第2章資本業(yè)務(wù)

1、第二章第二章 商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)和作用第二節(jié)資本的構(gòu)成第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健第四節(jié)資本的籌集與管理3第二章第二章 商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行的資本管理 第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的性質(zhì)與作用 一、銀行資本的含義一、銀行資本的含義 銀行資本是一個比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)概念，也是不斷發(fā)展和銀行資本是一個比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)概念，也是不斷發(fā)展和深化理解的過程。目前有三種理解：深化理解的過程。目前有三種理解：1.會計意義上的銀行資本金（會計資本）會計意義上的銀行資本金（會計資本） 銀行總資產(chǎn)銀行總資產(chǎn) 銀行總負(fù)債銀行總負(fù)債 = 銀行股東權(quán)益銀行股東權(quán)益（會計意

2、義上會計意義上的資本金）的資本金）2.經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本金（經(jīng)濟(jì)資本）經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本金（經(jīng)濟(jì)資本） 指銀行在財務(wù)困難時可用來吸收損失的最低數(shù)量資指銀行在財務(wù)困難時可用來吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融理論界和實(shí)務(wù)界，它被認(rèn)為用以應(yīng)付銀行本，在金融理論界和實(shí)務(wù)界，它被認(rèn)為用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失，或稱用來抵補(bǔ)超過期望損失的風(fēng)險。的非預(yù)期損失，或稱用來抵補(bǔ)超過期望損失的風(fēng)險。3.法定銀行資本金（法定資本）法定銀行資本金（法定資本） 法定銀行資本金包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)法定銀行資本金包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失的準(zhǔn)備金和銀行非預(yù)期損失的資本期損失的準(zhǔn)備金和銀行非預(yù)期損失的資本金部分。預(yù)期損失是銀行

3、貸款組合在一年金部分。預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失，應(yīng)以貸款利息收中可能遭受的平均損失，應(yīng)以貸款利息收入來支付，在資產(chǎn)帳戶上以一般準(zhǔn)備金來入來支付，在資產(chǎn)帳戶上以一般準(zhǔn)備金來表現(xiàn)表現(xiàn)各種銀行資本金概念之間的關(guān)系各種銀行資本金概念之間的關(guān)系法定資本與會計資本的關(guān)系法定資本與會計資本的關(guān)系 法定銀行資本的設(shè)計主要是保護(hù)存款人的利益。因此，法定銀行資本的設(shè)計主要是保護(hù)存款人的利益。因此，法定銀行資本的定義比會計銀行資本的定義廣泛，即滿法定銀行資本的定義比會計銀行資本的定義廣泛，即滿足一定條件的銀行債務(wù)可以成為法定資本的一部分。會足一定條件的銀行債務(wù)可以成為法定資本的一部分。會計資

4、本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，及核心資本計資本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，及核心資本法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系 經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本巴塞爾協(xié)議下的法定資本 只有一國銀行監(jiān)管當(dāng)局采用巴塞爾協(xié)議時，協(xié)議中的資只有一國銀行監(jiān)管當(dāng)局采用巴塞爾協(xié)議時，協(xié)議中的資本金才成為法定資本金。法定資本金由權(quán)益和

5、負(fù)債的各本金才成為法定資本金。法定資本金由權(quán)益和負(fù)債的各一部分組成一部分組成二、國際慣例二、國際慣例 1975年年2月巴塞爾委員會成立月巴塞爾委員會成立 1988年年7月月關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議議，即，即巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 1993年年結(jié)合市場風(fēng)險的資本協(xié)議修正案結(jié)合市場風(fēng)險的資本協(xié)議修正案作為作為巴巴塞爾協(xié)議塞爾協(xié)議的補(bǔ)充的補(bǔ)充 1997年年巴塞爾委員會有效銀行監(jiān)管的核心原則巴塞爾委員會有效銀行監(jiān)管的核心原則 1999年年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，年新資

6、本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004 年年6 月通過最終稿月通過最終稿,即即資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架際協(xié)議：修訂框架。決定自。決定自2006年始實(shí)施。年始實(shí)施。 第二章第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險包括： 9信用風(fēng)險：借款人或者信用風(fēng)險：借款人或者交易對象不能按事先達(dá)交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。在可能性。 銀行借銀行借款人或者交易對象信用款人或者交易對象信用等級下降使銀行持有的等級下降使銀行持有的資產(chǎn)貶值也屬于信用風(fēng)資產(chǎn)貶值也屬于信用風(fēng)險。險。 銀行的所有業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)都有可能面

