金融場(chǎng)試題及答案匯編

1、第五章 金融市場(chǎng) 一、填空題1 、一般認(rèn)為，金融市場(chǎng)是（）和金融工具交易的總和。答案：貨幣借貸2、金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是（）。3、金融市場(chǎng)的交易“價(jià)格”是（ ） 。4、流動(dòng)性是指金融工具的（）能力。5、收益率是指持有金融工具所取得的（）與（答案：貨幣資金答案：利率 答案：變現(xiàn)）的比率。答案：收益、6、商業(yè)票據(jù)是起源于（）的一種傳統(tǒng)金融工具。7、 （）是描述股票市場(chǎng)總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。8、中長(zhǎng)期的公司債券期限一般在（）年以上。9、一級(jí)市場(chǎng)是組織證券（）業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。10、證券交易市場(chǎng)的最早形態(tài)是（） 。答案：商業(yè)信用答案：股價(jià)指數(shù)答案：10答案：發(fā)行答案：證券交易所11、 （）由于其流動(dòng)性強(qiáng)，常

2、被當(dāng)作僅次于現(xiàn)金和存款的“準(zhǔn)貨幣”答案：國庫券12、馬克思曾說（）是資本主義生產(chǎn)發(fā)展的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。答案：貨幣資本運(yùn)動(dòng)13、金融市場(chǎng)的核心是（） 。答案：資金市場(chǎng)14、金融衍生工具是指其價(jià)值依賴于（）的一類金融產(chǎn)品。答案：原生性金融工具15、期權(quán)分（）和（）兩個(gè)基本類型。答案：看漲期權(quán)、看16、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)可分為（本票市場(chǎng)跌期權(quán)）和（） 。答案：票據(jù)承兌市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、17、人們?cè)谶M(jìn)行資產(chǎn)組合時(shí)，追求的是與（人們?cè)谶M(jìn)行資產(chǎn)組合時(shí)，追求的是與（）相匹配的收益。答案：風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)18、從動(dòng)態(tài)上看，金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制主要包括（從動(dòng)態(tài)上看，金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制主要包括（）系統(tǒng)和（）機(jī)制。 答案：運(yùn)

3、行、內(nèi)調(diào)節(jié)19、金融市場(chǎng)內(nèi)調(diào)節(jié)機(jī)制主要是（）和（）。答案：利息、利率利息、利率20、目前，遠(yuǎn)期合約主要有（）遠(yuǎn)期和（）遠(yuǎn)期兩類。答案：貨幣、利率貨幣、利率、單選題1 、目前一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家以證券交易方式實(shí)現(xiàn)的金融交易，已占有越來越大的份額。人們把這種趨勢(shì)稱為（）A、資本化C、證券化B、市場(chǎng)化D、電子化2、金融市場(chǎng)上的交易主體指金融市場(chǎng)的（）A、供給者B、需求若C、管理者D、參加者3、下列不屬于直接金融工具的是（）A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B、公司債券C、股票D、政府債券4、短期資金市場(chǎng)又稱為（）答案：C答案：D答案：A、A、初級(jí)市場(chǎng)B、貨幣市場(chǎng)C、資本市場(chǎng)D、次級(jí)市場(chǎng)答案：B5、長(zhǎng)期資金市場(chǎng)又稱為

4、（）A、初級(jí)市場(chǎng)B、貨幣市場(chǎng)C資本市場(chǎng)D、次級(jí)市場(chǎng)答案：C6、一張差半年到期的面額為2000 元的票據(jù)，到銀行得到1900 元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（ ）A、 5%B、 10%C、7、下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是（2、 56%D、 5、 12%答案：B）A、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)B、貼現(xiàn)市場(chǎng)8、現(xiàn)貨市場(chǎng)的交割期限一般為（C短期債券市場(chǎng)D、證券市場(chǎng)答案：D）A、 13 日B、 15 日9、下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（C、 1 周D、 1 個(gè)月答案：A）A、公司債券B、股票10、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（C政府債券D、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單答案：B）A、選舉權(quán)B、被選舉權(quán)11、下列屬于短期資金市場(chǎng)的是

