第五章資金活動控制

1、第五章第五章 資金活動控制資金活動控制 資金活動內(nèi)控指引的指導背景資金活動內(nèi)控指引的指導背景 資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)的血液，是企業(yè)生存和發(fā)展 的基礎。 金融危機中大量企業(yè)因資金鏈斷裂導致生產(chǎn)經(jīng)營難以 為繼或者破產(chǎn)，說明對資金活動進行控制的必要性。 為促進企業(yè)正常組織資金活動，防范和控制資金風險， 保證資金安全，提高資金使用效益，財政部會同有關 部委聯(lián)合制定發(fā)布了企業(yè)內(nèi)部控制應用指引第6號 資金活動（以下簡稱“資金活動指引”）。指引分 為四章，共二十一條，指出了制定資金活動指引的目 的和依據(jù)，重點規(guī)范了企業(yè)開展籌資、投資和資金營 運等活動的業(yè)務流程，強調(diào)了應關注的主要風險和風 險控制措施。 20

2、21-7-12 主要內(nèi)容 概 述1 籌資控制2 投資控制3 資金營運控制 4 2021-7-13 第一部分 概 述 （一）加強資金活動內(nèi)部控制的目的（一）加強資金活動內(nèi)部控制的目的 督促企業(yè)正常組織資金活動，防范和控制 資金風險，保護資金安全與完整，提供資金 使用效益，促進企業(yè)健康發(fā)展。 2021-7-14 第一部分 概 述 （二）加強資金活動內(nèi)部控制的意義（二）加強資金活動內(nèi)部控制的意義 資金活動風險控制事關企業(yè)生死存亡； 良好的資金活動內(nèi)部控制，有利于企業(yè)防范資 金活動風險，維護資金安全；有利于促進企業(yè) 合理使用資金，提供資金使用效率；有利于規(guī) 范企業(yè)經(jīng)營活動，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。 202

3、1-7-15 第一部分 概 述 （三）資金活動內(nèi)部控制的總體要求（三）資金活動內(nèi)部控制的總體要求 根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，科學確定投融資目標和規(guī)劃； 完善嚴格的資金授權、批準、審驗等相關管理制度； 加強資金活動的集中歸口管理； 明確籌資、投資、營運等各環(huán)節(jié)的職責權限和崗位分離要 求； 定期或不定期檢查和評價資金活動情況； 落實責任追究制度，確保資金安全和有效運行。 2021-7-16 第一部分 概述 （四）重要概念（四）重要概念 資金活動：是指企業(yè)籌資、投資和資金營運等活動的總 稱。主要包括籌資活動、投資活動和資金營運活動。 資金活動的內(nèi)部控制：就是要合理安排三類資金活動的 流入流出數(shù)量、時間，恰當

4、計算資金活動的成本效益， 合理控制和防范三類資金流動在數(shù)量、時間上的風險， 保證資金的有效運行，最大限度地發(fā)揮資金的效益。 資金活動內(nèi)部控制的主要內(nèi)容：1）從資金數(shù)量、時間上 合理安排和控制三類資金活動；2）合理防范和控制三類 資金活動過程中的風險；3)恰當計算三類資金活動的收 益成本，最有效地使用資金。 2021-7-17 第一部分第一部分 概述概述 （五）資金活動面臨的主要風險（五）資金活動面臨的主要風險 籌資決策不當，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，可能導 致企業(yè)籌資成本過高或債務危機。 投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可能導致 資金鏈斷裂或資金使用效益低下。 資金調(diào)度不合理、營