7、臨著信用務(wù)都有可能面臨著信用風(fēng)險。風(fēng)險。 利率風(fēng)險：利率的變化使利率風(fēng)險：利率的變化使銀行在籌集或運(yùn)用資金時銀行在籌集或運(yùn)用資金時可能遭受的損失?？赡茉馐艿膿p失。10銀行面臨的主要風(fēng)險（二）匯率風(fēng)險：匯率風(fēng)險： 匯率的變動使銀行匯率的變動使銀行持有的資產(chǎn)或者負(fù)債持有的資產(chǎn)或者負(fù)債的實(shí)際價值發(fā)生變動的實(shí)際價值發(fā)生變動可能給銀行帶來的損可能給銀行帶來的損失。失。 持有外幣資持有外幣資產(chǎn)的銀行會面臨匯率產(chǎn)的銀行會面臨匯率風(fēng)險。風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險： 銀行由于各種自然災(zāi)害銀行由于各種自然災(zāi)害或者意外事故遭受的損或者意外事故遭受的損失失。11銀行面臨的主要風(fēng)險（三）流動性風(fēng)險：流動性風(fēng)險： 商業(yè)銀行

8、掌握得可以用于即期支付的流動性商業(yè)銀行掌握得可以用于即期支付的流動性資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使其喪失清資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。償能力的可能性。 結(jié)論：結(jié)論：保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險的策略之一險的策略之一銀行資本的多種功能功能一功能一：13銀行資本的多種功能功能二：功能二：14資本的多種功能功能三功能三：15銀行資本的多種功能功能四：功能四：16銀行資本的多種功能功能五功能五：17銀行資本的多種功能關(guān)鍵功能：關(guān)鍵功能：18 第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本的構(gòu)成銀行資本的構(gòu)成19巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定 商業(yè)銀行資

9、本充足率管理辦法商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2004)對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定：對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定： 1、核心資本、核心資本 股本股本已發(fā)行并完全繳足的普通股已發(fā)行并完全繳足的普通股永久性非累積優(yōu)先股永久性非累積優(yōu)先股 公開儲備公開儲備留存收益、其它收益（如股本發(fā)行溢留存收益、其它收益（如股本發(fā)行溢價）等轉(zhuǎn)化而來，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表價）等轉(zhuǎn)化而來，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中公開標(biāo)明中公開標(biāo)明2、附屬資本、附屬資本 未公開儲備未公開儲備 資產(chǎn)重估儲備資產(chǎn)重估儲備 對證券資產(chǎn)的增值應(yīng)打?qū)ψC券資產(chǎn)的增值應(yīng)打55%的折扣，以反映其潛的折扣，以反映其潛在的波動性、稅收費(fèi)用等在的波動性、稅收費(fèi)用等 普通準(zhǔn)備金

10、或普通貸款損失準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金或普通貸款損失準(zhǔn)備金、 被限制在風(fēng)險資產(chǎn)的被限制在風(fēng)險資產(chǎn)的1.25% 混合資本工具混合資本工具 如累積優(yōu)先股如累積優(yōu)先股 資本性債券資本性債券 次級債次級債長期從屬債務(wù)長期從屬債務(wù) 又稱后期償付債務(wù)，次級長期債務(wù)、又稱后期償付債務(wù)，次級長期債務(wù)、 債務(wù)人破產(chǎn)清算時，對資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠債務(wù)人破產(chǎn)清算時，對資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債后的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù)務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù) 作為銀行資本時，在最后的作為銀行資本時，在最后的5年期里，每年年期里，每年對這部分資本進(jìn)行對這部分資本進(jìn)行2

11、0%的累積折扣，反映其的累積折扣，反映其作為資本來源的價值縮減情況作為資本來源的價值縮減情況資本性金融債券資本性金融債券 次級債次級債 又稱后期償付債務(wù)，次級長期債務(wù)、又稱后期償付債務(wù)，次級長期債務(wù)、 固定期限不低于固定期限不低于5年；不能用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損年；不能用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失；債務(wù)人破產(chǎn)清算時，對資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后失；債務(wù)人破產(chǎn)清算時，對資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù)。償后才予以支付的債務(wù)。 作為銀行資本時，在最后的作為銀行資本時，在最后的5年期里，每年對這部分年期里，每年對這

