投資銀行的組織結(jié)構(gòu)(共24).ppt

1、第一節(jié)第一節(jié) 投資銀行的組織結(jié)構(gòu)理論投資銀行的組織結(jié)構(gòu)理論現(xiàn)代組織理論與組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)現(xiàn)代組織理論與組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)投資銀行組織結(jié)構(gòu)的一般原理投資銀行組織結(jié)構(gòu)的一般原理管理組織結(jié)構(gòu)最基本的原理主要有：管理組織結(jié)構(gòu)最基本的原理主要有： 統(tǒng)一指揮的原理統(tǒng)一指揮的原理 以工作為中心的原理以工作為中心的原理 管理幅度原理管理幅度原理 管理層次的原理管理層次的原理 專業(yè)化原理專業(yè)化原理 權(quán)責(zé)對(duì)等原理權(quán)責(zé)對(duì)等原理 才職相稱原理才職相稱原理 現(xiàn)代組織理論現(xiàn)代組織理論 權(quán)變組織理論權(quán)變組織理論 集權(quán)與分權(quán)是現(xiàn)代管理體制與組織機(jī)構(gòu)的集權(quán)與分權(quán)是現(xiàn)代管理體制與組織機(jī)構(gòu)的重大課題。重大課題。 權(quán)變的組織理論是西方國家在權(quán)

2、變的組織理論是西方國家在20世紀(jì)世紀(jì)70年年代形成的一種企業(yè)管理理論。代形成的一種企業(yè)管理理論。 權(quán)變理論在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)方面的觀點(diǎn)是：權(quán)變理論在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)方面的觀點(diǎn)是：把企業(yè)看作一個(gè)開放的系統(tǒng)，并把企業(yè)分把企業(yè)看作一個(gè)開放的系統(tǒng)，并把企業(yè)分成不同的結(jié)構(gòu)模式成不同的結(jié)構(gòu)模式按照現(xiàn)代組織理論，不同的組織結(jié)構(gòu)有以下幾種按照現(xiàn)代組織理論，不同的組織結(jié)構(gòu)有以下幾種 高度集權(quán)式。這種形式就是指將管理權(quán)集中在上層管理高度集權(quán)式。這種形式就是指將管理權(quán)集中在上層管理 直線式。所謂直線式，也叫條條組織或軍隊(duì)式組織直線式。所謂直線式，也叫條條組織或軍隊(duì)式組織 職能式。這種組織體制是使各個(gè)部門分擔(dān)經(jīng)營各種職能，職

3、能式。這種組織體制是使各個(gè)部門分擔(dān)經(jīng)營各種職能，各部門按照各自的專門職能，指揮其他部門并發(fā)布命令的各部門按照各自的專門職能，指揮其他部門并發(fā)布命令的組織。組織。 直線職能式。即按投資銀行經(jīng)營的特點(diǎn)，對(duì)象和區(qū)域，劃直線職能式。即按投資銀行經(jīng)營的特點(diǎn)，對(duì)象和區(qū)域，劃分出層次，建立指揮系統(tǒng)分出層次，建立指揮系統(tǒng) 矩陣式矩陣式 事業(yè)部制。就是按業(yè)務(wù)范圍事業(yè)部制。就是按業(yè)務(wù)范圍(或按地區(qū)或按地區(qū))組成一個(gè)組織單位組成一個(gè)組織單位 (把這個(gè)組織單位稱為事業(yè)部把這個(gè)組織單位稱為事業(yè)部)，并給予那個(gè)單位一整套完，并給予那個(gè)單位一整套完成事業(yè)的責(zé)任公司內(nèi)體制。成事業(yè)的責(zé)任公司內(nèi)體制。 組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的內(nèi)容組織結(jié)構(gòu)