5、運不暢，可能導致企業(yè)陷入財務困境 或資金冗余。 資金活動管控不嚴，可能導致資金被挪用、侵占、抽逃或 遭受欺詐。 2021-7-18 第一部分第一部分 概述概述 （六）資金活動內(nèi)部控制的基本原則（六）資金活動內(nèi)部控制的基本原則 科學決策是核心； 制定建設的基礎； 業(yè)務流程是重點； 風險控制是關鍵； 資金集中管理是方向； 嚴格執(zhí)行是保障。 2021-7-19 第一部分第一部分 概述概述 （七）兩款特別規(guī)定（七）兩款特別規(guī)定 企業(yè)財會部門負責資金活動的日常管理，參與投融資 方案等可行性研究?？倳嫀熁蚍止軙嫻ぷ鞯呢撠?人應當參與投融資決策過程。 企業(yè)有子公司的，應當采取合法有效措施，強化對子 公司

6、資金業(yè)務的統(tǒng)一監(jiān)控。有條件的企業(yè)集團，應當 探索財務公司、資金結(jié)算中心等資金集中管控模式。 2021-7-110 第二部分第二部分 籌資控制籌資控制 籌資方式（Financing Modes）是指可供企業(yè)在籌措資金時選用的具 體籌資形式。我國企業(yè)目前主要有以下幾種籌資方式：吸收直接投 資；發(fā)行股票；利用留存收益；向銀行借款；利用商業(yè)信用； 發(fā)行公司債券；融資租賃；杠桿收購。其中前三種方式籌措的 資金為權益資金，后幾種方式籌措的資金是負債資金。 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 籌資活動是企業(yè)資金活動的起點，是企業(yè)整個經(jīng)營活動的基礎。包括 是否籌資、籌資多少、何時籌資、怎樣籌資等內(nèi)容。 分類分類 按業(yè)務種類劃分

7、包括股權籌資和債券籌資；按環(huán)節(jié)劃分包括籌資前預 測與規(guī)劃、籌資中具體籌集資金、以及還本付息、分配股利和籌資后 管理（本專題按環(huán)節(jié)劃分進行介紹。） 11 籌資業(yè)務流程圖籌資業(yè)務流程圖 2021-7-112 編制與執(zhí)行編制與執(zhí)行 籌資計劃籌資計劃 審批審批 籌資籌資 方案方案 論證論證 籌資籌資 方案方案 提出提出 籌資籌資 方案方案 籌資活動額籌資活動額 監(jiān)督、評價監(jiān)督、評價 與責任追究與責任追究 2021-7-113 （一）籌資業(yè)務流程（一）籌資業(yè)務流程 第一環(huán)節(jié)：提出籌資方案第一環(huán)節(jié)：提出籌資方案 一般由財務部門根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、預算情 況與資金現(xiàn)狀等因素，提出籌資方案，一個 完整的籌資方案

8、應包括籌資金額、籌資形式、 利率、籌資期限、資金用途等內(nèi)容，提出籌 資方案的同時還應與其他生產(chǎn)經(jīng)營相關業(yè)務 部門溝通協(xié)調(diào)，在此基礎上才能形成初始籌 資方案。 2021-7-114 （一）籌資業(yè)務流程（一）籌資業(yè)務流程 第二環(huán)節(jié)：籌資方案論證第二環(huán)節(jié)：籌資方案論證 對籌資項目進行可行性論證，包括三部分內(nèi)容： 籌資方案的戰(zhàn)略評估。主要評估籌資方案是否符 合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略；控制企業(yè)籌資規(guī)模。 籌資方案的經(jīng)濟性評估。主要分析籌資方案是否 符合經(jīng)濟性要求，是否以最低的籌資成本獲得了 所需的資金，是否還有降低籌資成本的空間以及 更好的籌資方式，籌資期限等是否經(jīng)濟合理，利 息、股息等水平是否在企業(yè)可承受的