12、部分資本進(jìn)行資本進(jìn)行20%的累積折扣，反映其作為資本來源的的累積折扣，反映其作為資本來源的價值縮減情況價值縮減情況混合債混合債 混合資本債券與次級債務(wù)的主要區(qū)別：混合資本債券與次級債務(wù)的主要區(qū)別： 混合債期限更長，一般混合債期限更長，一般15年以上并且年以上并且10年內(nèi)不得贖回，而次年內(nèi)不得贖回，而次級債普遍為級債普遍為5年；年； 在約定情況下，混合資本債券發(fā)行人可以延期支付利息；在約定情況下，混合資本債券發(fā)行人可以延期支付利息； 債券到期時，若出現(xiàn)約定情況，發(fā)行人可延期支付債券本金債券到期時，若出現(xiàn)約定情況，發(fā)行人可延期支付債券本金和利息。和利息。 長期次級債務(wù)不具備上述特征，因而無法為商業(yè)

13、銀行在長期次級債務(wù)不具備上述特征，因而無法為商業(yè)銀行在虧損或出現(xiàn)流動性危機(jī)時的持續(xù)營運(yùn)提供支持；虧損或出現(xiàn)流動性危機(jī)時的持續(xù)營運(yùn)提供支持； 可計入附屬資本的比例，長期次級債務(wù)的上限僅為一級資本可計入附屬資本的比例，長期次級債務(wù)的上限僅為一級資本的的50%，而混合資本債券可達(dá)到一級資本的，而混合資本債券可達(dá)到一級資本的100%，但所有，但所有附屬資本之和不能超過一級資本的附屬資本之和不能超過一級資本的100%。 可轉(zhuǎn)換債：在一定條件下可轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。可轉(zhuǎn)換債：在一定條件下可轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。 可分離債：可分離債：又稱附認(rèn)股權(quán)證公司債，又稱附認(rèn)股權(quán)證公司債，認(rèn)股權(quán)和債券認(rèn)股權(quán)和債券分離

14、交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。 兩者區(qū)別兩者區(qū)別 可分離債的可分離債的債券與股票期權(quán)相分離債券與股票期權(quán)相分離。其實(shí)質(zhì)就是一種債權(quán)加權(quán)證。其實(shí)質(zhì)就是一種債權(quán)加權(quán)證的投資組合。發(fā)行之后債券不再具有轉(zhuǎn)股功能，而作為純企業(yè)債的投資組合。發(fā)行之后債券不再具有轉(zhuǎn)股功能，而作為純企業(yè)債與發(fā)行的權(quán)證分別交易。與發(fā)行的權(quán)證分別交易。 可分離債可分離債股票期權(quán)部分的價值將得到充分體現(xiàn)股票期權(quán)部分的價值將得到充分體現(xiàn)。即發(fā)行的權(quán)證價。即發(fā)行的權(quán)證價格遠(yuǎn)大于一般可轉(zhuǎn)債期權(quán)部分的價值。格遠(yuǎn)大于一般可轉(zhuǎn)債期權(quán)部分的價值。 第三，可分離債第三，可分離債票面利率低于市場利率票面利率低于市場利率，出現(xiàn)折價發(fā)

15、行。由于權(quán)，出現(xiàn)折價發(fā)行。由于權(quán)證的價值較高，相應(yīng)的企業(yè)在不影響融資前提下有意愿降低融資證的價值較高，相應(yīng)的企業(yè)在不影響融資前提下有意愿降低融資成本。成本。 第四，第四，期限不同期限不同。受到權(quán)證管理辦法的約束，可分離債權(quán)證部分。受到權(quán)證管理辦法的約束，可分離債權(quán)證部分存續(xù)期不得高于存續(xù)期不得高于24個月，這就造成了期權(quán)與債權(quán)存續(xù)期的不匹配，個月，這就造成了期權(quán)與債權(quán)存續(xù)期的不匹配，使期權(quán)價值有一定損失。同時行權(quán)期也有所不同，可分離轉(zhuǎn)債一使期權(quán)價值有一定損失。同時行權(quán)期也有所不同，可分離轉(zhuǎn)債一般為歐式權(quán)證，只有到期日才可行權(quán)，而不可分離轉(zhuǎn)債一般在債般為歐式權(quán)證，只有到期日才可行權(quán)，而不可分離轉(zhuǎn)

