探析我國商業(yè)銀行應(yīng)用赤道原則的優(yōu)勢與問題

1、探析我國商業(yè)銀行應(yīng)用赤道原則的優(yōu)勢與問題摘要：作為日益得到全球銀行界認(rèn)可的可持續(xù)金融的行動(dòng)指南，赤道原則在國內(nèi)也得到越來越多的認(rèn)知。 在低碳經(jīng)濟(jì)、 節(jié)能減排的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)大背景下， 國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)用赤道原則以盡到融資中的社會(huì)責(zé)任、 促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展是大勢所趨。本文就國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)用赤道原則進(jìn)行了相關(guān)分析， 指出目前國內(nèi)商業(yè)銀行在應(yīng)用該原則時(shí)的優(yōu)勢和可能存在問題。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行赤道原則社會(huì)責(zé)任一、引言赤道原則是目前得到各國銀行界普遍認(rèn)可的可持續(xù)金融的行動(dòng)指南，是一套基于國際金融公司的可持續(xù)發(fā)展政策和指南創(chuàng)建的、 由國際主要金融機(jī)構(gòu)參與起草、旨在評(píng)判和管理國際項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)問題的

2、自愿性金融行業(yè)準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則提倡金融機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目融資中應(yīng)對(duì)該項(xiàng)目的運(yùn)行可能帶來的環(huán)境和社會(huì)問題盡到審慎性核查義務(wù)， 只對(duì)申請(qǐng)人能夠證明項(xiàng)目運(yùn)行對(duì)環(huán)境和社會(huì)負(fù)責(zé)的進(jìn)行融資。其出現(xiàn)與始于上世紀(jì) 70 年代西方發(fā)達(dá)國家的社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)密切相關(guān)。伴隨著社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)的進(jìn)行和深人， 越來越多的非政府組織意識(shí)到， 除了自身的缺乏社會(huì)責(zé)任的行為會(huì)造成環(huán)境和社會(huì)問題外， 給這些提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)也是很重要的幕后推手。 因?yàn)榧热唤鹑跈C(jī)構(gòu)給提供了資金， 就意味著金融機(jī)構(gòu)對(duì)該行為和項(xiàng)目的認(rèn)可。 所以，能夠動(dòng)員起巨額資金的大型跨國金融機(jī)構(gòu)理應(yīng)承擔(dān)起更多更大的社會(huì)責(zé)任。在此大背景下， 20XX年 10 月，在倫敦召開了一個(gè)

3、由荷蘭銀行和國際金融公司主持、 9 家商業(yè)銀行參加的會(huì)議，主要議題就是討論項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)影響問題，以及這些問題可能對(duì)銀行聲譽(yù)和利益產(chǎn)生的影響。隨后設(shè)立的工作組經(jīng)過多次討論，決定在世界銀行和國際金融公司的政策、特別是國際金融公司保障政策的基礎(chǔ)上創(chuàng)建一套旨在管理與項(xiàng)目融資有關(guān)的環(huán)境和社會(huì)問題的指南。 這套指南由花旗銀行、 荷蘭銀行、 巴克萊銀行和西德意志州立銀行等 4 家國際領(lǐng)先銀行起草， 并于 20XX年 6 月由 10 家國際領(lǐng)先銀行率先宣布實(shí)行。這套指南就是赤道原則。 20XX 年，在廣泛征詢各方意見后，赤道原則經(jīng)歷了一次較大的修訂，并于 20XX年 7 月開始實(shí)施?，F(xiàn)今，赤道原則事

