中級經(jīng)濟(jì)師金融第七章金融工程與金融風(fēng)險習(xí)題及答案

1、中級經(jīng)濟(jì)師-金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)第七章金融工程與金融風(fēng)險一、單項(xiàng)選擇題1、巴塞爾協(xié)議出規(guī)定，普通股最低比例由2%提升至（）。A 3%B、4%C、4.5%Dk 5%2、巴塞爾協(xié)議出要求，資本充足率加資本緩沖比率在2019年以前從現(xiàn)在的 8%1步升至（）。A、8.5%B、9%C、9.5%Dk 10.5%3、（）用來計量銀行是否具有與其流動性風(fēng)險狀況相匹配、確保各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資要求的穩(wěn)定資金來源。A、流動性覆蓋比率（LCR）B、凈穩(wěn)定融資比率（MSPRC、流動性比率H資產(chǎn)負(fù)債比率4、中國人民銀行研究構(gòu)建了（），并從2016年開始實(shí)施。A、金融機(jī)構(gòu)宏觀合規(guī)評估體系B、金融機(jī)構(gòu)微觀審慎評估體系C、金融機(jī)

2、構(gòu)宏觀審慎評估體系H金融機(jī)構(gòu)微觀合規(guī)評估體系5、交易對手無力履行合約而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險屬于（）。A、投資風(fēng)險B、信用風(fēng)險C、市場風(fēng)險DK聲譽(yù)風(fēng)險6、我國某企業(yè)在出口收匯時正逢人民幣升值，結(jié)果以收入的外匯兌換到的人民幣的金額減少。此種情 形說明該企業(yè)承受了匯率風(fēng)險中的（）。A、交易風(fēng)險B、折算風(fēng)險C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險H經(jīng)濟(jì)風(fēng)險7、我國某商業(yè)銀行的信貸人員在收受某房地產(chǎn)開發(fā)商的賄賂以后，向該房地產(chǎn)開發(fā)商提供的假借款人發(fā)放了購買該房地產(chǎn)開發(fā)商的商品房的按揭貸款，則該商業(yè)銀行承受了（）。A、信用風(fēng)險B、法律風(fēng)險C、流動性風(fēng)險H操作風(fēng)險8、根據(jù)2013年春季廣交會傳出的信息，我國很多從事加工貿(mào)易的企業(yè)在人民幣

3、對外持續(xù)升值的情況 下，不敢接來自外商的長期訂單。這是因?yàn)椋绻酉峦馍痰挠唵?，?dāng)未來對外商交貨并結(jié)匯時，如 果人民幣對外幣升值，我國企業(yè)在將收入的外幣兌換為人民幣時，兌換到的人民幣金額會減少。這種 情形屬于我國企業(yè)承受的（）。A、利率風(fēng)險B、匯率風(fēng)險C、投資風(fēng)險H操作風(fēng)險9、狹義的金融工程認(rèn)為金融工程學(xué)科產(chǎn)生的本質(zhì)原因是（）。A、解決金融問題的方法和手段B、金融體制的缺陷C、金融理論的發(fā)展H風(fēng)險管理的需求10、風(fēng)險中性定價法與套利定價法是內(nèi)在一致的，它假設(shè)任何風(fēng)險資產(chǎn)的期望收益均為（）。A、抵押貸款利率B、信用貸款利率C、定期存款利率H無風(fēng)險收益率11、（）是買賣雙方將一種貨幣的本金和固定利

4、息與另一貨幣的等價本金和固定利息進(jìn)行交換的協(xié) 議。A、利率互換B、貨幣互換C、外匯互換DK跨市場互換12、期貨的報價理論上（）。A、小于標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格B、等于標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格C、大于標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格H大于等于標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格13、（）也稱期權(quán)的權(quán)利金，指的是期權(quán)交易中的價格，即購買期權(quán)的一方為自己獲得的買入標(biāo)的 資產(chǎn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利預(yù)先支付給期權(quán)賣方的費(fèi)用。A、期權(quán)費(fèi)B、期權(quán)的合約價值C、期權(quán)的執(zhí)行價值H期權(quán)的時間價值14、當(dāng)未來需要買入現(xiàn)貨資產(chǎn)，擔(dān)心未來價格上漲增加購買成本時，可以（）。A、買入看漲期權(quán)B、賣出看跌期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D買入看跌期權(quán)15、對于看跌期權(quán)來說，內(nèi)在價