16、債一般在債券上市券上市6個月后投資者隨時可以行使轉(zhuǎn)股權(quán)利。個月后投資者隨時可以行使轉(zhuǎn)股權(quán)利。 銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下項目：銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下項目：(一一)商譽(yù)；商譽(yù)；(二二)商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；(三三)商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以下項目：下項目：(一一)商譽(yù)；商譽(yù)；(二二)商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；(三三

17、)商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。28 第三節(jié)第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健一、資本與銀行倒閉的風(fēng)險一、資本與銀行倒閉的風(fēng)險 資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險的大小，即銀資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險的大小，即銀行負(fù)債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。行負(fù)債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。30資本與銀行倒閉的風(fēng)險資本與銀行倒閉的風(fēng)險 資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險。資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險。 案例：案例：比較比較A、B兩個銀行資產(chǎn)負(fù)債情

18、況：兩個銀行資產(chǎn)負(fù)債情況： 結(jié)論結(jié)論A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本數(shù)量低的資本數(shù)量低于于B銀行銀行 但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定 B銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差 所以，相比而言，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。銀行的穩(wěn)定性更高。 資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度，其結(jié)構(gòu)應(yīng)符合銀行經(jīng)營譽(yù)的最低限度，其結(jié)構(gòu)應(yīng)符合銀行經(jīng)營目標(biāo)目標(biāo)資本數(shù)量的充足性資本數(shù)量的充

19、足性資本結(jié)構(gòu)的合理性資本結(jié)構(gòu)的合理性銀行資本來源的相對重要性銀行資本來源的相對重要性 全美經(jīng)保險的商業(yè)銀行資本帳戶全美經(jīng)保險的商業(yè)銀行資本帳戶二、巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定二、巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議適量資本要求適量資本要求 巴塞爾協(xié)議（巴塞爾協(xié)議（Basel Accord) (1988年年) 基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險的程度相對應(yīng)資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險的程度相對應(yīng)資本資本充足性要求資本充足性要求 核心資本（一級資本）與風(fēng)險加權(quán)資

20、產(chǎn)總額的比核心資本（一級資本）與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于率不得低于4%，即：，即： 核心資本比率核心資本比率=核心資本核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額100%4， 其中風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額其中風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額=每項資產(chǎn)每項資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重。風(fēng)險權(quán)重。 總資本（一級資本與二級資本之和）與風(fēng)險加權(quán)總資本（一級資本與二級資本之和）與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級資本不得超，其中二級資本不得超過一級資本的過一級資本的100%，即：，即： 資本充足比率資本充足比率=總資本總資本/（表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額（表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額+表外表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總

21、額）100%8%。第一第一. 統(tǒng)一風(fēng)險資產(chǎn)的測定：統(tǒng)一風(fēng)險資產(chǎn)的測定： 風(fēng)險資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及風(fēng)險資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項目根據(jù)其廣泛的相對風(fēng)險進(jìn)行加權(quán)匯總表外項目根據(jù)其廣泛的相對風(fēng)險進(jìn)行加權(quán)匯總 風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險資產(chǎn)= 表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn)表外風(fēng)險資產(chǎn) 表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)項目資產(chǎn)額表內(nèi)相應(yīng)項目資產(chǎn)額 x相應(yīng)風(fēng)相應(yīng)風(fēng)險權(quán)數(shù)險權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險資產(chǎn)表外風(fēng)險資產(chǎn)= 表外資產(chǎn)表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x 表表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng)風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng) 表內(nèi)的

22、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù) 0%、20%、50%、100% 將表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)根據(jù)其業(yè)務(wù)類別分將表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)根據(jù)其業(yè)務(wù)類別分為四級：為四級：0、20%、50%、100%。 表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn) = 表內(nèi)資產(chǎn)額表內(nèi)資產(chǎn)額 風(fēng)險權(quán)數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險資產(chǎn)表外風(fēng)險資產(chǎn) = 表外資產(chǎn)表外資產(chǎn) 信用轉(zhuǎn)換系信用轉(zhuǎn)換系數(shù)數(shù) 表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)第二第二. 統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn) 核心資本比率核心資本比率=核心資本核心資本/風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險資產(chǎn) =4% 總資本比率總資本比率=（核心資本（核心資本+次級資本）次級資本）/風(fēng)風(fēng)險資產(chǎn)險資產(chǎn)=8%

