第八章國際貿(mào)易結(jié)算中的融資

1、第第 八八 章章 國際結(jié)算中的貿(mào)易融資國際結(jié)算中的貿(mào)易融資 進出口貿(mào)易融資既能使進出口商預(yù)先獲得銀進出口貿(mào)易融資既能使進出口商預(yù)先獲得銀行墊付的融資款項，加速資金周轉(zhuǎn)，促進國際貿(mào)行墊付的融資款項，加速資金周轉(zhuǎn)，促進國際貿(mào)易的發(fā)展，同時也是銀行在國際結(jié)算業(yè)務(wù)中重要易的發(fā)展，同時也是銀行在國際結(jié)算業(yè)務(wù)中重要的利潤來源。的利潤來源。 通過本章學(xué)習應(yīng)掌握國際貿(mào)易融資的概念、通過本章學(xué)習應(yīng)掌握國際貿(mào)易融資的概念、性質(zhì)和特點，還應(yīng)掌握進出口貿(mào)易融資的種類和性質(zhì)和特點，還應(yīng)掌握進出口貿(mào)易融資的種類和操作流程，了解各種融資方式下的主要風險及風操作流程，了解各種融資方式下的主要風險及風險防范措施。險防范措施。

2、本章教學(xué)目的 第一節(jié)第一節(jié) 出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資第二節(jié)第二節(jié) 進口貿(mào)易融資進口貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資 一、一、票據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)貼現(xiàn) 二、出口二、出口押匯押匯 三、三、出口打包放款出口打包放款 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) 五、福費廷業(yè)務(wù)五、福費廷業(yè)務(wù) 一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) 票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) Export Bill DiscountExport Bill Discount出口商發(fā)貨后取得國外進口商、開證行或其他匯出口商發(fā)貨后取得國外進口商、開證行或其他匯票付款人已承兌的遠期匯票后，將未到期的承兌票付款人已承兌的遠期匯票后，將未到期的承兌匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行有追索權(quán)地

3、買進匯票，按匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行有追索權(quán)地買進匯票，按票面金額扣除貼現(xiàn)息后將余額支付給出口商的一票面金額扣除貼現(xiàn)息后將余額支付給出口商的一種融資行為。種融資行為。（一）（一）票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)的概念的概念（二）（二）票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)的的特點特點v流動性強。貼現(xiàn)后，票據(jù)權(quán)利將轉(zhuǎn)讓給貼現(xiàn)銀行，流動性強。貼現(xiàn)后，票據(jù)權(quán)利將轉(zhuǎn)讓給貼現(xiàn)銀行，貼現(xiàn)銀行可再通過背書將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他銀行或向貼現(xiàn)銀行可再通過背書將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他銀行或向中央銀行申請再貼現(xiàn)。中央銀行申請再貼現(xiàn)。v風險較低。票據(jù)到期如遭拒付，銀行不能從票據(jù)承風險較低。票據(jù)到期如遭拒付，銀行不能從票據(jù)承兌人處收回票款，有權(quán)向出口商追索。兌人處收回票款，

4、有權(quán)向出口商追索。v期限短。最長不得超過期限短。最長不得超過6個月。個月。v先扣收利息再放款。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生時，銀行預(yù)先扣先扣收利息再放款。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生時，銀行預(yù)先扣收利息，再將凈額支付給出口商。收利息，再將凈額支付給出口商。一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) （三）（三）票據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)流程流程一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) （四）銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時審查的（四）銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時審查的內(nèi)容內(nèi)容v1.審查審查出口商的經(jīng)營、財務(wù)和資出口商的經(jīng)營、財務(wù)和資信狀況。僅信狀況。僅選擇具有豐富選擇具有豐富出口貿(mào)易經(jīng)驗，財務(wù)、經(jīng)營狀況正常，出口收匯記錄正常出口貿(mào)易經(jīng)驗，財務(wù)、經(jīng)營狀況正常，出口收匯記錄正