5、值相當(dāng)于（）。A、標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價B、敲定價格C、標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價與敲定價格的差H敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價的差16、金融遠(yuǎn)期合約的價值即（）。A遠(yuǎn)期合約的估值B、遠(yuǎn)期合約初始價值C、產(chǎn)品的附加價值DK產(chǎn)品本身的價值17、假設(shè)一支無紅利支付的股票當(dāng)前股價為20元，無風(fēng)險連續(xù)復(fù)利為 0.05,則該股票1年期的遠(yuǎn)期是（）元。A、20B、20.05C、 21.031Dk 10.0518、目標(biāo)設(shè)定、事件識別和風(fēng)險對策屬于（）。A、企業(yè)目標(biāo)B、風(fēng)險管理的要素C、內(nèi)部控制H企業(yè)層級19、在市場風(fēng)險的管理中，提前或推遲收付外幣用于（）管理。A、信用風(fēng)險B、利率風(fēng)險C、匯率風(fēng)險H投資風(fēng)險20、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理5c法所

6、涉及的因素有（）。A、經(jīng)營能力B、現(xiàn)金流C、事業(yè)的連續(xù)性D擔(dān)保品21、貸款五級分類方法被用于管理（）。A、信用風(fēng)險B、匯率風(fēng)險C、利率風(fēng)險H流動性風(fēng)險22、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是（）。A、規(guī)避利率上升的風(fēng)險B、規(guī)避利率下降的風(fēng)險C、消除利率變動對遠(yuǎn)期協(xié)議的影響H套期保值23、基差變動帶來的風(fēng)險稱為（）。A基差風(fēng)險B、市場風(fēng)險C、兌付風(fēng)險H展業(yè)風(fēng)險二、多項(xiàng)選擇題1、中國人民銀行研究構(gòu)建了金融機(jī)構(gòu)宏觀審慎評估體系（ MPA ,并從2016年開始實(shí)施。MPA寸金融 機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行多維度的引導(dǎo)，主要包括（）。A、資本和杠桿情況B、資產(chǎn)負(fù)債情況C、會計賬簿情況H流動性

7、情況E、資產(chǎn)質(zhì)量情況2、市場風(fēng)險包括（）。A匯率風(fēng)險B、利率風(fēng)險C、投資風(fēng)險H信用風(fēng)險E、流動性風(fēng)險3、金融工程開發(fā)的解決定價問題的分析方法包括（）。A、簡單加權(quán)平均法B、加權(quán)平均定價法C、套利定價法H風(fēng)險中性定價法E、狀態(tài)價格定價法4、金融工程的基本分析方法包括（）。A、簡單加權(quán)平均法B、積木分析法C、套利定價法H風(fēng)險中性定價法E、狀態(tài)價格定價技術(shù)5、在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，若參考利率 協(xié)議利率，則（）。A、交割額為負(fù)B、交割額為正C、賣方向買方支付交割額D買方向賣方支付交割額E、交割額為零6、金融風(fēng)險的管理流程有（）。A、過程管理B、風(fēng)險識別C、風(fēng)險監(jiān)控H風(fēng)險分類E、風(fēng)險報告7、COSO在內(nèi)部控

8、制一一整合框架中正式提出內(nèi)部控制的構(gòu)成要素有（）。A、控制環(huán)境B、風(fēng)險評估C、控制活動H風(fēng)險報告E、監(jiān)督8、流動性風(fēng)險管理的主要著眼點(diǎn)是（）。A、加強(qiáng)組織與制度建設(shè)B、保持資產(chǎn)的流動性C、保持負(fù)債的流動性H進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債流動性的綜合管理E、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限或流動性上的匹配9、下列關(guān)于金融期權(quán)價值的說法中，正確的有（）。A、在敲定價格既定時，期權(quán)費(fèi)大小與期權(quán)的期限長短成反比B、在敲定價格既定時，期權(quán)費(fèi)大小與期權(quán)的期限長短成正比C、期限越臨近到期日，時間價值越小H當(dāng)期權(quán)臨近到期日時，在其他條件不變的情況下，其時間價值下降速度加快，并逐漸趨向于零E、期限越臨近到期日，時間價值越大答案部分一、單項(xiàng)