23、 優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險嚴(yán)格對應(yīng)，測優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險嚴(yán)格對應(yīng)，測量準(zhǔn)確。量準(zhǔn)確。缺點(diǎn)：計算工作量大，周期長，未考慮非信缺點(diǎn)：計算工作量大，周期長，未考慮非信用風(fēng)險，難以實(shí)施動態(tài)管理。國別風(fēng)險區(qū)用風(fēng)險，難以實(shí)施動態(tài)管理。國別風(fēng)險區(qū)分粗糙。分粗糙。 例題：某一銀行總資本為例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算萬元，計算其資本充足率其資本充足率 已知條件已知條件 備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100， 對私人公司的長期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為對私人公司的長期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50 見下頁見下頁銀行風(fēng)險監(jiān)管的三大支柱銀行風(fēng)險監(jiān)管的三大支柱 （1）最低資本要求：論述如何計算信

24、用風(fēng)險、市場風(fēng)險和）最低資本要求：論述如何計算信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險總的最低資本要求操作風(fēng)險總的最低資本要求 。 （2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對業(yè)）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險，鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險管理技務(wù)中的所有風(fēng)險，鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險管理技術(shù)來監(jiān)測和管理風(fēng)險術(shù)來監(jiān)測和管理風(fēng)險 。 （3）市場紀(jì)律：對第一支柱和）市場紀(jì)律：對第一支柱和 第二支柱的補(bǔ)充第二支柱的補(bǔ)充 。新巴塞爾協(xié)議的主要精神新巴塞爾協(xié)議的主要精神新資本協(xié)議重要內(nèi)容新資本協(xié)議重要內(nèi)容（1）最低資本充足率仍為）最低資本充足率仍為8% （2）在衡量資本充足率

25、時引入了操作風(fēng)險（內(nèi)）在衡量資本充足率時引入了操作風(fēng)險（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯誤、內(nèi)部員工錯誤等）部處理程序失誤、系統(tǒng)錯誤、內(nèi)部員工錯誤等）和市場風(fēng)險（市場波動、經(jīng)濟(jì)周期）和市場風(fēng)險（市場波動、經(jīng)濟(jì)周期） （3）信用風(fēng)險的評價方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級）信用風(fēng)險的評價方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法；操作風(fēng)險和市內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法；操作風(fēng)險和市場風(fēng)險的評價提出三個處理方案：基本指標(biāo)法，場風(fēng)險的評價提出三個處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計量法標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計量法 巴塞爾新協(xié)議中的標(biāo)準(zhǔn)法可巴塞爾新協(xié)議中的標(biāo)準(zhǔn)法可使用外部評級使用外部評級 在許多國家，企業(yè)接受評級數(shù)量少和缺乏國內(nèi)

26、評級機(jī)在許多國家，企業(yè)接受評級數(shù)量少和缺乏國內(nèi)評級機(jī)構(gòu)這些問題，可能導(dǎo)致難以實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。如果使用外部構(gòu)這些問題，可能導(dǎo)致難以實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。如果使用外部評級，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該需要根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定評級，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該需要根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定的資格標(biāo)準(zhǔn)來評估評級機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性和可靠性的資格標(biāo)準(zhǔn)來評估評級機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性和可靠性 借助外部信用評級確定資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，權(quán)重層級包括借助外部信用評級確定資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，權(quán)重層級包括0、20、50、100、150等五級。等五級。 逐步采用高級法逐步采用高級法,在巴塞爾新協(xié)議中規(guī)定的各種方在巴塞爾新協(xié)議中規(guī)定的各種方法中，信用風(fēng)險的內(nèi)部評級法和操作風(fēng)險的高級法中，信用風(fēng)險

27、的內(nèi)部評級法和操作風(fēng)險的高級計量法計量法 對國家及中央銀行債權(quán)風(fēng)險不再按是否屬經(jīng)合組對國家及中央銀行債權(quán)風(fēng)險不再按是否屬經(jīng)合組織成員國劃分，而按外部出口信用評級結(jié)果核定織成員國劃分，而按外部出口信用評級結(jié)果核定進(jìn)一步修訂進(jìn)一步修訂 2009年年7月月8至至9日，新擴(kuò)員后的巴塞爾銀行監(jiān)管委日，新擴(kuò)員后的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會第一次會議審議通過了對員會第一次會議審議通過了對1996年交易賬戶資本年交易賬戶資本計提規(guī)則和新資本協(xié)議三大支柱的修訂稿。計提規(guī)則和新資本協(xié)議三大支柱的修訂稿。 該套修訂稿是巴塞爾委員會加強(qiáng)監(jiān)管資本框架的重該套修訂稿是巴塞爾委員會加強(qiáng)監(jiān)管資本框架的重要組成部分，旨在引入新的監(jiān)管

