會計師事務(wù)所變更與審計意見改善的關(guān)系研究

1、  會計師事務(wù)所變更與審計意見改善的關(guān)系研究   會計師事務(wù)所變更與審計意見改善的關(guān)系研究1 研究背景2016年年報季，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（“新三板”）的掛牌公司掀起了變更會計師事務(wù)所的風潮。掛牌公司是否為改善審計意見的而變更會計師事務(wù)所，會計師事務(wù)所變更后的審計意見是否得到了改善，也就是說，新三板是否存在審計意見購買，這是投資者、監(jiān)管機構(gòu)和學(xué)界都非常關(guān)注的問題。2 研究設(shè)計與描述性統(tǒng)計2.1 研究假設(shè)2016年掛牌公司變更會計師事務(wù)所的情況有所加劇，部分新三板公司需要積極的審計意見來實現(xiàn)其進一步融資和轉(zhuǎn)板等目的，在此提出假設(shè)1：收到非標準審計意見

2、的公司更傾向于變更會計師事務(wù)所以改善其審計意見。由于審計市場的激烈競爭，繼任會計師事務(wù)所為了獲得掛牌公司的審計委托，會給予掛牌公司的財務(wù)報表更有利的審計意見，在此提出假設(shè)2：收到非標準審計意見的掛牌公司在變更會計師事務(wù)所后審計意見得到了改善。2.2 模型設(shè)定下面就前文的兩項假設(shè)建立回歸模型。switcht=0+1opiniont-1+2roat-1+3growtht-1+4casht-1+5rect-1+6sizet-1+7debtt-1+8sharet-1+1 （1）opiniont=0+1opiniont-1+2switcht+3roat+4growtht+4casht+5rect+6si

3、zet+7debtt+8sharet+2 （2）其中：switch：第i期是否變更會計師事務(wù)所，變更為1，否則為0；opinion：第i期的審計意見是否為非標準無保留意見，是為1，否則為0；roa：第i期的總資產(chǎn)凈利率，即期末營業(yè)利潤/期末總資產(chǎn)；growth：第i期的營業(yè)收入增長率；cash：第i期的總資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流，即經(jīng)營現(xiàn)金流/期末總資產(chǎn)；rec：第i期的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；size：第i期的期末總資產(chǎn)，取其自然對數(shù)；debt：第i期的資產(chǎn)負債率；share：第i期的第一大股東持股比例。2.3 樣本選擇與描述性統(tǒng)計本文選取2016年發(fā)生會計師事務(wù)所變更的新三板掛牌公司作為研究樣本，為保證數(shù)據(jù)

4、可用性和完整性，剔除了2016年1月1日及之后掛牌和2016年12月31日及之前退市的公司，并剔除了金融行業(yè)和數(shù)據(jù)缺失的公司。數(shù)據(jù)來源于choice金融終端。表1和表2分別報告了模型 （1） 和 （2） 中相關(guān)變量的相關(guān)系數(shù)，反映了2015年的審計意見與2016年審計師變更行為和2016年的審計意見的相關(guān)關(guān)系。表1表明，是否變更會計師事務(wù)所與上一期的審計意見顯著正相關(guān)，即被出具非標意見的公司更傾向于變更會計師事務(wù)所，同時與總資產(chǎn)凈利率、總資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流和期末總資產(chǎn)顯著負相關(guān)，也即財務(wù)狀況越差的公司，變更會計師事務(wù)所的概率越高1。表2表明，本期的審計意見與上一期審計意見顯著正相關(guān)，也即上一期收到

5、非標意見的公司在本期也更傾向于收到非標意見，然而本期的審計意見也與變更會計師事務(wù)所正相關(guān)，這表明繼任會計師仍然保持了相當?shù)莫毩⑿?，更多地給予了非標意見。同時，本期審計意見與總資產(chǎn)凈利率、營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流和期末總資產(chǎn)顯著負相關(guān)，與資產(chǎn)負債率正相關(guān)，這說明繼任會計師事務(wù)所仍然在很大程度上基于公司的財務(wù)狀況出具了審計意見。以上結(jié)論有待下文的統(tǒng)計檢驗2。2.4 多元回歸分析下文因限于篇幅僅顯示回歸分析的結(jié)果部分，因“向前：lr”的變量選擇策略而被剔除出模型的其他變量未作列示。表3為根據(jù)模型 （1） 進行的回歸分析表明，掛牌公司會計師事務(wù)所變更的決策與上一期的審計意見顯著正相關(guān)，且與掛牌公司的上一期期末總資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流和期末總資產(chǎn)顯著負相關(guān)。表4為根據(jù)模型 （2） 進行的回歸分析表明，掛牌公司在本期所得到的審計意見，與其上一期的審計意見、會計師事務(wù)所的變更和資產(chǎn)負債率顯著正相關(guān)，與上一期的總資產(chǎn)凈利率和營收增長率顯著負相關(guān)。3 結(jié)論本文的分析表明，在上一期獲得非標審計意見并且現(xiàn)金流和規(guī)模狀況更弱的新三板公司更傾向于變更會計師事務(wù)所，而本期審計意見受到上一期審計意見、變更會計師事務(wù)所和財務(wù)狀況的影響，這證明了一定程度上的審計意見購買現(xiàn)象