9、范圍之內(nèi)。 籌資方案的風險評估，并有效地應對可能出現(xiàn)的 風險。 15 （一）籌資業(yè)務流程（一）籌資業(yè)務流程 第三環(huán)節(jié)：籌資方案審批第三環(huán)節(jié)：籌資方案審批 通過可行性論證的籌資方案，需要在企業(yè)內(nèi)部 按照分級授權審批的原則進行審批，重點關注 籌資用途的可行性。重大籌資方案，應當提交 股東（大）會審議，籌資方案需經(jīng)有關管理部 門批準的，應當履行相應的報批程序。審批人 員與籌資方案編制人員應適當分離。在審批中， 應貫徹集體決策的原則，實行集體決策審批或 者聯(lián)簽制度。 2021-7-116 第四環(huán)節(jié)：籌資計劃編制與執(zhí)行第四環(huán)節(jié)：籌資計劃編制與執(zhí)行 企業(yè)應根據(jù)審核批準的籌資方案，編制較為 詳細的籌資計劃，

10、經(jīng)過財務部門批準后，嚴 格按照相關程序籌集資金。 2021-7-117 （一）籌資業(yè)務流程（一）籌資業(yè)務流程 （一）籌資業(yè)務流程（一）籌資業(yè)務流程 第五環(huán)節(jié)：籌資活動監(jiān)督、評價與責任追究第五環(huán)節(jié)：籌資活動監(jiān)督、評價與責任追究 加強籌資活動的檢查監(jiān)督，嚴格按照籌資方案確 定的用途使用資金，確?？铐椀氖罩?、股息和利 息的支付、股票和債券的保管等符合有關規(guī)定。 籌資活動完成后要按規(guī)定進行籌資后評價，對存 在違規(guī)現(xiàn)象的，嚴格追究其責任。 缺乏完整的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃導致的風險； 缺乏對企業(yè)資金現(xiàn)狀的全面認識導致的風險； 缺乏完善的授權審批制度導致的風險； 缺乏對籌資條款的認真審核導致的風險； 因無法保證支付

11、籌資成本導致的風險。 缺乏嚴密的跟蹤管理制度導致的風險。 籌籌 資資 活活 動動 的的 主主 要要 風風 險險 2021-7-119 （二）籌資活動的主要風險及其（二）籌資活動的主要風險及其 控制措施控制措施 一是提出籌資方案環(huán)節(jié)； 二是籌資方案審批環(huán)節(jié)； 三是編制籌資計劃環(huán)節(jié)； 四是實施籌資計劃環(huán)節(jié)； 五是籌資后管理環(huán)節(jié)。 （上述各環(huán)節(jié)風險控制目標、控制措施見下表。） 籌資籌資 活動活動 的關的關 鍵風鍵風 險控險控 制點制點 及其及其 控制控制 措施措施 2021-7-120 （二）籌資活動的主要風險及其（二）籌資活動的主要風險及其 控制措施控制措施 （二）籌資活動的主要風險及其控制措施（

12、二）籌資活動的主要風險及其控制措施 2021-7-122 （二）籌資活動的主要風險及其控制措施（二）籌資活動的主要風險及其控制措施 對于籌資業(yè)務，企業(yè)還應設置記錄籌資業(yè)務的會計憑證 和賬簿，按照國家統(tǒng)一會計準則和制度，正確核算和監(jiān) 督資金籌集、本息償還、股利支付等相關情況，妥善保 管籌資合同或協(xié)議、收款憑證、入庫憑證等資料，定期 與資金提供方進行賬務核對，確?；I資活動符合籌資方 案的要求。 具體從以下幾個方面入手：一是對籌資業(yè)務進行準確的 賬務處理；二是對籌資合同、收款憑證、入庫憑證等， 應妥善保管；三是企業(yè)會計部門應做好具體資金管理工 作，隨時掌握資金情況；四是財務部門還應協(xié)調(diào)好企業(yè) 籌資的

13、利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等，力爭最大限度地降低企 業(yè)的資金成本。 2021-7-123 （三）籌資活動的會計控制 第三部分第三部分 投資業(yè)務投資業(yè)務 企業(yè)投資活動企業(yè)投資活動是籌資活動的延續(xù)，也是 籌資的重要目的之一。投資活動作為企業(yè) 一種盈利活動，對于籌資成本補償和企業(yè) 利潤創(chuàng)造，具有舉足輕重的意義。 投資業(yè)務流程圖投資業(yè)務流程圖 2021-7-125 投資計劃投資計劃 編制與編制與 審批審批 投資投資 方案方案 決策決策 投資方投資方 案可行案可行 性論證性論證 擬定擬定 投資投資 方案方案 投資計劃投資計劃 實施實施 投資項目的投資項目的 到期處置到期處置 2021-7-126 （一）投資業(yè)務