28、標(biāo)準(zhǔn)來提高壓力時要組成部分，旨在引入新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來提高壓力時期可提取的緩沖資本儲備；提高銀行資本的質(zhì)量；期可提取的緩沖資本儲備；提高銀行資本的質(zhì)量；引入杠桿率作為新資本協(xié)議的最低保障機(jī)制。加強(qiáng)引入杠桿率作為新資本協(xié)議的最低保障機(jī)制。加強(qiáng)了對證券化、表外風(fēng)險暴露和交易活動的信息披露了對證券化、表外風(fēng)險暴露和交易活動的信息披露要求等內(nèi)容要求等內(nèi)容 。 巴塞爾委員會將于巴塞爾委員會將于2010年第一季度前發(fā)布整個項目年第一季度前發(fā)布整個項目的征求意見稿。的征求意見稿。會議要求，新的第一支柱資本要求和第三支柱信息會議要求，新的第一支柱資本要求和第三支柱信息披露的實(shí)施應(yīng)于披露的實(shí)施應(yīng)于2010年年12月

29、月31日前啟動日前啟動。意義意義 新資本協(xié)議代表了風(fēng)險管理的發(fā)展方向，提高了資本監(jiān)管新資本協(xié)議代表了風(fēng)險管理的發(fā)展方向，提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險敏感度和靈活性，有助于商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險管理和的風(fēng)險敏感度和靈活性，有助于商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險管理和推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。新資本協(xié)議的實(shí)施將推動銀行監(jiān)管技術(shù)進(jìn)推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。新資本協(xié)議的實(shí)施將推動銀行監(jiān)管技術(shù)進(jìn)步，強(qiáng)化市場約束的有效性，增強(qiáng)國際銀行體系的安全性。步，強(qiáng)化市場約束的有效性，增強(qiáng)國際銀行體系的安全性。 新資本協(xié)議允許采用的高級資本計量方法是建立在風(fēng)險管新資本協(xié)議允許采用的高級資本計量方法是建立在風(fēng)險管理理論和實(shí)踐發(fā)展的基礎(chǔ)之上，是對傳統(tǒng)風(fēng)險管理模式的理理論和實(shí)

30、踐發(fā)展的基礎(chǔ)之上，是對傳統(tǒng)風(fēng)險管理模式的革命性變革，代表了國際化大銀行先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和革命性變革，代表了國際化大銀行先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和技術(shù)，為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險計量技術(shù)、健全風(fēng)險管理組織技術(shù)，為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險計量技術(shù)、健全風(fēng)險管理組織框架、重組風(fēng)險管理流程提供了直接借鑒，有助于商業(yè)銀框架、重組風(fēng)險管理流程提供了直接借鑒，有助于商業(yè)銀行風(fēng)險管理科學(xué)化和精細(xì)化，及時揭示、動態(tài)監(jiān)測信貸風(fēng)行風(fēng)險管理科學(xué)化和精細(xì)化，及時揭示、動態(tài)監(jiān)測信貸風(fēng)險，約束商業(yè)銀行信貸行為，促進(jìn)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)險，約束商業(yè)銀行信貸行為，促進(jìn)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營行為理性化，推動銀行業(yè)可持續(xù)和科學(xué)發(fā)展。營行為理性化，推動

31、銀行業(yè)可持續(xù)和科學(xué)發(fā)展。三、中國資本監(jiān)管三、中國資本監(jiān)管 中國資本充足率辦法中國資本充足率辦法 2004年年3月月1號實(shí)施號實(shí)施，2007年修正案年修正案資本充足率資本充足率=(資本資本-扣除項扣除項)/(風(fēng)險加權(quán)資風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本倍的市場風(fēng)險資本)核心資本充足率核心資本充足率=(核心資本核心資本-核心資本扣核心資本扣除項除項)/(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險倍的市場風(fēng)險資本資本)中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見 2007年年2月下達(dá)月下達(dá) 實(shí)施范圍：實(shí)施范圍： （一）新資本協(xié)議銀行。在其他國家或地區(qū)（含香港、（一）新資