4、實(shí)上已成為國際項(xiàng)目融資中的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國際慣例。目前全球已有 60 多家主要金融機(jī)構(gòu)成為接受赤道原則的“赤道銀行”或“赤道金融機(jī)構(gòu)”， 我國的興業(yè)銀行也于 20XX年 10 月率先宣布接受赤道原則，從而成為國內(nèi)首家赤道銀行。二、我國商業(yè)銀行應(yīng)用赤道原則的優(yōu)勢( 一) 低碳經(jīng)濟(jì)的大背景對(duì)當(dāng)前的中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展而言，節(jié)能減排、綠色經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展等理念已為社會(huì)各界普遍接受和認(rèn)可。整個(gè)社會(huì)已經(jīng)有了相對(duì)成熟的環(huán)境保護(hù)意識(shí)。 這對(duì)我國的商業(yè)銀行接受赤道原則而言，是一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境。( 二) 商業(yè)銀行的實(shí)力我國的商業(yè)銀行經(jīng)過這些年的發(fā)展，整體實(shí)力得到了極大的提升，經(jīng)營理念也曰益成熟和國際化

5、。 國內(nèi)的商業(yè)銀行如果想在激烈的國際金融業(yè)競爭中取得更大的進(jìn)步、在國際金融界得到更廣泛的認(rèn)可和接受，加快“走出去”的進(jìn)程，在融資過程中接受赤道原則是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的選擇。 同時(shí)，國內(nèi)商業(yè)銀行的客戶群更加多樣化， 有很多涉外客戶。 因此，在融資過程中按照國際慣例運(yùn)作將有助于進(jìn)一步提升我國商業(yè)銀行在競爭中的地位。 而且，目前很多商業(yè)銀行已引入大型跨國金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者， 這其中有一些早已是接受赤道原則的赤道金融機(jī)構(gòu)，如花旗銀行、匯豐銀行等，有相當(dāng)成熟的經(jīng)驗(yàn)和制度設(shè)計(jì)可供借鑒。對(duì)引入赤道金融機(jī)構(gòu)的國內(nèi)商業(yè)銀行來說， 有可能爭取到他們對(duì)本行在赤道原則實(shí)施等各方面的支持。( 三) 對(duì)國內(nèi)各種形勢政策的了

6、解雖然與外資金融機(jī)構(gòu)相比，國內(nèi)商業(yè)銀行在赤道原則的研究方面顯得相對(duì)滯后，但相對(duì)于在國內(nèi)經(jīng)營的外資金融機(jī)構(gòu)，國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢、政府政策、法律法規(guī)的了解和認(rèn)知更為深刻準(zhǔn)確，享有“地利”之便。在對(duì)項(xiàng)目融資進(jìn)行環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)更易與當(dāng)?shù)貙?shí)際需要相結(jié)合，并且在國家倡導(dǎo)節(jié)能減排的大環(huán)境下，更容易獲得當(dāng)?shù)卣姆e極配合與政策支持。三、我國商業(yè)銀行應(yīng)用赤道原則存在的問題( 一) 商業(yè)銀行外部環(huán)境存在的問題1 作為一個(gè)發(fā)展中的大國， 保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展仍是各項(xiàng)工作的重點(diǎn)。如何協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系仍是一個(gè)難題。 國內(nèi)商業(yè)銀行如果接受了赤道原則，就有可能會(huì)導(dǎo)致一些涉及國計(jì)民生的項(xiàng)目

7、由于環(huán)境和社會(huì)因素的評(píng)估不符合赤道原則的嚴(yán)格審批條件而難以獲得必要的資金支持， 或者可能會(huì)加大項(xiàng)目的成本以消除或減輕對(duì)環(huán)境的不良影響。 這對(duì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展、 對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行而言，都將是一個(gè)兩難選擇。2 地方政府的配合。我國尚屬于發(fā)展中國家，這一時(shí)期對(duì)各地方政府而言，工作重點(diǎn)無疑是千方百計(jì)地促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 中央政府對(duì)地方政府政績的考核指標(biāo)大多也與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)。 如前所述，如果一些地方政府準(zhǔn)備引進(jìn)的項(xiàng)目由于在環(huán)境和社會(huì)因素的評(píng)估方面不達(dá)標(biāo)、 商業(yè)銀行拒絕提供資金支持、 從而可能影響到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展， 那么在我國現(xiàn)行體制下就不排除地方政府在地方保護(hù)主義的作用下，向商業(yè)銀行施加壓力，試圖

