P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)

1、淺析p2p平臺(tái)運(yùn)營(yíng)p2p（peer-to-peerlending）網(wǎng)絡(luò)貸款，又名點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，或稱個(gè)體對(duì)個(gè)體信貸。而p2p網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，就是從事點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。p2p借貸，是目前正在興起的基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個(gè)相對(duì)較新的模式。建立的基本前提是，需要借貸的人群可以通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群。網(wǎng)絡(luò)貸款中介幫助確定借貸的條款和準(zhǔn)備好必需的法律文本。更重要的是，中介網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的可以幫助貸款人通過(guò)和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度的方式來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。而同時(shí)，收取一定的服務(wù)費(fèi)作為中介平臺(tái)的回報(bào)。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)旨在為那些

2、礙于面子不好意思簽訂詳細(xì)借貸合同的用戶搭建一個(gè)公平交易的平臺(tái)，在借貸雙方之間，網(wǎng)站主要起到一個(gè)見(jiàn)證人的作用。在p2p網(wǎng)絡(luò)貸款領(lǐng)域第一個(gè)吃螃蟹的，是英國(guó)的zopa，它于2005年3月上線。zopa通過(guò)信用調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)借款人作出不同信用評(píng)級(jí)。放款人可以提出自己想要的利率、愿意借給哪種信用等級(jí)的人以及放款的期限。每筆借款撮合成功時(shí)，zopa將獲得借款額0.5%的傭金。目前，zopa的業(yè)務(wù)已由英國(guó)擴(kuò)展到意大利和日本等地。目前名氣最大的個(gè)人借貸網(wǎng)站是美國(guó)的prosper，它于2006年2月上線，運(yùn)營(yíng)模式類(lèi)似于國(guó)內(nèi)的電子商務(wù)網(wǎng)站淘寶網(wǎng)，不同的是，淘寶為用戶提供了一個(gè)拍賣(mài)和競(jìng)買(mǎi)商品的平臺(tái)，而prosp

3、er則允許用戶"拍賣(mài)"和"競(jìng)買(mǎi)"貸款。除zopa和prosper之外，國(guó)際上比較有名的個(gè)人借貸網(wǎng)站還有非盈利的kiva。它在提供免費(fèi)借貸服務(wù)的同時(shí)，還設(shè)置了一種"零利率"借款，出借人將錢(qián)免息借給發(fā)展中國(guó)家的低收入者，幫助他們改善生活。在現(xiàn)時(shí)的中國(guó)，網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)成為一種時(shí)興的個(gè)人理財(cái)模式。越來(lái)越多的網(wǎng)民開(kāi)始接觸并嘗試在網(wǎng)上借錢(qián)給他人，尋求高于銀行利息數(shù)10倍的回報(bào)。也有更多的網(wǎng)民在周轉(zhuǎn)不開(kāi)的時(shí)候?qū)で笃渌W(wǎng)友的幫助，度過(guò)資金難關(guān)。本人瀏覽了目前國(guó)內(nèi)最大的三個(gè)主流網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)：安心貸（），拍拍貸，以及紅嶺創(chuàng)投，三個(gè)分別位處于北京、上海和深圳

4、的，中國(guó)目前最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，雖然基本模式類(lèi)似，但他們的定位和功能有一定差異，本人在下面作一個(gè)初步的討論：安心貸與類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的拍拍貸不同，位于北京的安心貸則是一個(gè)從線下走到線上的金融服務(wù)公司。成立于2009年的君安信擔(dān)保公司是安心貸的運(yùn)營(yíng)主體，在運(yùn)營(yíng)安心貸之前，君安信是從是小額商貿(mào)貸款的擔(dān)保公司，其主要管理層的背景主要是金融和法律，因此其平臺(tái)也展現(xiàn)了更強(qiáng)烈的金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)。安心貸的產(chǎn)品有四種：保本貸，保利貸，短期貸和快捷貸。產(chǎn)品的設(shè)計(jì)更具有專業(yè)金融公司的特征。安心貸最大的優(yōu)勢(shì)是他對(duì)于投資人的每一筆借款都提供連帶保證。在各個(gè)借貸網(wǎng)站中，安心貸也是唯一的專業(yè)擔(dān)保企業(yè)。作為對(duì)投資人友好的網(wǎng)站，安

