營運資金之存貨管理(共39頁).ppt

1、1 第四節(jié)第四節(jié) 存貨管理存貨管理第六章第六章 營運資金營運資金2存貨管理重要性：存貨管理重要性： 存貨在流動資產中所占的比重約占存貨在流動資產中所占的比重約占40%60% ，存貨管理水平的高低，對，存貨管理水平的高低，對企業(yè)生產經營的順利與否具有直接的影響，企業(yè)生產經營的順利與否具有直接的影響，并且最終會影響到企業(yè)的收益、風險和流動并且最終會影響到企業(yè)的收益、風險和流動性的綜合水平，因此，存貨管理在整個流動性的綜合水平，因此，存貨管理在整個流動資產管理中具有重要的地位。資產管理中具有重要的地位。3一、存貨管理一、存貨管理o存貨占流動資產的比重較大存貨占流動資產的比重較大o什么是存貨：原材料、

2、在產品、什么是存貨：原材料、在產品、產成品、低耗產成品、低耗o持有存貨的持有存貨的利利o持有存貨的持有存貨的弊弊o存貨管理的目標：存貨管理的目標：n存貨量保持在最佳水平存貨量保持在最佳水平材料材料產品產品生產生產4存貨的成本存貨的成本o進貨成本進貨成本o儲存成本儲存成本o缺貨成本缺貨成本51、進貨成本、進貨成本(TC1)：指為取得某種存貨而支出的成本，：指為取得某種存貨而支出的成本，包括包括進貨費用進貨費用和和進價成本進價成本兩類。兩類。（1 1）進貨費用進貨費用：取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵費等。：取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵費等。進貨費用進貨費用中有一部分與訂貨次數中有一部

3、分與訂貨次數無關無關，為訂貨的固定成本（，為訂貨的固定成本（F1）另一部分與訂貨次數另一部分與訂貨次數有關有關，如差旅費，為訂貨的變動成本（，如差旅費，為訂貨的變動成本（B）訂貨次數等于存貨訂貨次數等于存貨年需要量年需要量A除以除以每次進貨量每次進貨量Q。進貨費用進貨費用=（A/Q）B + F1存貨的成本存貨的成本進貨成本進貨成本6（2）進價成本：）進價成本：指存貨本身的價值，經常用數量與單指存貨本身的價值，經常用數量與單價的乘積來確定。單價用價的乘積來確定。單價用U表示，則進價成本為表示，則進價成本為DU。進貨成本進貨成本= =進貨費用進貨費用+ +進價成本進價成本 = =訂貨固定成本訂貨固

4、定成本+ +訂貨變動成本訂貨變動成本+ +進價成本進價成本TC1=F1+A/QB+DU存貨的成本存貨的成本進貨成本進貨成本變動還是變動還是固定？固定？7進價成本是否與訂貨量有關？進價成本是否與訂貨量有關？o關鍵看賣方是否夠給予關鍵看賣方是否夠給予商業(yè)（價格）折扣商業(yè)（價格）折扣o例如：企業(yè)預計全年需要原材料例如：企業(yè)預計全年需要原材料100噸，噸，每噸每噸1萬元。萬元。n不管每次訂貨量為多少，供應商均不給折扣不管每次訂貨量為多少，供應商均不給折扣1.若每次訂貨量超過若每次訂貨量超過20噸，可享受噸，可享受2%的折扣的折扣82、儲存成本、儲存成本(TC2)：指為持有存貨而發(fā)生的成本，：指為持有存

5、貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質損失費用、存貨破損和變質損失等。等。儲存成本也分為固定成本（儲存成本也分為固定成本（F F2 2）和變動變動（）和變動變動（C）TC2=F2 + C （Q/2）平均庫存量平均庫存量存貨的成本存貨的成本儲存成本儲存成本機會成本機會成本93、缺貨成本（、缺貨成本（TC3）：指由于存貨供應中斷而造）：指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失停工損失、產成品庫存缺貨造成的產成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失拖欠發(fā)貨損失和和喪失銷售

6、喪失銷售機會的損失。機會的損失。存貨的成本存貨的成本缺貨成本缺貨成本10如果以如果以TC來表示儲備存貨的，則公式為：來表示儲備存貨的，則公式為：總成本總成本TC=TC1+TC2+TC3 =F1+A/QB+DU+F2+C（Q/2）+TC3企業(yè)存貨的最優(yōu)化，即使上式企業(yè)存貨的最優(yōu)化，即使上式TC最小。最小。存貨的成本存貨的成本11存貨訂貨量存貨訂貨量Q成本成本儲存成本儲存成本訂貨成本訂貨成本各成本與訂貨量各成本與訂貨量Q的關系分析的關系分析固定成本固定成本短缺成本短缺成本12二、存貨經濟批量的基本模型二、存貨經濟批量的基本模型基本假設基本假設：1 1、企業(yè)能及時補充存貨，所需存貨的市場供應充足，、