8、通過行政方式來改變商業(yè)銀行的決策，這勢必會(huì)影響赤道原則規(guī)范作用的發(fā)揮。 因此，各商業(yè)銀行在落實(shí)赤道原則時(shí)不得不考慮的一個(gè)問題就是目前仍較為盛行的地方保護(hù)主義。3 來自外部的監(jiān)督與壓力。對(duì)于接受赤道原則的赤道銀行來說，宣布接受赤道原則就意味著要自覺接受來自銀行外部的社會(huì)力量的監(jiān)督。 這種社會(huì)力量包括各種媒體和民間組織。 目前全球的非政府組織發(fā)展迅速， 在國內(nèi)也有同樣的趨勢。這些組織對(duì)各國的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)運(yùn)行正在發(fā)揮越來越大的影響力。 其中就包括各種關(guān)心勞工權(quán)益問題、 環(huán)境保護(hù)問題的團(tuán)體， 還有專門對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督的民間組織。這些組織和機(jī)構(gòu)雖然在理念、機(jī)制、政治傾向上存在各種差異，但國外的實(shí)踐和國內(nèi)的

9、現(xiàn)實(shí)都表明， 民間組織的監(jiān)督和輿論對(duì)項(xiàng)目融資的影響巨大。 當(dāng)國內(nèi)商業(yè)銀行宣布接受赤道原則之后， 這些組織和機(jī)構(gòu)的目光必將更多地放在國內(nèi)商業(yè)銀行項(xiàng)目融資的過程上。 如何更好地應(yīng)對(duì)外部力量的監(jiān)督、 處理好與媒體之間的關(guān)系是國內(nèi)商業(yè)銀行在準(zhǔn)備接受赤道原則時(shí)必須給予充分重視的問題。4 在我國目前眾多涉及污染項(xiàng)目的中，中小為數(shù)眾多。這些大多數(shù)不能滿足銀行的信貸要求及資本市場的融資要求， 其發(fā)展中所需資金更多的是來自民間資本或自籌資金。 因此對(duì)這些游離在正規(guī)金融以外、 很少與商業(yè)銀行發(fā)生融資關(guān)系的涉及環(huán)保和社會(huì)問題的中小而言， 商業(yè)銀行很難通過赤道原則的應(yīng)用發(fā)揮相關(guān)的制約作用。5 國內(nèi)相關(guān)環(huán)境社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)與國

10、際金融公司的 社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績效標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)特定環(huán)境、健康和安全指南存在一定差距。對(duì)于接受赤道原則的銀行來說，在項(xiàng)目融資過程中不僅要按照國內(nèi)的環(huán)境和社會(huì)方面的法律法規(guī)辦事，而且要和借款人共同參照國際金融公司的兩個(gè)重要文件進(jìn)行項(xiàng)目的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。目前，由于我國仍是一個(gè)發(fā)展中國家， 國內(nèi)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與國際金融公司的標(biāo)準(zhǔn)和指南有一定的差距，一些具體規(guī)定相對(duì)滯后， 比如在國內(nèi)廣為各界詬病的拆遷問題、 勞動(dòng)安全問題等。這種差距帶來的問題就是在就具體項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境和社會(huì)因素評(píng)估時(shí)， 對(duì)已達(dá)到我國標(biāo)準(zhǔn)但未達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目融資如何處理， 或是第三方在論證和監(jiān)督時(shí)可能會(huì)由于找不到相對(duì)應(yīng)的國內(nèi)規(guī)范而產(chǎn)生不