5、常的出口商。的出口商。v2.審查審查和控制進口商的和控制進口商的信用風險。進口商應(yīng)該信譽信用風險。進口商應(yīng)該信譽良好、良好、實力雄厚，在以往的付款記錄中沒有發(fā)生過拖欠等實力雄厚，在以往的付款記錄中沒有發(fā)生過拖欠等違約行違約行為。為。v3.審查審查進口商所在國家或地區(qū)有無明顯的政治風險，有無進口商所在國家或地區(qū)有無明顯的政治風險，有無禁止或限制外匯匯兌的政策，對進口貨物有無進口管制等。禁止或限制外匯匯兌的政策，對進口貨物有無進口管制等。v4.審查審查出口商提交的單據(jù)是否與合同或信用證相符。在發(fā)出口商提交的單據(jù)是否與合同或信用證相符。在發(fā)票上要加注特別條款，保證進口商的付款匯至出口商在貼票上要加注

6、特別條款，保證進口商的付款匯至出口商在貼現(xiàn)銀行開立的指定賬戶中?，F(xiàn)銀行開立的指定賬戶中。v5.出口商出口商票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具有追索權(quán)。業(yè)務(wù)具有追索權(quán)。一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) 二、二、出口押匯出口押匯 在在信用證業(yè)務(wù)和托收業(yè)務(wù)下出口商將代表物權(quán)的提信用證業(yè)務(wù)和托收業(yè)務(wù)下出口商將代表物權(quán)的提單及其它單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯單及其它單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息及費用后的有追索權(quán)的墊款利息及費用后的有追索權(quán)的墊款 出口押匯出口押匯 Export Bill Purchased（一）出口押匯的概念（一）出口押匯的概念（二）出口（二）出口押匯的業(yè)務(wù)押匯的業(yè)務(wù)流程流程二、二、出口

7、押匯出口押匯 （三）托收項下的出口押匯（三）托收項下的出口押匯是指托收行買入出口商開立的跟單匯票及是指托收行買入出口商開立的跟單匯票及/ /或裝運或裝運單據(jù)。單據(jù)。 托收托收出口押匯出口押匯 Collection Bills PurchasedCollection Bills Purchased二、二、出口押匯出口押匯 付款取決于進口商的商業(yè)信用，風險大。付款取決于進口商的商業(yè)信用，風險大。銀行較少做。銀行較少做。托收項下出口押匯的審查條件托收項下出口押匯的審查條件v1.出口商的資信狀況、履約能力和清償能力。出口商的資信狀況、履約能力和清償能力。v2.進口商的資信狀況與代收行的選擇。進口商的資

8、信狀況與代收行的選擇。v3.交單方式的選擇。銀行只會對交單方式的選擇。銀行只會對D/P敘做押匯，不敘做押匯，不 會對會對D/A做押匯。做押匯。v4.與運輸保險與運輸保險相相結(jié)合結(jié)合。（四）信用證項下的出口押匯四）信用證項下的出口押匯在信用證業(yè)務(wù)中，出口商以單據(jù)為抵押，要在信用證業(yè)務(wù)中，出口商以單據(jù)為抵押，要求出口地銀行在收到開證行支付的貨款之前求出口地銀行在收到開證行支付的貨款之前，向其融通資金的業(yè)務(wù)。，向其融通資金的業(yè)務(wù)。 信用證項下信用證項下出口出口押匯押匯 /C/C Bills Purchased Bills Purchasedv1.對開對開證行的審查。包括開證行所在國的政治及證行的審查

9、。包括開證行所在國的政治及經(jīng)濟狀況、開證行的資信狀況。經(jīng)濟狀況、開證行的資信狀況。v2.對對出口商的審查。銀行在向出口商提供的出口出口商的審查。銀行在向出口商提供的出口押匯業(yè)務(wù)中擁有追索權(quán)。押匯業(yè)務(wù)中擁有追索權(quán)。v3.對對信用證的審查。信用證是否已過期，信用證信用證的審查。信用證是否已過期，信用證金額是否已用完，信用證是否已被開證行撤銷。金額是否已用完，信用證是否已被開證行撤銷。v4.對對單據(jù)的審核。押匯銀行應(yīng)認真審核出口商提單據(jù)的審核。押匯銀行應(yīng)認真審核出口商提交的單據(jù)是否交的單據(jù)是否“單單一致單單一致”和和“單證一致單證一致”。信用證項下出口押匯的審查條件信用證項下出口押匯的審查條件銀行拒