7、企業(yè)能及時補充存貨，所需存貨的市場供應充足，在需要存貨時，可以立即到位；在需要存貨時，可以立即到位； 2 2、存貨集中到貨，而不是陸續(xù)到貨；、存貨集中到貨，而不是陸續(xù)到貨；3 3、不允許缺貨，即無缺貨成本；、不允許缺貨，即無缺貨成本；4 4、一定時期的存貨需求量能夠確定，為常量；、一定時期的存貨需求量能夠確定，為常量；5 5、存貨單價不變，不考慮商業(yè)折扣，單價為常量；、存貨單價不變，不考慮商業(yè)折扣，單價為常量；6 6、企業(yè)現金充足，不會因現金短缺而影響進貨。、企業(yè)現金充足，不會因現金短缺而影響進貨。13存貨訂貨量存貨訂貨量成成本本儲存成本儲存成本C訂貨成本訂貨成本B相關總成本相關總成本TC存貨

8、訂貨量存貨訂貨量Q兩個成兩個成本相等本相等14存貨經濟采購批量存貨經濟采購批量Q總需要量總需要量A存貨訂存貨訂貨批量貨批量Q0訂購存貨訂購存貨存貨的平均持有量存貨的平均持有量=Q/2訂貨次數訂貨次數=A/Q15TC表示存貨的總成本；表示存貨的總成本；A表示存貨年需要量；表示存貨年需要量；Q表示每次進貨批量；表示每次進貨批量；B表示每次訂貨的變動成本；表示每次訂貨的變動成本；C表示存貨單位儲存變動成本。表示存貨單位儲存變動成本。經濟訂貨批量公式：經濟訂貨批量公式：Q=CAB2經濟訂貨批量成本：經濟訂貨批量成本：TC=ABC2最佳訂貨次數：最佳訂貨次數：N=A/Q16例：德博化工廠生產所需例：德博

9、化工廠生產所需A材料，年度采購總量為材料，年度采購總量為90000公斤，材料單價為公斤，材料單價為500元，元， 一次訂貨成本一次訂貨成本為為240元，每公斤材料的年平均儲存成本為元，每公斤材料的年平均儲存成本為1.20元。根據上述資料，存貨的決策如下：元。根據上述資料，存貨的決策如下：（1）A材料的經濟采購批量：材料的經濟采購批量：Q= =6000公斤公斤2 .190000*240*2（2）A材料年最佳采購次數：材料年最佳采購次數：N=90000/6000=15（3）經濟采購批量下的最低總成本：）經濟采購批量下的最低總成本： TC= =7200元元 90000*240*2.1*217特殊條件

10、下的經濟訂貨模型特殊條件下的經濟訂貨模型1、存在價格折扣情況下的訂貨批量、存在價格折扣情況下的訂貨批量o一次訂貨量越大，所能享受的商業(yè)折扣越高。一次訂貨量越大，所能享受的商業(yè)折扣越高?？偝杀究偝杀? =進貨費用進貨費用+ +儲存成本儲存成本TC=A/QTC=A/QB+CB+C（Q/2)+DAQ/2)+DA（1-1-折扣率）折扣率）+進價成本進價成本18存貨訂貨量存貨訂貨量成本成本（訂貨成本（訂貨成本+儲存成本）儲存成本）TCQ 20 401009998例如：企業(yè)預計全年需要原材料例如：企業(yè)預計全年需要原材料100噸，每噸噸，每噸1萬元。若每次訂貨萬元。若每次訂貨量達到量達到20噸，可享受噸，可

11、享受1%的折扣；的折扣；若達到若達到40噸，可享受噸，可享受2%的折扣。的折扣。TC= TC + DU(1-折扣率折扣率)0最佳訂貨量最佳訂貨量Q 19存在存在商業(yè)折扣商業(yè)折扣的情況下的情況下：TC=A/QB+C（Q/2)+DA（1-折扣率）折扣率）步驟：步驟：1 1、按照基本模型，確定無商業(yè)折扣條件下的經濟批量、按照基本模型，確定無商業(yè)折扣條件下的經濟批量QQ和相關成本和相關成本TCTC；2 2、加進不同批量的進價成本差異因素；、加進不同批量的進價成本差異因素；3 3、比較不同批量下的存貨相關總成本，找出存貨總成、比較不同批量下的存貨相關總成本，找出存貨總成本最低的訂貨批量。本最低的訂貨批量