11、同的認(rèn)識(shí)， 進(jìn)而影響到具體項(xiàng)目的評(píng)估和資金運(yùn)作。( 二) 商業(yè)銀行自身存在的問題1 赤道原則的本土化不夠。 目前我國相關(guān)部門雖然已經(jīng)出臺(tái)了很多有關(guān)綠色信貸的原則，但國內(nèi)的商業(yè)銀行還未能將其與赤道原則的準(zhǔn)則相結(jié)合制定出適用于國內(nèi)和金融機(jī)構(gòu)的實(shí)施細(xì)則， 且各行標(biāo)準(zhǔn)差異較大， 尚未形成統(tǒng)一的涉及環(huán)境保護(hù)和社會(huì)問題項(xiàng)目融資的監(jiān)管措施，標(biāo)準(zhǔn)不完善。2 國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平亟待提高。 對(duì)于接受赤道原則的商業(yè)銀行而言，較高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平是實(shí)施赤道原則的基礎(chǔ)。 而目前國內(nèi)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平與西方同行存在較大差距。 如何根據(jù)國內(nèi)相關(guān)節(jié)能減排和綠色信貸的指導(dǎo)原則、赤道原則和國家產(chǎn)業(yè)政策、 行業(yè)準(zhǔn)人政策等對(duì)

12、擬融資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)程度的劃分、對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目進(jìn)行分類管理、 對(duì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目和進(jìn)行跟蹤監(jiān)督、加強(qiáng)授信過程中和貸款使用過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制、制定合理的風(fēng)險(xiǎn)控制程序等等，是接受赤道原則的銀行必須要做的基礎(chǔ)工作。3 國內(nèi)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任意識(shí)仍有待提高。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行是一支非常重要的力量，并在金融體制改革過程中取得了迅速的發(fā)展。然而在成功的同時(shí)， 商業(yè)銀行在履行社會(huì)責(zé)任方面卻存在著明顯的不足， 一些重要經(jīng)營行為如信貸資金流向、 信貸規(guī)?？刂频?， 與國家相關(guān)法律法規(guī)的要求和國家調(diào)控政策有相當(dāng)大的偏差， 使得商業(yè)銀行給社會(huì)公眾留下了只注重自身經(jīng)濟(jì)效益，而忽視社會(huì)整體效益的印象。 而對(duì)

13、社會(huì)責(zé)任的漠視將不利于商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。長期以來， 我國銀行界對(duì)環(huán)境和社會(huì)問題的重視不夠， 有些銀行和銀行高層將其歸結(jié)為環(huán)保部門及勞動(dòng)和社會(huì)保障等部門的事情， 與銀行的經(jīng)營和發(fā)展無關(guān)，或是把履行社會(huì)責(zé)任看成是一種慈善行為。 隨著社會(huì)的發(fā)展， 我國的銀行界應(yīng)該認(rèn)識(shí)到， 關(guān)注環(huán)境與社會(huì)問題既是銀行的社會(huì)責(zé)任， 也是與銀行業(yè)務(wù)、 銀行發(fā)展密切相關(guān)的活動(dòng)。 赤道原則恰恰是世界先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在探尋如何更好地履行社會(huì)責(zé)任的過程中形成的為各界廣泛認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)。4 專職與兼職人員的儲(chǔ)備缺乏。赤道銀行在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，會(huì)涉及諸如社會(huì)學(xué)、環(huán)境學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等多個(gè)學(xué)科、多個(gè)領(lǐng)域

14、，專業(yè)性很強(qiáng)。所以在實(shí)施赤道原則的過程中， 一方面需要熟悉環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及授信審查的復(fù)合型人才作為專職人員， 另一方面，還需要一些社會(huì)專業(yè)人士如環(huán)境與社會(huì)問題專家充當(dāng)兼職人員， 指導(dǎo)和輔助銀行開展相關(guān)工作。 而目前國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)赤道原則總體上仍處于認(rèn)知階段， 尚缺少深入細(xì)致的研究， 銀行業(yè)內(nèi)普遍缺乏熟知赤道原則的專職和兼職人員的培訓(xùn)和儲(chǔ)備， 信貸人員也缺少環(huán)保方面的專門知識(shí)及對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的了解， 這會(huì)嚴(yán)重制約銀行對(duì)項(xiàng)目的篩選及項(xiàng)目環(huán)境社會(huì)影響的評(píng)估； 加上銀行內(nèi)部相關(guān)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、 規(guī)章制度、激勵(lì)約束機(jī)制不健全，這些都會(huì)制約我國商業(yè)銀行對(duì)赤道原則應(yīng)用。5 主要利益相關(guān)者的認(rèn)識(shí)。由于國內(nèi)缺少