10、絕接受客戶出口押匯申請的主要原因銀行拒絕接受客戶出口押匯申請的主要原因v1.利率。出口押匯利率以押匯當日利率。出口押匯利率以押匯當日LIBOR為基礎(chǔ)，考慮為基礎(chǔ)，考慮銀行籌資成本、資信風險等因素后確定。銀行籌資成本、資信風險等因素后確定。v2.計息天數(shù)。銀行對即期匯票敘做押匯時，計息天數(shù)是來計息天數(shù)。銀行對即期匯票敘做押匯時，計息天數(shù)是來回郵程加上開證行的審單工作日，銀行通常對各個地區(qū)回郵程加上開證行的審單工作日，銀行通常對各個地區(qū)規(guī)定了計息天數(shù)。銀行對遠期匯票敘做押匯時，則在即規(guī)定了計息天數(shù)。銀行對遠期匯票敘做押匯時，則在即期天數(shù)基礎(chǔ)上加上遠期的天數(shù)計息。期天數(shù)基礎(chǔ)上加上遠期的天數(shù)計息。v3

11、.押匯金額。銀行根據(jù)押匯業(yè)務(wù)的風險核定押匯金額比例，押匯金額。銀行根據(jù)押匯業(yè)務(wù)的風險核定押匯金額比例，最高額為單據(jù)金額的最高額為單據(jù)金額的100。銀行預(yù)扣銀行費用、押匯利。銀行預(yù)扣銀行費用、押匯利息后，將凈額劃入企業(yè)賬戶。如實際收匯日超出押匯期息后，將凈額劃入企業(yè)賬戶。如實際收匯日超出押匯期限，銀行將向企業(yè)補收押匯利息。限，銀行將向企業(yè)補收押匯利息。出口押匯計算中的相關(guān)問題出口押匯計算中的相關(guān)問題三、出口打包放款三、出口打包放款在信用證結(jié)算方式下，在信用證結(jié)算方式下，出口商以收到的正本信用證出口商以收到的正本信用證作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請的一種裝船前的作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請的一種

12、裝船前的融資融資。 出口打包放款出口打包放款 Packing Loan（一）（一）出口打包放款出口打包放款的概念的概念（二）（二）出口打包放款出口打包放款的特點的特點v1.打包放款的時間是在出口商收到信用證后、貨打包放款的時間是在出口商收到信用證后、貨物發(fā)運和交單之前。物發(fā)運和交單之前。v2.打包放款的用途是滿足出口商備貨和發(fā)貨時的打包放款的用途是滿足出口商備貨和發(fā)貨時的資金周轉(zhuǎn)需求。資金周轉(zhuǎn)需求。v3.打包放款的金額僅為信用證金額的一部分，具打包放款的金額僅為信用證金額的一部分，具體應(yīng)由銀行根據(jù)出口商資信、存款數(shù)目、抵押品體應(yīng)由銀行根據(jù)出口商資信、存款數(shù)目、抵押品以及在銀行的業(yè)務(wù)來確定。以及

13、在銀行的業(yè)務(wù)來確定。v4.打包放款的期限不超過打包放款銀行向開證行打包放款的期限不超過打包放款銀行向開證行寄單收款日。寄單收款日。三、出口打包放款三、出口打包放款（三）（三）出口打包出口打包放款的業(yè)務(wù)放款的業(yè)務(wù)流程流程三、出口打包放款三、出口打包放款（四）出口商申請（四）出口商申請打包放款的條件打包放款的條件三、出口打包放款三、出口打包放款 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) 在以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的承兌交單或賒銷方式下，保在以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的承兌交單或賒銷方式下，保理商從出口商手中買進通常以發(fā)票表示的對進口商理商從出口商手中買進通常以發(fā)票表示的對進口商的應(yīng)收賬款，并負責向出口商資信調(diào)查、財務(wù)管理、

14、的應(yīng)收賬款，并負責向出口商資信調(diào)查、財務(wù)管理、債款回收、資金融通的綜合性金融服務(wù)。債款回收、資金融通的綜合性金融服務(wù)。 國際保理國際保理 International FactoringInternational Factoring（一）國際保理業(yè)務(wù)的概念（一）國際保理業(yè)務(wù)的概念（二）國際保理業(yè)務(wù)的特點（二）國際保理業(yè)務(wù)的特點v1.保保理業(yè)務(wù)中，保理商所承購的票據(jù)是一種無追索理業(yè)務(wù)中，保理商所承購的票據(jù)是一種無追索權(quán)的票據(jù)。權(quán)的票據(jù)。v2.保保理業(yè)務(wù)是一項融資信調(diào)查、托收催收賬款、代理業(yè)務(wù)是一項融資信調(diào)查、托收催收賬款、代辦會計處理等為一體的綜合性業(yè)務(wù)。辦會計處理等為一體的綜合性業(yè)務(wù)。v3.保保