12、。20例：某企業(yè)例：某企業(yè)A零件的年需要量為零件的年需要量為720件，該零件單位件，該零件單位標準價格為標準價格為100元，已知每次訂貨成本為元，已知每次訂貨成本為50元，單位元，單位零件年儲存成本為零件年儲存成本為20元。該企業(yè)從銷售單位獲悉的銷售元。該企業(yè)從銷售單位獲悉的銷售政策為：一次訂貨量為政策為：一次訂貨量為100件以內的執(zhí)行標準價；一次件以內的執(zhí)行標準價；一次訂貨量為訂貨量為100-200件的優(yōu)惠件的優(yōu)惠1.5%；一次訂貨量為；一次訂貨量為200件以上的優(yōu)惠件以上的優(yōu)惠2%。（1）沒有價格優(yōu)惠的最佳訂貨批量：）沒有價格優(yōu)惠的最佳訂貨批量：（2）60件訂貨批量的存貨相關總成本為：件訂

13、貨批量的存貨相關總成本為：TC =720100+720/6050+60/220=73200元元20720*50*2=60件件Q=21（3）100件訂貨批量的存貨相關成本：件訂貨批量的存貨相關成本：720100（1-1.5%）+720/10050+100/220=72280元元（4）200件訂貨批量的存貨相關成本：件訂貨批量的存貨相關成本：720 100 （1-2%）+720/200 50+200/2 20=72740元元結論：結論：100件訂貨批量時，總成本最低，故件訂貨批量時，總成本最低，故100件訂貨件訂貨批量為最佳。批量為最佳。22練習題練習題1：某企業(yè)全年需從外購入某零件：某企業(yè)全年需

14、從外購入某零件1200件，件，每批進貨費用每批進貨費用400元，單位零件的年儲存成本元，單位零件的年儲存成本6元，元，該零件每件進價該零件每件進價10元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足購買量不足600件，按標準價格計算，每批購買件，按標準價格計算，每批購買量超過量超過600件，價格優(yōu)惠件，價格優(yōu)惠3%。o要求要求（1）計算該企業(yè)進貨批量為多少時，才是有利的；）計算該企業(yè)進貨批量為多少時，才是有利的；（2）計算該企業(yè)最佳的進貨次數；）計算該企業(yè)最佳的進貨次數；（3）計算該企業(yè)最佳的進貨間隔期為多少天；）計算該企業(yè)最佳的進貨間隔期為多少天；23（1）在沒有價格折扣時：在

15、沒有價格折扣時：最佳進貨批量最佳進貨批量= =400件件o存貨總成本存貨總成本 =120010+（1200/400）400+（400/2）6=14400元元企業(yè)按企業(yè)按600件進貨可取得價格折扣件進貨可取得價格折扣3%o存貨總成本存貨總成本=120010（1-3%）+（1200/600）400+（600/2）6=14240o因此，企業(yè)應按因此，企業(yè)應按600件進貨才是有利的。件進貨才是有利的。（2）最佳進貨次數）最佳進貨次數=1200/600=2次次（3）最佳進貨間隔）最佳進貨間隔=360/2=180天天6400*1200*224練習題練習題2 2：東方公司：東方公司A A材料年需要量為材料年

16、需要量為60006000噸，每噸，每噸平價為噸平價為5050元，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買元，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足量不足10001000噸，按平價計算；每批購買量噸，按平價計算；每批購買量10001000噸以上噸以上30003000噸以下的，價格優(yōu)惠噸以下的，價格優(yōu)惠5%5%；每批購；每批購買量買量30003000噸以上，價格優(yōu)惠噸以上，價格優(yōu)惠8%8%。已知每批進。已知每批進貨費用為貨費用為100100元，單位材料平均儲存成本元，單位材料平均儲存成本3 3元，元，計算最佳經濟批量。（計算結果不保留小數）計算最佳經濟批量。（計算結果不保留小數）25(1)沒有價格優(yōu)惠時的最佳訂貨批量

17、：沒有價格優(yōu)惠時的最佳訂貨批量： =632噸噸相關總成本：相關總成本：600050+6000/632100+632/23=3018983100*6000*226（2）訂貨批量為）訂貨批量為1000噸時噸時o相關成本相關成本=600050（1-5%）+6000/1000100+1000/23=287100（3）訂貨批量為）訂貨批量為3000噸時噸時o相關成本相關成本=600050（1-8%）+6000/3000100+3000/23=280700o因此，最佳訂貨批量為因此，最佳訂貨批量為3000噸噸272 2、采購需要時間情況下的采購決策、采購需要時間情況下的采購決策o再訂貨點、訂貨提前期的計算