4、設(shè)計(jì)的內(nèi)容 職能的分析和職位的設(shè)計(jì)職能的分析和職位的設(shè)計(jì) 部門設(shè)計(jì)部門設(shè)計(jì) 管理層次與管理幅度設(shè)計(jì)管理層次與管理幅度設(shè)計(jì) 經(jīng)營決策系統(tǒng)的設(shè)計(jì)經(jīng)營決策系統(tǒng)的設(shè)計(jì) 橫向聯(lián)系的設(shè)計(jì)、控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、組織橫向聯(lián)系的設(shè)計(jì)、控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、組織行為規(guī)范的設(shè)計(jì)、組織變革與發(fā)展規(guī)劃的行為規(guī)范的設(shè)計(jì)、組織變革與發(fā)展規(guī)劃的設(shè)計(jì)設(shè)計(jì) 組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的原則組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的原則 按預(yù)期成果分權(quán)的原則按預(yù)期成果分權(quán)的原則 功能分明的原則功能分明的原則 職權(quán)階層原則職權(quán)階層原則 指揮統(tǒng)一原則指揮統(tǒng)一原則 責(zé)任絕對(duì)性原則責(zé)任絕對(duì)性原則 權(quán)責(zé)相稱原則權(quán)責(zé)相稱原則 管理幅度與管理層次原則管理幅度與管理層次原則 組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的策略組織

5、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的策略 功能性組織結(jié)構(gòu)。是指將同一部門或單位功能性組織結(jié)構(gòu)。是指將同一部門或單位中從事相同或相似工作的人集中在一起而中從事相同或相似工作的人集中在一起而構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu) 矩陣型組織結(jié)構(gòu)。這是一種包含前兩種組矩陣型組織結(jié)構(gòu)。這是一種包含前兩種組織策略的混合型組織結(jié)構(gòu)織策略的混合型組織結(jié)構(gòu) 目標(biāo)導(dǎo)向的組織結(jié)構(gòu)。它是指將為實(shí)現(xiàn)同目標(biāo)導(dǎo)向的組織結(jié)構(gòu)。它是指將為實(shí)現(xiàn)同一目標(biāo)的各方面成員集中在一起而構(gòu)成的一目標(biāo)的各方面成員集中在一起而構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu) 組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的類型組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的類型 直線組織結(jié)構(gòu)與扁平組織結(jié)構(gòu)直線組織結(jié)構(gòu)與扁平組織結(jié)構(gòu) 機(jī)械式組織結(jié)構(gòu)和有機(jī)式組織結(jié)構(gòu)機(jī)械式組

6、織結(jié)構(gòu)和有機(jī)式組織結(jié)構(gòu) 權(quán)變的組織結(jié)構(gòu)權(quán)變的組織結(jié)構(gòu) 權(quán)變的組織結(jié)構(gòu)著眼于任務(wù)、組織及人員權(quán)變的組織結(jié)構(gòu)著眼于任務(wù)、組織及人員的相互配合，研究組織的職能如何滿足成的相互配合，研究組織的職能如何滿足成員的需要以及怎樣面對(duì)外來壓力員的需要以及怎樣面對(duì)外來壓力優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)缺點(diǎn)直線制適用于早期小規(guī)模企業(yè)高層管理人員需事無巨細(xì)親自過問，常淹沒于日常事務(wù)中事業(yè)部制向多數(shù)高級(jí)經(jīng)理人員灌輸利潤動(dòng)機(jī)就會(huì)有成效；決策過程也就更加單純；事業(yè)部制比直線一職能制更易于達(dá)到企業(yè)經(jīng)營的總體目標(biāo)。 各事業(yè)部往往容易追求短期收益目標(biāo)而忽視長遠(yuǎn)目標(biāo)；事業(yè)部往往注意利潤目標(biāo)，而忽視投資銀行的社會(huì)責(zé)任，難以實(shí)現(xiàn)非經(jīng)濟(jì)性的其他方面的目

7、標(biāo)。 超事業(yè)部制 各國子公司經(jīng)營的自由度大，自主性強(qiáng)，能靈活調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略；有利于吸收當(dāng)?shù)刭Y本和人力資源，以降低成本；母子公司關(guān)系規(guī)范、穩(wěn)定 各子公司容易只考慮自身利益而忽視公司整體利益 國際部結(jié)構(gòu) 可以加強(qiáng)子公司之間的信息聯(lián)系與溝通；可由國際部來劃分各子公司市場(chǎng)，避免內(nèi)部肓目競(jìng)爭(zhēng)；由國際部統(tǒng)籌資金，可比各子公司各自籌資減輕利息負(fù)擔(dān)，可以更好地開拓國際業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司整體利益最大化 由國際部統(tǒng)一制定政策，會(huì)降低各子公司的經(jīng)營靈活性；信息傳遞路線長、效率低，易造成決策遲緩，降低管理效能；國際部分有自己專門的研發(fā)人員，不得不依靠國內(nèi)各業(yè)務(wù)部，容易產(chǎn)生利益沖突和矛盾。 第二節(jié)第二節(jié) 投資銀行組織結(jié)構(gòu)的歷

