融資租賃融資實(shí)用教案

1、第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融資概述融資概述 一、租賃的內(nèi)涵和作用(zuyng) 1、租賃的含義 出租人承租人轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)(zchn)使用權(quán)，收取租金按期支付租金商業(yè)信用 體現(xiàn)借貸關(guān)系 以融物來達(dá)到融資目的第1頁(yè)/共28頁(yè)第一頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z)(rn z)概述概述 2、租賃(zln)的作用承租人為項(xiàng)目(xingm)提供資金來源租入季節(jié)性和暫時(shí)性設(shè)備避免設(shè)備資金積壓租金支付方式靈活資金使用成本固定回避技術(shù)進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)熟悉設(shè)備性能無所有權(quán)帶來的創(chuàng)新意識(shí)缺乏租賃費(fèi)用較高第2頁(yè)/共28頁(yè)第二頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融資概述融資

2、概述 2、租賃(zln)的作用 出租人推銷產(chǎn)品 擴(kuò)大出口海外資本擴(kuò)張(kuzhng)手段獲取稅收優(yōu)惠資金周轉(zhuǎn)慢承擔(dān)技術(shù)進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)受通貨膨脹和利率變化影響第3頁(yè)/共28頁(yè)第三頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融資概述融資概述 二、租賃(zln)的產(chǎn)生 古代(gdi)租賃以物易物傳統(tǒng)租賃“經(jīng)營(yíng)租賃”現(xiàn)代租賃融資租賃第4頁(yè)/共28頁(yè)第四頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融資概述融資概述 三、租賃(zln)業(yè)務(wù)操作程序承租人出租人供貨商1、承租人提出(t ch)租賃申請(qǐng)2選標(biāo)的物預(yù)約3、資信審查 簽訂合同4.訂購(gòu)5供貨6、付款7、支付租金第5頁(yè)/共28頁(yè)第五頁(yè)

3、，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z)(rn z)概述概述 四、融資業(yè)務(wù)分類（略） 五、融資租賃(zln) 1、發(fā)展歷程 傳統(tǒng)(chuntng)出租簡(jiǎn)單融資創(chuàng)造性融資經(jīng)營(yíng)性租賃新租賃產(chǎn)品成熟性融資第6頁(yè)/共28頁(yè)第六頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z)(rn z)概述概述 五、融資租賃(zln) 2、特征承租人選租賃(zln)標(biāo)的物承租人負(fù)責(zé)對(duì)設(shè)備驗(yàn)收出租人享所有權(quán) 承租人享使用權(quán)不能單方面撤銷合同承租人對(duì)設(shè)備有選擇權(quán)第7頁(yè)/共28頁(yè)第七頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z)(rn z)概述概述 五、融資(rn z)租賃 3、對(duì)融資(rn

4、z)租賃的界定第8頁(yè)/共28頁(yè)第八頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z)(rn z)概述概述 五、融資租賃 4、融資租賃的類別(libi) （1） 直接租賃 承租人出租(chz)公司制造商出售租賃付租金直接購(gòu)買租賃承租人選擇租賃第9頁(yè)/共28頁(yè)第九頁(yè)，共28頁(yè)。制造商第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融資概述融資概述 五、融資(rn z)租賃 4、融資(rn z)租賃的類別 （2）杠桿租賃租賃(zln)公司BANK承租企業(yè)銷售資產(chǎn)貸款還款租賃付租金第10頁(yè)/共28頁(yè)第十頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融資概述融資概述 五、融資(rn z)租賃

5、4、融資(rn z)租賃的類別 （3）轉(zhuǎn)租賃出租人A出租人B承租人租賃(zln)租賃付租金付租金第11頁(yè)/共28頁(yè)第十一頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z)(rn z)概述概述 五、融資租賃(zln) 4、融資租賃(zln)的類別 （4） 回租租賃(zln)承租人出租人出售(chshu)資產(chǎn)租賃第12頁(yè)/共28頁(yè)第十二頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z)(rn z)概述概述 六、經(jīng)營(yíng)租賃(zln) 1、含義 承租人出租人供貨商1、簽訂(qindng)買賣合同2、交付設(shè)備3、委托租賃4、簽訂租賃合同5、出租設(shè)備 保養(yǎng)維修設(shè)備等標(biāo)的物由出租人批量采購(gòu)標(biāo)的物的

6、租金不足以抵償購(gòu)買標(biāo)的物的資本支出出租人要提供保養(yǎng)、維修和保險(xiǎn)等服務(wù)租賃合約可以撤銷注意主要為了獲得設(shè)備的短期使用和技術(shù)服務(wù)第13頁(yè)/共28頁(yè)第十三頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融資概述融資概述 六、經(jīng)營(yíng)租賃(zln) 2、分類第14頁(yè)/共28頁(yè)第十四頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z)(rn z)概述概述 七、租賃(zln)創(chuàng)新 1、綜合性租賃(zln) 租賃(zln)補(bǔ)償貿(mào)易加工裝配貿(mào)易包 銷設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品抵付租金加工裝配的產(chǎn)品價(jià)值抵付租金租賃公司包銷產(chǎn)品價(jià)款扣取租金第15頁(yè)/共28頁(yè)第十五頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃融資租賃融資(rn z

