財(cái)務(wù)成本管理的110個(gè)公式

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 1、流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 2、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 保守速動(dòng)比率（現(xiàn)金短期證券應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額）÷流動(dòng)負(fù)債 3、營(yíng)業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷(xiāo)售成本÷平均存貨其中：平均存貨（存貨年初數(shù)存貨年末數(shù)）÷2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率（平均存貨×360）÷銷(xiāo)售成本 5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）銷(xiāo)售收入÷平均應(yīng)收賬款 其中：銷(xiāo)售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（平均應(yīng)收賬款×

2、360）÷銷(xiāo)售收入凈額 6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷(xiāo)售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn) 7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入÷平均資產(chǎn)總額 8、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100% （也稱(chēng)舉債經(jīng)營(yíng)比率） 9、產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100% （也稱(chēng)債務(wù)股權(quán)比率） 10、有形凈值債務(wù)率負(fù)債總額÷（股東權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)凈值） ×100% 11、已獲利息倍數(shù)息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用 長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債） 12、銷(xiāo)售凈利率（凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入）×100% 13、銷(xiāo)

3、售毛利率（銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售成本）÷銷(xiāo)售收入×100% 14、資產(chǎn)凈利率（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100% 15、凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）×100% 或銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 16、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額1÷（1資產(chǎn)負(fù)債率）1產(chǎn)權(quán)比率 17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)（發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù)）÷12 18、每股收益凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)（凈利潤(rùn)優(yōu)先股利）÷（年末股份總數(shù)年末優(yōu)先股數(shù)） 19、市盈率（倍數(shù)）普通

4、股每市價(jià)÷每股收益 20、每股股利股利總額÷年末普通股股份總數(shù) 21、股票獲利率普通股每股股利÷普通股每股市價(jià) 22、市凈率每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn) 23、股利支付率（每股股利÷每股凈收益）×100% 股利保障倍數(shù)股利支付率的倒數(shù) 24、留存盈利比率（凈利潤(rùn)全部股利）÷凈利潤(rùn)×100% 25、每股凈資產(chǎn)年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）÷年末普通股數(shù)（也稱(chēng)每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益） 26、現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)（指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)） 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷

5、;流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金債務(wù)總額比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額（計(jì)算公司最大的負(fù)債能力） 27、銷(xiāo)售現(xiàn)金比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷銷(xiāo)售額 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100% 28、現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利 29、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益（凈收益非經(jīng)營(yíng)收益）÷凈收益 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金（經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益非付現(xiàn)費(fèi)用

6、） 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃 30、外部融資額（資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比負(fù)債銷(xiāo)售百分比）×新增銷(xiāo)售額銷(xiāo)售凈利率×計(jì)劃銷(xiāo)售額×（1股利支付率） 31、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率新增額÷基期額或（計(jì)劃額÷基期額）1 32、新增銷(xiāo)售額銷(xiāo)售增長(zhǎng)率×基期銷(xiāo)售額 33、外部融資銷(xiāo)售增長(zhǎng)比資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比負(fù)債銷(xiāo)售百分比銷(xiāo)售凈利率×（1增長(zhǎng)率）÷增長(zhǎng)率×（1股利支付率） 34、可持續(xù)增長(zhǎng)率股東權(quán)益增長(zhǎng)率股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益 銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù) 或權(quán)益凈利率×

7、;收益留存率÷（1權(quán)益凈利率×收益留存率） 財(cái)務(wù)估價(jià) （P現(xiàn)值 i利率 I利息 S終值 n時(shí)間 r名義利率 m每年復(fù)利次數(shù)） 35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值 36、普通年金終值：或 37、年償債基金：或AS（A/S，i，n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)） 38、普通年金現(xiàn)值：或 PA（P/A，i，n） 39、投資回收額：或 AP（A/P，i，n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)） 40、即付年金的終值：或 SA（S/A，i，n1）1 41、即付年金的現(xiàn)值：或 PA（P/A，i，n1）1 42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法： 43、永續(xù)年金現(xiàn)值： 44、名義利率與實(shí)際利率的換算： 45、

8、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV利息年金現(xiàn)值本金復(fù)利現(xiàn)值 純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV面值÷（1必要報(bào)酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付） 平息債券PVI/M×（P/A，i/M，M×N）本金（P/S，i/M，M×N）（M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)） 永久債券 46、債券到期收益率或 （V股票價(jià)值 P市價(jià) g增長(zhǎng)率 D股利 R預(yù)期報(bào)酬率 Rs必要報(bào)酬率t第幾年股利） 47、股票一般模式：零成長(zhǎng)股票：固定成長(zhǎng)： 48、總報(bào)酬率股利收益率資本利得收益率或 49、期望值： 50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值 51、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率（某種證券

9、預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重）即： m證券種類(lèi) Aj某證券在投資總額中的比例；j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差 j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差 證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差： 52、總期望報(bào)酬率Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率（1Q）×無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 總標(biāo)準(zhǔn)差Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差 53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型： COV為協(xié)方差，其它同上 直線(xiàn)回歸法 直接計(jì)算法 54、證券市場(chǎng)線(xiàn)：個(gè)股要求收益率 投資管理 55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值 現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值 內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測(cè)試法

10、” 56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入nn年未回收額/n1年現(xiàn)金流出量 會(huì)計(jì)收益率（年均凈收益÷原始投資額）×100% 57、投資人要求的收益率（資本成本）債務(wù)比重×利率×（1所得稅）所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本 58、固定平均年成本（原值運(yùn)行成本殘值）/使用年限（不考慮時(shí)間價(jià)值） 或（原值運(yùn)行成本現(xiàn)值之和殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時(shí)間價(jià)值） 59、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅（根據(jù)定義）稅后凈利潤(rùn)折舊（根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果）（收入付現(xiàn)成本）×（1所得稅率）折舊×稅率（根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響） 60、調(diào)整現(xiàn)金流