18、再訂貨點、訂貨提前期的計算1.再訂貨點：再訂貨點：再次發(fā)出訂貨單時尚有存貨的再次發(fā)出訂貨單時尚有存貨的庫存量庫存量 。2.訂貨提前期訂貨提前期：指發(fā)出訂單到貨物驗收入庫所需：指發(fā)出訂單到貨物驗收入庫所需時間時間。存貨訂存貨訂貨批量貨批量Q0訂購時點訂購時點時間時間282 2、采購需要時間情況下的采購決策、采購需要時間情況下的采購決策o再訂貨點交貨時間再訂貨點交貨時間日平均需用量日平均需用量o SY公司材料的經濟訂貨批量為公司材料的經濟訂貨批量為480公斤，公斤，每間隔每間隔30天訂貨一次，訂貨提前期為天訂貨一次，訂貨提前期為10天，天，計算再訂貨點。計算再訂貨點。o再訂貨點再訂貨點=480/3

19、0 * 10=160公斤公斤29保險儲備（保險儲備（buffer inventory）o保險儲備：保險儲備：是指為了應付臨時用量增大而多儲是指為了應付臨時用量增大而多儲備的存貨量備的存貨量, ,以防缺貨影響生產和銷售。以防缺貨影響生產和銷售。o保險儲備保險儲備=預計每天的預計每天的最大最大耗用量耗用量預計最長訂貨提前期預計最長訂貨提前期-平均每天的平均每天的正常正常耗用量耗用量訂貨提前期訂貨提前期/2最高再訂貨點最高再訂貨點正常再訂貨點正常再訂貨點折中折中30課堂練習課堂練習 SY公司材料的經濟訂貨批量為公司材料的經濟訂貨批量為480公斤，每間隔公斤，每間隔30天訂貨一次，訂貨提前期一般為天訂

20、貨一次，訂貨提前期一般為10天，最長天，最長為為12天。平均每天正常耗用量天。平均每天正常耗用量16公斤，每天最公斤，每天最大消耗量大消耗量20公斤。則保險儲備、再訂貨點分別是公斤。則保險儲備、再訂貨點分別是多少？多少？o保險儲備保險儲備=(20=(20* *12-1612-16* *10)/2=40 (10)/2=40 (公斤公斤) )o再訂貨點再訂貨點=(16=(1610)+40=200 (10)+40=200 (公斤公斤) )31時間時間( (天數天數) )最高儲存量最高儲存量520520 保險儲備保險儲備4040 再訂貨點再訂貨點200200 庫存量庫存量訂貨提前期訂貨提前期1010天

21、天0 10 20 30 40 50 600 10 20 30 40 50 60經濟訂貨批量經濟訂貨批量48048032四、存貨管理的四、存貨管理的ABC分析法分析法o意大利經濟學家意大利經濟學家巴雷特巴雷特于于1 9世紀創(chuàng)造世紀創(chuàng)造oABC分析法是對存貨各項目分析法是對存貨各項目 按種類、品種按種類、品種或規(guī)格或規(guī)格分清主次分清主次，重點控制重點控制的方法。的方法。33ABC分析法的操作步驟：分析法的操作步驟：1、計算每一種存貨在一定期間內的、計算每一種存貨在一定期間內的資金占用額；資金占用額；2、計算每一種存貨占用額占全部資金占用額的、計算每一種存貨占用額占全部資金占用額的百分百分比比，并按

22、大小順序排列，編成表格，并按大小順序排列，編成表格3、將、將存貨資金占用額存貨資金占用額巨大，巨大，品種數量品種數量較少的確定為較少的確定為A類；存貨占用資金一般，品種數量相對較多的確定類；存貨占用資金一般，品種數量相對較多的確定為為B類；將存貨品種數量繁多，但價值金額較小的類；將存貨品種數量繁多，但價值金額較小的確定為確定為C類。類。4、對、對A類存貨按種類進行重點規(guī)劃和控制；對類存貨按種類進行重點規(guī)劃和控制；對B類存類存貨進行分類管理；對貨進行分類管理；對C類存貨按總額一般管理。類存貨按總額一般管理。34存貨分類標準存貨分類標準存貨存貨類別類別 標標 準準 存貨金額占整個存貨金額占整個存貨金額比重存貨金額比重 品種數量占整個品種數量占整個存貨品種數量存貨品種數量 A類類 存貨金額很大，存存貨金額很大，存貨的品種數量很少。貨的品種數量很少。 6080 520 B類類 存貨金額較大，存存貨金額較大，存貨的品種數量較多。貨的品種數量較多。 1530 2030 C類類 存貨金額較小，存存貨金額較小，存貨的品種數量繁多。貨的品種數量繁多。 515 6070 35課堂練習課堂練習o設某公司甲乙丙三種材料，其成本分別為設某公司甲乙丙三種材料，其成本分別為70%70%、20%20%和和10%10%，其領數量分別為，其領數量分別為8%8%、20%20%和和72%72%，那么按那么按A