國際金融計算公式總結(jié)

1、國際金融計算公式總結(jié)規(guī)則一、直接標價法與間接標價法的判定給定標價：1A= x B，則不論 A B是何種貨幣，不論此報價在什么市場，也不論對 哪國居民而言，永遠可以說：對A是直接標價；對 B是間接標價。規(guī)則二、銀行外匯買賣價的判定行與顧客做交易時， 銀行永遠處于有利的地位，顧客永遠處于不利的地位。因此， 所使用的一切價格，均對銀行有利，對客戶不利。例題假定某日 巴黎市場上 1USD= 10.3205 1 0.32 1 5FRF紐約市場上 1USD= 12.3215 1 2.3225FRF求套匯者每做1 USD的買賣可以掙得多少差價收入？解套匯者可以在巴黎市場用10.3215 FRF購得1USD然

2、后將這1 USD在紐約市場拋出，可得12.3215 FRF，可以套取差價 2 FRF°（ FRF是指法國法郎）解題思路在巴黎市場，套匯者（投資者或投機者）為何用 10.3215FRF,而非10.3205FRF購 得1USD呢？可以從三個角度來理解：1. 根據(jù)上述的報價， 套利者從銀行購買美元， 使用的價格只有兩種可能性， 要么是 10.3205FRF，要么是10.3215FRF。由于客戶與銀行做交易時，客戶永遠處于不利的位置， 所以，客戶（套利者） 必須用更多的法郎方能購得 1 美元，所以， 使用的價格是 10.3215FRF， 而非 10.3205FRF。2. 以USD作為考察對象

3、，此報價（1USD= 10.3205 10.3215FRF）對美元是直接標 價，根據(jù)書上給出的規(guī)則，較小的值（ 10.3205，也就是前一個數(shù)值）是銀行的買價，較大 的值（ 10.3215 ，也就是后一個數(shù)值）是銀行的賣價。投資者在巴黎市場是買美元，因此， 對銀行來說是賣美元，故使用賣價 10.3215FRF。3. 以FRF作為考察對象，此報價（1USD= 10.3205 10.3215FRF）對法郎是間接標 價，根據(jù)書上給出的規(guī)則，較大的值（ 10.3215，也就是后一個數(shù)值）是銀行的買價，較小 的值（ 10.3205 ，也就是前一個數(shù)值）是銀行的賣價。投資者在巴黎市場是賣法郎，因此， 對銀

4、行來說是買法郎，故使用買價 10.3215FRF。同樣地，在紐約市場，套匯者（投資者或投機者）用 1 USD可以購得的法郎為何是 12.3215 FRF，而非12.3225 FRF呢？亦可以從三個角度來理解：1. 根據(jù)上述的報價， 套利者向銀行出售美元， 使用的價格只有兩種可能性， 要么是 12.3215FRF，要么是12.3225FRF.由于客戶與銀行做交易時，客戶永遠處于不利的位置，所12.3215FRF ，而非以，客戶(套利者)用 1USD只能換得較少的法郎，所以，交易的價格是12.3225FRF 。2. 以USD作為考察對象，此報價(1USD= 12.3215 12.3225FRF)對

5、美元是直接標價，所以較小的值( 12.3215 )是銀行的買價，較大的值( 12.3225 )是銀行的賣價。投資者 在紐約市場是賣美元，因此，對銀行來說是買美元，故使用買價12.3215FRF。3. 以FRF作為考察對象，此報價(1USD= 12.3215 12.3225FRF)對法郎是間接標價，所以較大的值( 12.3225 )是銀行的買價，較小的值( 12.3215)是銀行的賣價。投資者 在紐約市場是買法郎，因此，對銀行來說是賣法郎，故使用賣價12.3215FRF規(guī)則三、遠期匯率的計算正序則加，逆序則減。例題1(自考突破P91頁1題)某日在巴黎外匯市場上，即期匯率為1美元=7.3650/7

6、.3702 法國法郎， 3 個月遠期升水為 70/80 點。試計算 3 個月期美元的遠期匯率。解題思路由于差價排列是正序( 70/80 )，所以是加：1美元=7.3650 7.3702法國法郎 0.0070 0.0080 法國法郎1美元=7.3720 7.3782法國法郎說明題中所述的“升水”所指的貨幣是美元。升貼水在未特別指明的情況下， 均指外幣。但在解題時，不需要做出這個判斷。規(guī)則四、進出口報價出口商對進口商報價時，一定報出一個對出口商有利的價格。例題(自考突破 P92頁15題)我國某家電的底價為 2000美元，應(yīng)外國進口商 的要求改用本幣對其報價。當時銀行的美元的買入價是 8.3122