32、本協(xié)議銀行。在其他國家或地區(qū)（含香港、澳門等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營性機(jī)構(gòu)、國際業(yè)務(wù)占相澳門等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營性機(jī)構(gòu)、國際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議。當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議。 （二）其他商業(yè)銀行。這類商業(yè)銀行（含外國銀行子（二）其他商業(yè)銀行。這類商業(yè)銀行（含外國銀行子行）可以自愿申請實(shí)施新資本協(xié)議行）可以自愿申請實(shí)施新資本協(xié)議 時間時間 新資本協(xié)議銀行從新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實(shí)施新資本協(xié)議。年底起開始實(shí)施新資本協(xié)議。如果屆時不能達(dá)到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可如果屆時不能達(dá)到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于暫緩實(shí)施新資本

33、協(xié)議，但不得遲于2013年底。年底。 其他商業(yè)銀行可以從其他商業(yè)銀行可以從2011年后提出實(shí)施新資本協(xié)議的年后提出實(shí)施新資本協(xié)議的申請申請 2009年年8月月3日，銀監(jiān)會將經(jīng)過修改的日，銀監(jiān)會將經(jīng)過修改的商業(yè)銀行商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引資本充足率監(jiān)督檢查指引等等7個監(jiān)管文件公布個監(jiān)管文件公布于其官方網(wǎng)站，向社會各界公開征求意見。業(yè)內(nèi)于其官方網(wǎng)站，向社會各界公開征求意見。業(yè)內(nèi)人士分析，銀監(jiān)會強(qiáng)化銀行資本充足率監(jiān)管人士分析，銀監(jiān)會強(qiáng)化銀行資本充足率監(jiān)管。 7項監(jiān)管指引的內(nèi)容包括對銀行資本充足率的監(jiān)項監(jiān)管指引的內(nèi)容包括對銀行資本充足率的監(jiān)督檢查、計算、信息披露規(guī)定督檢查、計算、信息披露規(guī)定,資

34、產(chǎn)證券化風(fēng)險暴資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監(jiān)管資本計量露監(jiān)管資本計量,銀行賬戶利率風(fēng)險管理銀行賬戶利率風(fēng)險管理,市場風(fēng)市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管、資本計量高級方法險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管、資本計量高級方法驗(yàn)證指引。驗(yàn)證指引。商業(yè)銀行資本管理辦法商業(yè)銀行資本管理辦法 第一層次為第一層次為最低資本最低資本要求要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%； 第二層次為第二層次為儲備資本要求和逆周期資本儲備資本要求和逆周期資本要求要求，儲備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0-2.5%； 第三層次為第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%； 第四層次

35、第四層次為第二支柱資本第二支柱資本要求。辦法實(shí)施要求正常時期，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。辦法自2012年1月1日開始實(shí)施。為確保國內(nèi)銀行平穩(wěn)實(shí)施新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，辦法規(guī)定，系統(tǒng)重要性銀行原則上應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2016年底前達(dá)標(biāo)；53 第四節(jié)第四節(jié) 資本的籌集與管理資本的籌集與管理銀行資本規(guī)模的衡量方法銀行資本規(guī)模的衡量方法 GAAP資本：由帳面價值計量的銀行資本，資資本：由帳面價值計量的銀行資本，資本賬面價值本賬面價值GAAP總資產(chǎn)賬面值總資產(chǎn)賬面值總負(fù)債賬總負(fù)債賬面值面值 RAP資本：銀行資本：銀行RAP資本股

36、東股權(quán)永久優(yōu)資本股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失儲備可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)先股貸款與租賃損失儲備可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)其他其他 市場價值資本市場價值資本MVC：MVC銀行資產(chǎn)的市場價銀行資產(chǎn)的市場價值（值（MVA）銀行負(fù)債的市場價值（銀行負(fù)債的市場價值（MVL）影響銀行資本需要量的因素影響銀行資本需要量的因素銀行需要的資本量不是完全主觀決定的。一系列因素影響著銀行資本的需要量。 銀行資本的最低需要量銀行資本的最低需要量銀行資本過高會降銀行資本過高會降低財務(wù)杠桿比率，低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成增加籌集資金的成本，影響銀行的利本，影響銀行的利潤；潤；資本過低會增加對資本過低會增加對存款等其他資金來存款等其他

