C組合投資功能D資源配置功能 9證券投資基金的發(fā)起人可以是（ ）。A信托投資公司B證券公司C保險公司D基金管理公司 10基金管理公司的發(fā)起人可以是（ ）。A保險公司B證券公司C商業(yè)銀行D信托投資公司 樂學網(wǎng) 11基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中包括（ ）。A董事會B監(jiān)事會C股東大會D消費者E管理層 12搣新三會攠包括（ ）。A董事會B監(jiān)事會C股東大會D工會E黨委會 13我國封閉式基金允許以下列價格發(fā)行（ ）。A溢價發(fā)行B折價發(fā)行

15、C平價發(fā)行D面值發(fā)行 14開放式基金的銷售機構(gòu)包括（ ）。A商業(yè)銀行B保險公司C證券公司D金融咨詢公司 15開放式基金的發(fā)行方式包括（ ）。A代理發(fā)行B公募發(fā)行C自行發(fā)行D私募發(fā)行 16基金變更包括（ ）。A封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)封閉式基金清算C封閉式基金擴募D封閉式基金續(xù)期 17在我國，基金發(fā)起人包括（ ）。A證券公司B信托投資公司C基金管理公司D金融咨詢公司 來源：18證券投資管理的指導性原則包括（ ）。A合規(guī)性原則B誠實信用原則C合理性原則D投資分散化原則E風險于收益相匹配原則 19證券投資管理的的作業(yè)流程包括（ ）。A確定投資目標B信息管理C資產(chǎn)配置D投資選擇E風險管理 20貨幣市

16、場上交易的金融產(chǎn)品包括（ ）。A短期國債B公司債券C大額可轉(zhuǎn)讓存單D回購協(xié)議 21資本市場上交易的金融產(chǎn)品包括（ ）。A股票B公司債券C商業(yè)票據(jù)D資產(chǎn)擔保證券 22金融期貨市場交易的產(chǎn)品包括（ ）。A利率期貨B股指期貨C綠豆期貨D遠期合約 23證券投資的管理成本包括（ ）。A信息成本B科研成本C人力成本D交易成本E物化成本 來源：24證券投資的交易成本包括（ ）。A執(zhí)行成本B機會成本C科研成本D人力成本E傭金和雜費 來源：25證券投資的執(zhí)行成本包括（ ）。A市場沖擊成本B機會成本C選擇市場時機成本D持有庫存的風險成本 26估計公平市場價格的方法包括（ ）。A交易前價格基準B交易后價格基準C平均

17、價格基準D執(zhí)行價格基準 27資產(chǎn)管理人的投資方式包括（ ）。A長期與短期B動態(tài)與靜態(tài)C主動與被動D系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策 28企業(yè)法人終止的原因包括（ ）。A依法被撤銷B解散C依法宣告破產(chǎn)D企業(yè)現(xiàn)金流枯竭 29投資組合收益率的計算方法包括（ ）。A算術(shù)平均法B時間加權(quán)法C凈現(xiàn)金流加權(quán)法D移動平均法 樂學網(wǎng) 30投資績效的風險調(diào)整方法包括（ ）。A夏普比率B詹森指數(shù)C博迪比率D特雷諾比率 31常見的業(yè)績評價基準包括（ ）。A市場指數(shù)B普通風格指數(shù)C標準化投資組合D詹森指數(shù) 32投資組合超額收益的來源是（ ）。A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B股票選擇能力C資產(chǎn)混合效率D市場時機選擇能力 33投資組合的績效歸屬

18、模型包括（ ）。A資產(chǎn)混合效率B資產(chǎn)風險管理C資產(chǎn)類別效率D資產(chǎn)配置效率 樂學網(wǎng) 34基金管理人在管理運作基金資產(chǎn)時不得從事以下行為（ ）。A投資于其他基金B(yǎng)從事證券信貸業(yè)務C從事證券信用交易D資金拆借業(yè)務 35基金持有人大會有權(quán)就下列哪些事項作出決議（ ）。A修改基金契約B提前終止基金C更換基金管理人D更換基金托管人 36證券投資基金的服務機構(gòu)包括（ ）。A基金代銷機構(gòu)B基金注冊登記機構(gòu)C基金投資咨詢機構(gòu)D基金驗資機構(gòu) 樂學網(wǎng) 49下列哪些可以被視為市場異常的現(xiàn)象（ ）。A小公司效應B日歷效應C低市盈率效應D被忽略的公司的效應 50社?；鹄硎聲男畔⑴逗蛨蟾鎽弦韵乱螅?）。A每年一

