國(guó)際金融計(jì)算公式總結(jié)

1、國(guó)際金融計(jì)算公式總結(jié)規(guī)則一、直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法的判定給定標(biāo)價(jià)：1A= x B，則不論 A B是何種貨幣，不論此報(bào)價(jià)在什么市場(chǎng)，也不論對(duì) 哪國(guó)居民而言，永遠(yuǎn)可以說(shuō)：對(duì)A是直接標(biāo)價(jià)；對(duì) B是間接標(biāo)價(jià)。規(guī)則二、銀行外匯買賣價(jià)的判定行與顧客做交易時(shí)， 銀行永遠(yuǎn)處于有利的地位，顧客永遠(yuǎn)處于不利的地位。因此， 所使用的一切價(jià)格，均對(duì)銀行有利，對(duì)客戶不利。例題假定某日 巴黎市場(chǎng)上 1USD= 10.3205 1 0.32 1 5FRF紐約市場(chǎng)上 1USD= 12.3215 1 2.3225FRF求套匯者每做1 USD的買賣可以掙得多少差價(jià)收入？解套匯者可以在巴黎市場(chǎng)用10.3215 FRF購(gòu)得1USD然

2、后將這1 USD在紐約市場(chǎng)拋出，可得12.3215 FRF，可以套取差價(jià) 2 FRF°（ FRF是指法國(guó)法郎）解題思路在巴黎市場(chǎng)，套匯者（投資者或投機(jī)者）為何用 10.3215FRF,而非10.3205FRF購(gòu) 得1USD呢？可以從三個(gè)角度來(lái)理解：1. 根據(jù)上述的報(bào)價(jià)， 套利者從銀行購(gòu)買美元， 使用的價(jià)格只有兩種可能性， 要么是 10.3205FRF，要么是10.3215FRF。由于客戶與銀行做交易時(shí)，客戶永遠(yuǎn)處于不利的位置， 所以，客戶（套利者） 必須用更多的法郎方能購(gòu)得 1 美元，所以， 使用的價(jià)格是 10.3215FRF， 而非 10.3205FRF。2. 以USD作為考察對(duì)象

3、，此報(bào)價(jià)（1USD= 10.3205 10.3215FRF）對(duì)美元是直接標(biāo) 價(jià)，根據(jù)書上給出的規(guī)則，較小的值（ 10.3205，也就是前一個(gè)數(shù)值）是銀行的買價(jià)，較大 的值（ 10.3215 ，也就是后一個(gè)數(shù)值）是銀行的賣價(jià)。投資者在巴黎市場(chǎng)是買美元，因此， 對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是賣美元，故使用賣價(jià) 10.3215FRF。3. 以FRF作為考察對(duì)象，此報(bào)價(jià)（1USD= 10.3205 10.3215FRF）對(duì)法郎是間接標(biāo) 價(jià)，根據(jù)書上給出的規(guī)則，較大的值（ 10.3215，也就是后一個(gè)數(shù)值）是銀行的買價(jià)，較小 的值（ 10.3205 ，也就是前一個(gè)數(shù)值）是銀行的賣價(jià)。投資者在巴黎市場(chǎng)是賣法郎，因此， 對(duì)銀

4、行來(lái)說(shuō)是買法郎，故使用買價(jià) 10.3215FRF。同樣地，在紐約市場(chǎng)，套匯者（投資者或投機(jī)者）用 1 USD可以購(gòu)得的法郎為何是 12.3215 FRF，而非12.3225 FRF呢？亦可以從三個(gè)角度來(lái)理解：1. 根據(jù)上述的報(bào)價(jià)， 套利者向銀行出售美元， 使用的價(jià)格只有兩種可能性， 要么是 12.3215FRF，要么是12.3225FRF.由于客戶與銀行做交易時(shí)，客戶永遠(yuǎn)處于不利的位置，所12.3215FRF ，而非以，客戶(套利者)用 1USD只能換得較少的法郎，所以，交易的價(jià)格是12.3225FRF 。2. 以USD作為考察對(duì)象，此報(bào)價(jià)(1USD= 12.3215 12.3225FRF)對(duì)