9、選擇題1、【正確答案】C【答案解析】 本題考查巴塞爾協(xié)議出。巴塞爾協(xié)議出規(guī)定，普通股最低比例由2姆升至4.5%?！驹擃}針對“巴塞爾協(xié)議H和巴塞爾協(xié)議出、我國的金融風(fēng)險管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】2、【正確答案】D【答案解析】 本題考查巴塞爾協(xié)議出。巴塞爾協(xié)議出要求， 資本充足率加資本緩沖比率在 2019年以前從現(xiàn)在的8%1步升至10.5%?！驹擃}針對“巴塞爾協(xié)議H和巴塞爾協(xié)議出、我國的金融風(fēng)險管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】3、【正確答案】B【答案解析】 本題考查凈穩(wěn)定融資比率。凈穩(wěn)定融資比率（MSPR用來計量銀行是否具有與其流動性風(fēng)險狀況相匹配、確保各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資要求的穩(wěn)定資金來源?！驹擃}針對“巴塞爾協(xié)

10、議H和巴塞爾協(xié)議出、我國的金融風(fēng)險管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】4、【正確答案】C【答案解析】本題考查我國的金融風(fēng)險管理。中國人民銀行研究構(gòu)建了金融機(jī)構(gòu)宏觀審慎評估體系（MPA ,并從2016年開始實(shí)施。【該題針對“巴塞爾協(xié)議n和巴塞爾協(xié)議出、我國的金融風(fēng)險管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】5、【正確答案】B【答案解析】本題考查對信用風(fēng)險的理解。狹義的信用風(fēng)險是指因交易對手無力履行合約而造成經(jīng)濟(jì) 損失的風(fēng)險?！驹擃}針對“金融風(fēng)險的類型”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】6、【正確答案】A【答案解析】 本題考查交易風(fēng)險。交易風(fēng)險是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的相 互兌換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受實(shí)際經(jīng)

11、濟(jì)損失的可能性?！驹擃}針對“金融風(fēng)險的類型”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】7、【正確答案】D【答案解析】 本題考查對操作風(fēng)險概念的理解。狹義的操作風(fēng)險是指金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營部門在運(yùn)營的過 程中，因內(nèi)部控制的缺失或疏忽、系統(tǒng)的錯誤等，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。本題中，“信貸人員在收 受某房地產(chǎn)開發(fā)商的賄賂”屬于內(nèi)部控制的確實(shí)和疏忽?！驹擃}針對“金融風(fēng)險的類型”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】8、【正確答案】B【答案解析】 本題考查考生對匯率風(fēng)險的理解。本題屬于匯率風(fēng)險中的交易風(fēng)險。交易風(fēng)險是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。如，在以外幣結(jié)算的對外貿(mào)易中

12、，如果外幣對本幣升值，進(jìn)口商會多付出本幣；如 果外幣對本幣貶值，出口商會少收入本幣。本題屬于“如果外幣對本幣貶值，出口商會少收入本幣”。【該題針對“金融風(fēng)險的類型”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】9、【正確答案】D【答案解析】 本題考查狹義的金融工程。狹義的金融工程給出了金融工程學(xué)科產(chǎn)生的本質(zhì)原因在于風(fēng) 險管理的需求?！驹擃}針對“金融工程的含義及金融工程與風(fēng)險管理、金融工程的產(chǎn)生與發(fā)展”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】10、【正確答案】D【答案解析】 本題考查金融工程的基本分析方法。風(fēng)險中性定價法與套利定價法是內(nèi)在一致的，它假 設(shè)任何風(fēng)險資產(chǎn)的期望收益均為無風(fēng)險收益?！驹擃}針對“金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域、基本分析方法及產(chǎn)品定價的基

13、本假設(shè)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】11、【正確答案】B【答案解析】 本題考查貨幣互換的概念。貨幣互換是買賣雙方將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨 幣的等價本金和固定利息進(jìn)行交換的協(xié)議。【該題針對“金融互換”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】12、【正確答案】B【答案解析】 本題考查金融期貨。由于期貨是在場內(nèi)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化交易，其盯市制度決定了期貨在任何時間點(diǎn)處的理論價值為 0,即期貨的報價相當(dāng)于遠(yuǎn)期合約的協(xié)議價格，故期貨的報價等于標(biāo)的資產(chǎn)的 遠(yuǎn)期價格?！驹擃}針對“金融期貨的價格與金融期貨的套期保值”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】13、【正確答案】A【答案解析】 本題考查期權(quán)費(fèi)。期權(quán)費(fèi)也稱期權(quán)的權(quán)利金，指的是期權(quán)交易中的價格，即購買期權(quán)的