8、史演進(jìn)投資銀行組織結(jié)構(gòu)的歷史演進(jìn) 投資銀行的產(chǎn)生投資銀行的產(chǎn)生投資銀行的初步發(fā)展投資銀行的初步發(fā)展現(xiàn)代投資銀行的組織結(jié)構(gòu)現(xiàn)代投資銀行的組織結(jié)構(gòu) 投資銀行的產(chǎn)生投資銀行的產(chǎn)生 早期的投資銀行在成立之初都是家族企業(yè)，早期的投資銀行在成立之初都是家族企業(yè)，采取合伙制的組織形式。采取合伙制的組織形式。 在此階段，投資銀行的業(yè)務(wù)十分單一，規(guī)模在此階段，投資銀行的業(yè)務(wù)十分單一，規(guī)模很小，重要職員幾乎都是清一色的家族成員很小，重要職員幾乎都是清一色的家族成員，遇有經(jīng)營決策問題時(shí)，通常通過家族會(huì)議，遇有經(jīng)營決策問題時(shí)，通常通過家族會(huì)議來解決；由于業(yè)務(wù)單一，幾乎沒有分支機(jī)構(gòu)來解決；由于業(yè)務(wù)單一，幾乎沒有分支機(jī)構(gòu)

9、，所以也無須劃分和設(shè)置部門。這個(gè)時(shí)期的，所以也無須劃分和設(shè)置部門。這個(gè)時(shí)期的投資銀行甚至談不上有成型而完整的組織結(jié)投資銀行甚至談不上有成型而完整的組織結(jié)構(gòu)，只是一些個(gè)體的家族性商號(hào)。構(gòu)，只是一些個(gè)體的家族性商號(hào)。 投資銀行的初步發(fā)展投資銀行的初步發(fā)展 第一次世界大戰(zhàn)以后，投資銀行的組織結(jié)構(gòu)通第一次世界大戰(zhàn)以后，投資銀行的組織結(jié)構(gòu)通常是直線集權(quán)式或母子公司式的常是直線集權(quán)式或母子公司式的 家族合伙制所有形式及集權(quán)的直線式組織結(jié)構(gòu)家族合伙制所有形式及集權(quán)的直線式組織結(jié)構(gòu)，在當(dāng)時(shí)的條件下具有一定程度上的合理性，在當(dāng)時(shí)的條件下具有一定程度上的合理性 然而，這種合伙家族制和集權(quán)的直線式組織結(jié)然而，這種合

10、伙家族制和集權(quán)的直線式組織結(jié)構(gòu)也有明顯的弱點(diǎn)構(gòu)也有明顯的弱點(diǎn) 因此，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)也相應(yīng)地從傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)開始因此，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)也相應(yīng)地從傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)開始向現(xiàn)代結(jié)構(gòu)過渡向現(xiàn)代結(jié)構(gòu)過渡 投資銀行組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的總要求投資銀行組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的總要求廣泛地授權(quán)廣泛地授權(quán)保持暢通的信息交流渠道保持暢通的信息交流渠道投資銀行內(nèi)部必須建立有效的崗位制約投資銀行內(nèi)部必須建立有效的崗位制約機(jī)制機(jī)制 合伙人制。是指兩個(gè)或兩個(gè)以上合伙人擁合伙人制。是指兩個(gè)或兩個(gè)以上合伙人擁有公司并對(duì)分享公司利潤的形式。有公司并對(duì)分享公司利潤的形式。 混合公司制。所謂混合公司就是指各不同混合公司制。所謂混合公司就是指各不同部門在職能上沒有什么聯(lián)系

11、的資本或企業(yè)部門在職能上沒有什么聯(lián)系的資本或企業(yè)合并而成的規(guī)模很大的資本或企業(yè)。合并而成的規(guī)模很大的資本或企業(yè)。 現(xiàn)代公司制。現(xiàn)代公司制。 第一，公司的集資功能。第一，公司的集資功能。 第二，公司的法人功能和優(yōu)點(diǎn)第二，公司的法人功能和優(yōu)點(diǎn) 第三，公司管理現(xiàn)代化的優(yōu)點(diǎn)第三，公司管理現(xiàn)代化的優(yōu)點(diǎn)股份公司股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)職能部門（內(nèi)部控制與核算中心）功能部門（利潤中心）現(xiàn)代投資銀行多數(shù)采用股份公司的組織形式現(xiàn)代投資銀行多數(shù)采用股份公司的組織形式： 投資銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式投資銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式 代理行代理行(Correspondent Bank) 辦事處辦事處(Representation

