金融衍生工具試題

1、29可轉(zhuǎn)換證券通常是指其持有者可以將一定數(shù)量的證券轉(zhuǎn)換為一定數(shù)量的 () 的證券。A 債券 B 公司債券 C.優(yōu)先股D 普通股D30看跌期權也稱為 ()，投資者之所以買入它，是因為預期該看跌期權的標的資產(chǎn)的市場價格將下跌。A 買入期權B 賣出期權C 歐式期權D 貨幣資產(chǎn)期權B31金融衍生工具產(chǎn)生的直接動因是 ()。A .規(guī)避風險和套期保值 B.金融創(chuàng)新C 投機者投機的需要D .金融衍生工具的高風險高收益刺激A32. 金融期貨是以 ()為對象的期貨交易品種。A. 股票 B.債券C.金融期貨合約D .金融證券C33. 利率期貨以 ()作為交易的標的物。A .浮動利率B .固定利率C. 市場利率D

2、.固定利率的有價證券D31. 金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是 ()。A .跨期交易B.規(guī)避風險C. 杠桿效應D .套期保值與投機套利B36金融期貨交易結算所所實行的每日清算制度是一種 ( )A 無資產(chǎn)的結算制度B 有資產(chǎn)的結算制度C 無負債的結算制度D 有負債的結算制度C38看跌期權的買方對標的金融資產(chǎn)具有()的權利A 買入B賣出C 持有D 注銷)之比。B40可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價格取決于可轉(zhuǎn)換證券面值與(A 轉(zhuǎn)換比例B 轉(zhuǎn)換價值C 轉(zhuǎn)換期限D(zhuǎn) 轉(zhuǎn)換數(shù)量42看跌期權也稱為()A 買入期權B賣出期權C 歐式期權D 貨幣資產(chǎn)期權B43可在期權到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權是()A 美式期權

3、B .歐式期權C 看漲期權AD.看跌期權44金融期權的 (系。)取決于期權的協(xié)定價格與基礎資產(chǎn)的市場價格之間的關系。A 市場價值B 內(nèi)在價值C 時間價值D 票面價值41根據(jù)金融期貨交易中的大戶報告制度，通常交易所大戶報告限額()A .小于限倉限額B.等于限倉限額C. 大于限倉限額D .小于或等于限倉限額A35. 國債基金收益受貨幣市場利率的影響，具體表現(xiàn)為（ ）A .市場利率下調(diào)，收益下降；市場利率上調(diào)，收益上升B. 市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益下降C. 市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益上升D. 市場利率下調(diào)，收益下降；市場利率上調(diào)，收益下降B36. 外匯風險中最常見最

4、重要的風險是 （）。A .商業(yè)性匯率風險B.金融性匯率風險C.違約性匯率風險D .政治性匯率風險A61、 存托憑證業(yè)務中，托管銀行所提供的服務包括（）A 領取紅利或利息，用于再投資或匯回 ADR 發(fā)行國 B 負責 ADR 的注冊和過戶C 負責保管 ADR 所代表的基礎證券D 負責對公司管理監(jiān)督37、首先在期貨市場上買入期貨， 以便在將來的現(xiàn)貨市場上賣進時免受價格上漲 的損失的期貨交易方式是（ ）A、空頭套期保值B、交叉套期保值C、多頭套期保值D、混合套期保值）的頭寸，從而鎖39、套期保值是指通過在現(xiàn)貨市場和期貨市場之間建立（ 定未來現(xiàn)金流的交易行為。A、方向相同，數(shù)量不同B、方向相反，數(shù)量不同

5、C、向相反，數(shù)量相同D、方向相同，數(shù)量相同C 40、在期貨市場上， 根據(jù)不同品種的合約之間的價格差異， 進行雙向操作的行為 稱為（ ）A、跨市場套利B、跨期限套利C、混合套利D、跨品種套利D22金融期權的主要特征有（） 。A 交換的是買賣權利B. 買方無需交納保證金C 買賣雙方均無須支付標的物的全部價格D.只有買入方才支付期權費ABCD23在現(xiàn)實的各種金融期權交易中， 以高于內(nèi)在價值的價格買賣的期權有 （）A 實值期權B 虛值期權C 平價期權D 溢價期權ABC24參與期貨交易的目的包括 ( )。A 投資獲利B.投機獲利C 套期保值D 規(guī)避風險BCD25影響金融期貨理論價格的主要因素是 ()。A

6、 .持有現(xiàn)貨的成本B.資金成本C. 持有現(xiàn)貨的時間價值D .貨幣的時間價值AC30. 根據(jù)國際會計準則第 39 號的定義，衍生工具是指具有以下特征的金融工具 ( ) 。A .在未來日期結算B. 合約條款要求或允許凈額結算C. 其價值隨匯率、利率指數(shù)、信用等級或類似變量的變動而變動D. 不要求初始凈投資或要求較少的凈投資ACD31. 按照市場形態(tài)劃分，金融衍生工具可以劃分為()。B.內(nèi)置型衍生工具D. OTC 交易的衍生工具A .股權式衍生工具C.交易所交易的衍生工具BCD32. 金融互換具體類型主要有 (A .貨幣互換B.利率互換C.期貨互換D .期權互換AB34. 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易