5、心貸對(duì)于借款人的要求就非?？量?，目前其借出的范圍限于北京地區(qū)的商戶，而且必須做實(shí)地考察。安心貸的用戶后臺(tái)設(shè)計(jì)更類(lèi)似于我們熟悉的網(wǎng)上銀行，具有很強(qiáng)的功能性與簡(jiǎn)潔的操作界面。用戶可以很方便地操作和查找資金與借貸情況，每一筆借貸都有正式的電子合同。但是，安心貸沒(méi)有用戶之間交互的工具，沒(méi)有好友功能，也沒(méi)有論壇。這或許和安心貸的金融背景有關(guān)，他們似乎并不想把安心貸做成一個(gè)社區(qū)網(wǎng)站，而僅僅是一個(gè)資金操作的功能性網(wǎng)站。當(dāng)然，這一設(shè)計(jì)方向也會(huì)降低用戶的訪問(wèn)量和使用黏度。2011年12月11日，安心貸在alexa 排名108476名，比拍拍貸少了不少。拍拍貸2007年成立于上海的拍拍貸無(wú)疑是中國(guó)最早的網(wǎng)絡(luò)借貸平

6、臺(tái)。拍拍貸的管理層有很強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)背景，因此，整個(gè)網(wǎng)站的開(kāi)發(fā)更為注重社區(qū)概念，用戶之間的交互功能設(shè)計(jì)非常合理。由于拍拍貸不為所有借款提供擔(dān)保，因此借款人必須經(jīng)常在拍拍貸網(wǎng)站上和其他用戶，特別是投資人聯(lián)絡(luò)感情，以期能更容易獲得貸款。這在一定程度上也增強(qiáng)了平臺(tái)用戶的活躍性拍拍貸對(duì)于借款大部分不提供擔(dān)保，因此對(duì)于借入人的審核也較松，對(duì)于借入者而言，拍拍貸應(yīng)該是較為容易借到資金的網(wǎng)站。在拍拍貸的網(wǎng)站上，借入人有多種產(chǎn)品可以選擇，包括納米體驗(yàn)標(biāo)，投資體驗(yàn)標(biāo)，應(yīng)收款安全標(biāo)，普通借款標(biāo)，合作伙伴標(biāo)，個(gè)人擔(dān)保標(biāo)淘寶賣(mài)家標(biāo)等等。我們從反映網(wǎng)絡(luò)流量的alexa排名上就可以看到，在2011年12月11日，拍拍

7、貸全球排名28,247名，在全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中這一排名是最高的。當(dāng)然，對(duì)于借款人的好事對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)可能就是壞事。由于拍拍貸提供擔(dān)保的條件很難達(dá)到，借款在逾期之后，投資人無(wú)法獲得賠償，因此，這也是拍拍貸需要解決的一個(gè)主要問(wèn)題。在拍拍貸的投資人論壇中，對(duì)于逾期款項(xiàng)的抱怨還是比較多的。紅嶺創(chuàng)投位于深圳的紅嶺創(chuàng)投是一個(gè)充滿活力的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，在該平臺(tái)上流轉(zhuǎn)的資金額最大，經(jīng)常有單筆超過(guò)10萬(wàn)元的借款標(biāo)出現(xiàn)。紅嶺創(chuàng)投也是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中唯一做了股份制改造的企業(yè)，其具有很強(qiáng)的資本運(yùn)營(yíng)的概念。在傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)之外，紅嶺創(chuàng)投也是唯一一個(gè)運(yùn)營(yíng)創(chuàng)投業(yè)務(wù)的借貸平臺(tái)。和拍拍貸與安心貸不同，紅嶺創(chuàng)投沒(méi)有分類(lèi)的各種借

8、貸產(chǎn)品，但有一個(gè)職業(yè)擔(dān)保人的制度，紅嶺本身不為借款標(biāo)提供擔(dān)保，但資金超過(guò)一定數(shù)量的用戶可以在紅嶺申請(qǐng)成為擔(dān)保人，擔(dān)保人可以參予擔(dān)保借款標(biāo)獲利。紅嶺正在努力開(kāi)拓線下業(yè)務(wù)，目前開(kāi)始各地代理商加盟。在紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站的借款標(biāo)搜索中，也加入了各個(gè)地區(qū)的選項(xiàng)。紅嶺創(chuàng)投不滿足于從事線上的網(wǎng)路借貸業(yè)務(wù)，已經(jīng)開(kāi)始把借貸模式開(kāi)始向線下擴(kuò)張了。2011年12月11日，紅嶺創(chuàng)投在alexa 排名111,806名，比安心貸略低，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中排名第三。綜上所述，三大網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)雖然都采用相似的資金中介模式，但側(cè)重點(diǎn)各有不同。安心貸是一個(gè)從線下發(fā)展到線上的金融服務(wù)平臺(tái)。安心貸平臺(tái)更強(qiáng)調(diào)平臺(tái)的操作性和功能性，在交互性方面則