5、美元是直接標(biāo)價(jià)，所以較小的值( 12.3215 )是銀行的買價(jià)，較大的值( 12.3225 )是銀行的賣價(jià)。投資者 在紐約市場(chǎng)是賣美元，因此，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是買美元，故使用買價(jià)12.3215FRF。3. 以FRF作為考察對(duì)象，此報(bào)價(jià)(1USD= 12.3215 12.3225FRF)對(duì)法郎是間接標(biāo)價(jià)，所以較大的值( 12.3225 )是銀行的買價(jià)，較小的值( 12.3215)是銀行的賣價(jià)。投資者 在紐約市場(chǎng)是買法郎，因此，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是賣法郎，故使用賣價(jià)12.3215FRF規(guī)則三、遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算正序則加，逆序則減。例題1(自考突破P91頁(yè)1題)某日在巴黎外匯市場(chǎng)上，即期匯率為1美元=7.3650/7

6、.3702 法國(guó)法郎， 3 個(gè)月遠(yuǎn)期升水為 70/80 點(diǎn)。試計(jì)算 3 個(gè)月期美元的遠(yuǎn)期匯率。解題思路由于差價(jià)排列是正序( 70/80 )，所以是加：1美元=7.3650 7.3702法國(guó)法郎 0.0070 0.0080 法國(guó)法郎1美元=7.3720 7.3782法國(guó)法郎說(shuō)明題中所述的“升水”所指的貨幣是美元。升貼水在未特別指明的情況下， 均指外幣。但在解題時(shí)，不需要做出這個(gè)判斷。規(guī)則四、進(jìn)出口報(bào)價(jià)出口商對(duì)進(jìn)口商報(bào)價(jià)時(shí)，一定報(bào)出一個(gè)對(duì)出口商有利的價(jià)格。例題(自考突破 P92頁(yè)15題)我國(guó)某家電的底價(jià)為 2000美元，應(yīng)外國(guó)進(jìn)口商 的要求改用本幣對(duì)其報(bào)價(jià)。當(dāng)時(shí)銀行的美元的買入價(jià)是 8.3122

7、元人民幣，賣出價(jià)是 8.3455 元人民幣。試計(jì)算該商品的人民幣報(bào)價(jià)。解題思路由于是將美元報(bào)價(jià)折人民幣報(bào)價(jià)，所以肯定是乘以匯率，另由于出口商必須報(bào)出一個(gè)對(duì)自己有利的價(jià)格，所以必須是乘以大的，即：2000X 8.3455 =16691元人民幣。說(shuō)明按書上的規(guī)則：外幣折本幣用賣價(jià)。注意這里的賣價(jià)是指美元的賣價(jià)，所 以應(yīng)該是 8.3455 ，結(jié)論相同。此題書上答案有誤?？偨Y(jié)這四條規(guī)則不需任何條件， 無(wú)需特別記憶。熟練掌握運(yùn)用這四條規(guī)則，匯率問(wèn)題無(wú) 憂！1. 本期末國(guó)家外匯結(jié)存 本期末國(guó)家外匯結(jié)存=本期收支差額+今年借用國(guó)外資金合計(jì)+上年末外匯結(jié)存2. 未達(dá)數(shù)未達(dá)數(shù)=本期末國(guó)家外匯結(jié)存數(shù)-實(shí)際外匯庫(kù)存