15、理業(yè)務(wù)促進了國際貿(mào)易的增長。保理業(yè)務(wù)主要理業(yè)務(wù)促進了國際貿(mào)易的增長。保理業(yè)務(wù)主要用于承兌交單或賒銷結(jié)算方式的國際貿(mào)易，出口商用于承兌交單或賒銷結(jié)算方式的國際貿(mào)易，出口商將應(yīng)收賬款賣斷給保理商后，一旦海外進口商拒付將應(yīng)收賬款賣斷給保理商后，一旦海外進口商拒付貨款，全部風險將由保理商承擔。貨款，全部風險將由保理商承擔。v4.保保理商只承擔進口商的信用風險，不承擔商業(yè)風理商只承擔進口商的信用風險，不承擔商業(yè)風險和國家風險。險和國家風險。 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) （三）國際保理業(yè)務(wù)流程（三）國際保理業(yè)務(wù)流程 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) （四）保理業(yè)務(wù)的種類（四）保理業(yè)務(wù)的種類 四、國際

16、保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) 融資保理融資保理到期保理到期保理保理商是否提供預(yù)付款融資保理商是否提供預(yù)付款融資保理商是否公開保理商是否公開公開保理公開保理隱蔽保理隱蔽保理保理商是否有追索權(quán)保理商是否有追索權(quán)有追索權(quán)保理有追索權(quán)保理無追索權(quán)保理無追索權(quán)保理出口商與進口商的地域劃分出口商與進口商的地域劃分國內(nèi)保理國內(nèi)保理國際保理國際保理1融資保理和到期保理融資保理和到期保理亦稱預(yù)支保理，是保理商向出口商提供的預(yù)付款亦稱預(yù)支保理，是保理商向出口商提供的預(yù)付款融資。融資。融資保理融資保理Financial Factoring亦稱定期保理，是保理商在到期日向出口商提供亦稱定期保理，是保理商在到期日向出口商提

17、供的承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。的承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。到期保理到期保理Maturity Factoring 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) 2公開公開保理和隱蔽保理保理和隱蔽保理出口商明確以書面形式通知進口商：保理商參與出口商明確以書面形式通知進口商：保理商參與了此項銷售，并指示進口商直接將貨款支付給保了此項銷售，并指示進口商直接將貨款支付給保理商。理商。公開保理公開保理Disclosed Factoring出口商為了避免讓他人得知自己因流動資金不足出口商為了避免讓他人得知自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，不會將保理商的參與通知給進而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，不會將保理商的參與通知給進口商，貨款到期時仍由出口商出面

18、催收，然后再口商，貨款到期時仍由出口商出面催收，然后再向保理商償還預(yù)付款。向保理商償還預(yù)付款。隱蔽保理隱蔽保理Undisclosed Factoring 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) 3有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理保理商不負責審核進口商的資信，不確定賒銷額保理商不負責審核進口商的資信，不確定賒銷額度，也不提供壞帳擔保，僅提供貿(mào)易融資、賬戶度，也不提供壞帳擔保，僅提供貿(mào)易融資、賬戶管理、債款回收等服務(wù)。管理、債款回收等服務(wù)。有追索權(quán)保理有追索權(quán)保理Recourse Factoring保理商負責為客戶核定信用額度和提供壞賬擔保，保理商負責為客戶核定信用額度和提供壞賬擔保

19、，在核定信用額度內(nèi)，由債務(wù)人資信等問題造成的在核定信用額度內(nèi)，由債務(wù)人資信等問題造成的壞賬損失由保理商承擔。壞賬損失由保理商承擔。無追索權(quán)保理無追索權(quán)保理Non-recourse Factoring 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) 4國內(nèi)保理和國際保理國內(nèi)保理和國際保理出口商與其客戶在同一個國家或地區(qū)。國內(nèi)保理出口商與其客戶在同一個國家或地區(qū)。國內(nèi)保理中不會出現(xiàn)諸如法律沖突、語言障礙、匯率風險中不會出現(xiàn)諸如法律沖突、語言障礙、匯率風險等不利因素。等不利因素。國內(nèi)保理國內(nèi)保理Domestic Factoring出口商與其客戶位于不同國家或地區(qū)，稱為國際出口商與其客戶位于不同國家或地區(qū)，稱為國際