14、 一方為自己獲得的買入標(biāo)的資產(chǎn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利預(yù)先支付給期權(quán)賣方的費(fèi)用?！驹擃}針對“金融期權(quán)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】14、【正確答案】A【答案解析】 本題考查利用期權(quán)為現(xiàn)貨資產(chǎn)套期保值。當(dāng)未來需要買入現(xiàn)貨資產(chǎn)，擔(dān)心未來價格上漲增加購買成本時，可以買入看漲期權(quán)進(jìn)行套期保值?！驹擃}針對“金融期權(quán)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】15、【正確答案】D【答案解析】 本題考查金融期權(quán)的價值結(jié)構(gòu)。對于看漲期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價與敲定價格的差；而對于看跌期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價的差?！驹擃}針對“金融期權(quán)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】16、【正確答案】D【答案解析】 本題考查金融遠(yuǎn)期合約的價值。金融遠(yuǎn)期

15、合約的價值即買賣雙方在交易遠(yuǎn)期合約時買方應(yīng)該向賣方支付的現(xiàn)金，即產(chǎn)品本身的價值?！驹擃}針對“金融遠(yuǎn)期合約”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】17、【正確答案】C【答案解析】 本題考查無紅利股票的遠(yuǎn)期價格。Ft= S t er(T ) = 20e0.05 = 21.031 (元)。【該題針對“金融遠(yuǎn)期合約”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】18、【正確答案】B【答案解析】 本題考查全面風(fēng)險管理的架構(gòu)。全面風(fēng)險管理包括三個維度一企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險管理的要素、企業(yè)層級。風(fēng)險管理的要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控八個要素?！驹擃}針對“內(nèi)部控制與全面風(fēng)險管理、金融風(fēng)險管理的流程”知識點(diǎn)進(jìn)行考

16、核】19、【正確答案】C【答案解析】 本題考查市場風(fēng)險管理中的匯率風(fēng)險的管理?！疤崆盎蛲七t收付外幣，即當(dāng)預(yù)測到匯率正朝著不利于或有利于自己的方向變動時，外幣債權(quán)人提前或推遲收入外幣，外幣債務(wù)人提前或推遲償付外幣”屬于匯率風(fēng)險管理方法?！驹擃}針對“市場風(fēng)險、操作風(fēng)險及其他風(fēng)險的管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】20、【正確答案】D【答案解析】本題考查商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理5c法所涉及的因素?！?C分析是分析借款人的償還能力、資本、品格、擔(dān)保品和經(jīng)營環(huán)境?！驹擃}針對“信用風(fēng)險的管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】21、【正確答案】A【答案解析】 本題考查信用風(fēng)險管理的相關(guān)內(nèi)容。信用風(fēng)險的管理包括機(jī)制管理和過程管理。過程管理又

17、包括三個方面： 事前管理、事中管理、事后管理。在事中管理階段，商業(yè)銀行要進(jìn)行貸款風(fēng)險分類。目前采用的貸款五級分類方法，即把已經(jīng)發(fā)放的貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失等五個等級?！驹擃}針對“信用風(fēng)險的管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】22、【正確答案】B【答案解析】 本題考查遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交割與估值。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險?！驹擃}針對“金融遠(yuǎn)期合約”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】23、【正確答案】A【答案解析】 本題考查基差風(fēng)險的概念。基差變動帶來的風(fēng)險稱為基差風(fēng)險。【該題針對“金融期貨的價格與金融期貨的套期保值”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】二、多項(xiàng)選擇題1、【正確答案】AB

18、DE【答案解析】本題考查我國的金融風(fēng)險管理。中國人民銀行研究構(gòu)建了金融機(jī)構(gòu)宏觀審慎評估體系(MPA ,并從2016年開始實(shí)施。MPAR七大方面對金融機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行多維度的引導(dǎo)。資本和杠桿情況。資產(chǎn)負(fù)債情況。流動性情況。定價行為。資產(chǎn)質(zhì)量情況。跨境融資風(fēng)險情況。信貸政策執(zhí)行情況?！驹擃}針對“巴塞爾協(xié)議H和巴塞爾協(xié)議出、我國的金融風(fēng)險管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】2、【正確答案】ABC【答案解析】 本題考查市場風(fēng)險的種類。市場風(fēng)險包括匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險和投資風(fēng)險等三種類型?！驹擃}針對“金融風(fēng)險的類型”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】3、【正確答案】CDE【答案解析】 本題考查金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域。金融工程開發(fā)出了多種解決定價問題的分析方法，如套 利定價法、風(fēng)險中性定價法、狀態(tài)價格定價法等?！驹擃}針對“金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域、基本分析方法及產(chǎn)品定價的基本假設(shè)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】4、【正確答案】BCDE【答案解析】 本題考查金融工程的基本分析方法。金融工程的基本分析方法包括積木分析法、套利定 價法、風(fēng)險中性定價法以及狀態(tài)價格定價技術(shù)。【該題針對“金融工程