14、流程（一）投資業(yè)務流程 第一環(huán)節(jié)：擬定投資方案 應根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場狀況等，提出本 企業(yè)的投資項目規(guī)劃。在對規(guī)劃進行篩選的基礎上，確定投 資項目。 擬定投資方案時應關注： 1）企業(yè)確定投資目標和規(guī)劃時，是否重點關注投資項目的 收益和風險？是否突出主業(yè)投資？是否謹慎從事股票投資或 衍生金融產(chǎn)品高風險投資？ 2）企業(yè)對境外投資時，是否考慮政治、經(jīng)濟、法律、市場 等因素？ 3）企業(yè)采用并購方式投資時，是否嚴格控制并購風險？是 否關注并購對象的隱形債務、承諾事項、可持發(fā)展能力、員 工狀況及其與企業(yè)治理層及管理層的關聯(lián)關系？是否合理確 定支付對價？ 27 （一）投資業(yè)務流程（一）投資業(yè)

15、務流程 第二環(huán)節(jié)：投資方案可行性論證 可行性研究需要從投資戰(zhàn)略是否符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、是 否有可靠的資金來源、能否取得穩(wěn)定的投資收益、投資風 險是否處于可控或可承擔范圍內(nèi)、投資活動的技術可行性、 市場容量與前景等幾個方面進行論證。 具體包括： 1）企業(yè)是否對投資方案進行可行性研究？是否對投資目標、 規(guī)模、方式、資金來源、風險與收益作出客觀評價？ 2）企業(yè)是否選擇具有相應資質(zhì)的專業(yè)機構(gòu)，進行可行性研 究，提供獨立的可行性研究報告？ 2021-7-128 （一）投資業(yè)務流程（一）投資業(yè)務流程 第三環(huán)節(jié)：投資方案決策 按照規(guī)定的權限和程序?qū)ν顿Y項目進行決策審批， 要通過分級審批，集體決策來進行，決策

16、者應與方 案制定者適當分離。重點審查投資方案是否可行、 投資項目是否符合投資戰(zhàn)略目標和規(guī)劃、是否具有 相應的資金能力、投入資金能否按時收回、預計收 益能否實現(xiàn)，以及投資和并購風險是否可控等。 2021-7-129 （一）投資業(yè)務流程（一）投資業(yè)務流程 第四環(huán)節(jié)：投資計劃編制與審批 應根據(jù)批準的投資方案，編制詳細的投資計劃，作 為投資活動的執(zhí)行依據(jù)。 投資計劃應經(jīng)過審批后才能付諸實施： 1）重大投資項目是否按照規(guī)定的權限和程序，進行集體決策， 實行必要的聯(lián)簽制度？ 2）投資方案需要經(jīng)過有關批準的，是否履行相應的報批程序？ 3）投資方案發(fā)生重大變更的，是否重新進行可行性研究，并履 行相應審批程序？

17、 2021-7-130 （一）投資業(yè)務流程（一）投資業(yè)務流程 第五環(huán)節(jié)：投資計劃實施 企業(yè)是否根據(jù)批準的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，明 確出資時間、金額、方式、雙方的權力和義務、違約責任？是否按規(guī) 定的權限和程序?qū)徟舐男型顿Y合同或協(xié)議？ 企業(yè)是否指定專門機構(gòu)或人員對投資項目進行跟蹤管理？ 是否及時收集被投資方經(jīng)審計的財務報告等相關資料，定期組織投資 效益分析，關注被投資方的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及投資 合同履行情況？ 發(fā)現(xiàn)異常情況，是否及時報告并妥善處理？ 2021-7-131 （一）投資業(yè)務流程（一）投資業(yè)務流程 第六環(huán)節(jié)：投資項目到期處置與收回 對已到期投資項目的處置