7、)(rn z)概述概述 七、租賃(zln)創(chuàng)新 2、項(xiàng)目融資租賃(zln) 承租人以項(xiàng)目為擔(dān)保 3、捆綁式融資租賃(zln)廠商(chngshng)租賃公司承租企業(yè)付30%貨款交付設(shè)備70%的余款交貨后分期收回租賃付租金第16頁(yè)/共28頁(yè)第十六頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融資概述融資概述 七、租賃創(chuàng)新 4、抽成資料 承租人先支付一定(ydng)比例租金，租金余額按承租人經(jīng)營(yíng)收入一定(ydng)比例抽成 5、結(jié)構(gòu)式參與租賃（BOT） 6、風(fēng)險(xiǎn)租賃出租人承租人租賃(zln)租金 殘值 股權(quán)第17頁(yè)/共28頁(yè)第十七頁(yè)，共28頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 租賃租賃(zln)(zln)融

8、資概述融資概述七、租賃創(chuàng)新(chungxn) 7、融資租賃債券證券化 出租人承租人租賃(zln)支付租金發(fā)行債券 信托憑證租賃合同第18頁(yè)/共28頁(yè)第十八頁(yè)，共28頁(yè)。第二節(jié)第二節(jié) 租金租金(zjn)(zjn)計(jì)算計(jì)算 一、租金的構(gòu)成要素 1、租賃設(shè)備成本 包括設(shè)備買價(jià)和增值稅，運(yùn)輸費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)，進(jìn)口關(guān)稅等等 2、利息費(fèi)用 租賃公司為籌措購(gòu)置設(shè)備資金而發(fā)生的利息 3、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和利潤(rùn)(lrn) 出租人為承租人辦理租賃業(yè)務(wù)發(fā)生的費(fèi)用和出租人的合理利潤(rùn)(lrn)第19頁(yè)/共28頁(yè)第十九頁(yè)，共28頁(yè)。第二節(jié)第二節(jié) 租金租金(zjn)(zjn)計(jì)算計(jì)算 二、租金計(jì)算方法 1、等額年金法 （1）等額年金后付

9、法 R=PV*（R/P, i, n） 例一：某企業(yè)從一租賃公司(n s)租入一大型設(shè)備，總價(jià)294404元，租賃費(fèi)率為6%，租期為十年，租金每年末支付一次，求每年支付租金 R=294404*（R/P，6%，10） =294404*1/P/R,6%,10=40000元第20頁(yè)/共28頁(yè)第二十頁(yè)，共28頁(yè)。第二節(jié)第二節(jié) 租金租金(zjn)(zjn)計(jì)算計(jì)算 二、租金計(jì)算方法 1、等額年金法 （2）等額年金先付法 R=PV/(P/R, i, n-1)+1 例二：某企業(yè)采用融資租賃方式租入(z r)一臺(tái)設(shè)備，價(jià)款為40000元，租期為8年，雙方商定的租賃費(fèi)率為18%，采用先付年金法形式，則每年初支付的

10、租金為？ R=40000/(P/R,18%，7)+1 =40000/(3.8115+1) =8313.42 第21頁(yè)/共28頁(yè)第二十一頁(yè)，共28頁(yè)。第二節(jié)第二節(jié) 租金租金(zjn)(zjn)計(jì)算計(jì)算 二、租金(zjn)計(jì)算方法 2、變額年金法 3、附加率法 R=PV(1+ni)/n+PV*r 4、平息數(shù)計(jì)算法 R=PV*C/n 5、有寬限期的期末支付法 R=PV/(P/R, i, n)*(P/F, i ,m) R=PV/(P/R, i, n+m) (P/R, i ,m) R=PV/(F/R, i, n)*(P/F, i ,n+m)第22頁(yè)/共28頁(yè)第二十二頁(yè)，共28頁(yè)。第二節(jié)第二節(jié) 租金租金(

11、zjn)(zjn)計(jì)算計(jì)算 二、租金計(jì)算方法 5、有寬限期的期末(q m)支付法 例三：某企業(yè)租入一大型設(shè)備，價(jià)款為115.41萬元，租期為15年，寬限期為5年，租賃費(fèi)率為10%，采用后付年金形式，求每次要支付多少租金？第23頁(yè)/共28頁(yè)第二十三頁(yè)，共28頁(yè)。第三節(jié) 國(guó)內(nèi)外租賃(zln)業(yè)務(wù)發(fā)展 一、國(guó)際租賃業(yè)務(wù) 二、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家租賃業(yè)現(xiàn)狀 三、我國(guó)租賃業(yè)發(fā)展情況(qngkung) 1、航空業(yè) 2、公路運(yùn)輸 3、航運(yùn) 4、鐵路 5、郵電通訊業(yè) 第24頁(yè)/共28頁(yè)第二十四頁(yè)，共28頁(yè)。第三節(jié) 國(guó)內(nèi)外租賃(zln)業(yè)務(wù)發(fā)展 四、我國(guó)租賃業(yè)存在(cnzi)的問題 1、租賃機(jī)構(gòu)缺乏和融資租賃業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配的充沛資金來源 2、租賃機(jī)構(gòu)沒有與供應(yīng)商建立起風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的緊密合作關(guān)系 3、租賃行業(yè)缺乏有效整合方案 4、融資租賃觀念缺位 5、租賃機(jī)構(gòu)的部分投資人動(dòng)機(jī)不純第25頁(yè)/共28頁(yè)第二十五頁(yè)，共28頁(yè)。第三節(jié) 國(guó)內(nèi)外租賃(zln)業(yè)務(wù)發(fā)展 五、促進(jìn)我國(guó)租賃業(yè)繁榮發(fā)展的建議 1、租賃企業(yè)要以出資人利益出發(fā)(chf) 2、打通融資渠道 3、加強(qiáng)與供應(yīng)商的緊密聯(lián)系 4、加強(qiáng)對(duì)租賃行業(yè)知識(shí)的宣傳和普及第2