37、資金來源的需求，使銀行源的需求，使銀行邊際收益下降邊際收益下降 。 KCC資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系 銀行的資本成本銀行的資本成本曲線要受到銀行的曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響。市場狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會面臨的市場狀況會決定不同的資本成決定不同的資本成本曲線。本曲線。 資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系58銀行的資本

38、計劃銀行的資本計劃銀行資本管理策略銀行資本管理策略1、分子對策：提高資本總量、分子對策：提高資本總量 內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本策略 留存盈余：留存盈余：利潤留成和內(nèi)部積累利潤留成和內(nèi)部積累優(yōu)點(diǎn)：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；優(yōu)點(diǎn)：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會使股不會使股 東控制權(quán)削弱，避免股東所有東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。利水

39、平、銀行的股利分配政策。 銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。定股利支付率政策。1.發(fā)行股票發(fā)行股票 優(yōu)點(diǎn)：永久性，高度穩(wěn)定的資金來源。優(yōu)點(diǎn)：永久性，高度穩(wěn)定的資金來源。 缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來自于股東缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來自于股東的成本壓力較大，成本高的成本壓力較大，成本高 股票成本率股票成本率=股東要求分紅率股東要求分紅率/（1-邊際稅率）邊際稅率）可可發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行優(yōu)先股 2.發(fā)行債務(wù)資本發(fā)行債務(wù)資本 優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本

40、較低；股東控股格局不變 缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動性壓力；銀行的損失缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動性壓力；銀行的損失不能以債務(wù)資本來抵消；高財務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定不能以債務(wù)資本來抵消；高財務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定3、其他策略、其他策略 出售資產(chǎn)和出租設(shè)施出售資產(chǎn)和出租設(shè)施 股票債券互換股票債券互換外源資本策略外源資本策略 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 通過主動放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)通過主動放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險，或市場價值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀險，或市場價值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。行資產(chǎn)規(guī)模。 調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 銀行在資產(chǎn)

41、規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，從而達(dá)到的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，從而達(dá)到縮小分母縮小分母風(fēng)險資產(chǎn)的目的風(fēng)險資產(chǎn)的目的2、分母對策、分母對策中國建設(shè)銀行資本管理策略 1999年建行獲得的年建行獲得的492億元特別國債億元特別國債年利率為年利率為7.2% 但自但自2004年年12月月1日起年利率改為日起年利率改為2.25%，每年節(jié)約利息支出每年節(jié)約利息支出24.35億元億元 1999年年 發(fā)行了發(fā)行了400億元的次級債券億元的次級債券 2003年年 225億美元外匯注資億美元外匯注資 同時同時,政府還承擔(dān)了政府還承擔(dān)了1013.

42、07億元的資本金補(bǔ)充億元的資本金補(bǔ)充成本成本 2004年年8月月 銀行間債券市場成功發(fā)行銀行間債券市場成功發(fā)行150億元億元次級債券次級債券 2005年年10月首次公開募股月首次公開募股(IPO)發(fā)行發(fā)行H股，股， 每每股招股價區(qū)間股招股價區(qū)間1.90-2.40港元，籌資規(guī)模達(dá)港元，籌資規(guī)模達(dá)726億元資本金億元資本金 2007年中報顯示，因?yàn)闃I(yè)務(wù)的快速增長使得加年中報顯示，因?yàn)闃I(yè)務(wù)的快速增長使得加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增加，建行的資本充足率有所下降。權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增加，建行的資本充足率有所下降。該行資本充足率為該行資本充足率為11.34%，核心資本充足率，核心資本充足率為為9.43%，分別較上年末下降，分別較上年末下降0.77個百分點(diǎn)和個百分點(diǎn)和0.49個百分點(diǎn)。個百分點(diǎn)。 2008年2月26日在全國銀行間債券市場公開發(fā)行總額為400億元次級債券，280億元為15年期固定利率債券 2009年，在全國銀行間債券市場公開發(fā)行次級債券524.84億元，附屬資本增加 2010年，完成A+H配股，募集資金凈額611.59億元全部用于補(bǔ)充資本 2011年11月完成發(fā)行400億元次級債中國建設(shè)銀行資本充足率指標(biāo)中國建設(shè)銀行資本充足率指標(biāo)201120102009200820072006核