19、次向社會公布社保基金各方面財務狀況B每季度一次向財政部勞動和社會保障部提交社?；鹭攧諘媹蟾嫱顿Y管理報告C單個資產(chǎn)管理合同到期后，向財政部勞動和社會保障部提交經(jīng)審計的報告，對社?；鹜顿Y情況做出說明D社保基金發(fā)生重大事件，應當立即報告財政部勞動和社會保障部，并編制臨時報告書 51債券按照發(fā)行主體可以分為（ ）。A國債B金融債券C公司債券D市政債券E可轉(zhuǎn)換債券 樂學網(wǎng) 52依據(jù)中華人民共和國民法通則，民事活動應當遵循（ ）的原則。A自愿B公平C等價有償D誠實信用 來源： 53利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（ ）。A預期理論B流動性偏好理論C市場分割理論D優(yōu)先置產(chǎn)理論 54影響久期的因素包括（ ）。A票息

20、的大小B存續(xù)期限C到期收益率D票面金額 55能夠?qū)Y本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風險包括（ ）。A利率風險B通貨膨脹風險C違約風險D提前贖回風險 樂學網(wǎng) 56（ ）屬于證券的特定風險：A信用風險B利率風險C提前贖回風險D購買力風險 57積極型股票投資戰(zhàn)略包括（ ）。A以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略B以基本分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略C市場異常戰(zhàn)略D投資組合戰(zhàn)略 58根據(jù)對市場效率的認識，債券的投資策略可以分為（ ）。A指數(shù)化投資策略B規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略C積極調(diào)整的投資策略D被動投資策略 樂學網(wǎng) 59證券投資基金的監(jiān)管原則包括（ ）。A保護投資者利益原則B法制管理原則C搣三公攠原則D監(jiān)管與自律原則 樂學網(wǎng) 60

21、證券投資基金的監(jiān)管內(nèi)容包括（ ）。A對基金管理公司的監(jiān)管B對基金行為的監(jiān)管C對基金托管人的監(jiān)管D對基金持有人的監(jiān)管 來源：（三）判斷題 1公司型基金的基金公司負責基金的投資操作和日常管理。2證券投資基金的投資對象為貨幣市場工具和資本市場工具。3創(chuàng)業(yè)投資基金的主要投資對象是股票債券證券投資基金等。4公司型基金可以是封閉式基金，也可以是開放式基金。5公募基金既可以上市流通，也可以不流通。6離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。7在岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。8指數(shù)基金的投資對象是股票市場指數(shù)。9公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。10封閉式基金

22、可以掛牌上市交易。11開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺交易。12 第一只證券投資基金誕生于美國。13 證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。14證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為主向契約型基金為主。15基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會監(jiān)事會與管理層之間相互制約的關(guān)系。16基金管理公司的獨立董事的人數(shù)應該少于最大股東委派的董事人數(shù)。17我國封閉式基金不允許折價發(fā)行。18信托關(guān)系的當事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 19基金管理公司的獨立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于四分之一。2

23、0我國封閉式基金的發(fā)行期限為兩個月。21我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準規(guī)模的70%方可成立。22開放式基金不可以直接銷售。 49下列哪些可以被視為市場異常的現(xiàn)象（ ）。A小公司效應B日歷效應C低市盈率效應D被忽略的公司的效應 50社?；鹄硎聲男畔⑴逗蛨蟾鎽弦韵乱螅?）。A每年一次向社會公布社?；鸶鞣矫尕攧諣顩rB每季度一次向財政部勞動和社會保障部提交社?；鹭攧諘媹蟾嫱顿Y管理報告C單個資產(chǎn)管理合同到期后，向財政部勞動和社會保障部提交經(jīng)審計的報告，對社保基金投資情況做出說明D社?；鸢l(fā)生重大事件，應當立即報告財政部勞動和社會保障部，并編制臨時報告書 51債券按照

24、發(fā)行主體可以分為（ ）。A國債B金融債券C公司債券D市政債券E可轉(zhuǎn)換債券 樂學網(wǎng) 52依據(jù)中華人民共和國民法通則，民事活動應當遵循（ ）的原則。A自愿B公平C等價有償D誠實信用 來源： 53利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（ ）。A預期理論B流動性偏好理論C市場分割理論D優(yōu)先置產(chǎn)理論 54影響久期的因素包括（ ）。A票息的大小B存續(xù)期限C到期收益率D票面金額 55能夠?qū)Y本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風險包括（ ）。A利率風險B通貨膨脹風險C違約風險D提前贖回風險 樂學網(wǎng) 56（ ）屬于證券的特定風險：A信用風險B利率風險C提前贖回風險D購買力風險 57積極型股票投資戰(zhàn)略包括（ ）。A以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略B