8、數(shù)3. 收入未達(dá)率收入未達(dá)率=（期末國(guó)家外匯結(jié)存期末實(shí)際外匯庫(kù)存）/本期收入合計(jì)X10 0%4. 支出未達(dá)率支出未達(dá)率=（期末實(shí)際外匯庫(kù)存-期末國(guó)家外匯結(jié)存）/本期支出合計(jì)X10 0%5. 短期外匯浮動(dòng)利率貸款短期外匯浮動(dòng)利率貸款=（實(shí)際貸款年末余額/批準(zhǔn)貸款年末計(jì)劃余額）V16. 特種外匯貸款特種外匯貸款（甲類或乙類）=（實(shí)際貸款年末余額（美元）/批準(zhǔn)貸款年末計(jì)劃余額（美元）7. 貿(mào)易結(jié)匯資金占用率貿(mào)易結(jié)匯資金占用率=進(jìn)出口企業(yè)貸款平均余額（美元）/批準(zhǔn)貸款年末計(jì)劃余額（美元）X100%8. 百美元外匯貸款創(chuàng)匯率百美元外匯貸款創(chuàng)匯率=（考核期平均年外貿(mào)收購(gòu)量X外銷單價(jià)（美元）/外匯貸款總額）

9、X1009. 百美元外匯貸款利（稅）率百美元外匯貸款利（稅）率=（還款期平均年利潤(rùn)（稅收）額/外匯貸款總額）X10010. 外匯貸款周轉(zhuǎn)期外匯貸款周轉(zhuǎn)期（天）=（考核期外匯貸款平均余額X考核期日數(shù)）/考核期外匯貸款累計(jì)發(fā)放額11. 出口押匯利息出口押匯利息=(票面金額X估計(jì)收到票款所需日數(shù)X年利率)/36512. 直接標(biāo)價(jià)數(shù)值直接標(biāo)價(jià)數(shù)值=1/間接標(biāo)價(jià)數(shù)值13. 間接標(biāo)價(jià)數(shù)值間接標(biāo)價(jià)數(shù)值=1/直接標(biāo)價(jià)數(shù)值14. 本幣數(shù)本幣數(shù)=外幣數(shù)X直接標(biāo)價(jià)數(shù)值=外幣數(shù)/間接標(biāo)價(jià)數(shù)值15. 外幣數(shù)外幣數(shù)=本幣數(shù)X間接標(biāo)價(jià)數(shù)值=本幣數(shù)X直接標(biāo)價(jià)數(shù)值16. 遠(yuǎn)期匯率(1 ) 用于直接標(biāo)價(jià)方式下遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期匯率=即

10、期匯率升水或=即期匯率貼水(2 )用于間接標(biāo)價(jià)方式下的遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期匯率=即期匯率升水或=即期匯率貼水17. 影響遠(yuǎn)期匯率變動(dòng)的因素升貼水?dāng)?shù)=現(xiàn)匯匯率X兩地利差X期匯月數(shù)/12折算年率=升水(貼水)X12/現(xiàn)匯匯率X期匯月數(shù)18. 地點(diǎn)套匯凈利 地點(diǎn)套匯凈利=套匯金額X兩地單位匯率差額-套匯費(fèi)用 時(shí)間套匯成本=買進(jìn)一定數(shù)量現(xiàn)匯所付出的某種貨幣一賣出同等數(shù)量遠(yuǎn)期匯所得的同等貨 幣收入19. 套利套利凈收入=利息收入掉期成本20. 套算匯率某兩國(guó)之間的套算匯率=一國(guó)貨幣對(duì)美元的匯價(jià)（直接標(biāo)價(jià)）X另一國(guó)貨幣對(duì)美元的匯價(jià)接標(biāo)價(jià)）21. 外匯買賣差價(jià)外匯買賣差價(jià)=直接標(biāo)價(jià)法的賣出價(jià)-直接標(biāo)價(jià)法的買入價(jià)或 =間接標(biāo)價(jià)法的買入價(jià)一間接標(biāo)價(jià)法的賣出價(jià)22. 中間牌價(jià)中間牌價(jià)=（買入?yún)R率（買入價(jià)）+賣出匯率（賣出價(jià)）/223. 浮跌幅度浮跌幅度=（浮跌前的匯價(jià)浮跌后的匯價(jià)）/浮跌前的匯價(jià)X10 0%24. 吸引外資能力負(fù)債