7、相比，區(qū)別在于(A .交易對象不同B.交易目的不同C.價格決定不同D .結算方式不同ABD35. 期貨交易中套期保值的基本類型有（） 。A .多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D .平行套期保值AB36. 期貨交易的限倉可以采取（）幾種形式。A .根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額B. 對會員的持倉量限制C. 對客戶的持倉量限制D. 對投資者的持倉量限制ABC34. 金融期貨與金融期權的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）A .套期保值的作用與效果不同B.投資者權利與義務的對稱性不同C. 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同D. 基礎資產(chǎn)不同ABCD35. 根據(jù)選擇權的性質(zhì)劃分，金融期權可以分為 （）A .股票期權B.看漲期權C.貨

8、幣期權D .看跌期權BD37. 可轉(zhuǎn)換證券主要包括 （）。A .可轉(zhuǎn)換普通股票B.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股C.可轉(zhuǎn)換國債D .可轉(zhuǎn)換公司債券BD39貨幣期權也可以稱為 （）。A外幣期權B本幣期權C 資金期權D 外匯期權AD28、 金融期貨的主要交易制度（）（1 分）A、保證金及其杠桿作用B、標準化的期貨合約和對沖機制C、結算所和無負債結算制度D、限倉制度E、集中交易制度F、大戶報告制度1 分）ABCDEF29、 金融期貨與金融期權的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）A、基礎資產(chǎn)不同B、交易者的權利和義務的對稱性不同C、履約保證不同D、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同E、盈虧特點不同F(xiàn)、套期保值的作用與效果不同ABCDEF30、 金融衍生工具

9、的基本特征（） （1 分）A、杠桿性B、跨期性C、聯(lián)動性D、不確定性E、高風險性） （1 分）ABCDE 31、金融衍生工具按照基礎工具分類可以分為（A、股權式衍生工具B、貨幣衍生工具C、利率衍生工具D、 信用衍生工具E、其他衍生工具F、結構化金融衍生工具ABCDE 30、 在期貨交易中， 設立保證金的主要目的是當交易者出現(xiàn)虧損時能及時制止， 防止出現(xiàn)不能償付的現(xiàn)象，起履約保證的作用。 Y31、 從一定意義上說，金融期權是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期 貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種有效的控制風險的工具。 Y32、在金融期貨交易和金融期權交易中， 交易雙方都必須開立保證金帳戶

10、， 在交 易過程中，根據(jù)虧損情況及時增加保證金，否則將強行平倉。 N33、目前，我國內(nèi)地已有交易所交易的結構化產(chǎn)品。N34、金融期貨交易雙方的權利和義務是對稱的，即對于任何一方而言，都既有 要求對方履約的權利， 又有自己對對方履約的義務， 而金融期權交易雙方的權利 和義務存在著明顯的不對稱、 Y35、金融期權是一種權利的交易，其價格受多種因素影響，但從理論上說，有兩 個部分組成即內(nèi)在價值和風險價值、 N36、金融期貨合約是由期貨交易所設計的一種對指定金融工具的種類，規(guī)格， 數(shù)量，交收月份，交收地點都做出統(tǒng)一規(guī)定的標準化書面協(xié)議、 Y38、套期保值的基本做法是 :在現(xiàn)貨市場上買進或賣出某種金融工

11、具的同時，作 一筆與現(xiàn)貨交易品種， 數(shù)量，期限相當?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰祝?以期未來某一時 間通過期貨合約的對沖，從而規(guī)避現(xiàn)貨價格變動帶來的風險，實現(xiàn)保值的目的。30期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，而他可能遭受的損失卻是無限的。A31對看跌期權而言，若市場價格低于協(xié)定價格，即為虛值期權。B26金融衍生品市場上，套期保值者和投機套利者的關系是相互利用的共存關系。A27金融衍生工具都是在金融變量的基礎上開發(fā)的。B28所謂儲備風險是指國家、 銀行、 公司等持有的儲備性外匯資產(chǎn)因匯率變動而使其實際價 值減少的可能性。A29期貨市場上的投機者當預計價格上漲時，就會建立期貨空頭。B30期貨交易所的經(jīng)紀公司也必須向交易所或結算所繳納保證金。A31所有期貨交易的結算必須通過結算會員由結算機構講行，而不是由結算雙方直接進行。A32理論上，期貨價格有可能高于、等于、低于相應的現(xiàn)貨金融工具。A33對看跌期權而言，基礎資產(chǎn)市場價格低于協(xié)定價格時為虛值期權。B 34一般而言，協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，時間價值也