9、略顯不足。至于服務(wù)的側(cè)重，安心貸完全是以投資人的利益和訴求為核心的，為投資人提供100%擔(dān)保，更對(duì)借款人設(shè)置了很高的要求。這種設(shè)計(jì)的確規(guī)避了壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，但過(guò)多的限制是否有利于網(wǎng)站的快速發(fā)展，且需要時(shí)間去論證。拍拍貸更類(lèi)似于一個(gè)以借貸為紐帶的網(wǎng)上社交社區(qū)，具有很強(qiáng)的交互功能和用戶黏度。借款人有多種可以選擇的產(chǎn)品，而且有多種交互方式在平臺(tái)上可以和投資人溝通?？梢哉f(shuō)，拍拍貸更側(cè)重于滿足借款人的需求。對(duì)于投資人而言，拍拍貸還應(yīng)能做的更好，特別是解決壞賬和擔(dān)保的問(wèn)題。紅嶺創(chuàng)投與安心貸相反，正在從線上向線下發(fā)展，除了基本借貸模式中的借款人和投資人，紅嶺創(chuàng)投還引入了擔(dān)保人和代理商等概念，其體系是最為復(fù)雜的。

10、加上紅嶺創(chuàng)投還從事創(chuàng)投的業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)走向最具有不確定性，也讓行業(yè)從業(yè)及投資人員拭目以待。我們可以了解下平臺(tái)的對(duì)比數(shù)據(jù)：現(xiàn)在我們?cè)賮?lái)初步分析下2013年12月份各p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)月報(bào)，分析數(shù)據(jù)主要分四個(gè)部分：成交數(shù)據(jù)及市場(chǎng)份額；借款期限及利率水平；人氣指數(shù)；風(fēng)險(xiǎn)集中度分析（數(shù)據(jù)來(lái)源于網(wǎng)貸之家）風(fēng)險(xiǎn)集中度分析對(duì)于單筆借款來(lái)說(shuō)，單筆借款額度越大，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)集中度越高對(duì)于單個(gè)借款人來(lái)說(shuō)，單個(gè)借款人每月借款次數(shù)、金額越大，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)集中度越高對(duì)于投資人與借款人比例來(lái)說(shuō)，投資人與借款人人數(shù)比值越大，說(shuō)明投資人風(fēng)險(xiǎn)越集中。 小結(jié)：通過(guò)上述平臺(tái)的對(duì)比和個(gè)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)分析，越來(lái)越多的p2p投資者，首要關(guān)注的是

11、平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人認(rèn)為，六大因素決定了p2p平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)。 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是各個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的具體化風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)外部人從外部窺探平臺(tái)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)科學(xué)規(guī)范與否顯然是不現(xiàn)實(shí)的，從公開(kāi)化的資料和表象因素著手，來(lái)對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。管理水平：完整科學(xué)的組織構(gòu)架和分工、管理者個(gè)人魅力、強(qiáng)大的客服系統(tǒng)、平臺(tái)技術(shù)穩(wěn)定性、借款人還款能力審核、平臺(tái)政策的科學(xué)性以及杜絕違規(guī)交易等。現(xiàn)有平臺(tái)都通過(guò)投資者參與項(xiàng)目考察來(lái)彰顯平臺(tái)的管理水平，借以增加平臺(tái)投資者的信心。注冊(cè)資本：越高的注冊(cè)資本能獲得越高的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，同時(shí)也在某種程度上現(xiàn)實(shí)了平臺(tái)的發(fā)展決心，關(guān)鍵點(diǎn)事能給平臺(tái)的投資者以信心。運(yùn)營(yíng)時(shí)間：安全穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的時(shí)間越長(zhǎng)，本身就是對(duì)自身的肯定，平臺(tái)繼續(xù)沿著穩(wěn)定的方式進(jìn)行下去的可能性就越大，人人貸，拍拍貸，紅嶺創(chuàng)投之所以在成交量，人氣值獨(dú)占鰲頭，很大原因取決于平臺(tái)較長(zhǎng)的運(yùn)營(yíng)時(shí)間?？诒喝罕姷难劬κ茄┝恋模?dāng)眾多人認(rèn)為你行，那么你就行；當(dāng)眾多人認(rèn)為你不行，