15、赤道原則的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，與商業(yè)銀行有關(guān)的利益各方對(duì)赤道原則、 國際金融公司的社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績效標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)特定環(huán)境、健康和安全指南的認(rèn)知度有限。而接受赤道原則之后，商業(yè)銀行勢必要在項(xiàng)目融資過程中嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行。 如果商業(yè)銀行和借款人、 投資者等主要利益相關(guān)者的溝通機(jī)制不健全， 沒有在前期做好宣傳工作， 使借款人和投資者充分意識(shí)到接受赤道原則的重要性， 就有可能在以后的經(jīng)營過程中出現(xiàn)借款人由于不愿經(jīng)歷繁復(fù)嚴(yán)格的環(huán)境和社會(huì)因素評(píng)估而“用腳投票”離開， 使得銀行客戶流失；同時(shí)也要面對(duì)投資者對(duì)銀行經(jīng)營效果的擔(dān)心。以低能耗、低污染為基礎(chǔ)的“低碳經(jīng)濟(jì)”無疑是當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)。而節(jié)能減排，也是中國緩解能源約束

16、、減輕環(huán)境壓力、保障經(jīng)濟(jì)安全、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。 “十一五”以來， 國家將加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作提到了前所未有的高度，國家環(huán)保部等多部委一直在致力于推動(dòng)“綠色信貸”， 并進(jìn)一步將綠色概念推廣到了“綠色財(cái)稅、綠色保險(xiǎn)、綠色證券”等領(lǐng)域。在政府層面，20XX年 7月，原國家環(huán)?？偩致?lián)合央行、銀監(jiān)會(huì)，發(fā)布了關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見，對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境違法的和項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制，遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張； 11 月，銀監(jiān)會(huì)吸取“赤道原則”的部分理念，印發(fā)了節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見 ，指導(dǎo)和督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)防范高耗能、高污染風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)； 20XX年 1 月

17、24 日，原國家環(huán)?？偩趾蛧H金融公司在京簽署合作協(xié)議， 決定雙方將共同制定一批針對(duì)中國污染減排重點(diǎn)行業(yè)的綠色信貸指南。 這樣的經(jīng)濟(jì)大背景下以及各種有關(guān)綠色信貸政策的出臺(tái)，使得國內(nèi)商業(yè)銀行接受赤道原則有了良好的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。 商業(yè)銀行有可能在國內(nèi)相關(guān)政策的指導(dǎo)下， 通過與赤道原則的結(jié)合， 提高赤道原則的可操作性， 積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)， 通過信貸環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制高耗能、 高污染行業(yè)的信貸投放，積極支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)、 環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排技術(shù)改造項(xiàng)目， 為我國低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金幫助。同時(shí)，隨著我國金融體制改革步伐的加快和 20XX年 12 月“人世”過渡期的終止， 國內(nèi)商業(yè)銀行要直面來自于外資金融機(jī)構(gòu)的全面競爭。 這對(duì)提升國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、 國內(nèi)外市場的競爭力而言， 是難得的歷史機(jī)遇。 為了在國際競爭中取得地位和優(yōu)勢， 就必須接受國際金融業(yè)的共同游戲規(guī)則， 赤道原則就是其中之一。如果我國的商業(yè)銀行在項(xiàng)目融資決策中沒有盡到相應(yīng)的環(huán)保和社會(huì)職責(zé)，將會(huì)招致社會(huì)各界的不滿。 相反，我國商業(yè)銀行如果接受了赤道原則，并切實(shí)做好其本土化的工作， 將會(huì)擴(kuò)大自己在國際上的影響、 有利于國內(nèi)銀行加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、 有利于國內(nèi)銀行獲得或保持良好聲譽(yù)， 保護(hù)或增加市場份額，更