25、以基本分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略C市場異常戰(zhàn)略D投資組合戰(zhàn)略 58根據(jù)對市場效率的認識，債券的投資策略可以分為（ ）。A指數(shù)化投資策略B規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略C積極調(diào)整的投資策略D被動投資策略 樂學網(wǎng) 59證券投資基金的監(jiān)管原則包括（ ）。A保護投資者利益原則B法制管理原則C搣三公攠原則D監(jiān)管與自律原則 樂學網(wǎng) 60證券投資基金的監(jiān)管內(nèi)容包括（ ）。A對基金管理公司的監(jiān)管B對基金行為的監(jiān)管C對基金托管人的監(jiān)管D對基金持有人的監(jiān)管 來源：（三）判斷題 1公司型基金的基金公司負責基金的投資操作和日常管理。2證券投資基金的投資對象為貨幣市場工具和資本市場工具。3創(chuàng)業(yè)投資基金的主要投資對象是股票債券證券投資基

26、金等。4公司型基金可以是封閉式基金，也可以是開放式基金。5公募基金既可以上市流通，也可以不流通。6離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。7在岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。8指數(shù)基金的投資對象是股票市場指數(shù)。9公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。10封閉式基金可以掛牌上市交易。11開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺交易。12 第一只證券投資基金誕生于美國。13 證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。14證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為主向契約型基金為主。15基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會監(jiān)事會與管理層

27、之間相互制約的關(guān)系。16基金管理公司的獨立董事的人數(shù)應該少于最大股東委派的董事人數(shù)。17我國封閉式基金不允許折價發(fā)行。18信托關(guān)系的當事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 19基金管理公司的獨立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于四分之一。20我國封閉式基金的發(fā)行期限為兩個月。21我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準規(guī)模的70%方可成立。22開放式基金不可以直接銷售。23開放式基金的發(fā)行方式包括公募發(fā)行和私募發(fā)行。24開放式基金只能代理發(fā)行而不能自行發(fā)行。25經(jīng)基金持有人大會通過，封閉式基金就可以轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放式基金

28、。26基金清算帳冊以及有關(guān)文件由基金托管人保存15天。27我國對基金的設(shè)立采用注冊制。28在注冊制下，證券監(jiān)管當局必須對實質(zhì)性內(nèi)容進行審查。29在核準制下，證券監(jiān)管當局不對實質(zhì)性內(nèi)容進行審查。30在我國，基金發(fā)起人包括證券公司信托投資公司基金管理公司和金融咨詢公司。31在我國，基金發(fā)起人的實收資本不少于兩億元人民幣。32我國股票市場允許保證金交易。33期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐洲期權(quán)。34ADR所代表的是非美國公司股票的所有權(quán)。35期貨合約其實就是遠期合約。36基金發(fā)起人的實收資本不少于四億元人民幣。37基金管理公司的發(fā)起人的實收資本不少于三億元人民幣。38擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為三

29、千萬元人民幣。39代表百分之五十以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必須退任。40證券投資基金的投資對象為股票債券和其他證券投資基金。41基金管理人未能按規(guī)定召集或不能召集時，基金托管人有權(quán)召集基金持有人大會。 42我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。43基金管理人與基金托管人之間是受托人和委托人的關(guān)系。44基金托管人的實收資本不少于100億元人民幣。45封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費。46投資者（包括已開設(shè)證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時，必須開設(shè)基金帳戶。47基金帳戶可以用來買賣股票，而股票帳戶不用買賣基金。48社保基金理事會直

30、接運作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款和在一二級市場上購買國債。49我國的證券投資基金均實行掛牌上市交易。50金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不繳納營業(yè)稅。51非金融機構(gòu)法人買賣基金單位的差價收入應繳納營業(yè)稅。52機構(gòu)法人買賣基金單位獲得的差價收入應繳納所得稅。53個人投資者買賣基金單位應繳納的稅收包括印花稅和所得稅。54資產(chǎn)管理人為了盡可能分散風險，可以根據(jù)自己的判斷來進行資產(chǎn)配置和選擇資產(chǎn)。55風險是指未來資產(chǎn)價值有多種可能的結(jié)果，投資者知道哪種結(jié)果會發(fā)生。56從理論上說，非系統(tǒng)風險可以完全消除。57系統(tǒng)風險是不可消除的風險，但資產(chǎn)管理人可以通過各種措施來降低系統(tǒng)風險。58資產(chǎn)配置主要考慮的是某

31、種資產(chǎn)的收益與風險特征。 59股票投資的積極管理戰(zhàn)略的哲學基礎(chǔ)是人能夠戰(zhàn)勝市場。60小公司效應支持市場有效性假說。61戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置實際上是確定資金在不同類別資產(chǎn)中的分布。62時間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。63主動投資的總交易成本將高于被動投資。64一般來說，我們可以通過各種方法來測算真實的機會成本。65市場流動性越大，市場沖擊成本越大。66資產(chǎn)流動性越高，買賣價差在價格中的比重越小。67流動性偏好理論認為遠期利率應該是預期的未來利率與流動性風險補償?shù)睦奂印?8企業(yè)法人分立合并，它的權(quán)利和義務由變更后的法人享有和承擔。69積極型股票投資戰(zhàn)略認為人能夠戰(zhàn)勝市場。70民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口