20、保理（保理（Factoring）。國際保理業(yè)務(wù)通常使用雙）。國際保理業(yè)務(wù)通常使用雙保理機制。保理機制。國際保理國際保理International Factoring 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) 項目項目/ /方式方式保理保理O/AO/AD/AD/AD/PD/PL/CL/C債權(quán)信用風險保障債權(quán)信用風險保障有有無無無無無無有有進口商費用進口商費用無無無無有有有有有有出口商費用出口商費用有有有有有有有有有有進口銀行抵押進口銀行抵押無無無無無無無無有有提供給進口商的財提供給進口商的財務(wù)靈活性務(wù)靈活性 較高較高較高較高 較高較高 普通普通 較低較低出口商競爭力出口商競爭力較高較高較高較高 較高較高

21、 普通普通 較低較低（五）國際保理與傳統(tǒng)國際結(jié)算方式的比較（五）國際保理與傳統(tǒng)國際結(jié)算方式的比較 四、國際保理業(yè)務(wù)四、國際保理業(yè)務(wù) 五五、福費廷業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)是指一個票據(jù)持有者將其未來應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第是指一個票據(jù)持有者將其未來應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方（福費廷融資商）以換取現(xiàn)金。在轉(zhuǎn)讓完成三方（福費廷融資商）以換取現(xiàn)金。在轉(zhuǎn)讓完成后，若此票據(jù)期滿不能兌現(xiàn)，福費廷融資商無權(quán)后，若此票據(jù)期滿不能兌現(xiàn)，福費廷融資商無權(quán)向出口商追索。向出口商追索。 福費廷福費廷 ForfaitingForfaiting（一）福費廷業(yè)務(wù)的概念（一）福費廷業(yè)務(wù)的概念v1.無無追索權(quán)。追索權(quán)。v2.中長期中長期融資。福費廷融資

22、商提供的融資期限一般融資。福費廷融資商提供的融資期限一般為為6個月到個月到5年，最長可至年，最長可至10年。年。v3.固定利率固定利率。v4.批發(fā)批發(fā)性融資。福費廷業(yè)務(wù)屬于以國際貿(mào)易為背景性融資。福費廷業(yè)務(wù)屬于以國際貿(mào)易為背景的批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于的批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于50萬美元以上的大中型萬美元以上的大中型資本性貨物出口。資本性貨物出口。v5.出口商出口商必須對資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運和交必須對資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運和交貨期承擔全部責任。貨期承擔全部責任。v6.結(jié)算結(jié)算貨幣和融資貨幣主要為美元、歐元和瑞士法貨幣和融資貨幣主要為美元、歐元和瑞士法郎。郎。五五、福費廷業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)（

23、二）福費廷業(yè)務(wù)的特點（二）福費廷業(yè)務(wù)的特點1. 對出口商的作用對出口商的作用v福費廷使出口商敢于與風險較高的國家做貿(mào)易。福費廷使出口商敢于與風險較高的國家做貿(mào)易。v出口商無利率風險和匯率風險，容易控制成本。出口商無利率風險和匯率風險，容易控制成本。v在中國福費廷業(yè)務(wù)具有特殊優(yōu)勢。在中國福費廷業(yè)務(wù)具有特殊優(yōu)勢。2.對進口商的作用對進口商的作用v利息與所有的費用負擔均計算于貨價內(nèi)，一般貨價利息與所有的費用負擔均計算于貨價內(nèi)，一般貨價較高。較高。v福費廷的手續(xù)較簡便。福費廷的手續(xù)較簡便。五五、福費廷業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)（三）福費廷業(yè)務(wù)的作用（三）福費廷業(yè)務(wù)的作用（四）（四）福費廷業(yè)務(wù)流程福費廷業(yè)務(wù)流程五