5、（C收益權(quán)D、投票權(quán)答案：C）A票據(jù)市場(chǎng)B、債券市場(chǎng)12、金融工具的價(jià)格與其盈利率和市場(chǎng)利率分別是那種變動(dòng)關(guān)系（C資本市場(chǎng)D、股票市場(chǎng)答案：A）A、反方向,反方向B、同方向,何方向13、在代銷方式中，證券銷售的風(fēng)險(xiǎn)由（C反方向，同方向D、同方向，反方向皆案：D）承擔(dān)。A經(jīng)銷商B、發(fā)行人14、目前我國有（C監(jiān)管者D、購買者答案：B）家證券交易所。A、 1B、 2C、15、最早的遠(yuǎn)期、期貨合約中的相關(guān)資產(chǎn)是（3D、 4答案：B）A、軍火B(yǎng)、石油16、遠(yuǎn)期合約買方可能形成的收益或損失狀況是（C糧食D、鋼鐵答案：C）A、收益無限大，損失有限大B、收益有限大，損失無限大16、遠(yuǎn)期合約賣方可能形成的收益或

6、損失狀況是（C 收益有限大，損失有限大D、收益無限大，損失無限大答案：D）A、收益無限大，損失有限大B、收益有限大，損失無限大17、金融工具的流動(dòng)性與償還期限成（C 收益有限大，損失有限大D、收益無限大，損失無限大答案：D）A、反比B、正比C倒數(shù)關(guān)系D、不相關(guān)答案：A18、下列不屬于初級(jí)市場(chǎng)活動(dòng)內(nèi)容的是（）A、發(fā)行股票B、發(fā)行債券C轉(zhuǎn)讓股票D、增發(fā)股票答案：C19、下列關(guān)于初級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)關(guān)系的論述正確的是（）A、初級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)的前提B、二級(jí)市場(chǎng)是初級(jí)市場(chǎng)的前提C沒有二級(jí)市場(chǎng)初級(jí)市場(chǎng)仍可存在D、沒有初級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)仍可存在答案：A20、期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是（）A 收益無限大

7、，損失有限大B、收益有限大，損失無限大C 收益有限大，損失有限大D、收益無限大，損失無限大答案：B三、多選題1 、金融工具應(yīng)具備的條件（）A、償還性B、C盈利性D、E、風(fēng)險(xiǎn)性2、能夠直接為籌資人籌集資金的市場(chǎng)是（）A、發(fā)行市場(chǎng)B、C次級(jí)市場(chǎng)D、E、交易市場(chǎng)3、按金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為（A、現(xiàn)貨市場(chǎng)B、C長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)D、E、期貨市場(chǎng)4、股票及其衍生工具交易的種類主要有（A、現(xiàn)貨交易B、C期權(quán)交易D、E、貼現(xiàn)交易5、金融市場(chǎng)必須具備的要素有（）A、交易形式B、C交易主體D、E、交易價(jià)格6、下列屬于貨幣市場(chǎng)金融工具的是（）A、商業(yè)票據(jù)B、C短期公債D、E、回購協(xié)議7、由債權(quán)人開出的票

8、據(jù)有（）A、本票B、C期票D、E、股票8、下列金融工具中，沒有償還期的有（）A、永久性債券B、可轉(zhuǎn)讓性流動(dòng)性答案： ABCDE一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)答案： AB）貨幣市場(chǎng)證券市場(chǎng)答案： AE期貨交易股票指數(shù)交易答案： ABCD交易對(duì)象交易工具答案：BCDE股票公司彳貝券答案：ACE匯票支票答案：BD銀行定期存款D、CD單E、商業(yè)票據(jù)9、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（）A、記名股B、優(yōu)先股C不記名股D、新股E、普通股10、按金融交易對(duì)象可以把金融市場(chǎng)劃分為（）A、股票市場(chǎng)B、票據(jù)市場(chǎng)C證券市場(chǎng)D、黃金市場(chǎng)E、外匯市場(chǎng)11、下列屬于短期資金市場(chǎng)的有（）A、同業(yè)拆借市場(chǎng)B、回購協(xié)議市場(chǎng)C短期債券市