18、同樣要經(jīng)過相關審批流程，妥善 處置并實現(xiàn)企業(yè)最大的經(jīng)濟收益。企業(yè)應加強投資收回和 處置環(huán)節(jié)的控制，對投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策和審批 程序作出明確規(guī)定。重視投資到期本金的回收；轉(zhuǎn)讓投資 應當由相關機構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價格，報授權批準部 門批準，必要時可委托具有相應資質(zhì)的專門機構(gòu)進行評估； 核銷投資應當取得不能收回投資的法律文書和相關證明文 件。 2021-7-132 （一）投資業(yè)務流程（一）投資業(yè)務流程 投資活動與企業(yè)戰(zhàn)略不符帶來的風險； 投資與籌資在資金數(shù)量、期限、成本與收益上不 匹配的風險； 投資活動忽略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動性的風險； 缺乏嚴密的授權審批制度和不相容職務分離制度 的風險； 缺乏

19、嚴密的投資資產(chǎn)保管與會計記錄的風險。 投投 資資 活活 動動 的的 主主 要要 風風 險險 2021-7-133 （二）投資活動的主要風險及其（二）投資活動的主要風險及其 控制措施控制措施 提出投資方案環(huán)節(jié)的風險； 審批投資方案環(huán)節(jié)的風險； 編制投資計劃環(huán)節(jié)的風險； 實施投資方案環(huán)節(jié)的風險； 投資資產(chǎn)處置控制環(huán)節(jié)的風險。 （上述各環(huán)節(jié)具體風險控制點及其控制措施見下表） 投資投資 活動活動 主要主要 風險風險 控制控制 點及點及 其控其控 制措制措 施施 2021-7-134 （二）投資活動的主要風險（二）投資活動的主要風險 及其控制措施及其控制措施 （二）投資活動的主要風險及其控制措施（二）投

20、資活動的主要風險及其控制措施 2021-7-135 （二）投資活動的主要風險及其控制措（二）投資活動的主要風險及其控制措 施施 2021-7-136 （三）投資活動的會計控制（三）投資活動的會計控制 企業(yè)應當按照會計準則的規(guī)定，準確進行投資的會計處理。根據(jù)對被投 資方的影響程度，合理確定投資業(yè)務適用的會計政策，建立投資管理臺 賬，詳細記錄投資對象、金額、期限、收益等事項，妥善保管投資合同 或協(xié)議、出資證明等資料。對于被投資方出現(xiàn)財務狀況惡化、市價當期 大幅下跌等情形的，企業(yè)財會機構(gòu)應當根據(jù)國家統(tǒng)一的會計準則和制度 規(guī)定，合理計提減值準備、確認減值損失。 具體包括： 1）企業(yè)必須按照會計準則的要

21、求，對投資項目進行準確地會計核算、 記錄與報告，確定合理的會計政策，準確反映企業(yè)投資的真實狀況。 2）企業(yè)應當妥善保管投資合同、協(xié)議、備忘錄、出資證明等重要的法 律文書。 3）企業(yè)應當建立投資管理臺帳，詳細記錄投資對象、金額、期限等情 況，作為企業(yè)重要的檔案資料以備查用。 4）企業(yè)應當密切關注投資項目的營運情況，一旦出現(xiàn)財務狀況惡化、 市價大幅下跌等情形，必須按會計準則的要求，合理計提減值準備。 2021-7-137 第四部分第四部分 資金營運活動資金營運活動 u企業(yè)資金營運活動是一種價值運動，為保證資金 價值運動的安全、完整、有效，企業(yè)資金營運活 動應按照設計嚴密的流程進行控制。 u資金營運