11、量法：（肯定當(dāng)量） 61、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法： 投資者要求的收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（貝他系數(shù)） 項(xiàng)目要求的收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率項(xiàng)目的×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率） 62、凈現(xiàn)值實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本原始投資 凈現(xiàn)值股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率股東投資 63、權(quán)益資產(chǎn)×（1負(fù)債/權(quán)益）資產(chǎn)權(quán)益÷（1負(fù)債/權(quán)益） 流動(dòng)資金管理 64、現(xiàn)金返回線(xiàn) H3R2L（上限3×現(xiàn)金返回線(xiàn)2×下限） 65、收益增加銷(xiāo)量增加×單位邊際貢獻(xiàn) 66、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成

12、本率×資本成本 平均余額日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期占用資金平均余額×變動(dòng)成本率 67、折扣成本增加（新銷(xiāo)售水平×新折扣率舊銷(xiāo)售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例 68、訂貨成本訂貨固定成本年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本 取得成本訂貨成本購(gòu)置成本儲(chǔ)存成本固定成本單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2 存貨總成本取得成本儲(chǔ)存成本缺貨成本 TCTCaTCcTCs （K每次訂貨成本D總需量 Kc單位儲(chǔ)存成本 N訂貨次數(shù)U單價(jià) p日送貨量 d日耗用量） 69、經(jīng)濟(jì)訂貨量 總成本 最佳訂貨次數(shù) 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)

13、濟(jì)訂貨量總成本 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金70、再訂貨點(diǎn)（R）交貨時(shí)間（L）×平均日需求量（d）保險(xiǎn)儲(chǔ)備（B） RL×dB（Ku單位缺貨成本； S一次訂貨缺貨量； N年訂貨次數(shù)； Kc單位存貨成本） 保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本缺貨成本保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位存貨成本即：TC（S、B）Ku × S × N B × Kc 籌資管理 72、實(shí)際利率（短期借款）名義利率/（1補(bǔ)償性余額比率）或利息/實(shí)際可用借款額 73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格 股利分配 74、發(fā)放股票股利后的每股收益（

14、市價(jià)）發(fā)放前每股收益（市價(jià)）÷（1股票股利發(fā)放率） 資本成本和資本結(jié)構(gòu) 通用模式：資本成本資金占用費(fèi)/籌資金額×（1籌集費(fèi)率） 75、銀行借款成本： （K1銀行借款成本；I年利息；L籌資總額；T所得稅稅率；R1借款利率；F1籌資費(fèi)率） 考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P本金）稅后成本（K1）：（K1）K×（1T） 76、債券成本： （Kb債券成本；I年利息；T所得稅率；Rb債券利率；B籌資額（按發(fā)行價(jià)格）；Fb籌資費(fèi)率） 考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P面值）稅后成本（Kb）（Kb）K×（1T） 77、留存收益成本： 第一種方法：股利增長(zhǎng)模型： 第二種

15、方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型： 第三種方法：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：（Kb債務(wù)成本；RPc 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)） 78、普通股成本：（式中：D1第1年股利；P0市價(jià)；g年增長(zhǎng)率） 優(yōu)先股成本年股息率/（1籌資費(fèi)率） 79、籌資突破點(diǎn)可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重 80、加權(quán)平均資金成本：（Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本 ） 81、籌資突破點(diǎn)可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重 82、（p單價(jià) V單位變動(dòng)成本 F總固定成本 S銷(xiāo)售額 VC總變動(dòng)成本 Q銷(xiāo)售量 N普通股數(shù)）經(jīng)營(yíng)杠桿：公式一：公式二： 財(cái)務(wù)杠桿：或（D優(yōu)先

16、股息；T所得稅率） 總杠桿：DTLDOL×DFL 或 103、敏感系數(shù)目標(biāo)值（利潤(rùn)）變動(dòng)百分比÷參量值變動(dòng)百分比 如：銷(xiāo)量敏感系數(shù)利潤(rùn)變動(dòng)百分比÷銷(xiāo)量變動(dòng)百分比銷(xiāo)量敏感系數(shù)，也就是營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)） 成本控制 104、變動(dòng)成本差異分析的通用模式 差異價(jià)差量差 價(jià)差實(shí)際用量×（實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格） 量差（實(shí)際用量標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 105、直接材料成本差異材料價(jià)格差異材料數(shù)量差異 材料價(jià)格差異實(shí)際數(shù)量×（實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格） 材料數(shù)量差異（實(shí)際數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 105、直接人工成本差異工資率差異人工效率差異 工資率差異實(shí)際工

17、時(shí)×（實(shí)際工資率標(biāo)準(zhǔn)工資率） 人工效率差異（實(shí)際工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)工資率 106、變動(dòng)制造費(fèi)用差異變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異 變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異實(shí)際工時(shí)×（實(shí)際分配率標(biāo)準(zhǔn)分配率） 變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異（實(shí)際工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率 制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率制造費(fèi)用預(yù)算總額/直接人工標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí) 費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本直接人工標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 107、固定制造費(fèi)用成本 固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率預(yù)算數(shù)÷產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)工時(shí) 二因素分析法： 固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù) 固定制造費(fèi)用能量差異預(yù)算數(shù)標(biāo)準(zhǔn)成本（生產(chǎn)能量實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率 三因素分析法： 固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù) 固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率×生產(chǎn)能量 固定制造費(fèi)用閑置能量差異固定制造費(fèi)用預(yù)算實(shí)際工時(shí)×固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率 （產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)實(shí)際工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率 固定制造費(fèi)用