24、五、福費廷業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)（五）福費廷業(yè)務(wù)中銀行的風險及對策（五）福費廷業(yè)務(wù)中銀行的風險及對策五五、福費廷業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)銀行銀行面臨的主要風險面臨的主要風險v1.適用適用法律的風險。法律的風險。v2.國家國家風險。風險。v3.外匯管制外匯管制風險。風險。v4.利率利率風險。風險。v5.貿(mào)易貿(mào)易糾紛相關(guān)的風險。糾紛相關(guān)的風險。銀行防范風險的對策銀行防范風險的對策v1. 避免為國內(nèi)法規(guī)或避免為國內(nèi)法規(guī)或者國際法所禁止的貿(mào)易者國際法所禁止的貿(mào)易提供融資。提供融資。v2.嚴格審查融資對象的嚴格審查融資對象的基本情況?；厩闆r。v3.注意審查有關(guān)單據(jù)。注意審查有關(guān)單據(jù)。v4.認真擬訂并簽署福費認真擬訂

25、并簽署福費廷協(xié)議。廷協(xié)議。五五、福費廷業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)（六）福費廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較（六）福費廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)v1. 遭到拒付，銀行對出票遭到拒付，銀行對出票人能行使追索權(quán)。人能行使追索權(quán)。v2. 票據(jù)為貿(mào)易往來中的一票據(jù)為貿(mào)易往來中的一般票據(jù)。般票據(jù)。v3. 一般不經(jīng)銀行擔保。一般不經(jīng)銀行擔保。 v4.貼現(xiàn)貼現(xiàn)費用費用比福費廷費用比福費廷費用高。高。v5. 銀行一般只接受期限在銀行一般只接受期限在180天以下的票據(jù)。天以下的票據(jù)。福費廷業(yè)務(wù)福費廷業(yè)務(wù)v1. 貼現(xiàn)的票據(jù)，是一種買斷，貼現(xiàn)的票據(jù)，是一種買斷，不能對出票人行使追索權(quán)。不能對出票人行使追索權(quán)。v2.

26、貼現(xiàn)的票據(jù)多為同設(shè)備出貼現(xiàn)的票據(jù)多為同設(shè)備出口有關(guān)的票據(jù)?？谟嘘P(guān)的票據(jù)。v3. 票據(jù)必須有信譽很高的銀票據(jù)必須有信譽很高的銀行擔保。行擔保。 v4.福費廷業(yè)務(wù)費用比一般貼福費廷業(yè)務(wù)費用比一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)高現(xiàn)業(yè)務(wù)高。v5. 福費廷融資商一般接受福費廷融資商一般接受180天以上的票據(jù)。天以上的票據(jù)。五五、福費廷業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)（六）福費廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較（六）福費廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較保理業(yè)務(wù)保理業(yè)務(wù)v1. 通常提供不超過通常提供不超過6個月的短個月的短期貿(mào)易融資。期貿(mào)易融資。v2. 商品以消費性出口商品為主。商品以消費性出口商品為主。v3. 保理保理商商承擔商業(yè)風險承擔商業(yè)風險，但不但不承擔政治

27、風險和資金轉(zhuǎn)移風險承擔政治風險和資金轉(zhuǎn)移風險。v4. 常附帶資信調(diào)查、會計處理、常附帶資信調(diào)查、會計處理、代制單據(jù)等服務(wù)性內(nèi)容。代制單據(jù)等服務(wù)性內(nèi)容。v5. 期末付息，實際利率等同于期末付息，實際利率等同于名義利率。名義利率。福費廷業(yè)務(wù)福費廷業(yè)務(wù)v1. 提供提供6個月以上至個月以上至10年左右中長年左右中長期貿(mào)易融資。期貿(mào)易融資。v2. 以資本性出口商品為主，交易金以資本性出口商品為主，交易金額大，并在較大的企業(yè)間進行。額大，并在較大的企業(yè)間進行。v3. 福費廷融資福費廷融資商商承擔商業(yè)風險，政承擔商業(yè)風險，政治風險和資金轉(zhuǎn)移風險治風險和資金轉(zhuǎn)移風險。v4. 業(yè)務(wù)比較單一。業(yè)務(wù)比較單一。v5.