22、活動內(nèi)部控制的主要目標： （1）保持生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)資金供求的動態(tài)平衡； （2）促進資金合理循環(huán)和周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率； （3）確保資金安全。 2021-7-138 （一）資金營運活動的業(yè)務流程資金營運活動的業(yè)務流程 第一，資金收付申請。資金收付需要以業(yè)務發(fā)生為基礎。企業(yè) 資金收付，應該有根有據(jù)，不能憑空付款或收款。所有收款或 者付款需求，都有特定的業(yè)務引起，因此，有真實的業(yè)務發(fā)生， 是資金收付的基礎。 第二，企業(yè)授權部門審批。收款方應該向?qū)Ψ教峤幌嚓P業(yè)務發(fā) 生的票據(jù)或者證明，收取資金。資金支付涉及企業(yè)經(jīng)濟利益流 出，應嚴格履行授權分級審批制度。不同責任人應該在自己授 權范圍內(nèi)，審核業(yè)務的真實

23、性，金額的準確性，以及申請人提 交票據(jù)或者證明的合法性，嚴格監(jiān)督資金支付。 第三，財務部門復核。財務部門收到經(jīng)過企業(yè)授權部門審批簽 字的相關憑證或證明后，應再次復核業(yè)務的真實性，金額的準 確性，以及相關票據(jù)的齊備性，相關手續(xù)手續(xù)的合法性和完整 性，并簽字認可。 第四，辦理資金支付。出納或資金管理部門在收款人簽字后， 根據(jù)相關憑證支付資金。 2021-7-139 （二）資金營運內(nèi)部控制的關鍵控制點及控制措施（二）資金營運內(nèi)部控制的關鍵控制點及控制措施 一是審批控制點 把收支審批點作為關鍵點，是為了控制資金的流入和流出，審 批權限的合理劃分是資金營運活動業(yè)務順利開展的前提條件。 審批活動關鍵點包括

24、：制定資金的限制接近措施，經(jīng)辦人員 進行業(yè)務活動時應該得到授權審批，任務未經(jīng)授權的人員不 得辦理資金收支業(yè)務；使用資金的部門應提出用款申請，記 載用途、金額、時間等事項；經(jīng)辦人員在原始憑證上簽章； 經(jīng)辦部門負責人、主管總經(jīng)理和財務部門負責人審批并簽章。 2021-7-140 （二）資金營運內(nèi)部控制的關鍵控制點及控制措施（二）資金營運內(nèi)部控制的關鍵控制點及控制措施 二是復核控制點 復核控制點是減少錯誤和舞弊的重要措施。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部層級的 隸屬關系可以劃分為縱向復核和橫向復核這兩種類型。前者是指 上級主管對下級活動的復核；后者是指平級或無上下級關系人員 的相互核對，如財務系統(tǒng)內(nèi)部的核對。復核關鍵點

25、包括：資金營 運活動會計主管審查原始憑證反映的收支業(yè)務是否真實合法，經(jīng) 審核通過并簽字蓋章后才能填制原始憑證；憑證上的主管、審核、 出納和制單等印章是否齊全。 41 （二）資金營運內(nèi)部控制的關鍵控制點及控制措施（二）資金營運內(nèi)部控制的關鍵控制點及控制措施 三是收付控制點 資金的收付導致資金流入流出，反映著資金的來龍去脈。該控制 點包括：出納人員按照審核后的原始憑證收付款，并對已完成收 付的憑證加蓋戳記，并登記日記賬；主管會計人員及時準確地記 錄在相關賬簿中，定期與出納人員的日記賬核對。 2021-7-142 （二）資金營運內(nèi)部控制的關鍵控制點及控制措施（二）資金營運內(nèi)部控制的關鍵控制點及控制措施 四是記賬控制點 資金的憑證和賬簿是反映企業(yè)資金流入流出的信息源，如果記賬 環(huán)節(jié)出現(xiàn)管理漏洞，很容易導致整個會計信息處理結(jié)果失真。記