票據(jù)市場與商業(yè)銀行的經(jīng)營模式選擇

1、票據(jù)市場與商業(yè)銀行的經(jīng)營模式選擇 摘 要本文分析了當前我國票據(jù)市場發(fā)展的特點，指出了商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務要取得長足的發(fā)展，必須改變分散經(jīng)營模式，向集約化、專業(yè)化過渡，同時提出了實行集約化經(jīng)營時將面臨的問題及對策。我國票據(jù)市場自1998年中央銀行陸續(xù)出臺了一系列改革措施后，市場規(guī)模迅速擴大，票據(jù)種類不斷增加，呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢。2001年以來，票據(jù)市場出現(xiàn)了一些新情況和新動向。本文擬在分析當前票據(jù)市場的基礎上，探討商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務經(jīng)營模式的轉變。一、當前我國票據(jù)市場發(fā)展的特點（一）經(jīng)營機構大量增加，競爭日趨激烈隨著對票據(jù)業(yè)務認識的逐漸提高，各家商業(yè)銀行紛紛將票據(jù)業(yè)務作為拓寬收入來源、調(diào)整資產(chǎn)結構、降低

2、資產(chǎn)風險的主要業(yè)務品種，全力投入票據(jù)業(yè)務的拓展工作。目前，部分農(nóng)信社、城市商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行批準，也相繼開辦了票據(jù)業(yè)務。經(jīng)營機構大量增加，導致票據(jù)業(yè)務競爭日益升溫。（二）市場利率持續(xù)走低，盈利空間不斷縮小同業(yè)競爭的加劇，導致近兩年票據(jù)市場利率持續(xù)下行。從直貼業(yè)務來看，在一些經(jīng)營機構重規(guī)模、輕效益的錯誤導向下，價格的非理性競爭現(xiàn)象較為嚴重，不少地區(qū)的直貼利率已與人行再貼現(xiàn)利率持平，個別銀行甚至還以低于法定利率的價格來爭奪票源。轉貼現(xiàn)方面，各家銀行為了搶占市場，市場利率一路走低，已接近貨幣市場平均利率水平。（三）產(chǎn)品競爭逐漸取代了價格競爭由于傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務的經(jīng)營收益不斷降低，為搶占競爭先機，各銀行紛

3、紛加大了產(chǎn)品研發(fā)力度。如民生銀行推出的買方付息票據(jù)、保理業(yè)務、外匯票據(jù)買斷業(yè)務，深圳發(fā)展銀行的票據(jù)拆零、質押開票、商票保貼，中信銀行的商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)方案等，在業(yè)務創(chuàng)新方面做了大膽的嘗試，同時也取得了較好的成績?？傮w來看，雖然我國票據(jù)市場仍將保持快速發(fā)展態(tài)勢，但激烈的市場競爭導致了票據(jù)業(yè)務盈利空間大幅收窄。商業(yè)銀行必須因勢而變，及時調(diào)整經(jīng)營思路，變更傳統(tǒng)的經(jīng)營模式。二、商業(yè)銀行采取集約化經(jīng)營模式的原因2000年11月，中國第一家票據(jù)業(yè)務專營機構中國工商銀行票據(jù)營業(yè)部在上海誕生，標志著我國商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務步入了一個專業(yè)化、集約化經(jīng)營的新階段。此后，其他銀行紛紛仿效，相繼成立了票據(jù)中心、票據(jù)支行等專

4、營機構，票據(jù)經(jīng)營模式改革在全國范圍內(nèi)展開。商業(yè)銀行對集約化經(jīng)營模式的選擇，既有微觀理由，也有宏觀原因。（一）集約化經(jīng)營模式是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要由于票據(jù)業(yè)務專業(yè)性強、風險集中、業(yè)務連續(xù)性強和涉及面廣，傳統(tǒng)的分散經(jīng)營模式既不利于風險的集中控制，也不利于經(jīng)營成本的降低和經(jīng)營創(chuàng)新的推進。而且，如果票據(jù)業(yè)務分散在支行網(wǎng)點，一方面，商業(yè)票據(jù)能否貼現(xiàn)、貼現(xiàn)額度大小，都要經(jīng)銀行信貸部門審批，手續(xù)繁瑣；另一方面，再貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)業(yè)務通常集中在銀行資金部門辦理，如果兩者溝通不順，容易出現(xiàn)信息滯后和業(yè)務脫節(jié)。而集約化經(jīng)營既能發(fā)揮支行網(wǎng)點業(yè)務輻射面廣的特點，又能體現(xiàn)專業(yè)化分工的優(yōu)勢。通過集中辦理票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉貼

5、現(xiàn)業(yè)務，既可以強化業(yè)務風險控制，還能通過整合系統(tǒng)內(nèi)資源，提高業(yè)務效率和規(guī)模效益，降低交易成本，加快業(yè)務創(chuàng)新，為票據(jù)業(yè)務的持續(xù)發(fā)展提供組織保障和后續(xù)動力。（二）集約化經(jīng)營模式也是票據(jù)市場發(fā)展的需要高效率的票據(jù)市場，必須有健全的票據(jù)流通和轉讓的組織體系。雖然我國票據(jù)業(yè)務近幾年發(fā)展迅速，但票據(jù)市場總體流通規(guī)模仍然偏小，交易不活躍。大量票據(jù)在承兌和產(chǎn)品到貨付款之前還沒有真正流動起來，商業(yè)承兌匯票業(yè)務發(fā)展緩慢，在一定程度上也影響了企業(yè)持有票據(jù)的積極性。此外，有的銀行仍把票據(jù)業(yè)務視作貸款的一部分，在業(yè)務拓展中以直貼為主，不重視再貼現(xiàn)與轉貼現(xiàn)業(yè)務。產(chǎn)生這些情況的原因，主要是票據(jù)二級市場仍不發(fā)達，缺少票據(jù)市場