12、 Office) 附屬行附屬行(Subsidiary) 分行分行(Branch) 埃奇法公司和協(xié)定公司埃奇法公司和協(xié)定公司 (Edge Act and Agreement Cooperations) 設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的影響因素設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的影響因素 所在國環(huán)境所在國環(huán)境 母國環(huán)境母國環(huán)境 業(yè)務(wù)類型業(yè)務(wù)類型 第三節(jié)第三節(jié) 投資銀行組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)模式投資銀行組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)模式 投資銀行的主要組織投資銀行的主要組織 建立我國投資銀行的組織體制建立我國投資銀行的組織體制 資本市場(chǎng)部資本市場(chǎng)部 包括：公司財(cái)務(wù)部門、證券承銷部門、并購部門、商包括：公司財(cái)務(wù)部門、證券承銷部門、并購部門、商人銀行部門、杠桿收購部

13、門、私募證券部門、貨幣市人銀行部門、杠桿收購部門、私募證券部門、貨幣市場(chǎng)工具部門、優(yōu)先股部門、高收益?zhèn)块T、風(fēng)險(xiǎn)管場(chǎng)工具部門、優(yōu)先股部門、高收益?zhèn)块T、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、掉期交易部門、交易與套利部門、機(jī)構(gòu)的資理部門、掉期交易部門、交易與套利部門、機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理部門、創(chuàng)新證券部、資產(chǎn)擔(dān)保融資部門、不動(dòng)產(chǎn)管理部門、創(chuàng)新證券部、資產(chǎn)擔(dān)保融資部門、不動(dòng)產(chǎn)融資部門、證券化部門、項(xiàng)目融資部門、產(chǎn)品融資產(chǎn)融資部門、證券化部門、項(xiàng)目融資部門、產(chǎn)品融資部門、銷售回租部門、風(fēng)險(xiǎn)資本部門、公眾市政部門、銷售回租部門、風(fēng)險(xiǎn)資本部門、公眾市政融資部門、行業(yè)部門、私有化部門、公司重組部門、融資部門、行業(yè)部門、私有化部門、

14、公司重組部門、第三世界債務(wù)一產(chǎn)權(quán)掉期交易部門第三世界債務(wù)一產(chǎn)權(quán)掉期交易部門 消費(fèi)者市場(chǎng)部消費(fèi)者市場(chǎng)部 研究部研究部 其他其他 例如，商品交易和信息管理產(chǎn)品方面的業(yè)務(wù)例如，商品交易和信息管理產(chǎn)品方面的業(yè)務(wù)我國投資銀行的組織體制董事會(huì)執(zhí)行委員會(huì)總經(jīng)理計(jì)劃部門和內(nèi)部審計(jì)部門管理部門業(yè)務(wù)部門 本章從投資銀行的組織結(jié)構(gòu)理論出發(fā)，本章從投資銀行的組織結(jié)構(gòu)理論出發(fā)，對(duì)投資銀行組織結(jié)構(gòu)的組織演進(jìn)進(jìn)行了對(duì)投資銀行組織結(jié)構(gòu)的組織演進(jìn)進(jìn)行了描述。在此基礎(chǔ)上，論述了投資銀行組描述。在此基礎(chǔ)上，論述了投資銀行組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)模式，并對(duì)其進(jìn)行了相關(guān)織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)模式，并對(duì)其進(jìn)行了相關(guān)分析。其目的在于使人們很好地理解投分析。其目的在于使人們很好地理解投資銀行業(yè)務(wù)廣泛性和靈活性的組織上的資銀行業(yè)務(wù)廣泛性和靈活性的組織上的原因。原因。投資銀行組織結(jié)構(gòu)的一般原理投資銀行組織結(jié)構(gòu)的一般原理組織形式的特點(diǎn)及投資銀行可能組織形式的特點(diǎn)及投資銀行可能的選擇的選擇投資銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立投資銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立投資銀行的主要組織投資銀行的主要組織 組織結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu) 組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 合伙人制合伙人制 混合公司制混合公司制 現(xiàn)代公司制現(xiàn)代