28、 計息按貼現(xiàn)方式進行，實際利率計息按貼現(xiàn)方式進行，實際利率高于名義利率。高于名義利率。v6. 要求進口商所在國家銀行對匯票要求進口商所在國家銀行對匯票的支付給予擔?；蜷_立保函。的支付給予擔?；蜷_立保函。五五、福費廷業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)（六）福費廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較（六）福費廷業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的比較商業(yè)貸款商業(yè)貸款v1. 商業(yè)銀行對中長期貸款商業(yè)銀行對中長期貸款的態(tài)度不積極。的態(tài)度不積極。v2.商業(yè)銀行對中長期貸款商業(yè)銀行對中長期貸款通常只提供浮動利率貸款。通常只提供浮動利率貸款。v3.商業(yè)銀行一般要求借款商業(yè)銀行一般要求借款人提供第三方擔保或財產(chǎn)人提供第三方擔?；蜇敭a(chǎn)抵押。抵押。福費廷業(yè)務(wù)福費廷業(yè)

29、務(wù)v1.福費廷融資商是為福費廷業(yè)福費廷融資商是為福費廷業(yè)務(wù)特別設(shè)立的專門機構(gòu)，以務(wù)特別設(shè)立的專門機構(gòu)，以經(jīng)營中長期融資業(yè)務(wù)為主經(jīng)營中長期融資業(yè)務(wù)為主。v2. 福費廷融資商能夠提供固福費廷融資商能夠提供固定利率，使得出口商固定風定利率，使得出口商固定風險與收益的愿望成為可能險與收益的愿望成為可能。v3. 福費廷融資商只須進口方福費廷融資商只須進口方提供銀行擔保或承兌的票據(jù)提供銀行擔?；虺袃兜钠睋?jù).第二節(jié)進口貿(mào)易融資第二節(jié)進口貿(mào)易融資 一、授信開證一、授信開證 二、二、 進口押匯進口押匯 三、提貨擔保三、提貨擔保 四、假遠期信用證四、假遠期信用證 一、授信開證一、授信開證進口商到銀行申請開立信用證

30、時，在免交開證保進口商到銀行申請開立信用證時，在免交開證保證金或不提供抵押、質(zhì)押或免交信用擔保的情況證金或不提供抵押、質(zhì)押或免交信用擔保的情況下，開證行對其在確定的信用額度內(nèi)開立信用證下，開證行對其在確定的信用額度內(nèi)開立信用證的一種融資方式的一種融資方式。 授信開證授信開證 Issuing of L/C with Credit LimitsIssuing of L/C with Credit Limits（一）授信開證的概念（一）授信開證的概念v1.進口進口企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準v2.進口進口企業(yè)的財務(wù)狀況企業(yè)的財務(wù)狀況v3.進口進口企業(yè)的管理水平企業(yè)的管

31、理水平v4.進口進口企業(yè)的發(fā)展前景企業(yè)的發(fā)展前景一、授信開證一、授信開證（二）授信額度的確定（二）授信額度的確定一、授信開證一、授信開證（三）授信開證的主要操作程序（三）授信開證的主要操作程序1進口商提出申請進口商提出申請2銀行進行審查銀行進行審查3銀行與進口商簽訂授信額度協(xié)議書銀行與進口商簽訂授信額度協(xié)議書4建立業(yè)務(wù)檔案建立業(yè)務(wù)檔案5增減授信額度總額增減授信額度總額二二、進口押匯、進口押匯進口押匯指在進口信用證或進口代收結(jié)算方式下，進口押匯指在進口信用證或進口代收結(jié)算方式下，進口商可以憑有效憑證和商業(yè)單據(jù)到進口地銀行進口商可以憑有效憑證和商業(yè)單據(jù)到進口地銀行申請的短期資金融通。申請的短期資金

32、融通。 進口押匯進口押匯 Import Bill Advance（一）進口押匯的概念（一）進口押匯的概念（二）進口押匯業(yè)務(wù)流程（二）進口押匯業(yè)務(wù)流程二二、進口押匯、進口押匯三三、提貨擔保、提貨擔保提貨擔保指在信用證結(jié)算方式下，載貨船舶早于提貨擔保指在信用證結(jié)算方式下，載貨船舶早于運輸單據(jù)到達卸貨港時，進口商為了及時提貨，運輸單據(jù)到達卸貨港時，進口商為了及時提貨，避免貨物滯港，由進口商或其代理人出具并由銀避免貨物滯港，由進口商或其代理人出具并由銀行加簽憑以向承運人辦理提貨手續(xù)的一種保函。行加簽憑以向承運人辦理提貨手續(xù)的一種保函。 提貨擔保提貨擔保 Shipping Guarantee（一）提貨擔保的概念（一）提貨擔保的概念（二）提貨擔保業(yè)務(wù)流程（二）提貨擔保業(yè)務(wù)流程三三、提貨擔保、