9、場(chǎng)D、票據(jù)市場(chǎng)E、短期資金借貸市場(chǎng)12、目前西方較為流行的金融衍生工具有（）A、遠(yuǎn)期合約B、期貨C期權(quán)D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股E、互換13、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約的英文名是（A、 forwardsB、 futures答案： AC答案： BE答案： BCDE答案： ABCDE答案： ABCEC、 optionsD、 stocksE、 swaps14、以下屬于利率衍生工具的有（）A、債券期貨B、債券期權(quán)C外匯期貨D、外匯期權(quán)E、貨幣互換15、場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易的最大區(qū)別在于（）A、風(fēng)險(xiǎn)性B、流動(dòng)性C組織性D、集中性E、公開性答案： ABCE答案： AB答案： CDE四、判斷題1 、金融市場(chǎng)

10、發(fā)達(dá)與否是一國金融發(fā)達(dá)程度及制度選擇取向的重要標(biāo)志。2、期權(quán)買方的損失可能無限大。3、償還期限是指?jìng)鶆?wù)人必須全部歸還利息之前所經(jīng)歷的時(shí)間。4、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。5、國家債券是由政府發(fā)行的，主要用于政府貸款。6、二級(jí)市場(chǎng)的主要場(chǎng)所是證券交易所，但也擴(kuò)及交易所之外。7、新證券的發(fā)行，有公募與私募兩種形式。8、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。9、可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。確誤誤誤誤確確誤誤正錯(cuò)錯(cuò)錯(cuò)錯(cuò)正正錯(cuò)錯(cuò)五、計(jì)算題1 、某債券面值100 元， 10 年償還期，年息9 元，則其名義收益率是多少？答案：名義收益率=9/100*100%=9%2、某債券面值120 元

11、，市場(chǎng)價(jià)格為115 元， 10 年償還期，年息9 元，則其即期收益率是多少？答案：即期收益率 =9/115*100%=7 、 83%3、某投資者以97 元的價(jià)格，購入還有1 年到期的債券，債券面值100 元，年息8 元。則其平均收益率是多少？答案：平均收益率=（ 100-97+8）/97*100%=11 、 34%4、某三年期債券，面值100 元，票面利率8%，到期一次性還本付息，市場(chǎng)利率為9%，則其價(jià)格為多少？答案：債券價(jià)格=100（1+8%）（1+8%（）1+8%）/（1+9%）（1+9%）（1+9%）=97、27六、簡(jiǎn)答題1 、什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？2、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能

12、。3、簡(jiǎn)述金融工具的基本特征。4、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？5、簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約。參考答案1 、場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：（ 1 ）集中交易場(chǎng)所；（2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；（3）交易可以通過交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進(jìn)行；（4）交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格。2、（ 1） 聚斂功能。金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合。（2） 配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。（3） 調(diào)節(jié)功能。指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。（4） 反映功能。反映國民經(jīng)濟(jì)情況的變化。3、 （1）償還期限。

13、債務(wù)人必須全部?jī)斶€本金之前所經(jīng)歷的時(shí)間。（2） 流動(dòng)性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。（3）風(fēng)險(xiǎn)性。購買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。（5） 1）優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。（6） 優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（7） 公司利潤(rùn)急增時(shí)，優(yōu)先股不能分享這部分收益。5、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一日期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。 期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利?；Q合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付

14、率相互交換支付的約定。七、論述題1 、期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？2、析我國金融市場(chǎng)存在的問題和發(fā)展策略。參考答案1、 （ 1）權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無任何權(quán)利，只有對(duì)應(yīng)義務(wù)。（ 2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。（ 3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)則視情況（看漲、看跌）而定。（ 4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需要。（ 5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。（ 6）套期保值方面：期貨