7、元人民幣，賣出價是 8.3455 元人民幣。試計算該商品的人民幣報價。解題思路由于是將美元報價折人民幣報價，所以肯定是乘以匯率，另由于出口商必須報出一個對自己有利的價格，所以必須是乘以大的，即：2000X 8.3455 =16691元人民幣。說明按書上的規(guī)則：外幣折本幣用賣價。注意這里的賣價是指美元的賣價，所 以應(yīng)該是 8.3455 ，結(jié)論相同。此題書上答案有誤?？偨Y(jié)這四條規(guī)則不需任何條件， 無需特別記憶。熟練掌握運用這四條規(guī)則，匯率問題無 憂！1. 本期末國家外匯結(jié)存 本期末國家外匯結(jié)存=本期收支差額+今年借用國外資金合計+上年末外匯結(jié)存2. 未達數(shù)未達數(shù)=本期末國家外匯結(jié)存數(shù)-實際外匯庫存

8、數(shù)3. 收入未達率收入未達率=（期末國家外匯結(jié)存期末實際外匯庫存）/本期收入合計X10 0%4. 支出未達率支出未達率=（期末實際外匯庫存-期末國家外匯結(jié)存）/本期支出合計X10 0%5. 短期外匯浮動利率貸款短期外匯浮動利率貸款=（實際貸款年末余額/批準貸款年末計劃余額）V16. 特種外匯貸款特種外匯貸款（甲類或乙類）=（實際貸款年末余額（美元）/批準貸款年末計劃余額（美元）7. 貿(mào)易結(jié)匯資金占用率貿(mào)易結(jié)匯資金占用率=進出口企業(yè)貸款平均余額（美元）/批準貸款年末計劃余額（美元）X100%8. 百美元外匯貸款創(chuàng)匯率百美元外匯貸款創(chuàng)匯率=（考核期平均年外貿(mào)收購量X外銷單價（美元）/外匯貸款總額）

9、X1009. 百美元外匯貸款利（稅）率百美元外匯貸款利（稅）率=（還款期平均年利潤（稅收）額/外匯貸款總額）X10010. 外匯貸款周轉(zhuǎn)期外匯貸款周轉(zhuǎn)期（天）=（考核期外匯貸款平均余額X考核期日數(shù)）/考核期外匯貸款累計發(fā)放額11. 出口押匯利息出口押匯利息=(票面金額X估計收到票款所需日數(shù)X年利率)/36512. 直接標價數(shù)值直接標價數(shù)值=1/間接標價數(shù)值13. 間接標價數(shù)值間接標價數(shù)值=1/直接標價數(shù)值14. 本幣數(shù)本幣數(shù)=外幣數(shù)X直接標價數(shù)值=外幣數(shù)/間接標價數(shù)值15. 外幣數(shù)外幣數(shù)=本幣數(shù)X間接標價數(shù)值=本幣數(shù)X直接標價數(shù)值16. 遠期匯率(1 ) 用于直接標價方式下遠期匯率遠期匯率=即

10、期匯率升水或=即期匯率貼水(2 )用于間接標價方式下的遠期匯率遠期匯率=即期匯率升水或=即期匯率貼水17. 影響遠期匯率變動的因素升貼水數(shù)=現(xiàn)匯匯率X兩地利差X期匯月數(shù)/12折算年率=升水(貼水)X12/現(xiàn)匯匯率X期匯月數(shù)18. 地點套匯凈利 地點套匯凈利=套匯金額X兩地單位匯率差額-套匯費用 時間套匯成本=買進一定數(shù)量現(xiàn)匯所付出的某種貨幣一賣出同等數(shù)量遠期匯所得的同等貨 幣收入19. 套利套利凈收入=利息收入掉期成本20. 套算匯率某兩國之間的套算匯率=一國貨幣對美元的匯價（直接標價）X另一國貨幣對美元的匯價接標價）21. 外匯買賣差價外匯買賣差價=直接標價法的賣出價-直接標價法的買入價或 =間接標價法的買入價一間接標價法的賣出價22. 中間牌價中間牌價=（買入?yún)R率（買入價）+賣出匯率（賣出價）/223. 浮跌幅度浮跌幅度=（浮跌前的匯價浮跌后的匯價）/浮跌前的匯價X10 0%24. 吸引外資能力負債