6、中的造市商專業(yè)性的票據(jù)經(jīng)營機構。從國外的發(fā)展來看，專業(yè)性的票據(jù)機構作用非常重要，它不僅可以加速票據(jù)流動，加快資金周轉，活躍票據(jù)市場交易；還有利于推進票據(jù)利率的市場化，促進供需雙方自主入市、自動議價、自愿成交，形成真正的市場利率。因此，商業(yè)銀行由分散經(jīng)營轉向集約化經(jīng)營，逐步建立專業(yè)性的票據(jù)經(jīng)營機構，是我國票據(jù)市場發(fā)展的必然。（三）從實例來看工商銀行自建立票據(jù)營業(yè)部以來，票據(jù)業(yè)務實現(xiàn)了迅猛發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2002年全年累計實現(xiàn)交易1319億元，比2001年增長17%；票據(jù)日均余額245億元，同比增長88%，并且沒有產(chǎn)生一筆不良資產(chǎn)；全年實現(xiàn)撥備前利潤1億元，人均創(chuàng)利158萬元。除了工行這樣實力雄厚的

7、國有商業(yè)銀行外，一些中小股份制商業(yè)銀行也開始積極推行票據(jù)集約化經(jīng)營改革，成效顯著。以招商銀行為例，2002年該行推出了票據(jù)集約化經(jīng)營改革方案：先在部分地區(qū)成立票據(jù)中心，再自下而上，以點帶面，逐步實現(xiàn)全行的集約化經(jīng)營。自推出改革方案以來，該行票據(jù)業(yè)務發(fā)展迅速，2002年累計辦理票據(jù)貼現(xiàn)逾1500億，較上年增長62%；全年實現(xiàn)利息收入11.5億元，同比增長12%；年末票據(jù)貼現(xiàn)余額331億元，比年初增長78%；貼現(xiàn)不良率接近于零。這些銀行良好的發(fā)展態(tài)勢著實體現(xiàn)了集約化經(jīng)營改革的成效。三、商業(yè)銀行實行集約化經(jīng)營模式應注意的問題綜上所述，順應票據(jù)市場變化，改變傳統(tǒng)的分散經(jīng)營模式是商業(yè)銀行的必然選擇。在推

8、進集約化經(jīng)營改革的同時，要注意處理好以下幾個問題。（一）要立足實際，選擇適當?shù)募s化經(jīng)營模式由于各銀行票據(jù)業(yè)務經(jīng)營基礎及發(fā)展狀況不同，營運體制和資金調(diào)度能力差別較大，在推進集約化經(jīng)營改革中，商業(yè)銀行要根據(jù)自身實際，選擇適當?shù)慕?jīng)營模式。對于業(yè)務基礎較好，資金管理和調(diào)度能力較強的商業(yè)銀行，可以直接在總部建立票據(jù)總中心，然后自上而下地推進集約化經(jīng)營。對于業(yè)務量較小，管理能力相對較弱的銀行來說，可以先在一些票據(jù)市場較為發(fā)達、輻射能力較強、業(yè)務基礎較好的地區(qū)設立票據(jù)分中心，實現(xiàn)票據(jù)業(yè)務專營；待條件成熟，再設立票據(jù)總中心，實行全行票據(jù)業(yè)務的集中化、專業(yè)化運作和業(yè)務垂直管理。（二）票據(jù)中心與分支機構之間要合

9、理定位由于支行具有網(wǎng)點分布廣、輻射面寬的優(yōu)勢，各商業(yè)銀行即使采取集約化經(jīng)營模式，仍需肩負起票據(jù)業(yè)務的營銷職能，而票據(jù)中心則主要承擔票據(jù)業(yè)務的統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)籌管理、后臺操作、風險控制及產(chǎn)品創(chuàng)新工作。兩者各司其職、各負其責，并要處理好以下兩個關系：一是集約化經(jīng)營與服務效率的關系。票據(jù)業(yè)務的競爭很大程度上取決于銀行的工作效率。實行集約化經(jīng)營后，由于分支機構從市場上取得票據(jù)之后，在送交票據(jù)中心集中處理的過程中會耗費時間。因此，需要票據(jù)中心在控制風險的前提下，進一步簡化后續(xù)業(yè)務環(huán)節(jié)，縮短后臺操作時間，提高業(yè)務處理效率。二是兩者之間的利益關系。一方面，為充分調(diào)動分支機構拓展業(yè)務的積極性，票據(jù)中心可以考慮將其營銷的直貼業(yè)務利潤高比例甚至全部返還；另一方面，在考核票據(jù)中心的經(jīng)營業(yè)績時，也應當以全行票據(jù)業(yè)務總收益為基準，解決兩者爭利的問題。只要制度設計合理，就能協(xié)調(diào)好票據(jù)中心與各分支機構間的利益，提高整體效益。（三）要加快票據(jù)業(yè)務電子化建設實行集約化經(jīng)營后，商業(yè)銀行票據(jù)經(jīng)營規(guī)模及經(jīng)營品種將不斷增大，對業(yè)務系統(tǒng)的要求也越來越高。因此，商業(yè)銀行不僅